VR Mainfranken Select Union

Produktinformation, Stand: 29.07.2016, �Seite 1 von 4
VR�Mainfranken�Select�Union
Dachfonds
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Risikoklasse:
geringes�Risiko
mäßiges�Risiko
Profil�des�typischen�Anlegers
Konservativ
Risikoscheu
Risikobereit
erhöhtes�Risiko
hohes�Risiko
sehr�hohes�Risiko
Haltedauerempfehlung�in�Jahren
Spekulativ
4
Hoch�spekulativ
Der�VR�Mainfranken�Select�Union�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die
mäßige�Risiken�akzeptieren.
Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von
4�Jahren�oder�länger.
Anlagestrategie
Der�VR�Mainfranken�Select�Union�investiert�derzeit�u.a.�in�Aktien-,
Rentenfonds�sowie Geldmarkt-�und�Alternative�Investments,�dazu
zählen�bspw.�auch�Rohstofffonds.�Der�Anteil�an�Offenen�Immobilienfonds�kann�gehalten�werden.
Das�Fondsvermögen�wird�je�nach�Marktsituation�flexibel�angelegt,�was�mit�einem�Wechsel�von�Anlageschwerpunkten�einhergehen�kann.�In�jeder�dieser�Anlageklassen�investiert�der�Fonds�wiederum�in�verschiedene�Investmentfonds,�sogenannte�Zielfonds�ganz�nach�dem�bewährten�Dachfondsprinzip.�Die�Vermögensaufteilung�wird�vom�Fondsmanagement�auf�Basis�einer�Analyse�der
internationalen�Konjunktur-�und�Branchenentwicklung�aktiv�vorgenommen.�Der�regionale�Anlageschwerpunkt�liegt�derzeit�auf
Europa.�Mit�dem�VR�Mainfranken�Select�Union�erhalten�Sie�damit
eine�professionell�gemanagte Dachfondsanlage.
Sie�können�den�Fonds�kann�in�allen�Filialen�der�Raiffeisenbanken
Altertheim�eG,�Aschaffenburg�eG,�Bütthard-Gaukönigshofen�eG,
Estenfeld-Bergtheim�eG,�Fränkisches�Weinland�eG,�Frankenwinheim�und�Umgebung�eG,�Großostheim-Obernburg�eG, Höchberg
eG,�Kitzinger�Land�eG,�Main-Spessart�eG,�Volkach-Wiesentheid
eG�und�Waldaschaff-Heigenbrücken�eG,�der�VR-Bank�eG,�der
VR-Banken�Gerolzhofen�eG,�Kitzingen�eG,�Rhön-Grabfeld�eG,
Schweinfurt�eG�und�Würzburg�eG,�den�Raiffeisen-Volksbanken
Ebern�eG�und Haßberge�eG�sowie�der�Vereinigte�Volksbank�Raiffeisenbank�eG�und�der�Volksbank�Aschaffenburg�eG�erworben
werden.
Historische�Wertentwicklung�per 30.06.2016
Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre
Zeitraum
annualisiert
absolut
Monat
– –1,21�%
seit�Jahresbeginn
– –0,51�%
1�Jahr
–1,96�%
–1,96�%
3�Jahre
1,91�%
5,83�%
5�Jahre
2,61�%
13,76�%
10�Jahre
1,50�%
16,07�%
seit�Auflegung
2,39�%
38,07�%
2015
0,50�%
– 2014
3,92�%
– 2013
2,71�%
– Abbildungszeitraum�30.06.2011�bis�30.06.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit.
Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�0,00�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche
jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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VR�Mainfranken�Select�Union
Dachfonds
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Kommentar�des�Fondsmanagements
Zeitraum:�01.04.2016�-�30.06.2016
Brexit-Abstimmung�bewegt�die�Kapitalmärkte
Der�drohende�Austritt�Großbritanniens�aus�der�Europäischen
Union�(EU)�hat�im�Juni�die�Aktienmärkte�belastet.�Angesichts�der
unsicheren�Lage�verlor�der�MSCI�World�Index�in�lokaler�Währung
1,5�Prozent.�Am�23.�Juni�hatten�sich�die�britische�Bevölkerung�für
einen�Austritt�aus�der�EU�ausgesprochen.�Damit�einher�gingen�erhebliche�Konjunktursorgen�bei�den�internationalen�Investoren.�In
der�Eurozone�verlor�der�EUROSTOXX�50�6,5�Prozent,�der�marktbreite�STOXX�600�Index,�der�auch�europäische�Staaten�außerhalb
der�Währungsunion�beinhaltet,�gab�5,1�Prozent�ab.�Die�US-Börsen�konnten�trotz�der�zwischenzeitlichen�Turbulenzen�leicht�im
Plus�schließen:�Der�US-Leitindex�Dow�Jones�Industrial�stieg�um
0,8�Prozent.�Das�Votum�nährte�die�Hoffnung�der�Anleger,�dass�die
US-Notenbank�Fed�angesichts�der�neuen�Sachlage�von�einer�zeitnahen�Zinserhöhung�Abstand�nehmen�würde.�In�Japan�hingegen
gaben�die�Kurse�kräftig�nach,�der�Nikkei�225�Index�büßte�knapp
zehn�Prozent�ein.�Leicht�steigende�Notierungen�gab�es�dagegen�in
den�Schwellenländern:�Der�MSCI�Emerging�Markets�Index�gewann
in�lokaler�Währung�0,9�Prozent.
Die�Entwicklung�an�den�europäischen�Rentenmärkten�war�im�Juni
vom�bevorstehenden�EU-Referendum�der�Briten�bestimmt,�das�für
Verunsicherung�sorgte.�Hiervon�profitierten�die�als�sicher�geltenden�Anleihen�aus�Deutschland,�Frankreich�und�den�Niederlanden.
Am�deutschen�Rentenmarkt�fiel�die�Rendite�der�richtungsweisenden�zehnjährigen�Bundesanleihe�schon�Anfang�Juni�erstmals�unter�die�Nulllinie.�Hierfür�waren�auch�die�Käufe�der�Europäischen
Zentralbank�(EZB)�verantwortlich.�Die�Briten�stimmten�letztlich�für
den�Austritt�aus�der�EU.�Im�ersten�Schock�fielen�die�Renditen�in
den�Kernländern�weiter.�In�der�Peripherie�schoss�die�Verzinsung
hingegen�zunächst�nach�oben.�Danach�entspannte�sich�die�Lage.
Euro-Staatsanleihen�gewannen�im�Juni�2,3�Prozent�an�Wert�(iBoxx
Euro�Sovereign�Index).�Im�Einklang�mit�den�großen�Staatsanleihemärkten�zogen�die�Notierungen�von�US-Schatzanweisungen�im
Juni�an.�Gemessen�am�JP�Morgan�Global�Bond�US-Index�gewannen�sie�2,4�Prozent,�Unternehmensanleihen�legten�um�rund�ein
Prozent�zu.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Fondsstruktur
Größte�Fondswerte
UniInstitutional�Euro�Reserve�Plus
UniInstitutional�EM�Bonds�Spezial
UniRenta�Corporates�-AUniInst.�Global�Corp.�Bds.�Short�Dur.
UniImmo:�Europa
UniImmo:�Deutschland
UniInstitut.�Short�Term�Credit
UniEuroRenta�Corporates�-MHeptagon�-�Kop.�Glob.�All-Cap�Equ.
Muzinich�F.�-�Long�Sh.�Credit�Yield
18,82 %
8,79 %
6,87 %
5,49 %
5,19 %
5,09 %
4,33 %
3,63 %
3,38 %
3,14 %
Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von
100%�abweichender�Prozentwert�ergeben.�Stand:�30.06.2016
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VR�Mainfranken�Select�Union
Dachfonds
Fondsinformationen
Konditionen
WKN
800754
Ausgabeaufschlag
0,00�%
ISIN
DE0008007543
Verwaltungsvergütung
zzt. 1,65�%�p.�a.,�maximal 1,65�%�p.a.
Art�des�Investmentvermögens
alternativer�Investmentfonds�(AIF)
Laufende�Kosten
2,24 %
Fondswährung
EUR
Sparplan
Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich.
Auflegungsdatum
01.11.2002
Geschäftsjahr
01.04. – 31.03.
Rücknahmepreis�per�30.06.2016
58,71 EUR
Fondsvermögen�per�30.06.2016
354 Mio. EUR
Ertragsverwendung
ausschüttend�Mitte�Mai
Barausschüttung
0,24 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Steuerpflichtiger�Ertrag
0,29 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2015/2016)
Verfügbarkeit
grundsätzlich�bewertungstäglich
Verwaltungsgesellschaft
Union�Investment�Privatfonds�GmbH
Verwahrstelle
DZ�BANK�AG�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main
5
Der�richtige�Fonds�für�Sie?!
Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�...
• ...�die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanagements�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen
nutzen�möchten.
• ...�je�nach�Ihrer�Chance-Risiko-Neigung�auf�die�Chancen�einer
Vielzahl�von�Anlageklassen�setzen�möchten
• ... für attraktive�Ertragschancen bereit�sind,�auch�mäßige Wertschwankungen�in�Kauf�zu�nehmen.
• ...�Ihr�Kapital�langfristig�anlegen�möchten.
Die�Chancen�im�Einzelnen:
• Aktives�Management�ermöglicht�die�entsprechenden�Anpassungen�des�Fonds�an�erwartete�Marktentwicklungen.
• Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Aktien-,
Immobilien-�und�Rentenmärkte.
• Zusätzliche�Ertragschancen�durch�die�Teilnahme�an�den�Märkten�der�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländer.
• Breite�Streuung�des�Anlagekapitals�in�ausgewählte�Zielfonds
und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl�von�Einzelwerten.
Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite.
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Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�...
• ...�keine�zwischenzeitlich�möglichen�mäßigen�Wertschwankungen�akzeptieren�möchten.
• ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben.
• ...�Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten. Die�Risiken�im�Einzelnen:
• Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko
und�Wechselkursrisiko.�Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner.
• Risiken�einer�Immobilienanlage�(z.B.�Vermietungsquoten,�Lage,
Bewertung�der�Immobilie,�Zahlungsfähigkeit�der�Mieter�sowie
Projektentwicklung).
• Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Zielfonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit,�Strategiekonzentration).
• Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlagen�mit
hoher�Verzinsung,�erhöhten�Bonitätsrisiken�sowie�aus�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich.
• Der�Fonds�legt�einen�wesentlichen�Teil�seines�Vermögens�in�Vermögenswerte�an,�die�ihrem�Wesen�nach�hinreichend�liquide
sind,�unter�bestimmten�Umständen�aber�ein�relativ�niedriges�Liquiditätsniveau�erreichen�können.Aufgrund�des�Einsatzes�von
Finanzinstrumenten�und/oder�bestimmter�Techniken�kann�sich
das�Portfolio�konzeptionell�marktgegenläufig�verhalten.
• Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung
des�Fonds�(z.B.�Derivate)�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung
verwendeten�Techniken�(z.B.�Hebelwirkung)�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf.
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VR�Mainfranken�Select�Union
Dachfonds
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Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.
2
Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg.
3
Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten.
4
Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern.
5
Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen
erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�01.11.2002�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“.
Rechtlicher�Hinweis
Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen
steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat.
Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen
sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.
Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher
Sprache�auf�www.union-investment.de/DE0008007543.
Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen.
Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen.
Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen
der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind.
Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die
Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit.
Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner
Inhalte�entstehen.
Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Weißfrauenstraße�7,�60311�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de.
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