Titel des Factsheets (zweispaltig)

31.03.2016
Haspa PB Strategie Wachstum.
ANLAGEPOLITIK.
Der Haspa PB Strategie Wachstum ist ein Teilfonds des Haspa PB Strategie
Fonds. Der Haspa PB Strategie Wachstum bildet die Anlagestrategie der
Vermögensverwaltung der Haspa in einem Fonds ab. Die Umsetzung erfolgt
mittels Aktien, Renten, Fonds und Zertifikaten, die weltweit (mit Schwerpunkt
Europa) angelegt werden. Der Fonds wird aktiv gemanagt, so kann in
bestimmten Marktphasen auch eine Liquiditätsquote aufgebaut werden. Der
maximale Aktienanteil liegt beim Haspa PB Strategie Wachstum bei 60%.
FONDSFAKTEN
• ISIN/WKN
LU0324035731/A0M1PQ
• Rücknahm epreis
1.068,14 Euro
• Fondspreis Total Return
1.154,02 Euro**
• Auflegungsdatum
11. Dez.07
• Wertentw icklung
MARKTKOMMENTAR.
Im März setzte sich die Erholung an den internationalen Aktienmärkten fort.
Der US-amerikanische Index S&P 500 legte um 6,6 Prozent zu. Der Deutsche
Aktienindex (DAX) beendete den Monat mit einem Stand von 9.966 Punkten
Seit Fondsauflage:
5 Jahre
3 Jahre
15,40%
7,81%
5,23%
1Jahr
-9,84%
Seit Jahresanfang:
-5,34%
• Ausschüttungen
und verbuchte damit ein Plus von 5 Prozent. Dabei überschritt der DAX im
Monatsverlauf mehrfach die 10.000 Punkte-Marke. Während die Berichte der
20.01.2009
EUR 9,71
20.01.2010
EUR 12,03
20.01.2011
EUR 6,86
Unternehmen bei den Anlegern auf ein gemischtes Echo trafen; kam seitens
der Konjunkturdaten Unterstützung für die Aktienkurse. So stieg der ifo-
20.01.2012
EUR 8,53
21.01.2013
EUR 6,86
Geschäftsklimaindex nach drei Rückgängen in Folge erstmals wieder an.
Auch verbesserten sich die vom Dienstleister Markit erhobenen
20.01.2014
EUR 6,26
20.01.2015
EUR 5,63
20.01.2016
EUR 23,57
Einkaufsmanagerindizes für die Eurozone und signalisierten ein anhaltendes
Wachstum. Auch die Daten für die US-Wirtschaft fielen freundlicher aus.
• Fondsvolum en
267,8 Mio. Euro
• Geschäftsjahresende
Ultimo November
Positive Impulse für die Aktienkurse kamen zudem von den großen
Notenbanken. Während die Vorsitzende der US-Notenbank Fed Janet Yellen
• Ertragsverw endung
signalisierte, im April den Leitzins noch nicht weiter anheben zu wollen, gab
die Europäische Zentralbank (EZB) am 10. März die Ausweitung ihrer
• Kapitalverw altungsgesellschaft
Lockerungsmaßnahmen bekannt. Insbesondere senkte die EZB den
Einlagenzins auf -0,40 Prozent und stockt ab April das Volumen ihrer
monatlichen Anleihekäufe von 60 auf 80 Mrd. Euro auf. Dabei sollen zukünftig
auch Unternehmensanleihen erworben werden. Infolge dieser Beschlüsse
waren Rentenpapiere gesucht. Entsprechend gingen die Renditen von
Unternehmensanleihen merklich zurück und die Rendite zehnjähriger
Bundesanleihen lag zum Monatsende mit 0,15 Prozent nur wenig höher als
zum Tief bei 0,11 Prozent Ende Februar. Der Euro wertete im Hinblick auf die
nun moderater erwarteten Leitzinsanhebungen in den USA spürbar auf und
stand am Monatsende bei 1,14 US-Dollar je Euro. Der Ölpreis setzte seine
Stabilisierung in den Bereich von 40 US-Dollar für ein Fass der Nordseesorte
Brent fort.
Ordentliche Erträge können ausgeschüttet w erden,
Ausschüttung ca. 20. Januar (siehe Verkaufsprospekt)
International Fund Management S.A.
• Anlageberater
Hamburger Sparkasse AG
• Verw ahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale
Luxembourg S.A.
• Ausgabeaufschlag
aktuell 1,5%
• Verw altungsvergütung
bis zu 2,00%p.a. (aktuell 1,67% p.a.*)
*Davon Vergütung für die Verw altungsgesellschaft
aktuell 0,21% p.a.
*Davon Vertriebsvergütung aktuell 1,26% p.a.
*Davon Anlageberatervergütung aktuell 0,20% p.a.
• Depotbankvergütung
Bis zu 0,10% p.a. (aktuell 0,08% p.a.)
• Taxe d‘Abonnem ent
0,05%p.a. ***
TAKTISCHE ALLOKATION.
Zur Portfoliostabilisierung wurden ein Gold-Engagement sowie der JP Morgan
Global Capital Preservation Fund, ein Total Return Fonds, aufgenommen. Um
von dem Trend zur Automatisierung zu profitieren, wurde in den PictetRobotics investiert.
privatebanking.haspa.de
** Fondspreis inkl. Bereinigung der Ausschüttungen
gemäß BVI (Total Return)
***Taxe d‘Abonnement: In Luxemburg domizilierte Fonds
sind von Einkommen-, Kapitalertrag- und Quellensteuer
befreit. Lediglich eine Taxe d‘Abonnement von 0,05%
p.a. auf das Nettovermögen des Fonds w ird erhoben.
31.03.2016
Haspa PB Strategie Wachstum.
ALLOKATION.
WERTENTWICKLUNG.
Alternative
Investments
9,8%
1.400
Liquidität
3,7%
1.300
Aktien Euroland
24,2%
1.200
1.100
Sonstige Anleihen
21,9%
1.000
Sonstige Aktienfonds
14,7%
Fremdwährungsfonds
4,7%
Floater
0,7%
IE0002921975
DE000A1JZLD5
DE000SG56297
DE000CS8HHG5
AU0000KFWHY8
DE000A0F5UF5
LU1314349363
LU1279334137
DE000A0S9GB0
DE000DT7G5F3
Dez.15
Apr.15
Aug.15
Dez.14
Apr.14
Aug.14
Dez.13
Apr.13
Aug.13
Dez.12
Apr.12
Aug.12
Dez.11
Apr.11
Aug.11
Dez.10
Apr.10
Aug.10
Dez.09
Apr.09
Aug.09
Dez.08
Haspa PB Strategie Wachstum
Quelle: Thomson Reuters, eigene Analyse. Berechnung der Wertentwicklung
entsprechend der BVI-Methode. Dabei werden alle Kosten auf Fondsebene, also bspw.
Verwaltungsvergütung oder Depotbankgebühren, berücksichtigt. Individuelle Kosten
des einzelnen Anlegers, wie bspw. Depotgebühren oder Ausgabeaufschlag, fließen nicht
in die Berechnung ein und würden sich bei Berücksichtigung mindernd auf die
Wertentwicklung auswirken. Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher
Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
TOP 10 POSITIONEN.
4,8%
4,7%
3,5%
2,9%
2,8%
2,8%
2,6%
2,6%
2,6%
2,5%
Apr.08
Staatsanleihen
7,6%
Aug.08
Dez.07
800
Fremdwährungs- Unternehmensanleihen
anleihen
5,2%
7,5%
Gewicht ISIN
900
CHANCEN UND RISIKEN.
Name
Metzler European Smaller Companies Class A
• Allgemeine Entwicklung der Aktien- und Rentenmärkte
Währungsfonds UI
KORB CLN (ArcM, Cont, HeidelC, Metro, Telefonica) 3,19% 10.10.2021
und derSocGen
damit verbundenen Wertänderungen von
KapitalSchutzBonusCap ESTX50 20.09.2021 CS
Aktien
und
Renten bzw. Options- und
KFW 01/19
4 16.01.19
iShares Nasdaq-100 ETF
Zertifikatsstrategien
JPMorgan – Global Capital Preservation Fund (USD) C (inc) – EUR hedged
• Spezielle unternehmensspezifische und
Pictet-Robotics-I USD hedged in EUR
Xetra-Gold ETC DeutscheBörse
branchenspezifische Entwicklungen, die Auswirkungen
Memory Express Infineon 15.07.2020 Dt.Bank
auf die Kursentwicklung der entsprechenden
KENNZAHLEN.
Wertpapiere haben
AKTIEN
Gewicht
• Entwicklung der Schwankungsbreite der Kapitalmärkte
RENTEN
38,9%
Kupon
KGV
16,1
Restlaufzeit
Dividendenrendite
3,8%
Rendite
Mod. Duration
WERTENTWICKLUNGEN im Monat
3,9%
4,9
2,5%
4,5
bzw. einzelner Wertpapiere und davon abhängiger
Options- und Zertifikatsstrukturen
• Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher
Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
• Bitte beachten Sie: Investmentfonds unterliegen dem
DAX
4,95%
EuroStoxx50
2,01%
Risiko sinkender Preise, da sich Kursrückgänge der
JPM EMU Staatsanleihen 3-5
0,04%
enthaltenen Wertpapiere im Preis des Investmentfonds
Haspa PB Strategie Wachstum
2,21%
widerspiegeln können
40% EuroStoxx50 & 60% JPM EMU Staatsanleihen 3-5 0,83%
Hinweise
Der Haspa PB Strategie ist ein Teilfonds eines in Luxemburg errichteten Investmentfonds gemäß Teil I des Gesetzes von 2002 in Form eines fonds commun de placement (FCP). Dieses
ist ein offenes Investmentsondervermögen in Form eines Umbrellas mit getrennter Haftung der Teilfonds. Dieses Dokument dient nur zur Information und stellt weder eine
Anlageberatung noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der beschriebenen Wertpapiere dar. Alle Angaben dienen nur der Unterstützung Ihrer selbstständigen
Anlageentscheidung und stellen keine Empfehlung der Hamburger Sparkasse (Haspa) dar. Alleinverbindliche Rechtsgrundlage für den Erwerb der Investmentfonds ist der
Verkaufsprospekt, der bei der Haspa kostenfrei angefordert werden kann. Dieser Ausarbeitung liegen Informationen zugrunde, die wir für verlässlich halten. Dieses Dokument
richtet sich ausschließlich an Anleger in der Bundesrepublik Deutschland und ist insbesondere weder für die Verbreitung in den Vereinigten Staaten, Großbritannien oder in den
Niederlanden, noch an US-Personen bestimmt.
privatebanking.haspa.de

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