Reporting mensuel

REPORTING MENSUEL
Épargne Croissance
AOUT 2014
Données au 29/08/2014
Epargne Croissance est un fonds qui cherche à optimiser le couple risque/ rendement,
PRINCIPALES POSITIONS
EPARGNE
CROISSANCE
dans le cadre d'une gestion dicrétionnaire, en faisant varier l'exposition du portefeuille en
ETF ISTOXX EUMV
actions, obligations et instruments du marché monétaires en titres en direct ou en LYX.U.E.M.W.D-EUR
OPCVM ou FIA. Il adapte son programme d'investissement en fonction de la conjonture TIKEHAU TXVAR.P 3D
et des anticipations de l'équipe de gestion. Le FCP est géré avec une contrainte de ARTEA 6%19 OCEANE
LYX.UC.ETF MSCI E.
volatilité maximale de 10% ex ante et s'engage à respecter la fourchette d'exposition sur
18.68%
17.07%
12.77%
8.64%
5.92%
PERFORMANCES
INDICE *
VOLATILITE
RATIO DE SHARPE
ALPHA
R²
l'actif net de 20 à 70% sur les marchés d'actions, de toutes capitalisations, de tous
secteurs et de toutes zones géographiques.
1M
1 AN
3 ANS
5 ANS
101.68
1.93%
-
-
-
-
VAR
Nombre total de lignes :
Perte Maximale
33
PERSPECTIVES ECONOMIQUES
Durant le mois d'août et malgré la persistance des tensions géopolitiques, les marchés
européens ont progressé de l'ordre de 2%.
Deux raisons principales expliquent ce rebond : d'une part la faiblesse des prix énergétiques,
en particulier le prix du pétrole et d'autre part la publication de bons indicateurs
macroéconomiques.
Aux US, les derniers indicateurs avancés confirment la reprise enclenchée au 2ème trimestre
2014.
L'économie américaine reste la principale locomotive de l'économie mondiale avec des effets
d'entraînement notables sur les pays émergents et en Europe.
Cependant en Europe, pour l’instant, la reprise donne manifestement des signes
d’essoufflement comme en témoignent les indicateurs avancés particulièrement déprimés
dans la 1ère économie européenne à savoir l'Allemagne mais également en Italie et en
France. Seule l'Espagne reste en croissance
Cependant les dernières mesures décidées par la BCE vont à nouveau favoriser les actions
européennes.
En effet, les bénéfices des sociétés restent très éloignés de leur pic précédent et conservent
un potentiel de rebond important en cas d'adoption de mesures de reflation massives de la
part de la BCE sur fond de dépréciation de l'Euro contre le dollar. En revanche, l'impact de
ces mesures sur l'économie réelle sera dilué dans le temps et dépendra beaucoup de la mise
en œuvre ou non des réformes structurelles dans les différents pays.
Néanmoins, nous pensons qu'en 2015 la zone Euro connaîtra une croissance largement
supérieure à celle de cette année, ceci dans une grande stabilité des taux d'intérêt dans un
contexte international de remonté généralisée des taux.
2014
*Indice de référence: 40% Eurostoxx 600 +25% Eonia + 25% Euro MTS(3-5ans) + 10% MSCI world
euro
CONTRIBUTIONS A LA PERFORMANCE
Sources de données: Lipper
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des
LYX.U.E.M.W.D-EUR
ETF ISTOXX EUMV
ARTEA 6%19 OCEANE
ETF US MINVAR E
LYX.UC.CAC40(DR)D
LYX.UC.ETF MSCI E.
0.45%
0.32%
0.15%
0.13%
0.12%
0.11%
ALLOCATION
performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps et
ne font l’objet d’aucune garantie.
Évolution de la Valeur Liquidative
101,68
105
100
70%
95
90
30%
85
80
1%
Epargne Croissance
-1%
Les frais de gestion sont inclus dans les performances. Les prospectus complets des fonds de la gamme sont disponibles sur le site www.haasgestion.com ou sur simple demande. Il est recommandé de se
rapporter notamment aux rubriques « stratégie d’investissement », « facteurs de risque » et « frais de commissions » des prospectus. Vous devez considérer le degré d’exposition aux différents risques en
regard de votre allocation globale et de votre situation individuelle. Vous pouvez par ailleurs, consulter si vous l’estimez nécessaire, vos propres conseils juridiques, financiers, fiscaux, comptables ou tout
autre professionnel. Le présent document ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil personnalisé. Il ne peut être considéré comme un démarchage ou une sollicitation. Sous réserve du respect de
ses obligations, HAAS GESTION ne pourra être tenue responsable des conséquences financières ou de quelque nature que ce soit résultant de l’investissement. Source Lipper, source Morningstar.
REPORTING MENSUEL
Épargne Croissance
AOUT 2014
Données au 29/08/2014
VL
PARTS
101.68 €
2
3
4
5
6
ISIN
76 653
1
RÉPARTITION
HORIZON D'INVESTISSEMENT
MINIMUM RECOMMANDE
1
ACTIF NET
7 793 777 €
RÉPARTITION ACTIONS
79%
FR0011845650
RÉPARTITION TAUX
22%
58%
8
9%
En nombre d'années
21%
10%
3%
OPCVM
Lignes directes
DEVISES
ECHELLE DE RISQUES DICI
OPCVM
Actions
Small & Mid
CAP
RÉFÉRENCEMENTS
Large CAP
OPCVM Obligataires
Obligations Convertibles
INFORMATIONS GENERALES
78%
Risque plus faible
1
2
Risque plus élévé
3
4
5
6
- AEP
- AG2R La mondiale
7
- Fund Channel
- Nortia
21.00%
NOTATIONS
Euro
Gérant :
Classification AMF
Code ISIN
Dépositaire
Devise de cotation
Frais de gestion
Frais de gestion variable
Date de création
Chaguir Mandjee
Diversifié
FR0011845650
CM-CIC Securities
EURO
1.9% TTC
18% TTC
mai-14
USD
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps et ne font l’objet d’aucune garantie.
Les frais de gestion sont inclus dans les performances. Les prospectus complets des fonds de la gamme sont disponibles sur le site www.haasgestion.com ou sur simple demande. Il est recommandé de se
rapporter notamment aux rubriques « stratégie d’investissement », « facteurs de risque » et « frais de commissions » des prospectus. Vous devez considérer le degré d’exposition aux différents risques en
regard de votre allocation globale et de votre situation individuelle. Vous pouvez par ailleurs, consulter si vous l’estimez nécessaire, vos propres conseils juridiques, financiers, fiscaux, comptables ou tout
autre professionnel. Le présent document ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil personnalisé. Il ne peut être considéré comme un démarchage ou une sollicitation. Sous réserve du respect de
ses obligations, HAAS GESTION ne pourra être tenue responsable des conséquences financières ou de quelque nature que ce soit résultant de l’investissement. Source Lipper, source Morningstar.
(1)Alpha : Mesure la sur-performance d’un portefeuille par rapport à son indice.(2)R2 : Le coefficient de corrélation définit le degré de dépendance entre 2 actifs.(3)Ratio de Sharpe : Mesure la capacité du gérant à générer de la performance
(4)Bêta : Mesure le rapport entre la rentabilité de l'actif et celui du marché
contact : [email protected]
Si vous souhaitez souscrire à nos fonds auprès de compagnies ou plateformes où nous ne sommes pas référencés, merci de bien vouloir nous soumettre votre requête.
HAAS GESTION - 9, rue Scribe -75009 Paris - tel : 01 58 18 38 10- Société de gestion agrée n°G.P 90031 au capital de 1 398 000 €-RC Paris 344 965 900 membre de l' AFG

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