VR Mainfranken Select Union

Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 1 von 4
VR�Mainfranken�Select�Union
Dachfonds
1
Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
4
Hoch�spekulativ
Der�VR�Mainfranken�Select�Union�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die
mäßige�Risiken�akzeptieren.
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
4�Jahren�oder�länger.
Anlagestrategie
Mit�dem�VR�Mainfranken�Select�Union�können�Sie�aufgrund�des
aktiven�Managements�von�der�flexiblen�Steuerung�einer�Vielzahl
von�Anlageklassen�profitieren�und�somit�zahlreiche�Anlagechancen�nutzen.�Der�Fonds�investiert�u.a.�in�Aktien-,�Renten-,�Offene
Immobilien-�und�Geldmarktfonds�sowie�Alternative�Investments,
dazu�zählen�bspw.�Rohstoff-,�Hedge-�und�Private�Equity�Fonds.
Derzeit�investiert�der�Fonds�mindestens�10�Prozent�in�Aktienfonds,
Euroland-Rentenfonds�und�Offene�Immobilienfonds.�Das�restliche
Fondsvermögen�kann�flexibel�angelegt�werden.
Der�Fonds�kann�in�allen�Filialen�der�Raiffeisenbanken�Altertheim
eG,�Aschaffenburg�eG,�Bütthard-Gaukönigshofen�eG,�Estenfeld-Bergtheim�eG,�Frankenwinheim�und�Umgebung�eG,�Fränkisches�Weinland�eG,�Großostheim-Obernburg�eG, Höchberg
eG,�Kitzinger�Land�eG,�Main-Spessart�eG,�Thüngersheim�eG,
Volkach-Wiesentheid�eG�und�Waldaschaff-Heigenbrücken�eG,
der�VR-Bank�eG,�der�VR-Banken�Gerolzhofen�eG,�Kitzingen�eG,
Rhön-Grabfeld�eG,�Schweinfurt�eG�und�Würzburg�eG,�den�Raiffeisen-Volksbanken�Ebern�eG,�Haßberge�eG�und�Miltenberg�eG�sowie�der�Volksbank�Aschaffenburg�eG�erworben�werden.
Historische�Wertentwicklung�per 30.04.2016
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 0,59�%
seit�Jahresbeginn
– 0,26�%
1�Jahr
–2,63�%
–2,63�%
3�Jahre
1,92�%
5,87�%
5�Jahre
2,80�%
14,81�%
10�Jahre
1,42�%
15,09�%
seit�Auflegung
2,48�%
39,14�%
2015
0,50�%
– 2014
3,92�%
– 2013
2,71�%
– Abbildungszeitraum�30.04.2011�bis�30.04.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
4324-201604-001
Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 2 von 4
VR�Mainfranken�Select�Union
Dachfonds
2
Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.04.2016�-�30.04.2016
Die�weltweiten�Aktienmärkte�tendierten�im�April�uneinheitlich.
Einmal�mehr�stützte�die�lockere�Geldpolitik�in�Europa�und�in�den
USA�die�Notierungen,�so�dass�in�den�großen�Industriestaaten
meist�leichte�Kursgewinne�anfielen.�Unter�dem�Strich�verbesserte�sich�der�MSCI�World�Index�in�lokaler�Währung�um�0,7�Prozent.
Seit�Jahresbeginn�liegt�er�noch�mit�1,8�Prozent�im�Minus
In�den�USA�schloss�der�Dow�Jones�Industrial�Average�Index�0,5
Prozent�fester,�der�S&P�500�mit�einem�Plus�von�0,3�Prozent.�Ein
beherrschendes�Thema�war�dort�die�laufende�Berichtssaison.�Bis
Ende�April�hatten�rund�300�Unternehmen�aus�dem�S&P�500�ihre
Daten�für�das�erste�Quartal�vorgelegt.�Dabei�konnten�57�Prozent
die�Analystenprognosen�hinsichtlich�der�Umsätze�schlagen,�bezogen�auf�die�Gewinne�waren�es�78�Prozent
Europäische�Aktien�konnten�im�April�abermals�zulegen,�obwohl
weder�von�Seiten�der�Konjunktur�noch�der�Gewinndynamik�starke�Impulse�zu�verzeichnen�waren.�Per�saldo�gelang�dem�EUROSTOXX�50�ein�Monatsplus�von�0,8�Prozent.�Die�japanischen�Börsen�schlossen�leicht�im�Minus�und�die�Schwellenländer�tendierten
seitwärts
Europäische�Staatsanleihen�mussten�im�April�Kursverluste�hinnehmen.�Bei�Bundesanleihen�stieg�die�Rendite�für�Papiere�mit�einer
Laufzeit�von�zehn�Jahren�zwischenzeitlich�auf�mehr�als�0,3�Prozent.�Titel�aus�den�Peripherieländern�standen�fast�durchweg�unter
Abgabedruck.�Als�belastend�erwiesen�sich�politische�Faktoren�und
auch�eine�äußerst�umfangreiche�Emissionstätigkeit�am�langen�bis
ultralangen�Ende�der�Zinsstrukturkurve.�Auf�ihrer�Sitzung�im�April
schlug�die�Europäische�Zentralbank�(EZB)�einen�abwartenden�Kurs
ein�und�betonte,�die�weitere�Entwicklung�zunächst�beobachten�zu
wollen.�Gemessen�am�repräsentativen�iBoxx�Euro�Sovereign�Index
verloren�Euro-Staatsanleihen�im�April�1,1�Prozent�an�Wert
Der�Handel�von�US-Staatsanleihen�verlief�in�vergleichsweise�ruhigen�Bahnen.�Gemessen�am�JP�Morgan�Global�Bond�US-Index�ergab�sich�ein�leichtes�Minus�von�0,1�Prozent.�Unternehmensanleihen�zeigten�sich�von�den�Ankaufplänen�der�EZB�weiter�unterstützt
und�legten�0,3�Prozent�zu.�Größere�Zuwächse�waren�bei�EM-Anleihen�festzustellen,�die�um�2,6�Prozent�zulegten
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
4324-201604-001
3
Fondsstruktur
Größte�Fondswerte
UniInstitutional�Euro�Reserve�Plus
UniEuroAnleihen
UniInstitutional�EM�Bonds�Spezial
UniDeutschland�I
UniImmo:�Deutschland
UniImmo:�Europa
UniInstitut.�Short�Term�Credit
UniEuroSTOXX�50�-IUniEuroRenta�Corporates�-MMuzinich�F.�-�Long�Sh.�Credit�Yield
14,17 %
10,34 %
7,91 %
5,30 %
5,22 %
5,19 %
4,34 %
4,15 %
3,61 %
3,16 %
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�30.04.2016
Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 3 von 4
VR�Mainfranken�Select�Union
Dachfonds
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
800754
Ausgabeaufschlag
0,00�%
ISIN
DE0008007543
Verwaltungsvergütung
zzt. 1,65�%�p.�a.,�maximal 1,65�%�p.a.
Art�des�Investmentvermögens
alternativer�Investmentfonds�(AIF)
Laufende�Kosten
2,24 %
Fondswährung
EUR
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
Auflegungsdatum
01.11.2002
Geschäftsjahr
01.04. – 31.03.
Rücknahmepreis�per�30.04.2016
59,41 EUR
Fondsvermögen�per�30.04.2016
353 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�Mai
Barausschüttung
0,24 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Steuerpflichtiger�Ertrag
0,29 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Verwahrstelle
DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main
5
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanagements�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen
nutzen�möchten.
• ...�je�nach�Ihrer�Chance-Risiko-Neigung�auf�die�Chancen�einer
Vielzahl�von�Anlageklassen�setzen�möchten
• ... für attraktive�Ertragschancen bereit�sind,�auch�mäßige Wertschwankungen�in�Kauf�zu�nehmen.
• ...�Ihr�Kapital�langfristig�anlegen�möchten.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Aktives�Management�ermöglicht�die�entsprechenden�Anpassungen�des�Fonds�an�erwartete�Marktentwicklungen.
• Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Aktien-,
Immobilien-�und�Rentenmärkte.
• Zusätzliche�Ertragschancen�durch�die�Teilnahme�an�den�Märkten�der�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländer.
• Breite�Streuung�des�Anlagekapitals�in�ausgewählte�Zielfonds
und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl�von�Einzelwerten.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
4324-201604-001
Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�keine�zwischenzeitlich�möglichen�mäßigen�Wertschwankungen�akzeptieren�möchten.
• ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• ...�Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten. Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko
und�Wechselkursrisiko.�Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Risiken�einer�Immobilienanlage�(z.B.�Vermietungsquoten,�Lage,
Bewertung�der�Immobilie,�Zahlungsfähigkeit�der�Mieter�sowie
Projektentwicklung).
• Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Zielfonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit,�Strategiekonzentration).
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlagen�mit
hoher�Verzinsung,�erhöhten�Bonitätsrisiken�sowie�aus�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich.
• Der�Fonds�legt�einen�wesentlichen�Teil�seines�Vermögens�in�Vermögenswerte�an,�die�ihrem�Wesen�nach�hinreichend�liquide
sind,�unter�bestimmten�Umständen�aber�ein�relativ�niedriges�Liquiditätsniveau�erreichen�können.Aufgrund�des�Einsatzes�von
Finanzinstrumenten�und/oder�bestimmter�Techniken�kann�sich
das�Portfolio�konzeptionell�marktgegenläufig�verhalten.
• Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung
des�Fonds�(z.B.�Derivate)�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung
verwendeten�Techniken�(z.B.�Hebelwirkung)�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf.
Produktinformation, Stand: 10.05.2016, �Seite 4 von 4
VR�Mainfranken�Select�Union
Dachfonds
1
Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
5
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�01.11.2002�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0008007543.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
4324-201604-001