SG OBLIG REVENUS TRIM 3 (D) Code ISIN : FR0010321885 Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en Euro Société de Gestion : Société Générale Gestion Orientation de gestion Eligibilité : Compte titres ordinaire FCP Evolution de la performance (base 100) au 13/04/2015 FCP dont l'objectif est la distribution de revenus trimestriels en liaison avec les taux du marché obligataire Euro. La combinaison des 3 fonds permet d'obtenir des revenus mensuels. Commentaire de gestion à fin 03/2015 Avril a vu la confirmation des tendances économiques à l'œuvre depuis plusieurs mois avec, par conséquent, le maintien des perspectives de croissance mondiale. Les signes positifs se sont multipliés en zone euro grâce à la baisse supplémentaire du cours de l'euro qui vient renforcer celle des prix du pétrole sur fond de politique monétaire extrêmement favorable. A l'inverse, les déceptions se sont accrues aux Etats-Unis dont l'économie souffre de 9 mois de hausse du dollar, du ralentissement de l'industrie pétrolière, de conditions météo très adverses, et de l'amenuisement du soutien de la Banque Centrale. Enfin la Chine, moteur de l'Asie, si elle réussit à maintenir son rythme de croissance, peine à accélérer. Ce contexte a été favorable aux actions européennes sans trop peser sur les obligations qui bénéficient des interventions et discours de politique monétaire visant à lutter contre les risques d'inflation trop basse. Les performances obligataires n'ont en effet quasiment pas progressé que ce soit pour les obligations d'Etat (+0.1%) ou pour le crédit catégorie Investissement et Haut Rendement et les convertibles actions (+0%). Au sein des valeurs d'Etat, les performances ont concerné l'Irlande (+0.3%), l'Espagne et l'Italie (+0.2%), alors qu' Allemagne, Portugal et France stagnaient. La performance du fonds a été positive et supérieure à sa référence. La stratégie acheteuse de dollars a été particulièrement payante, ce dernier ayant progressé de 4% contre euros. Le portefeuille est positionné pour bénéficier de la dynamique haussière liée aux achats de la BCE qui ont débuté ce mois: une sensibilité globale aux taux d'intérêt au-delà de celle de la référence, une préférence marquée pour les obligations du secteur privé, pour les valeurs d' états périphériques (Italie ,Espagne, Portugal) et les obligations de durée longue. Performances nettes de frais en % au 13/04/2015 Coupon net réintégré Depuis le début de l'année 3 mois 1 an 2 ans 5 ans +2,35 +2,37 +5,99 +13,02 +19,47 performances glissantes Les performances passées ne présagent pas les perfomances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Indicateur synthétique de risque : Au titre des diversifications, le portefeuille mise sur l'appréciation du dollar contre euro. Répartition du portefeuille à fin 03/2015 Autres caractéristiques : Durée minimum de placement recommandée : supérieure à 3 ans Affectation des revenus : Distribués Devise de référence : EUR Indice de référence : 100% BARCLAYS EURO-AGG. 3 - 5 YEARS (E) Chiffres clés au 13/04/2015 : Valeur liquidative : 162,24 EUR Périodicité : Quotidienne (sauf en cas de jour férié et/ou en cas de fermeture de la ou des place(s) de cotation comme précisé dans le prospectus complet) Montant total de l'actif de l'OPCVM : 92,03 MEUR Dernier dividende net payé le 09/03/2015 : 0,60 EUR Frais et modalités de souscription/rachat : Droits d'entrée : 2% maximum jusqu'à 30 000 euros, 1% maximum au-delà Droits de sortie : Néant Frais courants : 0.97 % de l'actif net moyen Commission de performance* : N/C Minimum première souscription : 1 part(s) Centralisation des ordres : 12 h Ordre exécuté sur la valeur liquidative de : J Source des données : Société Générale Gestion Le DICI ou le prospectus doit obligatoirement être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription, et mis à disposition du public sur simple demande, ainsi que les derniers états financiers disponibles. * Commission de performance : Frais prélevés en plus des frais courants lorsque l'OPC réalise une performance supérieure à celle de l'indice de référence. Elle correspond à une proportion de la performance réalisée au-delà de celle de l'indice de référence
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