2016年5月 - 浜銀総合研究所

調査速報
浜銀総合研究所
調査部
産業調査室
2016.6.14
メキシコ自動車市場月次統計（2016年５月）
海外需要の低迷が続き、５月の生産台数は４か月連続で前年割れ
○輸出の前年割れ続く：米国向けは３か月ぶり前年超えも、その他地域での需要減少が響く
・メキシコ自動車工業会（Asociación Mexicana de la Industria Automotríz）が発表した 16 年５
月の総生産台数は、前年同月比 3.1％減と４か月連続で減少し、季節調整済年率換算値(当
社試算、以下 SAAR)も前月比 4.1％減の 332 万台となった（図表１）
。年率換算値でみた
１∼５月平均の生産台数（327 万台）は 15 暦年実績（340 万台）を下回っており、これま
で拡大基調が続いていた同国の自動車生産は、16 年に入り頭打ちの状況が続いている。
・５月総販売台数は前年同月比 19.2％増と 25 か月連続でプラスとなったが、SAAR は前月
比 4.1％減の 155 万台と減少した（図表２）
。なお、１∼５月の総販売台数の平均 SAAR（149
万台）は 15 年実績（135 万台）を上回っており、国内販売は堅調さを保っている。
・国内生産の足を引っ張っているのは、引き続き輸出台数の減速である。５月の総輸出台数
は前年同月比 6.0％減と４か月連続で減少した。SAAR は前月比 3.7％増の 264 万台となっ
たが、３か月後方移動平均値でみたトレンドは減少基調が続いている（図表３）
。１∼５
月の輸出台数の平均 SAAR（266 万台）は、15 暦年実績（276 万台）を下回る。仕向け地
別の輸出台数の推移をみると、主要輸出先の米国向け輸出台数は３か月ぶりに前年超えし
たが、その他海外市場向けの減少分を補うことはできなかった（図表４）
。
・米国向け輸出が前年超えした背景のひとつとして、起亜自動車の新工場が稼働を開始した
ことが挙げられる。同社は５月 16 日、メキシコ北東部 Nuevo Leon 州のペスケリア
（Pesqueria）工場で、輸出向けを中心に年 10 万台規模で小型車「Forte」の生産を開始した。
・加えて、米国での乗用車販売が僅かながら持ち直していることも、同国向け輸出の増加に
寄与した可能性がある。米国の５月の新車販売台数（SAAR）は前月比で増加したものの、
トレンドは減少基調が続いている（図表５）
。しかし、メキシコの生産台数の 55％と過半
を占める乗用車の販売台数については、ガソリン小売価格の上昇が低燃費なセダンの需要
増加を後押ししていることもあり、直近の２か月は緩やかに増加している（図表６）
。
図表１５月生産台数（SAAR）は前月比減少
・もっとも、米国向け輸出が反転増加
メキシコ総生産台数
季調済、千台
したことを楽観的に捉えるのは早
前年同月比、％
40
4,000
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
計だろう。なぜなら、今後も新型車
３か月後方移動平均値（左軸）
前年同月比（右軸）
30
3,500
の生産や新工場の稼働開始が国内
20
生産の後押し材料になる一方で、マ 3,000
16年1∼5月
10
2,500
平均SAAR
クロ景気悪化に伴う海外での自動
327万台
車需要の減退が、輸出主導型のメキ 2,000
0
シコ自動車産業への逆風となる状
-10
1,500
16年5月SAAR
332万台
況が今後も続くために、生産活動に 1,000
前月比▲4.1％ -20
対する下方圧力が早期に収まると
2013年
2014年
2015年
2012年
-30
500
288万台 293万台 322万台 340万台
は考え難いからである。
-40
0
.
.
11
12
13
14
15
16
2010年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所：メキシコ自動車工業会（AMIA）のデータを基に作成
1
図表２５月総販売台数（SAAR）は前月比減少だが、堅調保つ
メキシコ総販売台数
季調済、千台
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
2,000
３か月後方移動平均値（左軸）
1,800
前年同月比（右軸）
1,600
前年同月比、％
50
16年1∼5月
平均SAAR
149万台
40
30
1,400
1,200
20
1,000
10
800
0
16年5月SAAR 155万台
前月比▲4.1％
600
-10
400
2012年
99万台
200
2013年
106万台
2014年
114万台
2015年
135万台
-20
-30
0
.
.
11
12
13
14
15
16
2010年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所：メキシコ自動車工業会（AMIA）のデータを基に作成
図表３輸出の減少基調が続く
季調済、千台
3,500
メキシコ総輸出台数
季節調整済年率換算値：SAAR（左軸）
３か月後方移動平均値（左軸）
前年同月比（右軸）
3,000
前年同月比、％
16年1∼5月 50
平均SAAR
266万台
40
2,500
30
2,000
16年5月SAAR 264万台
前月比＋3.7％ 20
1,500
10
1,000
0
500
2012年
236万台
2013年
242万台
2014年
264万台
-10
2015年
276万台
.
-20
.
0
11
12
13
14
15
16
2010年
注１：赤塗りマーカーは各年の１月実績値。
注２： SAARは米センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所：メキシコ自動車工業会（AMIA）のデータを基に作成
2
図表４米国向け輸出は３か月ぶりに前年超えしたが、その他向け減少を補えず
メキシコ：主要仕向け地別輸出台数
2015
2016
2015
2016
2015
2016
2015
2016
2015
2016
2016
2016
1月
1月
2月
2月
3月
3月
4月
4月
5月
5月
1月
2月
3月
4月
5月
1月
2月
3月
4月
5月
原数値原数値原数値原数値原数値原数値原数値原数値原数値原数値前年比前年比前年比前年比前年比前年比前年比前年比前年比前年比
（台）
（台）
（台）
（台）
（台）
（台）
（台）
（台）
（台）
（台）
（％）
（％）
（％）
（％）
（％）
（台）
（台）
（台）
（台）
（台）
144,450 165,119 159,207 168,251 178,631 163,859 165,409 150,512 158,533 172,719
14.3
5.7
-8.3
-9.0
8.9 20,669
9,044 -14,772 -14,897 14,186
米国
29,966 22,751 20,967 20,952 30,255 24,626 25,384 19,899 25,036 20,477
-24.1
-0.1
-18.6
-21.6
-18.2 -7,215
-15 -5,629 -5,485 -4,559
カナダ
6,041
3,308
8,694
7,243 10,155
7,575 10,793
4,594
8,725
9,908
-45.2
-16.7
-25.4
-57.4
13.6 -2,733 -1,451 -2,580 -6,199
1,183
ドイツ
3,370
2,233
6,272
2,253
9,094
4,520
4,466
4,255
4,981
3,727
-33.7
-64.1
-50.3
-4.7
-25.2 -1,137 -4,019 -4,574
-211 -1,254
コロンビア
938
1,631
892
2,715
4,159
4,722
3,716
2,586
4,204
4,138
73.9
204.4
13.5
-30.4
-1.6
693
1,823
563 -1,130
-66
アルゼンチン
1,228
2,109
957
1,814
691
1,395
882
1,365
1,029
1,383
71.7
89.6
101.9
54.8
34.4
881
857
704
483
354
チリ
322
1,533
203
1,037
755
765
165
576
342
364
376.1
410.8
1.3
249.1
6.4
1,211
834
10
411
22
プエルトリコ
4,981
792
6,462
1,725
4,896
3,248
7,954
2,808
9,466
1,940
-84.1
-73.3
-33.7
-64.7
-79.5 -4,189 -4,737 -1,648 -5,146 -7,526
ブラジル
2,567
1,632
4,646
338
6,398
1,237
1,915
343
1,980
1,168
-36.4
-92.7
-80.7
-82.1
-41.0
-935 -4,308 -5,161 -1,572
-812
中国
11,044 12,136 14,051 13,342 16,222 12,237 12,831 10,082 26,413 10,416
9.9
-5.0
-24.6
-21.4
-60.6
1,092
-709 -3,985 -2,749 -15,997
その他
204,907 213,244 222,351 219,670 261,256 224,184 233,515 197,020 240,709 226,240
4.1
-1.2
-14.2
-15.6
-6.0
8,337 -2,681 -37,072 -36,495 -14,469
合計
出所：メキシコ自動車工業会（AMIA）公表資料を基に浜銀総合研究所が作成
図表６ガソリン安で需要が乗用車から小型トラック
へシフトしたが、足元の乗用車販売は若干持ち直し
図表５米国新車販売は減少トレンドが続く
季調済、百万台
19
米国新車販売台数
前年同月比、％
40
18
30
17
20
16
10
15
0
9
14
-10
8
-20
7
13
12
11
10
9
16年5月SAAR 1,718万台
前月比＋1.0％
-30
季節調整済年率換算値:SAAR(左軸)
SAARの３か月後方移動平均値（左軸）
前年同月比(右軸)
-40
-50
-60
米国新車販売台数（セグメント別）と
レギュラーガソリン小売価格の推移
季調済、百万台
12
米ドル/ガロン
4.5
11
4.0
10
3.5
3.0
2.5
2.0
1.5
ガソリン価格下落
乗用車需要縮小
6
乗用車SAAR（左軸）
小型トラックSAAR（左軸）
レギュラーガソリン小売価格（右軸）
5
4
1.0
足元では
持ち直し
0.5
0.0
.
.
2010年
09
10
11
12
13
14
15
16
2007年 08
注１：赤塗りマーカーは各年の1月実績値。
注２： SAARは米国センサス局法X-12-ARIMAにて浜銀総合研究所が試算。
出所： Autodata、Bloombergのデータより作成
11
12
13
14
15
16
注：赤塗りマーカーは各年の1月実績値。
出所： Autodata、米国エネルギー省情報局（EIA）のデータより作成
担当：調査部産業調査室深尾三四郎
Tel: 045-225-2375
Email: [email protected]
本レポートの目的は情報の提供であり、売買の勧誘ではありません。本レポートに記載されている情報は、浜銀総合研究所・調査部が
信頼できると考える情報源に基づいたものですが、その正確性、完全性を保証するものではありません。
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