equity daily

Helaba Volkswirtschaft/Research
EQUITY DAILY
AUTOR
Christian Schmidt
Technischer Analyst
Tel.: 0 69/91 32-1891
[email protected]
REDAKTION
Ralf Umlauf
SALES
Aktien- und
Anlageprodukte
Frankfurt
0 69/91 32-31 49
Düsseldorf
0 211/30174 92 84
Eurex Futures
Options Desk
0 69/91 32-18 33


7. Juli 2016
Aktienmärkte: Vola nimmt weiter zu
Fed möchte vor einer Zinsentscheidung Klarheit über Brexit-Folgen
Index
Close
% chg
% chg 5D
DAX
9.373,26 -1,67%
-2,49%
MDAX
19.206,60 -1,42%
SMA55
SMA100
SMA200
RSI 14 Vola 10D 52 W HIGH 52 W LOW
9.962,88
9.861,28 10.053,38
39,91
44,82 11.802,37
-2,33% 20.195,51
20.008,08 20.030,45
40,37
40,35 21.679,52 17.434,33
8.699,29
TECDAX
1.551,69 -1,61%
-2,03%
1.635,06
1.628,17 1.689,03
40,22
35,59
1.889,31
1.463,50
EuroSTOXX 50
2.761,37 -1,83%
-2,50%
2.960,26
2.971,92 3.089,81
40,19
54,85
3.714,26
2.672,73
-3,28% 17.461,41
17.684,32 19.277,50
37,43
78,57 24.157,39 15.017,42
FTMIB
15.423,79 -2,26%
IBEX
7.926,20 -1,75%
-2,21%
8.676,00
8.675,05 9.136,75
39,63
74,72 11.612,60
7.579,80
CAC40
4.085,30 -1,88%
-2,62%
4.349,42
4.361,83 4.477,95
40,61
52,87
5.217,80
3.892,46
FTSE
6.463,59 -1,25%
1,63%
6.221,83
6.177,01 6.157,86
58,52
35,45
6.813,41
5.499,51
2,92% 17.774,62
17.520,54 17.277,16
52,77
25,33 18.167,63 15.370,33
Dow Jones
17.918,62 0,44%
S&P 500
2.099,73 0,54%
3,13%
2.078,46
2.047,34 2.024,35
52,31
27,31
2.132,82
1.810,10
NASDAQ Comp.
4.707,98 -4,12%
-1,92%
4.850,87
4.759,43 4.819,50
52,49
32,09
5.231,94
4.209,76
-1,64% 16.376,81
16.410,57 17.405,43
40,43
47,20 20.946,93 14.864,01
2.902,99
2.911,17 3.106,07
68,31
14,38
1,06% 20.590,48
20.341,26 20.951,57
48,66
23,17 25.634,32 18.278,80
NIKKEI
15.320,95 -0,38%
Shanghai Comp.
Hang Seng
3.002,51 -0,49%
20.653,06 0,77%
2,49%
4.184,45
2.638,30
Die „Brexit“-Unsicherheit hält an und sorgt für eine hohe Volatilität an den Finanzmärkten. Zudem
rückt die Bankenkrise in Italien zunehmend in den Vordergrund. Pläne des italienischen Premiers
Renzi, sich über EU-Regeln zur Gläubigerbeteiligung hinwegzusetzen und Banken mit Steuergeldern zu retten, gefährden die Bankenunion und verstärken die Krise in Europa. Die Ungewissheit
dürfte in den kommenden Tagen und Wochen anhalten. Fraglich ist, welche Auswirkungen diese
und der zu erwartende EU-Austritt Großbritanniens auf die Realwirtschaft haben. Der britische
Notenbankchef Carney rechnet mit einer erheblichen Abschwächung des Wirtschaftswachstums
im Vereinigten Königreich. Die US-Notenbank beschäftigt sich ebenfalls mit Konjunkturrisiken und
nutzt das „Brexit“-Votum als weiteres Argument dafür, die Leitzinsen nicht zu erhöhen. Hinweise
auf eine konjunkturelle Abkühlung in den USA gibt es vonseiten der bisher veröffentlichten Wirtschaftszahlen allerdings nicht. Heute liefern die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und der ADPBeschäftigungsreport letzte Indikationen für den offiziellen Arbeitsmarktbericht, der morgen zur
Veröffentlichung ansteht. …mehr im "Fixed Income Daily"
Aktienmarkt: Die Unsicherheit am Aktienmarkt wurde zuletzt wieder größer und sorgte dafür,
dass die Marktteilnehmer zunehmend in den „risk-off“- Modus wechseln. Diese Handlungsweise ist
nachvollziehbar, denn die Anzahl potenzieller Risikofaktoren nahm in letzter Zeit zu. Oben wurde
bereits auf einige verwiesen, immer häufiger wird auch über die Verfassung des Häusermarktes in
Großbritannien diskutiert. Zudem drückten Währungsverluste des Pfunds auf die Stimmung. Alles
in allem könnten sich die Rahmenbedingungen am
weiter auf Seite 2
kurzfristig
TA-Scoring-Modell
mittelfristig
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Höchste Punktzahl
Tiefste Punktzahl
Wert
Punkte
Wert
Punkte
Wert
Punkte
Wert
Punkte
1
ADS
1,04
ALV
-6,04
1
RWE
12,03
DTE
-6,02
2
BEI
-0,99
MUV
-6,04
2
ADS
10,04
PSM
-6,03
3
SAP
-1,00
DBK
-6,05
3
VNA
10,02
MUV
-6,04
4
MRC
-2,95
BAY
-6,06
4
HNK
10,01
BAY
-6,06
5
RWE
-2,97
CBK
-6,07
5
MRC
7,05
LHA
-6,07
H
Hinweis: Das Scoring-Modell für DAX-Werte basiert auf der Auswertung verschiedener mittel- und kurzfristiger technischer Indikatoren. Es bietet
eine Vorauswahl technisch interessanter Aktien. Maximal können 6,5, minimal -6,5 (kurzfristig) und 12,5 bzw. -7,5 Punkte (mittelfristig) erreicht
werden.
Herausgeber: Helaba Volkswirtschaft/Research, verantwortlich: Dr. G. R. Traud, Chefvolkswirtin/Bereichsleitung Research, Neue Mainzer Straße 52-58, 60311 Frankfurt am Main,
Telefon: 069/91 32-20 24, Internet: http://www.helaba.de . Die Publikation ist mit größter Sorgfalt bearbeitet worden. Sie enthält jedoch lediglich unverbindliche Analysen und Prognosen zu den
gegenwärtigen und zukünftigen Marktverhältnissen. Die An-gaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wir aber keine Gewähr
übernehmen können. Sämtliche in dieser Publikation getroffenen Angaben dienen der Information. Sie dürfen nicht als Angebot oder Empfehlung für Anlageentscheidungen verstanden werden.
HELABA F LOOR RESEARC H · 7. JULI 2016 · © HELABA
1
EQUITY DAILY
Aktienmarkt noch eine Zeit lang als schwierig erweisen. Nachdem die US-Börsen mit moderaten
Kursgewinnen aus dem Handel gingen, ist heute auch mit einer freundlichen Eröffnung des DAX
zu rechnen. Im weiteren Tagesverlauf stehen einige Datenveröffentlichungen auf der Agenda.
Charttechnik: Viele Indizes sind derzeit abwärts gerichtet. Einen sehr deutlichen Absturz vollzog
der Italia Bank Share-Index, welcher sich dem Tiefstand vom Juli 2012, während der Finanzkrise,
mit großem Tempo annähert. Ein Rutsch unter die Marke von 6.400 Zählern würde ein weiteres,
prozyklisches Signal generieren. Kaum
besser sieht das Bild beim FTMIB, beim
IBEX oder dem ATX aus, um nur einige zu
nennen. Der DAX rutschte gestern kurzzeitig unter das sehr markante Unterstützungslevel bei 9.325 Zählern. Die anschließend
einsetzende Erholungsbewegung zeigte
einmal mehr, wie groß der von dieser Marke
ausgehende Einfluss auch für die weitere
Bewegungsrichtung des deutschen Leitindex sein wird. Kommt es zu einem Durchbruch, idealerweise verbunden mit einer
Bestätigung auf Schlusskursbasis, würden
Kursziele unterhalb der psychologisch wichtigen 9.000er-Marke (die erste Ausdehnungsableitung
entfällt auf die Marke von 8.907 Punkten) relevant, da sich der Index ohnehin bereits in einer Fortsetzungsformation befindet. Zuvor gilt es jedoch die Unterstützungen bei 9.254, 9.214, 9.143 und
9.119 Zählern im Hinterkopf zu haben.
Hinweis: Für eine größere Darstellung der Grafik öffnen Sie bitte den Link „Charttechnik“.
Pivot-Punkte/
Marktdaten
DAX
Tec DAX
SMI
CAC 40
S&P 500
EuroStoxx50
Dow Jones
Datum
07. Jul 16
07. Jul 16
07. Jul 16
07. Jul 16
07. Jul 16
07. Jul 16
07. Jul 16
2.ob. Pivot
9629,20
1584,30
8016,34
4191,60
2118,19
2835,55
18066,45
1.ob. Pivot
9501,23
1568,00
7957,28
4138,45
2108,96
2798,46
17992,54
PIVOT
9402,62
1555,78
7901,58
4100,26
2091,49
2770,56
17852,99
DAX-Future
EuroStoxx-Fut.
07. Jul 16
07. Jul 16
9622,17
2830,00
9490,33
2792,00
9390,17
2763,00
9258,33
2725,00
9158,17
2696,00
Bund-Future
Bobl-Future
Schatz-Future
T-Bond-Fut.
Gilt-Future
07. Jul 16
07. Jul 16
07. Jul 16
07. Jul 16
07. Jul 16
168,36
134,02
112,15
177,77
130,88
30.06.16
9.668,50
9680,09
19843,43
1601,04
2864,74
17694,68
2070,77
4400,16
24,71
110.053
168,04
133,93
112,13
176,82
130,43
01.07.16
9.757,00
9668,50
20105,23
1620,51
2883,06
17929,99
2098,86
4413,40
23,54
88.146
167,81
133,87
112,12
176,18
130,09
04.07.16
9704,50
9709,09
19891,29
1603,71
2862,21
17949,37
2102,95
4413,40
23,95
41.911
167,49
133,78
112,10
175,23
129,64
05.07.16
9.519,00
9532,61
19482,28
1577,01
2812,88
17840,62
2088,55
4467,48
25,53
93.485
167,26
133,72
112,09
174,58
129,30
06.07.16
9.358,50
9373,26
19206,60
1551,69
2761,37
17918,62
2099,73
4285,70
26,92
121.988
DAX-Future
DAX
M-Dax
Tec DAX
EuroStoxx50
Dow Jones 30
S&P 500
Nasdaq
V-DAX
Volum en DAX-Future
1.unt. Pivot 2.unt. Pivot
9274,65
9176,04
1539,48
1527,26
7842,52
7786,82
4047,11
4008,92
2082,26
2064,79
2733,47
2705,57
17779,08
17639,53
Quellen: Reuters/Bloomberg
H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 7 . J U L I 2 0 1 6 · © H E L A B A
2
EQUITY DAILY
Pressemeldungen
Deutsche Bank
Die Deutsche Bank will Finanzkreisen zufolge Schiffskredite im Milliardenvolumen verkaufen und
damit ihre Bilanz säubern. Das Institut bereite die Veräußerung eines großen Portfolios an
Schiffskrediten vor, in dem viele ausfallgefährdete Darlehen enthalten seien, sagte mehrere mit
dem Vorgang vertraute Personen. (Börsen-Zeitung S. 4/Süddeutsche S. 23)
Stada
Die Auseinandersetzung zwischen dem hessischen Arzneimittelhersteller Stada und seinem
Investor Active Ownership Capital, kurz AOC, geht in eine neue Runde. Am Mittwoch benannte
der Stada-Aufsichtsrat vier neue Kandidaten für das Kontrollgremium, die der Hauptversammlung
im August vorgeschlagen werden sollen. Unter den vier Anwärtern ist keiner, der zuvor von AOC
empfohlen wurde, was für neuen Zündstoff im Disput sorgen dürfte. (Handelsblatt S. 16)
Münchener Rück
Die Agentur Fitch hat ihr "AA"-Rating für den größten deutschen Rückversicherer bestätigt. Der
Ausblick sei stabil. (Reuters)
VW
VOLKSWAGEN ruft weltweit knapp 6000 Erdgas-Fahrzeuge vom Typ Touran in die Werkstätten
zurück, wo die Gasflaschen getauscht werden sollen. "Eine reduzierte Wandstärke der Gasflaschen durch Korrosion kann zum Bersten eines Gastanks und so zu einer erheblichen Verletzungsgefahr führen", teilte das Unternehmen mit. (Reuters)
Ryanair
Polizei- und Zollbeamte haben in den vergangenen Tagen Piloten-Räume an gleich sechs deutschen Standorten von Ryanair durchsucht: Köln, Berlin-Schönefeld, Frankfurt-Hahn, BadenBaden, Karlsruhe und Niederrhein-Weeze. Die Ermittlungen wegen mutmaßlichem Steuer- und
Sozialversicherungsbetrug richten sich nach Angaben der für den Fall zuständigen Staatsanwalt
in Koblenz aber nicht gegen die Billig-Fluglinie. Sondern gegen zwei britische Personalfirmen, die
zahlreiche Piloten unter Vertrag genommen und an Ryanair ausgeliehen haben. Die Behörden
gehen dem Verdacht der Scheinselbstständigkeit nach. (Süddeutsche S. 24)
FED
Die FED will sich vor einer Zinserhöhung zunächst Klarheit über die Auswirkungen der BrexitAbstimmung verschaffen. Wie aus den Protokollen der gut eine Woche vor dem BrexitReferendum abgehaltenen Zinssitzung von Mitte Juni hervorgeht, sorgten sich die Währungshüter über die Konsequenzen einer Abkehr der Briten von der EU. (Reuters)
Wichtige Wirtschaftsdaten
Zeit
Land
Periode Indikator / Ereignis
Mai
Industrieproduktion
Konsens
Vorperiode
Einfluss
+0,1 % VM
+0,8 %
mittel
gering
8:00
DE
12:00
EZ
13:30
EZ
13:30
US
Jun
Entlassungsankündigungen (Challenger)
k. A.
-26,5 % VJ
14:15
US
Jun
ADP-Beschäftigungsreport
+160 Tsd.
+173 Tsd.
mittel
14:30
US
KW 26
Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
267 Tsd.
268 Tsd.
gering
15:45
US
KW 26
Bloomberg-Verbrauchervertrauen
k. A.
43,9
gering
EZB-Reden: Lautenschläger, Constancio
(18:00)
EZB-Sitzungsprotokoll

H E L A B A V O L K SW I R T S C H A F T / R E S E A R C H · 7 . J U L I 2 0 1 6 · © H E L A B A
3

Download Report