VR Mainfranken Select Union

Produktinformation, Stand: 11.04.2016, �Seite 1 von 4
VR�Mainfranken�Select�Union
Dachfonds
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Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
4
Hoch�spekulativ
Der�VR�Mainfranken�Select�Union�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die
mäßige�Risiken�akzeptieren.
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
4�Jahren�oder�länger.
Anlagestrategie
Mit�dem�VR�Mainfranken�Select�Union�können�Sie�aufgrund�des
aktiven�Managements�von�der�flexiblen�Steuerung�einer�Vielzahl
von�Anlageklassen�profitieren�und�somit�zahlreiche�Anlagechancen�nutzen.�Der�Fonds�investiert�u.a.�in�Aktien-,�Renten-,�Offene
Immobilien-�und�Geldmarktfonds�sowie�Alternative�Investments,
dazu�zählen�bspw.�Rohstoff-,�Hedge-�und�Private�Equity�Fonds.
Derzeit�investiert�der�Fonds�mindestens�10�Prozent�in�Aktienfonds,
Euroland-Rentenfonds�und�Offene�Immobilienfonds.�Das�restliche
Fondsvermögen�kann�flexibel�angelegt�werden.
Der�Fonds�kann�in�allen�Filialen�der�Raiffeisenbanken�Altertheim
eG,�Aschaffenburg�eG,�Bütthard-Gaukönigshofen�eG,�Estenfeld-Bergtheim�eG,�Frankenwinheim�und�Umgebung�eG,�Fränkisches�Weinland�eG,�Großostheim-Obernburg�eG, Höchberg
eG,�Kitzinger�Land�eG,�Main-Spessart�eG,�Thüngersheim�eG,
Volkach-Wiesentheid�eG�und�Waldaschaff-Heigenbrücken�eG,
der�VR-Bank�eG,�der�VR-Banken�Gerolzhofen�eG,�Kitzingen�eG,
Rhön-Grabfeld�eG,�Schweinfurt�eG�und�Würzburg�eG,�den�Raiffeisen-Volksbanken�Ebern�eG,�Haßberge�eG�und�Miltenberg�eG�sowie�der�Volksbank�Aschaffenburg�eG�erworben�werden.
Historische�Wertentwicklung�per 31.03.2016
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– 0,53�%
seit�Jahresbeginn
– –0,32�%
1�Jahr
–2,27�%
–2,27�%
3�Jahre
1,73�%
5,28�%
5�Jahre
2,69�%
14,18�%
10�Jahre
1,30�%
13,76�%
seit�Auflegung
2,45�%
38,33�%
2015
0,50�%
– 2014
3,92�%
– 2013
2,71�%
– Abbildungszeitraum�31.03.2011�bis�31.03.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Dachfonds
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.03.2016�-�31.03.2016
Die�weltweiten�Aktienmärkte�haben�sich�im�März�von�den�Verlusten�der�Vormonate�erholt�und�deutliche�Gewinne�verzeichnet.
Vor�allem�die�lockere�Geldpolitik�in�den�USA�und�der�Eurozone
beflügelte�die�Kurse.�Unter�dem�Strich�verbesserte�sich�der�MSCI�World�Index�in�lokaler�Währung�um�5,0�Prozent.�Vor�allem�in
den�Vereinigten�Staaten�waren�deutliche�Aufschläge�zu�beobachten.�Der�Dow�Jones�Industrial�Average�Index�schloss�7,1�Prozent
fester,�der�S&P�500�beendete�den�Monat�mit�einem�Plus�von�6,6
Prozent.�Zurückzuführen�war�die�Erholung�unter�anderem�auf�verbesserte�Makrodaten.�Auch�an�den�europäischen�Aktienmärkten
ging�es�nach�oben.�Der�EURO�STOXX�50�gewann�2,0�Prozent�hinzu,�der�STOXX�Europe�600�Index�stieg�um�1,1�Prozent.�Ein�wichtiger�Grund�für�die�Kauflust�war�dabei�die�Geldpolitik�der�Europäischen�Zentralbank�(EZB).�Die�japanischen�Aktienmärkte�verzeichneten�eine�moderate�Erholung.�Der�Leitindex�Nikkei�225�legte�um
4,6�Prozent�zu�und�der�marktbreite�Topix�stieg�um�3,8�Prozent.
Die�Schwellenländer�haben�ebenfalls�deutlich�zugelegt,�der�MSCI
Emerging�Markets�gewann�(in�lokaler�Währung)�8,1�Prozent.
Mitte�März�wartete�die�EZB�mit�einer�faustdicken�Überraschung
auf.�Sie�verabschiedete�ein�Maßnahmenpaket,�das�mehr�beinhaltete�als�erwartet.�Die�große�Überraschung�war,�dass�sie�demnächst�auch�Unternehmensanleihen�kaufen�wird.�Im�Anschluss
kam�es�bei�europäischen�Staatsanleihen�durchweg�zu�Kursgewinnen.�Besonders�gefragt�waren�einmal�mehr�Papiere�aus�den�Peripheriestaaten.�Gemessen�am�repräsentativen�iBoxx�Euro�Sovereign�Index�gewannen�Euro-Staatsanleihen�im�März�0,5�Prozent.
Gute�US-Wirtschaftsdaten�sorgten�bei�US-Staatsanleihen�in�der
ersten�Monatshälfte�für�Verkaufsdruck.�Beim�Treffen�der�US-Notenbank�Fed�Mitte�März�blieb�der�Zinssatz�unverändert.�Zum�Monatsende�hin�äußerte�sich�die�Vorsitzende�Janet�Yellen,�dass�auch
in�den�kommenden�Monaten�nicht�mit�einer�Zinsanhebung�zu
rechnen�ist.�Der�Fed�gelang�es�so,�die�Marktteilnehmer�zu�beruhigen.�Gemessen�am�JP�Morgan�Global�Bond�US-Index�ergab�sich
ein�leichtes�Plus�von�0,1�Prozent.�Größere�Zuwächse�waren�bei
EM-Anleihen�festzustellen,�die�um�3,3�Prozent�zulegen�konnten.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur
Größte�Fondswerte
UniEuroAnleihen
UniInstitutional�EM�Bonds�Spezial
iShares�II-$�TIPS�UCITS�ETF
UniDeutschland�I
UniImmo:�Deutschland
UniImmo:�Europa
UniInstit.�Europ.�Gov.�Bds.�Periph.
UniInstitutional�Short�Term�Credit
UniEuroSTOXX�50�-ICommodities-Invest
12,30 %
7,90 %
5,57 %
5,35 %
5,28 %
5,24 %
4,77 %
4,39 %
4,16 %
3,79 %
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�31.03.2016
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Fondsinformationen
Konditionen
WKN
800754
Ausgabeaufschlag
0,00�%
ISIN
DE0008007543
Verwaltungsvergütung
zzt. 1,65�%�p.�a.,�maximal 1,65�%�p.a.
Art�des�Investmentvermögens
alternativer�Investmentfonds�(AIF)
Laufende�Kosten
2,47 %
Fondswährung
EUR
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
Auflegungsdatum
01.11.2002
Geschäftsjahr
01.04. – 31.03.
Rücknahmepreis�per�31.03.2016
59,06 EUR
Fondsvermögen�per�31.03.2016
349 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�Mai
Barausschüttung
0,50 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Steuerpflichtiger�Ertrag
0,69 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2014/2015)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Verwahrstelle
DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main
5
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanagements�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen
nutzen�möchten.
• ...�je�nach�Ihrer�Chance-Risiko-Neigung�auf�die�Chancen�einer
Vielzahl�von�Anlageklassen�setzen�möchten
• ... für attraktive�Ertragschancen bereit�sind,�auch�mäßige Wertschwankungen�in�Kauf�zu�nehmen.
• ...�Ihr�Kapital�langfristig�anlegen�möchten.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Aktives�Management�ermöglicht�die�entsprechenden�Anpassungen�des�Fonds�an�erwartete�Marktentwicklungen.
• Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Aktien-,
Immobilien-�und�Rentenmärkte.
• Zusätzliche�Ertragschancen�durch�die�Teilnahme�an�den�Märkten�der�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländer.
• Breite�Streuung�des�Anlagekapitals�in�ausgewählte�Zielfonds
und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl�von�Einzelwerten.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�keine�zwischenzeitlich�möglichen�mäßigen�Wertschwankungen�akzeptieren�möchten.
• ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• ...�Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten. Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko
und�Wechselkursrisiko.�Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Risiken�einer�Immobilienanlage�(z.B.�Vermietungsquoten,�Lage,
Bewertung�der�Immobilie,�Zahlungsfähigkeit�der�Mieter�sowie
Projektentwicklung).
• Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Zielfonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit,�Strategiekonzentration).
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlagen�mit
hoher�Verzinsung,�erhöhten�Bonitätsrisiken�sowie�aus�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich.
• Der�Fonds�legt�einen�wesentlichen�Teil�seines�Vermögens�in�Vermögenswerte�an,�die�ihrem�Wesen�nach�hinreichend�liquide
sind,�unter�bestimmten�Umständen�aber�ein�relativ�niedriges�Liquiditätsniveau�erreichen�können.Aufgrund�des�Einsatzes�von
Finanzinstrumenten�und/oder�bestimmter�Techniken�kann�sich
das�Portfolio�konzeptionell�marktgegenläufig�verhalten.
• Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung
des�Fonds�(z.B.�Derivate)�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung
verwendeten�Techniken�(z.B.�Hebelwirkung)�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf.
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
5
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�01.11.2002�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0008007543.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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