LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
08. September 2016
Beige Book ohne Überraschungen
Das gestern Abend veröffentlichte Beige Book der Fed, eine Zusammenfassung der wirtschaftlichen Verfassung der USA, brachte keine Überraschungen. Die Vorsitzende Janet Yellen zeichnete ein Bild eines weiterhin stetigen aber moderaten Wachstums, während der Inflationsdruck weiter
gering bleibt. Allerdings gibt es Zeichen für leichte Lohnerhöhungen, primär durch Fachkräftemangel in der Bauindustrie. Aktien in den USA erreichten im frühen Handel beinahe ein Allzeithoch, verloren allerdings im
Vorfeld der Veröffentlichung des Beige Books um leicht im Minus zu
schliessen. Rohöl wechselte während der Handelssession mehrmals das
Vorzeichen, da es unklar blieb ob die OPEC und Russland sich darauf einigen würden den Markt zu stützen. Heute Morgen stiegen allerdings die
Preise für Rohöl, aufgrund fallender Lager in den USA. Der USD stoppte
seine zweittägige Schwäche und verzeichnete gestern leichte Gewinne.
Aktien – Präsentation des neues iPhone 7
An der gestrigen Apple-Präsentation wurde ein neues iPhone 7 und iPhone
7 Plus, zusammen mit der Apple Watch aus der 2. Serie, sowie kabellosen
Kopfhörer namens AirPods präsentiert. Die neuen iPhone-Modelle sind jetzt
wasserdicht und enthalten keinen Kopfhöreranschluss mehr. Die AppleAktien stiegen gestern im Handelsverlauf um 0.61% auf USD 108.36. Novartis Augenheilkundedivision Alcon hat die Lancierung des 3D Visualisierungssytems NGENUITY mitgeteilt, welches bei Augenoperationen zum
Einsatz kommen soll. Die UBS erleidet einen Rückschlag im Zusammenhang
mit Hypothekenklagen in den USA. Ein US-Richter kam zum Schluss, dass
die UBS in einem Teil der Fälle die gegebenen Garantien verletzt habe. Der
Streitwert liegt im Bereich von USD 2 Mrd.
Indizes
Vortag
(%)
MSCI World
1'747.47
0.09
Dow Jones
18'526.14
-0.06
2'186.16
-0.01
S&P 500
Nasdaq 100
4'831.86
0.05
Nikkei 225
16'970.80
-0.24
SMI
8'320.99
0.2
SLI
1'265.32
0.36
Euro Stoxx 50
3'091.66
0.7
350.46
0.29
10'752.98
0.62
6'846.58
0.3
Aktuell
Vortag
(%)
926.04
0.28
456.7
0.32
Euro Stoxx 600
DAX
FTSE 100
Indizes Schwellenländer
MSCI Emerging Markets
MSCI EM Asia
MSCI EM Eastern Europe
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
Hang Seng Index
132.56
0.8
2'503.67
0.65
60'129.44
0.95
1'183.88
1.22
8'920.95
0.03
23'882.43
0.59
HFRX Global HF Index
1'188.19
0.22
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'831.58
-0.01
298.37
0.56
Aktuell
Vortag
(%)
1.54
-0.11
BBG NA REITS
Anleihen – Neuemissionstätigkeit im Nahen Osten zieht an
Emaar Properties, der Erbauer des weltweit höchsten Wolkenkratzers in
Dubai und Kuwait’s Burgan Bank haben gestern Anliehen im Wert von USD
1.25 Mrd emittiert. Nachdem verschiedene Staaten in der Region bisher
Neuemissionen durchgeführt haben, ziehen mittlerweile die Unternehmen
nach. Länder im Gulf Cooperation Council, welchem auch Saudi Arabien
und die UAE angehören, werden dieses Jahr ein Rekordvolumen emittieren.
Grund hierfür sind die Budgetdefizite aufgrund der tiefen Rohstoffpreise,
welche finanziert werden müssen. Anleihenverkäufe im 2016 belaufen sich
bisher auf USD 40.1 Mrd und befinden sich nur knapp unter dem 2012
Rekord von USD 43.6 Mrd. Es wird erwartet, dass Saudi Arabien im Oktober das erste Mal am internationalen Kapitalmarkt auftreten und USD 10
Mrd. emittieren wird.
Aktuell
Renditen
US Treasury Bonds 10Y (USD)
German Bund 10Y (EUR)
-0.12
0.86
Swiss Government 10Y (CHF)
-0.51
-2.83
United Kingdom 10Y (GBP)
0.68
2.72
-0.04
27.08
3 month LIBOR (USD)
n/a
n/a
3 month LIBOR (EUR)
n/a
n/a
3 month LIBOR (CHF)
n/a
n/a
Global IG Corporate Spread
1.32
0.76
Global HY Corporate Spread
4.64
-0.81
EM Hard Currency Gov. Spread
2.97
-1.28
Japan 10Y (JPY)
1/3
Unternehmenskalender
Datum
09.09.
15.09.
2016
26.09.
2016
27.09.
2016
05.10.
2016
10.10.
2016
10.10.
2016
13.10.
2016
14.10.
2016
14.10.
2016
14.10.
2016
2016
Land
US
US
CH
US
US
US
FR
US
US
US
US
Währungen
Gesellschaft
KROGER CO
ORACLE CORP
ARYZTA AG
NIKE INC -CL B
MONSANTO CO
ALCOA INC
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI
ALPHABET INC-CL A
CITIGROUP INC
GENERAL ELECTRIC CO
JPMORGAN CHASE & CO
Periode
Q2
Q1
Y
Q1
Q4
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Q3
Kons. Quart. EPS
0.45
0.58
0.56
-0.01
0.11
8.62
1.17
0.33
1.38
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
08.09.
08.09.
2016
08.09.
2016
08.09.
2016
08.09.
2016
08.09.
2016
08.09.
2016
08.09.
2016
09.09.
2016
09.09.
2016
09.09.
2016
2016
MEZ
04:41
04:41
04:41
08:30
13:45
13:45
13:45
14:30
03:30
03:30
08:00
Land
CN
CN
CN
FR
EU
EU
EU
US
CN
CN
DE
Kennzahl
China Imports & Exports Trade
Exports (y/y)
Imports (y/y)
BdF Business Sentiment
ECB Deposit Facility Rate
ECB Marginal Lending Facility
ECB Main Refinancing Operation
Initial Jobless Claims (thousands)
Producer Prices (y/y)
Consumer Prices (y/y)
Exports (m/m)
Periode
Aug
Aug
Aug
Aug
09. Aug
09. Aug
09. Aug
09. Mrz
Aug
Aug
Jul
Kons. Vorher
58.54 52.05
-3.96
-2.8
-4.96
1.5
98
98
-0.4
-0.4
0.25
0.25
0
264.
263
-0.98
-1.7
1.66
1.8
0.31
0.2
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.1253
1.0905
0.9691
1.293
1.3342
101.65
7.7563
1.3462
6.6663
9.1899
9.4913
0.1246
-0.033
0.0722
0.0773
0.0075
0.0885
-0.0064
0.052
-0.057
0.0435
-0.0169
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
46.3
48.75
1'347.30
19.93
1'093.14
696.4
92.57
352.18
84.41
830.24
1.76
1.6
0.16
0.65
0.3
1.01
0.17
1.15
0.57
0.77
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
Titel
Kurzbeschrieb
Publikationsart
Publiziert
Robotik - von Science-Fiction zur
Realität
Rasch wachsende Anwendungsgebiete und Wachstumsperspektiven im
Bereich Robotik deuten auf weiteres Potenzial hin. Wir zeigen und erläutern eine Investitionsmöglichkeit in diese zukunftsgerichtete Industrie.
Anlageidee
06.09.2016
Anlageidee
30.08.2016
Gold sollte ein integraler Bestand- In dieser Anlageidee fokussieren wir uns auf den Ausblick für Gold. Dabei
teil des Portfolios sein
sind wir zum Schluss gekommen, dass Gold aus Risiko- und Ertragsgesichtspunkten in einem gemischten Portfolio strategisch vertreten sein
sollte.
Nestlé – Supertanker in rauer See
Nestlé konnte die Wachstumserwartungen des Marktes nicht erfüllen. Wir Market News
erörtern in dieser Publikation die Implikationen des deflationären Umfeldes
auf die Aktien und geben eine Einschätzung der aktuellen Bewertung ab.
18.08.2016
Muzinich EnhancedYield Short
Term Fund
Vor dem Hintergrund des Tiefzinsumfelds bleibt die Suche nach attraktiven Anlageidee
Renditen herausfordernd. Der Muzinich EnhancedYield Short Term Fund
stellt eine interessante Alternative der Ertragsverbesserung dar.
09.08.2016
LafargeHolcim – Trendwende im
Q2
LafargeHolcim konnte mit seinem Quartalsergebnis insgesamt positiv über- Anlageidee
raschen. Wir diskutieren unsere Einschätzung des Ergebnisses auf das
zweite Halbjahr und den Einfluss auf die Dividendenentwicklung.
08.08.2016
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte Ihren LGT Kundenberater.
Fürstentum Liechtenstein
LGT Bank AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz
Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
LGT Bank (Schweiz) AG, Lange Gasse 15, CH-4002 Basel
Tel. +41 61 277 56 00, [email protected]
Österreich
LGT Bank AG, Zweigniederlassung Österreich, Bankgasse 9, A-1010 Wien
Tel. +43 1 227 59 0, [email protected]
2/3
Risikohinweis (Disclaimer)
Diese Publikation dient ausschliesslich zu Ihrer Information und stellt kein Angebot, keine Offerte oder Aufforderung zur Offertstellung und kein öffentliches Inserat zum Kaufoder Verkauf von Anlage- oder anderen spezifischen Produkten dar. Der Inhalt dieser Publikation ist von unseren Mitarbeitern verfasst und beruht auf Informationsquellen,
welche wir als zuverlässig erachten. Wir können aber keine Zusicherung oder Garantie für dessen Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität abgeben. Die Umstände und
Grundlagen, die Gegenstand der in dieser Publikation enthaltenen Informationen sind, können sich jederzeit ändern. Einmal publizierte Informationen dürfen daher nicht so
verstanden werden, dass sich die Verhältnisse seit der Publikation nicht geändert haben oder dass die Informationen seit ihrer Publikation immer noch aktuell sind. Die Informationen in dieser Publikation stellen weder Entscheidungshilfen für wirtschaftliche, rechtliche, steuerliche oder andere Beratungsfragen dar, noch dürfen alleine aufgrund
dieser Angaben Anlage- oder sonstige Entscheide getroffen werden. Eine Beratung durch eine qualifizierte Fachperson wird empfohlen. Anleger sollten sich bewusst sein, dass
der Wert von Anlagen sowohl steigen als auch fallen kann. Eine positive Performance in der Vergangenheit ist daher keine Garantie für eine positive Performance in der Zukunft. Ausserdem unterliegen Anlagen in Fremdwährungen Devisenschwankungen. Wir schliessen uneingeschränkt jede Haftung für Verluste bzw. Schäden irgendwelcher Art
aus – sei es für direkte, indirekte oder Folgeschäden –, die sich aus der Verwendung dieser Publikation ergeben sollten. Diese Publikation ist nicht für Personen bestimmt, die
einer Rechtsordnung unterstehen, die die Verteilung dieser Publikation verbieten oder von einer Bewilligung abhängig machen. Personen, in deren Besitz diese Publikation
gelangt, müssen sich daher über etwaige Beschränkungen informieren und diese einhalten. Den mit der Erstellung dieses Berichtes betrauten Personen ist es, im Rahmen
interner Richtlinien, freigestellt, den in diesem Bericht erwähnten Titel zu kaufen, zu halten und zu verkaufen.
Impressum
Herausgeber: LGT Bank (Schweiz) AG, Glärnischstrasse 36, CH-8022 Zürich
Editorial: Alessandro Fezzi, +41 44 250 78 59, E-Mail: [email protected]
Autoren Aktien: Georg Ruzicka, Dr. Tilman Dumrese, Simon Weiss
Autoren Anleihen: Maurice Jiszda, Daniel Rotzer, CFA, Sandro Zwyssig, CFA
Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
3/3

Download Report