27. Juni 2016 Pictet Security Fonds Aktien Global Anlagestrategie und Investmentprozess Basisdaten Das Thema Sicherheit spielt in vielen unserer Alltagssituationen eine immer grössere Rolle. Die Globalisierung mit höheren Bewegungen von Menschen und Gütern, neue digitale Innovationen aber auch strengere Regulierungen führen zu höheren Ausgaben im Bereich Sicherheit. Genau in diesen langfristigen Trends positioniert sich der Fonds. Grob aufgeteilt investiert der Fonds in physische Sicherheitsprodukte, SicherheitsDienstleistungen und IT-Sicherheits-Produkte. Nicht Bestandteil dieses Fonds ist der Bereich Rüstung und Waffen. Dies wird mit einem Social, Responsible Investing (SRI) Filter ausgeschlossen. Weiter muss das Unternehmen mindestens 20% seines Umsatzes (oder EBITDA bzw. Unternehmenswert) im Bereich Sicherheit erwirtschaften. Die Auswahl erfolgt nach einem Bottom-Up-Ansatz, in dem sich der Fonds auf Unternehmen mit hohen Wachstumszahlen, guter Bilanz und fairer Bewertung fokussiert. Aus dem etwa 200-250 Unternehmen umfassenden Universum investiert der Fonds in ungefähr 6075 Titel. Angaben zum Fonds Valorennummer / WKN Lancierung Währung / Fondsvolumen Zusätzliche Tranchen Zulassung 2577179 / A0LASD 31.10.2006 USD 1'380 Mio. CHF hedged & EUR denominiert CH, DE, AT, LI Eckdaten Aktueller Kurs Management Fee Performance Fee Total Expense Ratio (TER) Benchmark Investitionsrisiko (SRRI) USD 187.77 1.60 % keine 2.03 % MSCI World NR USD 6 Performance Fondsgesellschaft Die Pictet & Cie Privatbank wurde 1805 gegründet und verwaltet ein Vermögen von über CHF 390 Milliarden. Pictet ist weltweit an über 20 Standorten vertreten. Anlageteam Der Fonds wird in einem Zweierteam von Yves Kramer und Frédéric Dupraz verwaltet. Zur Definition der Megatrends werden Sie von einem Institut für Zukunftsforschung beraten und haben für die thematischen Diskussionen zusätzlich externe Sicherheitsberater zum Austausch an Bord. Performancedaten Position Performance Fonds Performance Benchmark Performance Peergroup Ranking (Quartil) 2013 2014 2015 2016 24.36 % 7.27 % 4.53 % 3.11 % 26.68 % 4.94 % -0.87 % 1.80 % 22.93 % 0.28 % -4.03 % 1.15 % 252/495(3) 48/551(1) 32/608(1) 129/622(1) Beurteilung / Fazit Der Fonds eignet sich für Anleger, die breit diversifiziert und über verschiedene Facetten in das Thema Sicherheit investieren möchten. Quelle: Fondsgesellschaft, Thomson Reuters (LIM). Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected] Tranchenübersicht Valorennummer 2'577'179 29'720'853 2'736'681 2'577'176 29'721'066 2'736'127 10'829'123 Tranche P HP P I HI I HI Währung USD CHF EUR USD CHF EUR EUR Segment Ausschüttung Privatanleger Privatanleger Privatanleger Inst. Anleger Inst. Anleger Inst. Anleger Inst. Anleger Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Thesaurierend Vertriebszulassung / Steuertransparenz CH, DE, AT, LI CH, DE, AT, LI CH, DE, AT, LI CH, DE, AT CH, DE, AT CH, DE, AT CH, DE, AT Mgmt. Fee 1.60 % 1.60 % 1.60 % 0.80 % 0.80 % 0.80 % 0.80 % Bemerkungen CHF hedged EUR denominiert Mindestz. USD 1 Mio. CHF hedged; Mindestz. USD 1 Mio. EUR denominiert, Mindestz. EUR 1 Mio. EUR hedged, Mindestz. EUR 1 Mio. Glossar Angaben zum Fonds Tranche Ein Fonds kann in mehrere Tranchen mit separaten Valoren aufgeteilt werden. Diese unterscheiden sich durch einen oder mehrere Faktoren wie zum Beispiel der Ausschüttungspraxis oder der Fondswährung voneinander. Alle Tranchen sind in das gleiche Portfolio investiert. Vertriebszulassung Bevor ein Fonds öffentlich beworben und vertrieben werden kann, muss die Fondsgesellschaft bei der entsprechenden Aufsichtsbehörde (z.B. FINMA, BAFIN) ein Zulassungsverfahren durchlaufen. Steuertransparenz Ist ein Fonds steuertransparent, werden dessen Erträge regelmässig den entsprechenden Behörden gemeldet. Somit besteht für den Anleger keine zusätzliche steuerliche Belastung zu der ordentlichen Besteuerung bei Ausschüttung oder Verkauf des Anlagefonds. Eckdaten Management Fee Jährliche Gebühr, die bei einem Fonds für die Verwaltung des Fondsvermögens belastet wird. Performance Fee Bei einigen Anlagefonds wird nebst der Management Fee auch eine Performance-Fee belastet. Dabei handelt es sich um eine erfolgsabhängige Gebühr. Total Expense Ratio (TER) Die Total Expense Ratio (Gesamtkostenquote) umfasst alle Gebühren, mit denen ein Fonds im Laufe eines Geschäftsjah- res belastet wird. Enthalten sind: Management Fee und Depotbankgebühr, Vertriebskosten, Veröffentlichungs- und Prüfungskosten, Kosten für weitere Dienstleistungen wie Revision oder Rechtsberatung. Benchmark Der Benchmark stellt eine "Messlatte" für den Fondsmanager dar, die meist aus einem vergleichbaren Aktien- oder Obligationenindex besteht. Peergroup Die Peergroup (Vergleichsgruppe) besteht aus Fonds, die ähnlich investieren und daher miteinander verglichen werden können. Investitionsrisiko (SRRI) Der Risikoindikator SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) gibt Aufschluss über das Risiko und die Ertragschancen eines Fonds. Der Indikator hat einen Wert zwischen 1 und 7. Je höher der SRRI, umso höher das mit der Anlage verbundene Risiko und umso höher in der Regel auch die Ertragschancen. Der SRRI wird regelmässig berechnet und kann sich über die Zeit verändern. "Best in Class"-Ansatz Die St.Galler Kantonalbank wendet bei der Fondsauswahl den „Best-in-Class“-Ansatz an. Dabei werden die Fonds aufgrund quantitativer (z. B. historische Rendite und dafür eingegangene Risiken) und qualitativer Kriterien (z. B. Fondsmanagement und Anlagephilosophie) bewertet. Das Ziel besteht stets darin, Investment Manager zu identifizieren, welche in der Lage sind, mittel- bis langfristig ihre Benchmark und ihre Peergroup zu übertreffen. Sämtliche Best-in-Class Fonds werden regelmässig anhand eines disziplinierten Überwachungsprozesses überprüft. Disclaimer: Die Angaben in diesem Dokument und insbesondere die Beschreibung zu einzelnen Wertpapieren stellen weder eine Offerte zum Kauf der Produkte noch eine Aufforderung zu einer andern Transaktion dar. Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Informationen sind sorgfältig ausgewählt und stammen aus Quellen, die vom Investment Center der St.Galler Kantonalbank AG grundsätzlich als verlässlich betrachtet werden. Meinungsäusserungen oder Darstellungen in diesem Dokument können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Es wird keine Garantie oder Verantwortung bezüglich der Genauigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernommen. Die St.Galler Kantonalbank AG ist von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA (Einsteinstrasse 2, 3003 Bern, Schweiz, www.finma.ch) reguliert und beaufsichtigt. Kontakt: Roman Ludäscher, +41 44 214 34 24, [email protected]
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