Produktinformation, Stand: 12.04.2016, �Seite 1 von 4 UniAbsoluterErtrag�A Defensiver�Mischfonds�mit�Absolute�Return�Charakter 1 Risikoklasse: geringes�Risiko mäßiges�Risiko Profil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko hohes�Risiko sehr�hohes�Risiko Haltedauerempfehlung�in�Jahren Spekulativ 3 Hoch�spekulativ Der�UniAbsoluterErtrag�A�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft. Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die�mäßige Risiken�akzeptieren. Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 3�Jahren�oder�länger. Anlagestrategie Der�UniAbsoluterErtrag�ist�ein�global�investierender�Mischfonds mit�Absolute�Return�Charakter�und�verbindet�aktives�Management�mit�einer�flexiblen�Anlage�in�verschiedene�Investmentstrategien.�Das�Fondsmanagement�verfolgt�dabei�das�Ziel,�vor�Kosten und�rollierend�über�drei�Jahre�eine�jährliche�Rendite�von�drei�Prozentpunkten�über�dem�Geldmarkt�(3-Monats-EURIBOR)�zu�erwirtschaften. Das�Renditeziel�kann�über-�oder�unterschritten�werden�und�ist nicht�als�Garantie�zu�verstehen. Der�Schwerpunkt�der�Anlagen�liegt�auf�einer�flexiblen�Allokation von�Anlagestrategien,�die�eher�marktunabhängige�Erträge�erwirtschaften�sollen.�Bei�positiver�Renditeerwartung�werden�darüber hinaus�marktabhängige�Investitionen�getätigt. Der�Fonds�kann�grundsätzlich�in�die�Anlageklassen�Aktien,�Anleihen�(auch�hochverzinsliche�Anlagen),�Geldmarktinstrumente,�Rohstoffe�und�Währungen�investieren.�Die�Investitionen�können�über Direktinvestments�(außer�Rohstoffe)�und�in�Form�von�Verbriefungen�bzw.�Derivaten�sowie�Zielfonds�erfolgen. Historische�Wertentwicklung�per 31.03.2016 Indexierte�Wertentwicklung�seit�Auflegung Eine�Darstellung�erfolgt�erstmals�nach�12�Monaten. Zeitraum annualisiert absolut Monat – – seit�Jahresbeginn – – 1�Jahr Eine�Darstellung�erfolgt�erstmals�nach�12�Monaten. 3�Jahre – – 5�Jahre – – – – 10�Jahre – – seit�Auflegung – – 2015 2014 – – 2013 – – – – Abbildungszeitraum�30.04.2015�bis�31.03.2016.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�2,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 5325-201603-001 Produktinformation, Stand: 12.04.2016, �Seite 2 von 4 UniAbsoluterErtrag�A Defensiver�Mischfonds�mit�Absolute�Return�Charakter 2 Kommentar�des�Fondsmanagements Zeitraum:�01.03.2016�-�31.03.2016 Der�am�30.�April�2015�aufgelegte�UniAbsoluterErtrag�ist�ein�global�anlegender�Mischfonds,�der�marktneutrale�sowie�marktabhängige�Investitionen�mit�positiver�Ertragserwartung�kombiniert.�Das Portfoliomanagement�verfügt�über�volle�Flexibilität�in�sämtlichen Anlageklassen.�Die�Anlagestrategie�des�UniAbsoluterErtrag�wird durch�das�Union�Investment�Committee�bestimmt,�ein�Expertengremium,�in�das�Investmentsignale�aus�sämtlichen�Portfoliomanagement-Einheiten�von�Union�Investment�eingehen.�Die�Feinsteuerung�des�Fonds�liegt�in�der�Verantwortung�des�Portfoliomanagers. Im�Bereich�der�marktabhängigen�Positionen�erfolgt�ein�Investment in�der�Regel�nur�bei�einer�positiven�Ertragserwartung.�Die�Risikodiversifikation�im�Fonds�kommt�sowohl�über�eine�Streuung�der�Investmentideen�innerhalb�der�marktabhängigen�und�marktneutralen�Positionen�als�auch�über�die�flexible�Aufteilung�des�Risikos�auf diese�beiden�Portfoliobestandteile�zustande.�Marktneutrale�„Absolute�Return“-Strategien�können�sich�negativen�Marktphasen meist�deutlich�besser�entziehen�als�statische�Mischfonds,�da�sie�in Krisensituationen�in�der�Regel�defensiver�aufgestellt�sind�und�das generelle�Marktrisiko�eines�Investments�möglichst�ausschließen sollen. In�der�zweiten�Februarhälfte�hat�das�Union�Investment�Committee (UIC)�den�zuvor�taktisch�risikoaversen�Kapitalmarkausblick�wieder etwas�zurückgenommen.�Dennoch�hält�das�UIC�generell�an�seiner�eher�vorsichtigen�Ausrichtung�fest.�In�diesem�Zusammenhang erhöhte�das�Fondsmanagement�die�Risikogewichtung�im�Bereich der�marktabhängigen�Investments.�Neben�einem�leichten�Aufbau des�Aktienengagements�wurde�auch�die�Anlageklasse�Emerging Markets-Anleihen�(Schwellenländer-Anleihen)�wieder�aufgenommen.�Die�anhaltend�hohen�Wertschwankungen�in�der�Anlageklasse�Aktien�wurden�genutzt,�um�Indexoptionen�zu�verkaufen�und somit�Prämien�zu�vereinnahmen. In�der�Anlageklasse�Renten�wurde�das�Engagement�in�den Schwellenländern�schrittweise�wieder�aufgebaut.�Im�Gegenzug wurde�die�Gewichtung�des�Bund-Future�und�des�US-Treasury�Future�wieder�zurückgeführt.�Generell�wurden�die�Renteninvestments�über�Anlagen�in�Frankreich,�den�Niederlanden,�Belgien,�Österreich�und�Finnland�regional�breiter�gestreut. Im�marktneutralen�Bereich�wurde�die�Investitionsquote�weiter angehoben.�Die�High�Conviction�Themen�„DAX�vs.�MDAX“�und „Roll-Up�Akquisitionen“�wurde�neu�aufgenommen.�Dagegen wurde�das�Thema�„Italian�Recovery“�mit�einem�sehr�positiven�Gesamtergebnis�geschlossen. Das �Gesamtrisiko�des�Fonds�wurde�im�Vergleich�zum�Vormonat zwar�leicht�angehoben, �die�Struktur�des�Gesamtrisikos�hat�sich jedoch�kaum�verändert.�Weiterhin�trugen�die�temporären�Marktinvestments�am�Monatsende�rund�17�Prozent�und�die�marktneutralen�Strategien�rund�83�Prozent�zum�Gesamtrisiko�bei. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 5325-201603-001 Fondsstruktur�nach�Anlageklasse Zur�Umsetzung�der�marktneutralen�Anlagestrategien�und�Marktinvestments�werden�neben�klassischen�Wertpapierinstrumenten�auch�andere�Instrumente�genutzt.�Durch�den Einsatz�dieser�Instrumente�kann�die�Gesamtsumme�der�im�Fonds�befindlichen�Anlageklassen�mehr�oder�weniger�als�100%�betragen.�Dadurch�wird�die�wirtschaftliche�Wirkung�der�jeweiligen�Anlageklasse�berücksichtigt. Risikobeitrag�im�Überblick Das�Risiko�wird�anhand�der�Kennzahl�Value�at�Risk�(VaR)�berechnet.�Die�Grafik�zeigt�den Risikobeitrag�aus�marktneutralen�bzw.�marktabhängigen�Stratgien�sowie�den�sich�ergebenden�Gesamt-Value-at-Risk�(VaR).�Der�Value�at�Risk�beschreibt�den�möglichen�Verlust,�den�ein�Portfolio�in�einem�Zeitraum�von�10�Tagen�mit�einer�Wahrscheinlichkeit�von 99�Prozent�nicht�überschreitet. Stand:�31.03.2016 Produktinformation, Stand: 12.04.2016, �Seite 3 von 4 UniAbsoluterErtrag�A Defensiver�Mischfonds�mit�Absolute�Return�Charakter Fondsinformationen Konditionen WKN A14QFP ISIN LU1206678580 Art�des�Investmentvermögens OGAW-Sondervermögen Fondswährung EUR Auflegungsdatum 30.04.2015 Geschäftsjahr 01.04. – 31.03. Rücknahmepreis�per�31.03.2016 48,24 EUR Fondsvermögen�per�31.03.2016 536 Mio. EUR Ertragsverwendung ausschüttend�Mitte�Mai Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich 8 Ordererteilung forward-pricing Verwaltungsgesellschaft Union�Investment�Luxembourg�S.A. Verwahrstelle DZ�PRIVATBANK�S.A.,�Luxemburg 9 Ausgabeaufschlag 2,00�% vom�Anteilwert. 10 Hiervon�erhält�Ihre�Bank�90,00 – 100,00 %. Verwaltungsvergütung zzt. 0,60�%�p.�a.,�maximal 2,00�%�p.a. 10 Hiervon�erhält�Ihre�Bank�25,00 – 35,00 %. 11 Laufende�Kosten 0,80 % 12 Erfolgsabhängige�Vergütung - Sparplan Ab�25,-�Euro�pro�Rate�möglich. Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • ...�auf�die�Chancen�verschiedener�Anlageideen�durch�eine�flexi- ble�Kombination�marktabhängiger�und�eher�marktneutraler�Anlagestrategien�setzen�möchten. • ...�die�Erfahrung�und�Expertise�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanagements�nutzen�möchten. • ...�eine�flexible�Geldanlage�mit�attraktiven�Ertragschancen�suchen�und�dafür�mäßige�Risiken�in�Kauf�nehmen. • ...�Ihr�Kapital�mittel-�bis�langfristig�anlegen�möchten. Die�Chancen�im�Einzelnen: • Aktives�Management�mit�absolutem�Ertragsziel�von�drei�Pro- zentpunkten�über�dem�Geldmarkt�(3-Monats-EURIBOR),�vor Kosten�und�rollierend�über�drei�Jahre. • Dynamische�Kombination�marktabhängiger�und�eher�marktneutraler�Anlagethemen�und�-strategien�(Multi-Asset-Strategie). • Der�Einsatz�von�eher�marktneutralen�Anlagen�soll�in�turbulenten�Marktphasen�helfen,�Verluste�zu�reduzieren�und�auch�in schwachen�Marktphasen�attraktive�Renditen�erzielen. • Breite�Risikostreuung�im�Fondsportfolio�durch�Mischung�unterschiedlicher�Investment-Ansätze. • Flexible�Ertragsgenerierung�in�möglichst�allen�Marktphasen. • Umsetzung�der�durch�das �Union�Investment�Committee�festgelegten�Anlagestrategie�–�Feinsteuerung�durch�Portfoliomanager. • Bestehende�Vermögensstrukturen�können�durch�den�Fonds�um marktunabhängige�Anlagestrategien�ergänzt�werden. • Sie�nutzen�das�ausgewiesene�Wissen�des�Fondsmanagements von�Union�Investment. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 5325-201603-001 Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben. • ...�keine�mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten. • ...�Ihr�Kapital�kurzfristig�anlegen�möchten. Die�Risiken�im�Einzelnen: • Verfehlung�des�Anlageziels�von�rollierend�drei�Prozentpunkten über�dem�Geldmarkt�vor�Kosten. • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückganges�wegen�Zahlungsverzug/-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. • Wechselkursrisiko. • Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Ziel- fonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit,�Strategiekonzentration). • Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlagen�mit hoher�Verzinsung,�erhöhten�Bonitätsrisiken�sowie�aus�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich. • Aufgrund�des�Einsatzes�von�Finanzinstrumenten�und/oder�bestimmter�Techniken�kann�sich�das�Portfolio�konzeptionell�marktgegenläufig�verhalten. • Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung des�Fonds�(z.B.�Derivate)�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung verwendeten�Techniken�(z.B.�Hebelwirkung)�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf. Produktinformation, Stand: 12.04.2016, �Seite 4 von 4 UniAbsoluterErtrag�A Defensiver�Mischfonds�mit�Absolute�Return�Charakter 1 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die�ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen�und�beschrieben.�Beide�Systeme�sind�nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden. 2 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 3 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 4 Die�durchschnittliche�Restlaufzeit�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch möglich.�Bei�Instrumenten�mit�vorzeitigem�Kündigungsrecht�wird�die�geschätzte�wirtschaftliche�Restlaufzeit�ausgewiesen. 5 Die�durchschnittliche�Zinsbindungsdauer�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich. 6 Die�durchschnittliche�Rendite�bezieht�sich�auf�das�gesamte�Rentenvermögen�mit�Kasse�und�Rentenderivaten�sowie�Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich.�In�die�Berechnung�der�Kennzahl�gehen�alle�Finanzinstrumente�mit�einer�auf�maximal�20�Prozent�gekappten�Rendite�der�Rentenanlagen�ein.�Mit�dieser�Vorgehensweise�wird vermieden,�dass�rechnerische�Extremwerte�von�gering�gewichteten�Anlagen�im�Sondervermögen�maßgebliche�Auswirkungen�auf�die�Renditekennzahl�haben.�Aussagen�zur�Höhe der�Ertragsausschüttung,�zu�Risiken�bzw.�der�zukünftigen�Wertentwicklung�können�daraus�nicht�abgeleitet�werden. 7 Das�durchschnittliche�Rating�bezieht�sich�auf�das�Rentenvermögen�inklusive�Kasse.�Eigene�Berechnung�(aufgrund�eines�Durchschnittsratings�aus�den�vorliegenden�Ratings),�inkl.�der Durchschau�auf�Anlagen�eines�Zielfonds�soweit�technisch�möglich�und�Berücksichtigung�von�Kreditderivate�(CDS). 8 Bei�Ordererteilung�am�Tag�(T)�bis�16�Uhr�wird�der�Auftrag�mit�dem�Fondspreis�des�nächsten�Bewertungstages�(T+1)�abgerechnet. 9 Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben. 10 Die�Höhe�der�Partizipation�ist�abhängig�vom�Vertriebsstatus�Ihrer�Bank�bei�der�Verwaltungsgesellschaft.�Dieser�kann�sich�in�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�während�der�Haltedauer�ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 11 Die�laufenden�Kosten�(Gesamtkostenquote)�umfassen�vom�Fonds�getragene�Kosten�und�Zahlungen�bezogen�auf�das�jeweils�letzte�Geschäftsjahr�-�ausgenommen�einer�eventuellen erfolgsabhängigen�Vergütung�und�Transaktionskosten.�Sofern�die�Angabe�der�laufenden�Kosten�aus�dem�letzten�Geschäftsjahr�aufgrund�einer�erfolgten�Anpassung�oder�der�Auflegung�des�Fonds�am�30.04.2015�nicht�sinnvoll�ist,�handelt�es�sich�hierbei�um�eine�Kostenschätzung.�Genauere�Informationen�entnehmen�Sie�bitte�den�wesentlichen�Anlegerinformationen�(wAI)�im�Abschnitt�„Kosten“. 12 Die�erfolgsabhängige�Vergütung�beträgt�bis�zu�25�Prozent�des�Betrages,�um�den�die�Anteilwertentwicklung�die�Entwicklung�der�Bemessungsgrundlage�übersteigt.�Sofern�für�das abgelaufene�Geschäftsjahr�eine�solche�erfolgsabhängige�Vergütung�angefallen�ist,�wird�diese�auch�im�entsprechenden�Jahresbericht�ausgewiesen,�dabei�können�Geschäftsjahr�und Vergleichsperiode�voneinander�abweichen. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt. Die�Verkaufsunterlagen�zum�Fonds�(Verkaufsprospekt,�Anlagebedingungen,�aktuelle�Jahres-und�Halbjahresberichte�und�wesentliche�Anlegerinformationen)�finden�Sie�in�deutscher Sprache�auf�www.union-investment.de/LU1206678580. Diese�und�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�können�Sie�auf�Wunsch�auch�kostenlos�in�Papierform�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�beziehen. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Luxembourg�S.A.�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. 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