2015年3月期 第２四半期 決算説明会 2014年11月12日 http://www.tsugami.co.jp Copyright 2014 TSUGAMI CORPORATION All rights reserved. 1.長期ビジョン P. 2 2.中長期的戦略 P. 3 3. 2015年3月期 第2四半期 業績概要 P. 4 ～ 10 (1) 業績推移 (2) 業績推移 - 四半期 – (3) 地域別売上高 (4) 業種別売上高 (5) 機種別売上高 (6) 財務状況推移 (7) キャッシュ・フロー 4. 2015年3月期 業績見通し P. 11 ～ 16 (1) 業績見通し (2) 受注状況及び受注残高 (3) 新製品開発 (4) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 (5) 生産体制 1 1. 長期ビジョン グループ長期ビジョン ツガミは常に世界No.1の「高精度」「高速」「高剛性」 の工作機械を提供し続けます。 強い技術力 ツガミ日本 1937年創業以来の 高い精密技術力 強い生産体制 ツガミ中国 小型工作機械メーカー 中国最大規模の量産工場 による安定品質・ 高いコスト競争力・供給力 強い財務体質 ツガミグループ 良質なB/S 高い自己資本比率 ROA 2 2. 中長期的戦略 製品開発戦略 成長分野を狙った新製品の投入 主力製品の品揃え強化に加えて、新製品投入を加速する ・IT・電子部品関連向け ・自動車関連向け コア・ビジネスの一つとして引続き注力 安定的な需要による業績の底上げ ・医療機器・航空部品等 複雑加工向け ・他新製品 地域戦略 成長地域を狙った事業戦略 世界市場での生産・販売の増強 ・中国生産機種の拡大、 更なる量産対応への強化 ・インドでの量産・販売体制強化 - ツガミインドによる市場の開拓 ・欧州での販売力強化 - ツガミドイツ駐在の増員 3 3. 2015年3月期 第2四半期 業績概要 (1) 業績推移 2015年3月期 第2四半期 概況 <売上高> ・ 前期比 +141億円(+91%)、期初予想比 +37億円(+14%) IT関連向け大口需要に加え、自動車部品向け新製品も寄与 <利益面> ・ 純利益 前期比 +25億円(2.85倍)、期初予想比 +8億円(+31%) 増収に加え、新製品の売上が軌道に乗ってきたことによるコスト減 単位：億円 2014年3月期 売上高 売上総利益 (売上比) 営業利益 (売上比) 経常利益 (売上比) 当期純利益 (売上比) 一株当り当期純利益 2015年3月期 上期 上期 下期 通期 実績 前年同期 差異 期初予想 期初予想 差異 156 166 322 297 +141 260 +37 37 34 71 80 +43 -- -- (27.0%) (+3.1%) +40 (23.9%) (20.3%) (22.0%) 4 12 48 (5.1%) (2.4%) (3.7%) (16.0%) 14 5 19 49 +35 (9.0%) (3.2%) (6.0%) (16.4%) (+7.4%) 34 +25 8 9 △6 3 (+10.9%) (-) 40 (15.4%) 38 (14.6%) 26 (-) +8 (+0.6%) +11 (+1.8%) +8 (5.7%) (△3.2%) (1.1%) (11.5%) (+5.8%) (10.0%) (+1.5%) 12.1円 △7.4円 4.7円 47.2円 +35.1円 35.9円 +11.3円 4 (2)業績推移 - 四半期 単位：億円 2013年3月期 売上高 売上総利益 2014年3月期 1Q 2Q 3Q ４Q 1Q 2Q 3Q ４Q 1Q 2Q 196 148 100 84 70 86 81 85 127 170 48 39 34 26 18 19 17 17 34 46 （売上比） (24.3%) (26.5%) (33.9%) (31.2%) (26.3%) (22.0%) (20.5%) 営業利益 33 23 18 10 （売上比） (16.9%) (15.7%) (17.3%) (12.9%) 経常利益 28 22 16 （売上比） (14.5%) (14.5%) (16.3%) 当期純利益 （売上比） 2015年3月期 18 (9.3%) 13 (8.8%) 9 (9.0%) 2 4 (5.9%) 11 (2.3%) (16.0%) 2 8 (2.1%) (11.9%) 4 (4.4%) 3 (3.2%) 1 (0.6%) 0 (0.5%) 6 (7.9%) 4 (20.0%) (26.9%) (27.1%) 4 19 29 (4.1%) (15.0%) (16.7%) △1 17 32 (△1.2%) (13.2%) (18.8%) △10 (5.3%) (△11.3%) 11 23 (8.6%) (13.6%) 5 (3) 地域別売上高 半期 四半期 単位：億円 200 196 170 100% 90% 148 150 67 50 0 60% 84 115 3 6 70% 100 165 4 8 単位：億円 344 350 297 50 5 12 6 8 86 70 300 80% 41 21 20 16 20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2013/3期 14 7 48 8 7 16 18 2Q 3Q 2014/3期 37 10 11 27 4Q 30% 9 7 16 1Q 9 7 25 2Q 2015/3期 250 70% 203 200 150 10% 0% 135 100 20% 50 12 12 43 0 190 156 167 50% 40% 94 49 9 8 12 81 129 85 100% 90% 80% 127 100 海外比率 アジア ヨーロッパ 米国 内需 計 上 76 82 109 14 14 15 15 13 13 52 55 55 下 上 280 下 184 156 117 7 15 41 上 11 20 36 下 90 166 223 50% 28 上 40% 85 18 23 15 60% 19 45 30% 18 14 41 20% 10% 0% 下 上 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 6 (4) 業種別売上高 2014/3期3Q 自動車部品向け新製品投入により、着実に業績の底上げへ 販売促進を継続 半期 四半期 単位：億円 200 IT その他(油・空圧、医療他) 自動車関連 単位：億円 350 196 170 344 297 300 148 150 250 127 203 200 100 100 84 70 86 81 190 156 85 184 167 156 166 上 下 150 100 50 50 0 0 1Q 2Q 3Q 2013/3期 4Q 1Q 2Q 3Q 2014/3期 4Q 1Q 2Q 2015/3期 上 下 2011/3期 上 下 2012/3期 上 下 2013/3期 上 2014/3期 2015/3期 7 (5) 機種別売上高 四半期 半期 単位：億円 200 350 1 1 7 100 48 4 13 1 6 3 9 127 1 100 1 16 2 11 125 50 0 82 1Q 1 170 62 148 150 344 単位：億円 196 1 2Q 70 3Q 2013/3期 4 5 84 70 1 10 2 8 63 4Q 1 33 5 58 1Q 86 1 3 4 10 81 1 5 2 7 2 200 85 1 3 5 9 2Q 66 3Q 2014/3期 67 4Q 4 10 7 9 1Q 2Q 2015/3期 167 156 3 6 7 14 28 7 14 37 5 15 4 21 4 23 5 14 184 2 26 4 19 166 156 2 5 8 16 2 8 8 16 266 207 173 50 0 190 203 151 100 297 111 150 115 67 300 250 その他 転造盤、専用機 マシニングセンタ 研削盤 自動旋盤 上 126 136 144 下 上 下 2011/3期 2012/3期 上 134 125 133 下 上 下 2013/3期 上 2014/3期 2015/3期 8 (6) 財務状況推移 単位：億円 2013/9末 資産 計 流動資産 現預金 売上債権 たな卸資産 繰延税金資産他 固定資産 有形固定資産 無形固定資産 投資その他 負債 計 流動負債 支払債務 短期借入金 未払法人税他 固定負債 純資産 資本金・資本剰余金 利益剰余金 自己株式 その他有価証券評価差額金 為替換算調整勘定他 自己資本比率 460 306 68 54 172 12 154 101 3 50 2014/3末 523 360 62 67 210 21 163 104 3 56 2014/9末 609 433 増減 2014/3末比 +86 +73 38 144 235 16 176 111 7 58 △24 +77 +25 △5 ＊1 ＊2 +13 +7 +4 +2 137 125 207 193 257 243 +50 +50 12 323 14 316 14 352 +0 +36 67 41 17 106 61 26 130 85 28 182 124 △10 12 182 114 △11 14 182 145 △12 16 15 17 21 69.2% 59.3% 56.7% ＊1 中国工場棟(8号棟) + 3 生産機械等 +2 中国隣地取得 +3 為替影響 +4 減価償却他 △5 ＊2 PTC新規取得土地使用権 +4 +24 +24 +2 0 +31 △1 +2 +4 △2.6% 9 (7) キャッシュ・フロー 単位：億円 2014/3期 上期 営業活動によるC/F 2014/3期 下期 2015/3期 上期 18 △11 17 11 ＊1 54 9 △15 ＊2 △67 △8 △7 △15 0 △7 △10 日本工場設備 △1 0 △1 中国工場設備 △5 △5 ｲﾝﾄﾞ現地法人増資 - △4 - 有価証券売却他 6 2 1 △8 12 14 短期借入金 4 19 20 社債の償還 △1.5 △1.5 - 配当金支払 △4 △5 △4 自己株式取得 △6 △1 為替換算差額 2 1 0.6 期中増減額 13 △6 △24 預金等期末残高 66 60 36 償却前利益(税引前) 運転資金の増減額 法人税等 投資活動によるC/F 財務活動によるC/F △28 ＊3 ＊4 △10 ＊1 税引前利益 48.3 減価償却費 5.3 ＊2 受手･売掛金増 △74.8 支手･買掛金増 19.1 たな卸資産増 △17.4 その他流動資産減 6.2 ＊3 中国工場棟(8号棟)△2.4 隣地取得 △3.0 隣地土地使用権 △3.7 生産機械他 △1.0 ＊4 514千株取得 △3 10 2. 2015年3月期 業績見通し (1) 業績見通し 2015年3月期見通し ・国内、欧米、中国市場他も緩やかな回復中であるが、 牽引してきたスマートフォン等IT関連需要は不透明感もあり下期には見込まず ・自動車部品向け新製品等も堅調に寄与 単位：億円 半期 通期 2014/3期 2014/3期 2015/3期 2015/3期 上期 下期 上期 下期(予想) 売上高 営業利益 (売上比) 経常利益 (売上比) 当期純利益 (売上比) 一株当り当期純利益 2014/3期 2015/3期 修正予想 前年同期 差異 2015/3期 期初予想 期初予想 差異 156 166 297 203 322 500 +178 460 +40 8 4 48 19 12 67 +55 60 +7 (5.1%) 14 (9.0%) 9 (2.4%) 5 (3.2%) △6 (16.0%) 49 (16.4%) 34 (9.6%) 16 (8.0%) 12 (3.7%) 19 (6.0%) 3 (13.4%) 65 (13.0%) 46 (+9.7%) +46 (+7.0%) +43 (13.0%) 58 (12.6%) 40 (+0.4%) +7 (+0.4%) +6 (5.7%) (△3.2%) (11.5%) (5.9%) (1.1%) (9.2%) (+8.1%) (8.7%) (+0.5%) △7.4円 47.2円 16.6円 4.7円 63.8円 +59.1円 55.3円 +8.5円 12.1円 11 -20 14/10 14/9 14/8 14/7 14/6 14/5 14/4 14/3 14/2 14/1 13/12 13/11 13/10 13/9 13/8 13/7 13/6 13/5 13/4 13/3 13/2 13/1 12/12 12/11 12/10 12/9 12/8 12/7 12/6 12/5 12/4 12/3 12/2 12/1 11/12 11/11 11/10 11/9 11/8 11/7 11/6 11/5 11/4 11/3 11/2 11/1 10/12 10/11 10/10 10/9 10/8 10/7 10/6 10/5 10/4 0 13/3末 100 14/3末 14/9末 13/9末 12/9末 11/9末 11/3末 10/9末 150 受注残高 200 受注高 内需 外需 12/3末 内需 外需 60 14/10 14/9 14/8 14/7 14/6 14/5 14/4 14/3 14/2 14/1 13/12 13/11 13/10 13/9 13/8 13/7 13/6 13/5 13/4 13/3 13/2 13/1 12/12 12/11 12/10 12/9 12/8 12/7 12/6 12/5 12/4 12/3 12/2 12/1 11/12 11/11 11/10 11/9 11/8 11/7 11/6 11/5 11/4 11/3 11/2 11/1 10/12 10/11 10/10 10/9 10/8 10/7 10/6 10/5 10/4 0 単位：億円 (2) 受注状況及び受注残高 40 20 50 12 (3) 新製品開発 販売開始 2013年度 市場投入済 2014年度 市場投入 予定 主たるターゲット M06J, M08J, M06SY, M08SY 2013/7月 自動車部品他 M06D, M08D, M06SD, M08SD 2014/1月 自動車部品他 M06JC 2014/2月 自動車部品他 B020M 2013/6月 IT、自動車小物部品他 B038T 2013/6月 自動車小物部品他 VA3 2013/7月 IT、自動車小物部品他 G350-750 (ｼﾘｰｽﾞ2機種) 2013/7月 自動車部品 自動旋盤 B0203/B0204/B0205/B0206-Ⅲ, 2015/3期 4Q ~ B0123/124/125/126-Ⅲ, B073/74/75-Ⅲ IT、自動車小物部品他 自動旋盤 B0208W, C300-Ⅳ, C300H 2015/3期 3Ｑ ~ IT、自動車小物部品他 ターニングセンタ TMA8J, TMA8H 2015/3期 3Q ~ 自動車部品他 13 (4) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 研究開発費 単位：億円 15.0 14.5 14.5 8.5 7.5 上実績 5.7 2011/3期 2012/3期 設備・投融資額、減価償却費 2013/3期 4.6 23.2 11.2 15.8 21.0 9.8 減価償却費 19.0 3.6 ｲﾝﾄﾞ生産会社 ｲﾝﾄﾞ生産会社 7.6 設備投資 有価証券投資 4.5 中国鋳物会社 7.4 2015/3期(予) 海外子会社出資 20.4 15.7 2014/3期 ｲﾝﾄﾞ生産会社 10.7 11.0 17.4 上実績 12.0 上実績 5.3 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期(予) 過去5年で中国への投資はピークを超えたため、生産効率アップのための更新投資が中心に。 インドでの量産開始の準備中。金額は多額にはならないと計画 14 (5) 生産体制 日本 中国 ハイエンド製品 （多品種少量生産） ボリュームゾーン製品 新潟県 3工場 浙江省 1工場 (総土地面積 83,340㎡ 総建物面積 52,912㎡) (総土地面積 147,017㎡ 総建物面積 65,540㎡) 土地 58,225㎡ 12,770㎡ 12,345㎡ 生産能力 150台/月 建物 ボリュームゾーン製品 チェンナイ 2012/12月より生産開始 研究開発センター (グループ全体) 長岡工場 高見工場 新潟工場 インド . 市場開拓、 量産増強(組立ライン) (総土地面積 14,755㎡ 総建物面積 5,090㎡) 38,259㎡ 5,620㎡ 9,033㎡ 生産能力 1500台/月 ---- 15 海外生産会社 【中国工場】 第3工場 浙江品川精密機械有限公司 川 鋳造工場 板金工場 第2工場 7号棟 6号棟 7号棟 8号棟 建設中 第4工場(新規取得済) 川 津上精密机床(浙江)有限公司 中国工場 総土地面積 147,017㎡ 総建物面積 65,540㎡ 第1工場 【インド工場】 インド工場 総土地面積 14,755㎡ 総建物面積 5,090㎡ 16 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載 された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではあり ません。 Copyright 2014 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.
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