Produktinformation, Stand: 11.04.2016, �Seite 1 von 4 VR�Mainfranken�Select�Union Dachfonds 1 Risikoklasse: geringes�Risiko mäßiges�Risiko Profil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko hohes�Risiko sehr�hohes�Risiko Haltedauerempfehlung�in�Jahren Spekulativ 4 Hoch�spekulativ Der�VR�Mainfranken�Select�Union�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die mäßige�Risiken�akzeptieren. Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 4�Jahren�oder�länger. Anlagestrategie Mit�dem�VR�Mainfranken�Select�Union�können�Sie�aufgrund�des aktiven�Managements�von�der�flexiblen�Steuerung�einer�Vielzahl von�Anlageklassen�profitieren�und�somit�zahlreiche�Anlagechancen�nutzen.�Der�Fonds�investiert�u.a.�in�Aktien-,�Renten-,�Offene Immobilien-�und�Geldmarktfonds�sowie�Alternative�Investments, dazu�zählen�bspw.�Rohstoff-,�Hedge-�und�Private�Equity�Fonds. Derzeit�investiert�der�Fonds�mindestens�10�Prozent�in�Aktienfonds, Euroland-Rentenfonds�und�Offene�Immobilienfonds.�Das�restliche Fondsvermögen�kann�flexibel�angelegt�werden. Der�Fonds�kann�in�allen�Filialen�der�Raiffeisenbanken�Altertheim eG,�Aschaffenburg�eG,�Bütthard-Gaukönigshofen�eG,�Estenfeld-Bergtheim�eG,�Frankenwinheim�und�Umgebung�eG,�Fränkisches�Weinland�eG,�Großostheim-Obernburg�eG, Höchberg eG,�Kitzinger�Land�eG,�Main-Spessart�eG,�Thüngersheim�eG, Volkach-Wiesentheid�eG�und�Waldaschaff-Heigenbrücken�eG, der�VR-Bank�eG,�der�VR-Banken�Gerolzhofen�eG,�Kitzingen�eG, Rhön-Grabfeld�eG,�Schweinfurt�eG�und�Würzburg�eG,�den�Raiffeisen-Volksbanken�Ebern�eG,�Haßberge�eG�und�Miltenberg�eG�sowie�der�Volksbank�Aschaffenburg�eG�erworben�werden. Historische�Wertentwicklung�per 31.03.2016 Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre Zeitraum annualisiert absolut Monat – 0,53�% seit�Jahresbeginn – –0,32�% 1�Jahr –2,27�% –2,27�% 3�Jahre 1,73�% 5,28�% 5�Jahre 2,69�% 14,18�% 10�Jahre 1,30�% 13,76�% seit�Auflegung 2,45�% 38,33�% 2015 0,50�% – 2014 3,92�% – 2013 2,71�% – Abbildungszeitraum�31.03.2011�bis�31.03.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4324-201603-001 Produktinformation, Stand: 11.04.2016, �Seite 2 von 4 VR�Mainfranken�Select�Union Dachfonds 2 Kommentar�des�Fondsmanagements Zeitraum:�01.03.2016�-�31.03.2016 Die�weltweiten�Aktienmärkte�haben�sich�im�März�von�den�Verlusten�der�Vormonate�erholt�und�deutliche�Gewinne�verzeichnet. Vor�allem�die�lockere�Geldpolitik�in�den�USA�und�der�Eurozone beflügelte�die�Kurse.�Unter�dem�Strich�verbesserte�sich�der�MSCI�World�Index�in�lokaler�Währung�um�5,0�Prozent.�Vor�allem�in den�Vereinigten�Staaten�waren�deutliche�Aufschläge�zu�beobachten.�Der�Dow�Jones�Industrial�Average�Index�schloss�7,1�Prozent fester,�der�S&P�500�beendete�den�Monat�mit�einem�Plus�von�6,6 Prozent.�Zurückzuführen�war�die�Erholung�unter�anderem�auf�verbesserte�Makrodaten.�Auch�an�den�europäischen�Aktienmärkten ging�es�nach�oben.�Der�EURO�STOXX�50�gewann�2,0�Prozent�hinzu,�der�STOXX�Europe�600�Index�stieg�um�1,1�Prozent.�Ein�wichtiger�Grund�für�die�Kauflust�war�dabei�die�Geldpolitik�der�Europäischen�Zentralbank�(EZB).�Die�japanischen�Aktienmärkte�verzeichneten�eine�moderate�Erholung.�Der�Leitindex�Nikkei�225�legte�um 4,6�Prozent�zu�und�der�marktbreite�Topix�stieg�um�3,8�Prozent. Die�Schwellenländer�haben�ebenfalls�deutlich�zugelegt,�der�MSCI Emerging�Markets�gewann�(in�lokaler�Währung)�8,1�Prozent. Mitte�März�wartete�die�EZB�mit�einer�faustdicken�Überraschung auf.�Sie�verabschiedete�ein�Maßnahmenpaket,�das�mehr�beinhaltete�als�erwartet.�Die�große�Überraschung�war,�dass�sie�demnächst�auch�Unternehmensanleihen�kaufen�wird.�Im�Anschluss kam�es�bei�europäischen�Staatsanleihen�durchweg�zu�Kursgewinnen.�Besonders�gefragt�waren�einmal�mehr�Papiere�aus�den�Peripheriestaaten.�Gemessen�am�repräsentativen�iBoxx�Euro�Sovereign�Index�gewannen�Euro-Staatsanleihen�im�März�0,5�Prozent. Gute�US-Wirtschaftsdaten�sorgten�bei�US-Staatsanleihen�in�der ersten�Monatshälfte�für�Verkaufsdruck.�Beim�Treffen�der�US-Notenbank�Fed�Mitte�März�blieb�der�Zinssatz�unverändert.�Zum�Monatsende�hin�äußerte�sich�die�Vorsitzende�Janet�Yellen,�dass�auch in�den�kommenden�Monaten�nicht�mit�einer�Zinsanhebung�zu rechnen�ist.�Der�Fed�gelang�es�so,�die�Marktteilnehmer�zu�beruhigen.�Gemessen�am�JP�Morgan�Global�Bond�US-Index�ergab�sich ein�leichtes�Plus�von�0,1�Prozent.�Größere�Zuwächse�waren�bei EM-Anleihen�festzustellen,�die�um�3,3�Prozent�zulegen�konnten. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4324-201603-001 3 Fondsstruktur Größte�Fondswerte UniEuroAnleihen UniInstitutional�EM�Bonds�Spezial iShares�II-$�TIPS�UCITS�ETF UniDeutschland�I UniImmo:�Deutschland UniImmo:�Europa UniInstit.�Europ.�Gov.�Bds.�Periph. UniInstitutional�Short�Term�Credit UniEuroSTOXX�50�-ICommodities-Invest 12,30 % 7,90 % 5,57 % 5,35 % 5,28 % 5,24 % 4,77 % 4,39 % 4,16 % 3,79 % Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von 100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�31.03.2016 Produktinformation, Stand: 11.04.2016, �Seite 3 von 4 VR�Mainfranken�Select�Union Dachfonds Fondsinformationen Konditionen WKN 800754 Ausgabeaufschlag 0,00�% ISIN DE0008007543 Verwaltungsvergütung zzt. 1,65�%�p.�a.,�maximal 1,65�%�p.a. Art�des�Investmentvermögens alternativer�Investmentfonds�(AIF) Laufende�Kosten 2,47 % Fondswährung EUR Sparplan Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich. Auflegungsdatum 01.11.2002 Geschäftsjahr 01.04. – 31.03. Rücknahmepreis�per�31.03.2016 59,06 EUR Fondsvermögen�per�31.03.2016 349 Mio. EUR Ertragsverwendung ausschüttend�Mitte�Mai Barausschüttung 0,50 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015) Steuerpflichtiger�Ertrag 0,69 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015) Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich Verwaltungsgesellschaft Union�Investment�Privatfonds�GmbH Verwahrstelle DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main 5 Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • ...�die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanagements�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen nutzen�möchten. • ...�je�nach�Ihrer�Chance-Risiko-Neigung�auf�die�Chancen�einer Vielzahl�von�Anlageklassen�setzen�möchten • ... für attraktive�Ertragschancen bereit�sind,�auch�mäßige Wertschwankungen�in�Kauf�zu�nehmen. • ...�Ihr�Kapital�langfristig�anlegen�möchten. Die�Chancen�im�Einzelnen: • Aktives�Management�ermöglicht�die�entsprechenden�Anpassungen�des�Fonds�an�erwartete�Marktentwicklungen. • Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Aktien-, Immobilien-�und�Rentenmärkte. • Zusätzliche�Ertragschancen�durch�die�Teilnahme�an�den�Märkten�der�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländer. • Breite�Streuung�des�Anlagekapitals�in�ausgewählte�Zielfonds und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl�von�Einzelwerten. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4324-201603-001 Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • ...�keine�zwischenzeitlich�möglichen�mäßigen�Wertschwankungen�akzeptieren�möchten. • ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben. • ...�Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten. Die�Risiken�im�Einzelnen: • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko und�Wechselkursrisiko.�Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. • Risiken�einer�Immobilienanlage�(z.B.�Vermietungsquoten,�Lage, Bewertung�der�Immobilie,�Zahlungsfähigkeit�der�Mieter�sowie Projektentwicklung). • Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Zielfonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit,�Strategiekonzentration). • Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlagen�mit hoher�Verzinsung,�erhöhten�Bonitätsrisiken�sowie�aus�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich. • Der�Fonds�legt�einen�wesentlichen�Teil�seines�Vermögens�in�Vermögenswerte�an,�die�ihrem�Wesen�nach�hinreichend�liquide sind,�unter�bestimmten�Umständen�aber�ein�relativ�niedriges�Liquiditätsniveau�erreichen�können.Aufgrund�des�Einsatzes�von Finanzinstrumenten�und/oder�bestimmter�Techniken�kann�sich das�Portfolio�konzeptionell�marktgegenläufig�verhalten. • Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung des�Fonds�(z.B.�Derivate)�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung verwendeten�Techniken�(z.B.�Hebelwirkung)�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf. Produktinformation, Stand: 11.04.2016, �Seite 4 von 4 VR�Mainfranken�Select�Union Dachfonds 1 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden. 2 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 3 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 4 Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 5 Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�01.11.2002�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt. Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0008007543. Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de. 4324-201603-001
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