JPM Global Healthcare Fund Aktien Sektor Gesundheit

11. Februar 2016
JPM Global Healthcare Fund
Aktien Sektor Gesundheit
Anlagestrategie und Investmentprozess
Basisdaten
Der Fonds investiert global in Unternehmen aus dem Gesundheitssektor. Das Fondsmanagement verfolgt einen reinen
Stock-Picking Ansatz. Das heisst, die Länder-, Sektoren- und
Währungsallokation sind ein Produkt der Titelselektion. Somit
kann es grössere Abweichung zum Benchmark geben. Das
Titeluniversum umfasst 300 Aktien und beinhaltet jährlich
über 1‘000 Besuche bei den einzelnen Gesellschaften. Bevorzugt werden Unternehmen, welche über solide Patente mit
weltweiten Rechten und über attraktive Marktopportunitäten,
wie zum Beispiel neue Medikamente, verfügen. Anhand von
quantitativen Modellen werden die Titel auf Ihre aktuelle
Bewertung sowie andere Finanzkennzahlen überprüft. Der
Fonds investiert stilneutral. Während im Subsegement Pharma
hautpsächlich in Large Caps investiert wird, werden im Bereich
der Biotechnologie und Medizintechnik Mid- und Small Caps
eingesetzt. Der Fonds hält zwischen 50-90 Titel und investiert
im Schnitt um die 40% frei vom Benchmark.
Angaben zum Fonds
Valorennummer / WKN
Lancierung
Währung / Fondsvolumen
Zusätzliche Tranchen
Zulassung
10261626 / A0RPE0
02.10.2009
USD 4'460 Mio.
EUR denominiert
CH, DE, AT
Eckdaten
Aktueller Kurs
Management Fee
Performance Fee
Total Expense Ratio (TER)
Benchmark
Investitionsrisiko (SRRI)
USD 257.99
1.50 %
keine
1.90 %
MSCI World/Health Care TR
6
Performance
Fondsgesellschaft
J.P. Morgan Asset Management ist Teil des globalen Finanzdienstleistungskonzerns JPMorgan Chase & Co. Das Unternehmen blickt auf eine mehr als 130jährige Tradition in der
Vermögensverwaltung für private und institutionelle Investoren zurück.
Anlageteam
Der Fonds wird von den beiden Fondsmanagern Anne Marden
und Matthew Cohen verwaltet. Sie werden in ihrer täglichen
Arbeit von 8 Research-Analysten unterstützt.
Performancedaten
Position
Performance Fonds
Performance Benchmark
Performance Peergroup
Ranking (Quartil)
2012
61.04 %
37.06 %
35.67 %
3/28(1)
2013
22.01 %
18.70 %
20.51 %
9/30(2)
2014
2015
2.14 % -12.97 %
7.09 % -7.87 %
4.66 % -10.14 %
26/32(4) 24/32(3)
Der Fonds konnte seit Lancierung einen guten Leistungsausweis gegenüber seiner Vergleichsgruppe wie auch der Benchmark erzielen.
Beurteilung / Fazit
Der Fonds eignet sich für Anleger, die in Unternehmungen im
Bereich des Gesundheitswesens investieren möchten
Quelle: Fondsgesellschaft, Thomson Reuters (LIM).
Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]
Tranchenübersicht
Valorennummer
10'261'626
10'261'617
20'531'022
10'261'728
19'867'048
10'261'731
21'636'867
Tranche
A
A
A
B
B
C
C
Währung
USD
USD
EUR
USD
USD
USD
USD
Segment
Ausschüttung
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Privatanleger
Inst. Anleger
Inst. Anleger
Thesaurierend
Ausschüttend
Thesaurierend
Thesaurierend
Ausschüttend
Ausschüttend
Thesaurierend
Vertriebszulassung /
Steuertransparenz
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, DE, AT
CH, AT
CH, DE, AT
CH, AT
Mgmt.
Fee
1.50 %
1.50 %
1.50 %
0.90 %
0.90 %
0.80 %
0.80 %
Bemerkungen
Euro denominiert
Mindestz. USD 1 Mio.
Mindestz. USD 1 Mio.
Mindestz. USD 10 Mio.
Mindestz. USD 10 Mio.
Glossar
Angaben zum Fonds
Tranche
Ein Fonds kann in mehrere Tranchen mit separaten Valoren
aufgeteilt werden. Diese unterscheiden sich durch einen oder
mehrere Faktoren wie zum Beispiel der Ausschüttungspraxis
oder der Fondswährung voneinander. Alle Tranchen sind in
das gleiche Portfolio investiert.
Vertriebszulassung
Bevor ein Fonds öffentlich beworben und vertrieben werden
kann, muss die Fondsgesellschaft bei der entsprechenden
Aufsichtsbehörde (z.B. FINMA, BAFIN) ein Zulassungsverfahren
durchlaufen.
Steuertransparenz
Ist ein Fonds steuertransparent, werden dessen Erträge regelmässig den entsprechenden Behörden gemeldet. Somit besteht für den Anleger keine zusätzliche steuerliche Belastung
zu der ordentlichen Besteuerung bei Ausschüttung oder Verkauf des Anlagefonds.
Eckdaten
Management Fee
Jährliche Gebühr, die bei einem Fonds für die Verwaltung des
Fondsvermögens belastet wird.
Performance Fee
Bei einigen Anlagefonds wird nebst der Management Fee
auch eine Performance-Fee belastet. Dabei handelt es sich um
eine erfolgsabhängige Gebühr.
Total Expense Ratio (TER)
Die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) umfasst alle
Gebühren, mit denen ein Fonds im Laufe eines Geschäftsjah-
res belastet wird. Enthalten sind: Management Fee und Depotbankgebühr, Vertriebskosten, Veröffentlichungs- und
Prüfungskosten, Kosten für weitere Dienstleistungen wie
Revision oder Rechtsberatung.
Benchmark
Der Benchmark stellt eine "Messlatte" für den Fondsmanager
dar, die meist aus einem vergleichbaren Aktien- oder Obligationenindex besteht.
Peergroup
Die Peergroup (Vergleichsgruppe) besteht aus Fonds, die ähnlich investieren und daher miteinander verglichen werden
können.
Investitionsrisiko (SRRI)
Der Risikoindikator SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)
gibt Aufschluss über das Risiko und die Ertragschancen eines
Fonds. Der Indikator hat einen Wert zwischen 1 und 7. Je
höher der SRRI, umso höher das mit der Anlage verbundene
Risiko und umso höher in der Regel auch die Ertragschancen.
Der SRRI wird regelmässig berechnet und kann sich über die
Zeit verändern.
"Best in Class"-Ansatz
Die St.Galler Kantonalbank wendet bei der Fondsauswahl den
„Best-in-Class“-Ansatz an. Dabei werden die Fonds aufgrund
quantitativer (z. B. historische Rendite und dafür eingegangene Risiken) und qualitativer Kriterien (z. B. Fondsmanagement
und Anlagephilosophie) bewertet. Das Ziel besteht stets darin,
Investment Manager zu identifizieren, welche in der Lage sind,
mittel- bis langfristig ihre Benchmark und ihre Peergroup zu
übertreffen. Sämtliche Best-in-Class Fonds werden regelmässig
anhand eines disziplinierten Überwachungsprozesses überprüft.
Disclaimer: Die Angaben in dieser Publikation und insbesondere die Beschreibung des einzelnen Wertpapiers stellt weder eine Offerte zum Kauf des Produktes noch eine Aufforderung zu einer
anderen Transaktion dar. Sämtliche dieser Publikation zugrunde liegenden Informationen sind sorgfältig ausgewählt und stammen aus Quellen, die vom Investment Center der St. Galler Kantonalbank AG grundsätzlich als verlässlich betrachtet werden. Meinungsäusserungen oder andere Darstellungen dieser Publikation können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert
werden. Es wird keine Garantie, Verantwortung oder Haftung bezüglich der Genauigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernommen.
Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]