Factsheets

30.04.2016
Haspa PB Strategie Rendite.
ANLAGEPOLITIK.
FONDSFAKTEN
Der Haspa PB Strategie Rendite ist ein Teilfonds des Haspa PB Strategie
Fonds. Der Haspa PB Strategie Rendite bildet die Anlagestrategie der
Vermögensverwaltung der Haspa in einem Fonds ab. Die Umsetzung erfolgt
mittels Aktien, Renten, Fonds und Zertifikaten, die weltweit (mit Schwerpunkt
Europa) angelegt werden. Der Fonds wird aktiv gemanagt, so kann in
bestimmten Marktphasen auch eine Liquiditätsquote aufgebaut werden. Der
maximale Aktienanteil liegt beim Haspa PB Strategie Rendite bei 30%.
• ISIN/WKN
LU0324035574/A0M1PP
• Rücknahm epreis
1.043,22 Euro
• Fondspreis Total Return
1.170,13 Euro**
• Auflegungsdatum
11. Dez.07
• Wertentw icklung
Seit Fondsauflage:
17,01%
MARKTKOMMENTAR.
5 Jahre
Nachdem sich die Aktienbörsen in der ersten Monatshälfte überwiegend
1Jahr
-4,23%
Seit Jahresanfang:
-1,44%
schwach präsentiert hatten, setzte sich in der zweiten Monatshälfte bei den
Anlegern mehr Optimismus durch. Getragen von wieder steigender Zuversicht
hinsichtlich der wirtschaftlichen Entwicklung in den USA und in China sowie
von positiven Konjunkturdaten für die Eurozone überschritt der Deutsche
Aktienindex (DAX) in der zweiten Monatshälfte die 200-Tage-Linie und stieg
über 10.400 Punkte. So signalisierten beispielsweise die Verbesserung des
GfK-Konsumklimas für Deutschland sowie der Einkaufsmanagerindex für die
Eurozone die Fortsetzung des hiesigen Wirtschaftswachstums und auch die
3 Jahre
9,27%
5,25%
• Ausschüttungen
20.01.2009
EUR 16,47
20.01.2010
EUR 17,69
20.01.2011
EUR 13,26
20.01.2012
EUR 14,14
21.01.2013
EUR 13,04
20.01.2014
EUR 12,58
20.01.2015
EUR 11,98
20.01.2016
EUR 17,53
• Fondsvolum en
Gewinnschätzungen für die DAX-Unternehmen nahmen wieder etwas zu.
Obwohl der DAX zum Monatsende spürbar zurückfiel, schloss er den Monat
• Geschäftsjahresende
noch mit einem Plus von 0,7 Prozent. Während sich der amerikanische S&P
500 ähnlich entwickelte, ging es für den japanischen Nikkei-Index – gedrückt
• Ertragsverw endung
durch die Stärke des japanischen Yen, die für Gegenwind bei den japanischen
Exportunternehmen sorgen dürfte – per Saldo bergab.
• Kapitalverw altungsgesellschaft
112,0 Mio. Euro
Ultimo November
Ordentliche Erträge können ausgeschüttet w erden,
Ausschüttung ca. 20. Januar (siehe Verkaufsprospekt)
International Fund Management S.A.
• Anlageberater
Auch am Rentenmarkt gab es eine Berg- und Talfahrt. Vor dem Hintergrund
der bei den Marktteilnehmern zunächst überwiegenden Verunsicherung fiel
die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen auf ein neues Jahrestief bei 0,09
Prozent. Im Fahrwasser des US-Bondmarktes schnellte sie anschließend über
die Marke von 0,30 Prozent nach oben. Nachdem die US-Notenbank
Hamburger Sparkasse AG
• Verw ahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale
Luxembourg S.A.
• Ausgabeaufschlag
aktuell 1,5%
• Verw altungsvergütung
beschlossen hatte, an ihrer zögerlichen geldpolitischen Haltung festzuhalten,
entspannte sich die Lage jedoch wieder. Hinzu kam, dass die Teuerung
bis zu 2,00%p.a. (aktuell 1,43% p.a.*)
äußerst gedämpft blieb. So lagen die Verbraucherpreise in der Eurozone im
April 0,2 Prozent unter dem Vorjahresniveau. Der Ölpreis stieg auf 48 US-
*Davon Vertriebsvergütung aktuell 1,01% p.a.
Dollar je Fass der Nordseesorte Brent und damit auf den höchsten Stand seit
November letzten Jahres, obwohl auf der Konferenz der ölfördernden Länder
in Doha keine Förderkürzungen vereinbart worden waren. Der Euro notierte
mit einem Kurs von 1,14 zum US-Dollar etwas stärker.
TAKTISCHE ALLOKATION.
Die Allokation über die verschiedenen Anlageklassen wurde im April
beibehalten.
privatebanking.haspa.de
*Davon Vergütung für die Verw altungsgesellschaft
aktuell 0,22% p.a.
*Davon Anlageberatervergütung aktuell 0,20% p.a.
• Depotbankvergütung
Bis zu 0,10% p.a. (aktuell 0,08% p.a.)
• Taxe d‘Abonnem ent
0,05%p.a. ***
** Fondspreis inkl. Bereinigung der Ausschüttungen
gemäß BVI (Total Return)
***Taxe d‘Abonnement: In Luxemburg domizilierte Fonds
sind von Einkommen-, Kapitalertrag- und Quellensteuer
befreit. Lediglich eine Taxe d‘Abonnement von 0,05%
p.a. auf das Nettovermögen des Fonds w ird erhoben.
30.04.2016
Haspa PB Strategie Rendite.
ALLOKATION.
WERTENTWICKLUNG.
Liquidität
Alternative 1,7%
Aktien Euroland
Investments
13,4%
4,7%
1.300
1.250
1.200
1.150
Sonstige Anleihen
23,8%
Sonstige Aktienfonds
7,5%
1.100
1.050
1.000
950
Staatsanleihen
18,1%
Fremdwährungsfonds
5,6%
Apr.16
Dez.15
Apr.15
Aug.15
Dez.14
Apr.14
Aug.14
Dez.13
Apr.13
Aug.13
Dez.12
Apr.12
Aug.12
Dez.11
Apr.11
Aug.11
Dez.10
Apr.10
Aug.10
Dez.09
Apr.09
Aug.09
Quelle: Thomson Reuters, eigene Analyse. Berechnung der Wertentwicklung
entsprechend der BVI-Methode. Dabei werden alle Kosten auf Fondsebene, also bspw.
Verwaltungsvergütung oder Depotbankgebühren, berücksichtigt. Individuelle Kosten
des einzelnen Anlegers, wie bspw. Depotgebühren oder Ausgabeaufschlag, fließen nicht
in die Berechnung ein und würden sich bei Berücksichtigung mindernd auf die
Wertentwicklung auswirken. Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher
Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
TOP 10 POSITIONEN.
CHANCEN UND RISIKEN.
Name
DE000A1JZLD5
DE000SG56297
XS0873432511
PTOTECOE0029
IE0002921975
DE000CS8HHG5
DE000BN8SPK3
DE000A1HDS50
IT0004009673
ES00000122D7
Dez.08
Haspa PB SW Strategie Rendite
anleihen
18,8%
Gewicht ISIN
Apr.08
Pfandbriefe
1,9%
Aug.08
Dez.07
850
Fremdwährungsanleihen
4,5%
Unternehmens-
5,6%
4,6%
2,9%
2,7%
2,6%
2,5%
2,5%
2,4%
2,4%
2,4%
900
Währungsfonds UI
• 10.10.2021
Allgemeine
KORB CLN (ArcM, Cont, HeidelC, Metro, Telefonica) 3,19%
SocGenEntwicklung der Aktien- und Rentenmärkte
FRESENIUS FINANC2,875 15.07.20
und der damit verbundenen Wertänderungen von
Portugal 4,8% 15.06.2020
Aktien und Renten bzw. Options- und
Metzler European Smaller Companies Class A
KapitalSchutzBonusCap ESTX50 20.09.2021 CS
Zertifikatsstrategien
LISA 3,15% CLN 30.06.2018 BNP
Floored Floater RBS
• Spezielle unternehmensspezifische und
Italien 3,75% 01.08.2021
branchenspezifische Entwicklungen, die Auswirkungen
Spanien 4,0% 30.04.2020
auf die Kursentwicklung der entsprechenden
KENNZAHLEN.
Wertpapiere haben
AKTIEN
Gewicht
RENTEN
21,0%
Kupon
KGV
17,3
Restlaufzeit
Dividendenrendite
3,7%
Rendite
Mod. Duration
WERTENTWICKLUNGEN im Monat
• Entwicklung der Schwankungsbreite der Kapitalmärkte
3,6%
4,1
1,4%
3,8
bzw. einzelner Wertpapiere und davon abhängiger
Options- und Zertifikatsstrukturen
• Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher
Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
DAX
0,74%
EuroStoxx50
0,77%
JPM EMU Staatsanleihen 3-5
-0,15%
Haspa PB Strategie Rendite
1,04%
20% EuroStoxx50 & 80% JPM EMU Staatsanleihen 3-5 0,04%
• Bitte beachten Sie: Investmentfonds unterliegen dem
Risiko sinkender Preise, da sich Kursrückgänge der
enthaltenen Wertpapiere im Preis des Investmentfonds
widerspiegeln können
Hinweise
Der Haspa PB Strategie ist ein Teilfonds eines in Luxemburg errichteten Investmentfonds gemäß Teil I des Gesetzes von 2002 in Form eines fonds commun de placement (FCP). Dieses
ist ein offenes Investmentsondervermögen in Form eines Umbrellas mit getrennter Haftung der Teilfonds. Dieses Dokument dient nur zur Information und stellt weder eine
Anlageberatung noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der beschriebenen Wertpapiere dar. Alle Angaben dienen nur der Unterstützung Ihrer selbstständigen
Anlageentscheidung und stellen keine Empfehlung der Hamburger Sparkasse (Haspa) dar. Alleinverbindliche Rechtsgrundlage für den Erwerb der Investmentfonds ist der
Verkaufsprospekt, der bei der Haspa kostenfrei angefordert werden kann. Dieser Ausarbeitung liegen Informationen zugrunde, die wir für verlässlich halten. Dieses Dokument
richtet sich ausschließlich an Anleger in der Bundesrepublik Deutschland und ist insbesondere weder für die Verbreitung in den Vereinigten Staaten, Großbritannien oder in den
Niederlanden, noch an US-Personen bestimmt.
privatebanking.haspa.de

Download Report