Julius Baer Swiss Sustainable Companies Aktien Schweiz

1. April 2016
Julius Baer Swiss Sustainable Companies
Aktien Schweiz Nebenwerte
Anlagestrategie und Investmentprozess
Basisdaten
Die Benchmark des Fonds ist der Swiss Performance Index
Extra, was dem SPI minus dem SMI entspricht. Folglich konzentriert sich der Fonds auf mittelgrosse und kleinere Unternehmen. Die Aktienselektion erfolgt nach einem Anlageprozess der drei Blickwinkel berücksichtigt. Erstens nach wirtschaftlichen Kriterien des Unternehmens und der Branche.
Zweitens nach Nachhaltigkeitsmerkmalen (Erneuerbarkeit,
Kreislauf, Vernetzung, Standorteinbezug, Multifunktionalität,
Gesetzeskonformität). Aufgrund dieser Nachhaltigkeitsanalyse
wird ein Nachhaltigkeitsprofil für die Unternehmen erstellt. Als
dritter Punkt werden die Kapitalrenditen und Wachstumskennzahlen der Unternehmen anhand des HOLT-Modells
beurteilt. Das Fondsmanagement investiert folglich in Unternehmen mit vorteilhaften Nachhaltigkeitseigenschaften und
soliden bzw. steigenden Finanzkennzahlen und Kapitalrenditen. Der "active share", also der aktive Anteil der Bewirtschaftung des Portfolios liegt bei ca. 55%.
Angaben zum Fonds
Valorennummer / WKN
Lancierung
Währung / Fondsvolumen
Zusätzliche Tranchen
Zulassung
11263762 / A1C080
31.05.2010
USD 145 Mio.
keine
CH
Eckdaten
Aktueller Kurs
Management Fee
Performance Fee
Total Expense Ratio (TER)
Benchmark
Investitionsrisiko (SRRI)
USD 157.45
1.50 %
keine
1.51 %
Swiss Performance Index Small & Mid TR
6
Performance
Fondsgesellschaft
GAM Investment Management gehörte bis zum Verkauf an
die GAM Holding 2009 zu Julius Bär. GAM verwaltet total
über CHF 120 Mrd.
Anlageteam
Der Fonds wird von Thomas Funk, Daniel Häuselmann (beides
Portfolio Manager) und Karl Herzog verwaltet. Karl Herzog ist
zuständig für die Überprüfung der Unternehmen auf ihre
Eignung fürs Portfolio nach den Nachhaltigkeitskriterien.
Performancedaten
Position
Performance Fonds
Performance Benchmark
Performance Peergroup
Ranking (Quartil)
2013
34.73 %
27.66 %
30.95 %
7/42(1)
2014
5.41 %
11.37 %
9.74 %
36/42(4)
2015
10.44 %
11.01 %
10.59 %
23/43(3)
2016
-4.04 %
-3.71 %
-3.93 %
24/44(3)
Beurteilung / Fazit
Der Fonds eignet sich für Anleger, die unter Berücksichtigung
von nachhaltigen Aspekten in den Schweizer Markt investieren möchten. Anlageuniversum SPI minus SMI.
Quelle: Fondsgesellschaft, Thomson Reuters (LIM).
Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]
Tranchenübersicht
ValorenWähTranche
Segment
nummer
rung
11'263'762 A
USD Privatanleger
11'263'763 C
CHF Inst. Anleger
Ausschüttung
Ausschüttend
Ausschüttend
Vertriebszulassung /
Steuertransparenz
CH
CH
Mgmt.
Bemerkungen
Fee
1.50 % 0.75 % Mindestzeichnung CHF 500'
Glossar
Angaben zum Fonds
Tranche
Ein Fonds kann in mehrere Tranchen mit separaten Valoren
aufgeteilt werden. Diese unterscheiden sich durch einen oder
mehrere Faktoren wie zum Beispiel der Ausschüttungspraxis
oder der Fondswährung voneinander. Alle Tranchen sind in
das gleiche Portfolio investiert.
Vertriebszulassung
Bevor ein Fonds öffentlich beworben und vertrieben werden
kann, muss die Fondsgesellschaft bei der entsprechenden
Aufsichtsbehörde (z.B. FINMA, BAFIN) ein Zulassungsverfahren
durchlaufen.
Steuertransparenz
Ist ein Fonds steuertransparent, werden dessen Erträge regelmässig den entsprechenden Behörden gemeldet. Somit besteht für den Anleger keine zusätzliche steuerliche Belastung
zu der ordentlichen Besteuerung bei Ausschüttung oder Verkauf des Anlagefonds.
Eckdaten
Management Fee
Jährliche Gebühr, die bei einem Fonds für die Verwaltung des
Fondsvermögens belastet wird.
Performance Fee
Bei einigen Anlagefonds wird nebst der Management Fee
auch eine Performance-Fee belastet. Dabei handelt es sich um
eine erfolgsabhängige Gebühr.
Total Expense Ratio (TER)
Die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) umfasst alle
Gebühren, mit denen ein Fonds im Laufe eines Geschäftsjah-
res belastet wird. Enthalten sind: Management Fee und Depotbankgebühr, Vertriebskosten, Veröffentlichungs- und
Prüfungskosten, Kosten für weitere Dienstleistungen wie
Revision oder Rechtsberatung.
Benchmark
Der Benchmark stellt eine "Messlatte" für den Fondsmanager
dar, die meist aus einem vergleichbaren Aktien- oder Obligationenindex besteht.
Peergroup
Die Peergroup (Vergleichsgruppe) besteht aus Fonds, die ähnlich investieren und daher miteinander verglichen werden
können.
Investitionsrisiko (SRRI)
Der Risikoindikator SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)
gibt Aufschluss über das Risiko und die Ertragschancen eines
Fonds. Der Indikator hat einen Wert zwischen 1 und 7. Je
höher der SRRI, umso höher das mit der Anlage verbundene
Risiko und umso höher in der Regel auch die Ertragschancen.
Der SRRI wird regelmässig berechnet und kann sich über die
Zeit verändern.
"Best in Class"-Ansatz
Die St.Galler Kantonalbank wendet bei der Fondsauswahl den
„Best-in-Class“-Ansatz an. Dabei werden die Fonds aufgrund
quantitativer (z. B. historische Rendite und dafür eingegangene Risiken) und qualitativer Kriterien (z. B. Fondsmanagement
und Anlagephilosophie) bewertet. Das Ziel besteht stets darin,
Investment Manager zu identifizieren, welche in der Lage sind,
mittel- bis langfristig ihre Benchmark und ihre Peergroup zu
übertreffen. Sämtliche Best-in-Class Fonds werden regelmässig
anhand eines disziplinierten Überwachungsprozesses überprüft.
Disclaimer: Die Angaben in diesem Dokument und insbesondere die Beschreibung zu einzelnen Wertpapieren stellen weder eine Offerte zum Kauf der Produkte noch eine Aufforderung zu einer
andern Transaktion dar. Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Informationen sind sorgfältig ausgewählt und stammen aus Quellen, die vom Investment Center der St.Galler Kantonalbank
AG grundsätzlich als verlässlich betrachtet werden. Meinungsäusserungen oder Darstellungen in diesem Dokument können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Es wird
keine Garantie oder Verantwortung bezüglich der Genauigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernommen. Die St.Galler Kantonalbank AG ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA (Einsteinstrasse 2, 3003 Bern, Schweiz, www.finma.ch) reguliert und beaufsichtigt.
Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]

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