REPORTING MENSUEL Épargne Croissance JUILLET 2014 Données au 31/07/2014 Epargne Croissance est un fonds qui cherche à optimiser le couple risque/ rendement, PRINCIPALES POSITIONS EPARGNE CROISSANCE dans le cadre d'une gestion dicrétionnaire, en faisant varier l'exposition du portefeuille en ETF ISTOXX EUMV actions, obligations et instruments du marché monétaires en titres en direct ou en LYX.U.E.M.W.D-EUR OPCVM ou FIA. Il adapte son programme d'investissement en fonction de la conjonture TIKEHAU TXVAR.P 3D et des anticipations de l'équipe de gestion. Le FCP est géré avec une contrainte de ARTEA 6%19 OCEANNE LYX.UC.ETF MSCI E. volatilité maximale de 10% ex ante et s'engage à respecter la fourchette d'exposition sur 17.09% 13.87% 12.71% 7.15% 6.28% PERFORMANCES INDICE * VOLATILITE RATIO DE SHARPE ALPHA R² l'actif net de 20 à 70% sur les marchés d'actions, de toutes capitalisations, de tous secteurs et de toutes zones géographiques. PERSPECTIVES ECONOMIQUES CONTRIBUTIONS A LA PERFORMANCE 0.11% 0.07% 0.03% 0.02% 0.01% 0.01% ALLOCATION - - - - Sources de données: Lipper Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps et ne font l’objet d’aucune garantie. 100,22 100 62% des sociétés. 95 Quant à la conjoncture américaine, celle-ci oscille entre bonnes nouvelles et d'autres moins sont à leur meilleur niveau depuis deux ans. Ceci implique une reprise prochaine de la 100.22 0.03% 105 hausse du dollar et les pertes de change se transformeront en gain. D'après les spécialistes bonnes. Les bonnes concernent le chômage qui diminue fortement. Les créations d'emplois 5 ANS Évolution de la Valeur Liquidative Si le dollar se maintenait à son niveau actuel l'effet change serait stabilisé. Encore une petite le dollar pourrait monter encore de 3% à 4% ce qui améliorerait immédiatement les bénéfices 3 ANS *Indice de référence: 40% Eurostoxx 600 +25% Eonia + 25% Euro MTS(3-5ans) + 10% MSCI world euro par des raisons fondamentales , à savoir une hausse quasi ininterrompue depuis le printemps FONCIERE DES MURS 2012. Autant le dire tout de suite, cette correction ne remet pas en cause cette tendance LYX.U.E.M.W.D-EUR ETF US MINVAR E haussière même si elle n'est pas encore suffisante pour rendre les cours de bourse à FFP nouveau attrayants. EDF S'il est un facteur susceptible d'améliorer sensiblement les bilans des entreprises, c'est bien VIVENDI celui des changes. Depuis près de deux ans toutes les devises baissent par rapport à l'euro. dollars en Euros. Par chance, le dollar remonte depuis le mois de mai dernier. 1 AN Perte Maximale 33 tensions en Ukraine ont été le prétexte au déclenchement d'une baisse rendue nécessaire Ces baisses conduisent à d'importantes pertes de change.au moment de la conversion des 1M VAR Nombre total de lignes : Les risques géopolitiques encombrent l'horizon boursier comme les nuages encombrent le ciel de Paris. En fait, ces évènements politiques, et tout particulièrement l'escalade des 2014 90 32% 85 consommation des ménages. L'envers de la médaille se situe du côté des taux d'intérêt. Les marchés craignent en effet que la Fed ne soit tentée de remonter les taux un peu plus vite 80 7% qu'escompté par les marchés. Cette éventualité les priverait d'un important soutien en attendant que la reprise qui se dessine ne prenne le relai. Epargne Croissance -1% Les frais de gestion sont inclus dans les performances. Les prospectus complets des fonds de la gamme sont disponibles sur le site www.haasgestion.com ou sur simple demande. Il est recommandé de se rapporter notamment aux rubriques « stratégie d’investissement », « facteurs de risque » et « frais de commissions » des prospectus. Vous devez considérer le degré d’exposition aux différents risques en regard de votre allocation globale et de votre situation individuelle. Vous pouvez par ailleurs, consulter si vous l’estimez nécessaire, vos propres conseils juridiques, financiers, fiscaux, comptables ou tout autre professionnel. Le présent document ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil personnalisé. Il ne peut être considéré comme un démarchage ou une sollicitation. Sous réserve du respect de ses obligations, HAAS GESTION ne pourra être tenue responsable des conséquences financières ou de quelque nature que ce soit résultant de l’investissement. Source Lipper, source Morningstar. REPORTING MENSUEL Épargne Croissance JUILLET 2014 Données au 31/07/2014 VL PARTS 100.22 € 2 3 4 5 6 ISIN 104 702 1 RÉPARTITION HORIZON D'INVESTISSEMENT MINIMUM RECOMMANDE 1 ACTIF NET 10 492 937 € RÉPARTITION ACTIONS 82% FR0011845650 RÉPARTITION TAUX 51% 25% 8 En nombre d'années 7% 18% 10% 2% OPCVM DEVISES ECHELLE DE RISQUES DICI Risque plus faible 1 2 Risque plus élévé 3 4 5 Lignes directes 6 OPCVM Actions Small & Mid CAP RÉFÉRENCEMENTS Large CAP OPCVM Obligataires Obligations Convertibles INFORMATIONS GENERALES 100 % - AEP - AG2R La mondiale 7 - Fund Channel - Nortia NOTATIONS Gérant : Classification AMF Code ISIN Dépositaire Devise de cotation Frais de gestion Frais de gestion variable Date de création Chaguir Mandjee Diversifié FR0011845650 CM-CIC Securities EURO 1.9% TTC 18% TTC mai-14 Euro Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps et ne font l’objet d’aucune garantie. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. Les prospectus complets des fonds de la gamme sont disponibles sur le site www.haasgestion.com ou sur simple demande. Il est recommandé de se rapporter notamment aux rubriques « stratégie d’investissement », « facteurs de risque » et « frais de commissions » des prospectus. Vous devez considérer le degré d’exposition aux différents risques en regard de votre allocation globale et de votre situation individuelle. Vous pouvez par ailleurs, consulter si vous l’estimez nécessaire, vos propres conseils juridiques, financiers, fiscaux, comptables ou tout autre professionnel. Le présent document ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil personnalisé. Il ne peut être considéré comme un démarchage ou une sollicitation. Sous réserve du respect de ses obligations, HAAS GESTION ne pourra être tenue responsable des conséquences financières ou de quelque nature que ce soit résultant de l’investissement. Source Lipper, source Morningstar. (1)Alpha : Mesure la sur-performance d’un portefeuille par rapport à son indice(2)R2 : Le coefficient de corrélation définit le degré de dépendance entre 2 actifs (3)Ratio de Sharpe : Mesure la capacité du gérant à générer de la performance (4)Bêta : Mesure le rapport entre la rentabilité de l'actif et celui du marché contact : [email protected] Si vous souhaitez souscrire à nos fonds auprès de compagnies ou plateformes où nous ne sommes pas référencés, merci de bien vouloir nous soumettre votre requête. HAAS GESTION - 9, rue Scribe -75009 Paris - tel : 01 58 18 38 10- Société de gestion agrée n°G.P 90031 au capital de 1 398 000 €-RC Paris 344 965 900 membre de l' AFG
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