調査速報浜銀総合研究所調査部産業調査室 2016.4.11 メキシコ自動車市場月次統計（2016年３月）３月生産台数は２か月連続の大幅減：米国向け輸出減少が今後も続くかに要注意 ○海外需要の減退が、輸出主導型のメキシコ自動車産業に影を落とし始めている・メキシコ自動車工業会（Asociación Mexicana de la Industria Automotríz）が発表した 16 年３月の総生産台数は、前年同月比 11.0％減と２か月連続で前年割れし、季節調整済年率換算値(当社試算、以下 SAAR)も前月比 10.0％減の 285 万台となった（図表１）。年率換算値でみた１∼３月平均の生産台数（319 万台）は、15 暦年実績（340 万台）を下回っている。・３月の大幅減産の背景には、メキシコ固有の祝日である Semana Santa（キリスト教のイースター（復活祭）までの１週間）の影響がある。太陰暦に従って決められるこの移動祝日は、2016 年が３月 21 日∼27 日の１週間、2015 年が３月 30 日∼４月５日の１週間であった。従って、３月は稼働日数が少なかったことによる供給制約が、国内向け出荷及び輸出に影響したことに留意する必要がある。・３月の総販売台数は前年同月比 11.4％増と 23 か月連続で前年超えとなったが、SAAR は同 1.7％減の 138 万台と２か月連続の減少となった（図表２）。販売については、１∼３月の平均（SAAR143 万台）が依然として 15 暦年（135 万台）の水準を上回っているが、３か月移動平均値でみたトレンドには頭打ち感がある。・輸出台数の失速が続いている。３月の総輸出台数は前年同月比 14.2％減と２か月連続で減少し、SAAR も前月比 13.2％減の 236 万台と大幅に減少した（図表３）。・主要仕向け地別の輸出台数の推移をみると、前月同様にブラジルや中国、コロンビアといった新興国向け輸出が減少したことに加えて、米国やカナダ向け、ドイツ向けといった先進国への輸出も大きく落ち込んだ（図表４）。・とりわけ、メキシコにとって最大の輸出先である米国では、３月の新車販売台数（SAAR）が前月比で大幅減となり、減少基調が続いている（図表５）。メキシコからの総輸出台数が３月に大きく減少した背景に、前述の移動祝日の影響が大きかったこと挙げられるが、米国の新車需要の後退も足を引っ張った可能性が考えられる。稼働日数が正常化する４月以降の月次統計にて、米国向け輸出が持ち直すかどうかに要注目である。・今後、新型車の生産開始や新工場の稼働開始がメキシコの国内生産の後押し材料になるが、米国を中心とした海外需要の減退が、輸出主導型のメキシコ自動車産業に影を落とし始め図表１３月生産台数（SAAR）は２か月連続で失速ている。季調済、千台メキシコ総生産台数 4,000 季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）３か月後方移動平均値（左軸） 3,500 前年同月比（右軸）前年同月比、％ 40 30 3,000 20 2,500 10 2,000 0 -10 1,500 16年3月SAAR 285万台前月比▲10.0％ 1,000 2012年 288万台 500 2013年 293万台 2014年 322万台 -20 2015年 340万台 -30 0 -40 . . 11 12 13 14 15 16 2010年注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。出所：メキシコ自動車工業会（AMIA）のデータを基に作成 1 図表２３月販売台数（SAAR）は２か月連続の減少季調済、千台 1,600 1,400 メキシコ総販売台数季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）３か月後方移動平均値（左軸）前年同月比（右軸）前年同月比、％ 40 30 1,200 20 1,000 10 800 0 600 -10 16年3月SAAR 138万台前月比▲1.7％ 400 2012年 99万台 200 2013年 106万台 2014年 114万台 -20 2015年 135万台 -30 0 -40 . . 11 12 13 14 15 16 2010年注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。出所：メキシコ自動車工業会（AMIA）のデータを基に作成図表３輸出の失速が続く季調済、千台 3,500 メキシコ総輸出台数季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）３か月後方移動平均値（左軸）前年同月比（右軸） 3,000 前年同月比、％ 50 40 2,500 30 2,000 16年3月SAAR 236万台前月比▲13.2％ 20 1,500 10 1,000 0 500 2012年 236万台 2013年 242万台 2014年 264万台 -10 2015年 276万台 -20 . . 0 11 12 13 14 15 16 2010年注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。出所：メキシコ自動車工業会（AMIA）のデータを基に作成 2 図表４メキシコ最大の仕向け地・米国向けの輸出が大幅に減少メキシコ：主要仕向け地別輸出台数 2015 2016 2015 2016 2015 2016 1月 1月 2月 2月 3月 3月原数値原数値原数値原数値原数値原数値（台）（台）（台）（台）（台）（台） 144,450 165,119 159,207 168,251 178,631 163,859 米国 29,966 22,751 20,967 20,952 30,255 24,626 カナダ 6,041 3,308 8,694 7,243 10,155 7,575 ドイツ 3,370 2,233 6,272 2,253 9,094 4,520 コロンビア 938 1,631 892 2,715 4,159 4,722 アルゼンチン 1,228 2,109 957 1,814 691 1,395 チリ 322 1,533 203 1,037 755 765 プエルトリコ 4,981 792 6,462 1,725 4,896 3,248 ブラジル 2,567 1,632 4,646 338 6,398 1,237 中国 11,044 12,136 14,051 13,342 16,222 12,237 その他 204,907 213,244 222,351 219,670 261,256 224,184 合計出所：メキシコ自動車工業会（AMIA）公表資料を基に浜銀総合研究所が作成 2016 1月前年比（％） 14.3 -24.1 -45.2 -33.7 73.9 71.7 376.1 -84.1 -36.4 9.9 4.1 2月前年比（％） 5.7 -0.1 -16.7 -64.1 204.4 89.6 410.8 -73.3 -92.7 -5.0 -1.2 2016 1月前年比（台） 20,669 -7,215 -2,733 -1,137 693 881 1,211 -4,189 -935 1,092 8,337 3月前年比（％） -8.3 -18.6 -25.4 -50.3 13.5 101.9 1.3 -33.7 -80.7 -24.6 -14.2 2月前年比（台） 9,044 -15 -1,451 -4,019 1,823 857 834 -4,737 -4,308 -709 -2,681 図表５米国新車販売は減少基調が続く季調済、百万台 19 米国新車販売台数前年同月比、％ 40 18 30 17 20 16 10 15 0 -10 14 16年3月SAAR 1,707万台前月比▲5.4％ -20 季節調整済年率換算値:SAAR(左軸) SAARの３か月後方移動平均値（左軸）前年同月比(右軸) -40 13 12 11 10 9 -30 -50 図表６足元の米国新車販売台数には頭打ち感あり -60 . 09 10 11 12 13 14 15 16 2007年 08 注１：赤塗りマーカーは各年の1月実績値。注２： SAARは米国センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。出所： Autodata、Bloombergのデータより作成担当：調査部産業調査室深尾三四郎 Tel: 045-225-2375 Email: [email protected] 本レポートの目的は情報の提供であり、売買の勧誘ではありません。本レポートに記載されている情報は、浜銀総合研究所・調査部が信頼できると考える情報源に基づいたものですが、その正確性、完全性を保証するものではありません。 3 3月前年比（台） -14,772 -5,629 -2,580 -4,574 563 704 10 -1,648 -5,161 -3,985 -37,072