equity daily

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/91 32-1891
[email protected]
REDAKTION
Ralf Umlauf
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33


15. Juli 2016
DAX hat 200-Tage-Linie im Visier
Wall Street mit neuen Hochs
Index
% chg
% chg 5D
DAX
10.068,30 1,39%
Close
6,90%
SMA55
9.903,98
SMA100
9.888,29 10.061,44
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
57,47
23,20 11.802,37
MDAX
20.562,03 0,91%
5,97% 20.156,48
20.079,98 20.061,83
57,80
22,47 21.679,52 17.434,33
8.699,29
TECDAX
1.634,06 0,54%
3,28%
1.631,38
1.629,81 1.686,29
53,95
22,13
1.889,31
1.463,50
EuroSTOXX 50
2.963,07 1,26%
6,58%
2.933,69
2.972,12 3.084,24
56,38
22,39
3.714,26
2.672,73
8,82% 17.199,39
17.632,15 19.137,69
52,78
32,79 24.157,39 15.017,42
FTMIB
16.797,52 1,63%
IBEX
8.552,30 0,93%
6,79%
8.577,40
8.678,90 9.101,72
55,09
25,07 11.612,60
7.579,80
CAC40
4.385,52 1,16%
6,50%
4.318,09
4.364,64 4.473,47
57,18
21,98
5.217,80
3.892,46
FTSE
6.654,47 -0,24%
1,85%
6.253,82
6.221,67 6.177,39
64,05
14,04
6.813,41
5.499,51
3,41% 17.799,93
17.635,00 17.336,44
64,46
11,38 18.390,16 15.370,33
Dow Jones
18.506,41 0,73%
S&P 500
2.163,75 0,53%
3,14%
2.083,33
2.060,99 2.030,55
63,86
12,11
2.156,45
1.810,10
KOSPI
2.017,17 0,42%
2,75%
1.977,01
1.976,30 1.969,96
58,47
14,66
2.101,22
1.800,75
NIKKEI
16.566,21 1,10%
9,66% 16.260,77
16.420,78 17.339,88
57,95
27,22 20.946,93 14.864,01
2.909,81
2.922,30 3.103,85
68,51
13,70
5,50% 20.569,18
20.482,35 20.935,50
63,97
19,33 25.634,32 18.278,80
Shanghai Comp.
Hang Seng
3.052,38 -0,05%
21.695,39 0,62%
2,15%
4.184,45
2.638,30
Zum Ende der Woche stehen zahlreiche US-Zahlen zur Veröffentlichung an. Fraglich ist, ob sie in
der Lage sein werden, die Zinsfantasien maßgeblich zu beeinflussen. Wir sind skeptisch, denn
sowohl der Einzelhandelsumsatz als auch die Industrieproduktion dürften im Juni allenfalls moderat zugelegt haben. Vor allem der schwache Pkw-Absatz mahnt vor zu viel Optimismus. Skeptisch
sind wir auch bezüglich des Michigan Sentiments. Zwar werden die Verbraucher vom robusten
Arbeitsmarkt und dem gedämpften preislichen Umfeld unterstützt und selbst die US-Aktienmärkte
haben in letzter Zeit Gewinne erzielt, Stimmungsumfragen wie der TIPP-Index sind aber gesunken
und lassen auf einen Rückgang des Michigan Sentiments schließen (Grafik). Mit dem EmpireState-Index steht die erste Industrieumfrage des laufenden Monats auf der Agenda. Hier bleibt zu
hoffen, dass sie sich im Expansionsbereich halten kann. …mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt: Der DAX präsentierte sich gestern überraschend freundlich. Die ersten Indikationen
hatten dies nicht angedeutet. Frühe Käufe im Future sorgten für einen kleinen Short-Squeeze
welcher den deutschen Leitindex über die 10.000er-Marke klettern ließ. Im weiteren Verlauf konnten die Gewinne weiter ausgebaut werden, wenngleich nicht ganz nachvollziehbar war, was der
Auslöser war. Die Entscheidung der BoE die Zinsen nicht zu senken, drückte nur kurz auf die
Stimmung. An der Wall Street wurden neue Hochs ausgebildet, was nicht zuletzt der guten Quartalsbilanz von JP Morgan geschuldet war. Heute stehen in den USA u.a. die Zahlen von der Citigroup (im Konsensus wird mit einem EPS in Höhe von 1,10 $ gerechnet, die Flüsterschätzungen
gehen von 1,18 $ aus), Wells Fargo (1,01 vs. 1,03),
weiter auf Seite 2
kurzfristig
TA-Scoring-Modell
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
BAS
5,99
MRC
-0,97
1
RWE
12,06
ALV
-3,05
2
DB1
5,99
HNK
-0,98
2
VNA
11,03
PSM
-4,05
3
LIN
5,98
BEI
-0,98
3
IFX
11,02
DBK
-4,08
4
DTE
5,97
FRE
-1,00
4
ADS
10,04
CBK
-4,09
5
DAI
5,97
FME
-3,00
5
MRC
10,03
MUV
-5,04
H
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal können 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) erreicht
werden.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de . Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA F LOOR RESE ARCH · 15. JULI 2016 · © HELABA
1
EQUITY DAILY
U.S. Bankcorp (0,80 vs. 0,80) und PNC Bank Corp. (1,75 vs. 1,74) auf der Agenda. Der DAX wird
heute etwas schwächer in den Handel starten.
Charttechnik: Nachdem es dem DAX gelungen ist, die gleitenden 55- und 100-TageDurchschnitte zu überspringen, ist der Index gestern in den Bereich der 200-Tage-Linie (10.061)
vorgedrungen. Der gestrige Schlusskurs lag
um sieben Punkte darüber. Entsprechend
wird es in den kommenden Tagen spannend
zu sehen sein, ob der DAX in der Lage sein
wird, sich weiter nach oben abzusetzten.
Dies gilt umso mehr wenn man weiß, das im
Bereich von 10.054 Zählern zudem eine
enorm wichtige Strukturmarke zu finden ist
und weitere Widerstände in Form der Begrenzung der Ichimoku-Wolke (10.124) und
einer weiteren Strukturprojektion (10.135)
warten. Darüber hinaus ist erwähnenswert
dass sehr steile Anstiege (um einen solchen
handelt es sich aktuell) in der Regel schwer durchzuhalten sind. In diesem Zusammenhang könnte
auch der gestern ausgebildete, sogenannte „long legged doji“ eine Rolle spielen, sofern heute auf
Tagesbasis eine Abwärtskerze zu beobachten ist. Unterstützungen finden sich bei 10.000, 9.980,
9.905 und 9.885 Zählern.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
15. Jul 16
15. Jul 16
15. Jul 16
15. Jul 16
15. Jul 16
15. Jul 16
15. Jul 16
2.ob. Pivot
10179,55
1650,74
8223,05
4434,52
2174,65
3000,47
18609,36
1.ob. Pivot
10123,92
1642,40
8198,54
4410,02
2169,20
2981,77
18557,89
PIVOT
10054,24
1634,36
8164,09
4377,73
2163,54
2958,91
18486,09
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
15. Jul 16
15. Jul 16
10199,67
3000,33
10135,33
2981,67
10037,17
2954,33
9972,83
2935,67
9874,67
2908,33
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
15. Jul 16
15. Jul 16
15. Jul 16
15. Jul 16
15. Jul 16
167,61
133,92
112,14
176,19
130,53
08.07.16
9.629,50
9629,66
19720,74
1610,20
2838,01
18146,74
2129,90
4400,16
23,34
87.906
167,14
133,79
112,10
174,59
130,14
11.07.16
9.822,50
9629,50
20173,25
1636,34
2885,32
18226,93
2137,16
4413,40
22,10
93.715
166,70
133,66
112,08
173,53
129,75
12.07.16
9964,50
9964,07
20320,45
1627,37
2933,44
18347,67
2152,14
4413,40
21,29
86.530
166,23
133,53
112,04
171,94
129,36
13.07.16
9.942,00
9930,71
20376,60
1625,34
2926,14
18372,12
2152,43
4467,48
21,96
66.410
165,79
133,40
112,02
170,88
128,97
14.07.16
10.071,00
10068,30
20562,03
1634,06
2963,07
18506,41
2163,75
4285,70
20,27
90.062
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nasdaq
V-DAX
Volum en DAX-Future
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
9998,61
9928,93
1626,02
1617,98
8139,58
8105,13
4353,23
4320,94
2158,09
2152,43
2940,21
2917,35
18434,62
18362,82
Quellen: Reuters/Bloomberg
H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 1 5 . J U L I 2 0 1 6 · © H E L A B A
2
EQUITY DAILY
Pressemeldungen
VW
Niedersachsens Ministerpräsident Stephan Weil sieht die Aufarbeitung der Diesel-Affäre bei VW
auf gutem Wege. "Im ersten Halbjahr gab es deutliche Fortschritte bei der Aufklärung und der
Aufarbeitung der Affäre", sagte Weil (SPD). Der Politiker vertritt im VW-Aufsichtsrat das Land
Niedersachsen, dem 20 Prozent von VW gehören. Im zweiten Halbjahr könne sich der Automobilbauer "hoffentlich wieder mehr auf die Strategie und auf neue Modelle konzentrieren". Aufwändigen Schadenersatz schloss er für deutsche VW-Kunden aus. "In Deutschland und Europa
haben wir ganz andere Verhältnisse, auch rechtlich", sagte Weil. (Tagesspiegel)
Deutsche Börse
Der Vermögensverwalter BlackRock geht davon aus, dass die Holding der aus der geplanten
Fusion hervorgehenden Börse nicht in London residiert, falls Großbritannien die EU verlässt.
"Ernsthaft kann sich in Frankfurt niemand vorstellen, dass der Holding-Sitz des größten europäischen Börsenplatzes außerhalb der EU liegt", sagte Friedrich Merz, Chairman von BlackRock
Deutschland, in einem Interview. (Börsen-Zeitung S. 3)
Bayer
BAYER legt im Ringen um MONSANTO nach. Bayer stockte das Übernahmeangebot um drei
Dollar auf 125 Dollar je Aktie auf und bietet nun 64 Milliarden Dollar für den US-Saatgutriesen.
"Bayer hat die feste Absicht, diese Transaktion abzuschließen", sagte Vorstandschef Baumann.
Monsanto sagte zu, die neue Offerte zu prüfen. (Reuters)
Drägerwerk
Die schwache Nachfrage in Süd-Amerika und im Mittleren Osten macht dem Medizin- und Sicherheitstechnikanbieter zu schaffen. Der Umsatz im zweiten Quartal sei währungsbereinigt um
6,3 Prozent auf 579 Millionen Euro gesunken. Das bereinigte Ebit habe mit 21,2 Millionen Euro in
etwa auf Niveau des Vorjahres gelegen. Für das Gesamtjahr hält das Unternehmen an seiner
Prognose fest. (Reuters)
Aurelius
Der AURELIUS Konzern erwirbt den Anbieter von chirurgischen und nicht-chirurgischen kosmetischen Eingriffen 'The Hospital Group' mit Sitz in Birmingham, Großbritannien. The Hospital Group
erwirtschaftete im Jahr 2015 mit rund 300 Mitarbeitern Umsätze von knapp 40 Mio. Euro. Über
die finanziellen Details der Transaktion wurde Stillschweigen vereinbart. (Reuters)
Flughafen Hahn
Der geplatzte Verkauf des Flughafens Hahn wird komplett neu ausgeschrieben. Bei der Suche
nach einem Käufer will sich das Land Rheinland-Pfalz nun doch nicht auf die restlichen zwei
Bieter beschränken. (Handelsblatt S. 17)
Tesla
Der Elektroauto-Hersteller muss vorerst nicht befürchten, dass der Autopilot-Funktion in seinen
Fahrzeugen in Europa die Zulassung entzogen wird. Die zuständige Zulassungsbehörde in den
Niederlanden erklärte am Donnerstag, man habe die US-Verkehrsbehörde NHTSA um Informationen über den tödlichen Unfall mit einem Tesla-Wagen in Amerika gebeten, der ein solches
System an Bord hatte. (Reuters)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
Periode Indikator / Ereignis
Konsens
Vorperiode
Einfluss
11:00
EZ
Jun
Verbraucherpreise, endgültig
+0,1 % VJ
+0,1 % (vorl.)
gering
14:30
US
Jun
Einzelhandelsumsatz
+0,1 % VM
+0,5 %
mittel
-ohne Pkw-Absatz
+0,4 % VM
+0,4 %
Verbraucherpreise
+0,2 % VM
+0,2 %
+1,1 % VJ
+1,0 %
+0,2 % VM
+0,2 %
+2,2 % VJ
+2,2 %
6,01
mittel
mittel
14:30
14:30
US
US
Jun
Jun
Kern-Verbraucherpreise
14:30
US
Jul
Empire-State-Index
5,0
15:15
US
Jun
Industrieproduktion
+0,3 % VM
-0,4 %
75,1 %
74,9 %
93,3
93,5
Kapazitätsauslastung
16:00
US
19:00
US
Jul
Michigan Sentiment, vorläufig
mittel
mittel
mittel
Fed-Reden: Williams, Kashkari, Bullard

H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 1 5 . J U L I 2 0 1 6 · © H E L A B A
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