2015年3月期決算説明会 2015年5月13日 http://www.tsugami.co.jp Copyright 2015 TSUGAMI CORPORATION All rights reserved. 1. 2015年3月期業績概要 P. 2～ 7 (1) 業績推移 (2) 地域別売上高 (3) 業種別売上高 (4) 機種別売上高 (5) 財務状況推移 (6) キャッシュ・フロー 2. 2016年3月期業績見通し P. 8 ～ 13 (1) 業績見通し (2) 受注状況及び受注残高 (3) 新製品開発 (4) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 (5) 生産体制 3. 事業戦略と資本政策 P. 14 ～ 16 (1) 事業戦略 (2) 資本政策 (3) 株主還元の状況 1 1. 2015年3月期業績概要 (1) 業績推移 2015年3月期概況 <売上高> ・前期比 +219億円(+68%)、期初予想比 +81億円(+18%) IT関連向け大口需要に加え、自動車部品向け新製品タレット旋盤も寄与、また、3Qより中国市場を中心に地場スマートフォン向け売上も伸びる <利益面> ・純利益前期比 +50億円(15.4倍)、期初予想比 +13億円(+32%) 期中に子会社上場準備費用を一部前倒し計上済(販管費処理も含め約4.5億円) 単位：億円 2015年3月期 2014年3月期売上高売上総利益 (売上比) 営業利益 (売上比) 経常利益 (売上比) 当期純利益上期下期通期上期下期通期前年同期差異期初予想差異 156 166 322 297 244 541 +219 +81 37 34 71 80 62 142 +71 － (23.9%) 8 (5.1%) 14 (9.0%) 9 (20.3%) 4 (2.4%) 5 (3.2%) △6 (22.0%) 12 (3.7%) 19 (6.0%) 3 (27.0%) 48 (16.0%) 49 (16.4%) 34 (25.4%) 25 (10.2%) 28 (11.7%) (26.3%) 73 (13.4%) 77 (14.3%) 19 53 (+4.3%) +61 (+9.7%) +58 (+8.3%) +50 (－) +13 (+0.4%) +19 (+1.7%) +13 (売上比) (5.7%) (△3.2%) (1.1%) (11.5%) (7.7%) (9.8%) (+8.7%) (+1.1%) 一株当り当期純利益 12.1円 △7.4円 4.7円 47.2円 27.2円 74.4円 +69.7円 +19.1円 2 (2) 地域別売上高半期通期単位：億円単位：億円 344 350 100% 297 244 250 167 82 190 280 109 184 541 528 117 15 15 55 13 13 55 2012/3期上下 7 15 41 11 20 36 2013/3期上下 90 23 15 28 166 223 152 500 357 80% 70% 400 322 45 2014/3期上下 30% 20 18 14 41 17 56 2015/3期上下 20% 190 100 29 28 110 0 374 60% 50% 40% 175 200 10% 0% 397 300 40% 85 18 19 50% 100% 90% 60% 156 100 0 80% 70% 150 50 600 90% 300 200 海外比率アジアヨーロッパ米国内需計 30% 19 35 77 41 33 73 38 32 97 20% 10% 0% 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 3 (3) 業種別売上高 2014/3期3Q 自動車部品向け新製品投入により、業績の底上げへ IT その他(油・空圧、医療他) 自動車関連通期半期単位：億円 350 単位：億円 600 344 541 528 297 300 244 357 250 190 200 500 400 184 156 167 322 166 300 150 200 100 100 50 0 2012/3期上下 2013/3期上下 2014/3期上下 2015/3期上下 0 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 4 (4) 機種別売上高半期単位：億円通期単位：億円 344 350 その他転造盤、専用機マシニングセンタ研削盤自動旋盤 600 1 297 300 2 78 14 111 250 190 200 150 167 3 7 5 15 4 23 5 14 0 184 136 144 2012/3期上下 244 2 26 4 19 41 166 156 2 5 8 16 2 8 8 16 541 3 3 49 500 1 8 18 400 357 8 300 30 10 29 15 32 137 9 39 322 3 14 15 32 266 442 200 207 100 50 4 21 528 340 175 134 2013/3期上下 125 133 2014/3期上下 280 258 100 2015/3期上下 0 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 5 (5) 財務状況推移単位：億円 2014/3末資産計流動資産現預金売上債権たな卸資産繰延税金資産他固定資産有形固定資産無形固定資産投資その他負債計流動負債支払債務短期借入金未払法人税他固定負債純資産資本金・資本剰余金利益剰余金自己株式その他有価証券評価差額金為替換算調整勘定他自己資本比率 523 360 62 67 210 21 163 104 3 56 2015/3末 568 368 52 71 227 18 200 114 8 78 207 193 195 178 14 316 17 373 106 61 26 83 69 26 182 114 △11 14 182 160 △27 28 17 30 59.3% 64.1% 増減 2014/3末比 +45 +8 △10 +4 +17 △3 +37 ＊1 中国工場棟生産機械等為替影響減価償却他＊2 PTC新規取得土地使用権 +4 ＊1 +10 ＊3 +5 有価証券評価増＊2 ＊3 +22 ﾂｶﾞﾐｲﾝﾄﾞ貸付金 △12 △15 +8 +5 +10 △13 +19 +3 △23 +8 0 +3 +57 0 +46 △16 +14 +13 +4.8% 6 (6) キャッシュ・フロー単位：億円 2014/3期 2015/3期営業活動によるC/F 7 償却前利益(税引前) 29 ＊1 88 △6 ＊2 △31 運転資金の増減額法人税等 31 △15 △26 △7 △17 日本工場設備 △1 △1 中国工場設備 △10 ＊3 △13 ｲﾝﾄﾞ現地法人 △4 ＊4 △3 投資活動によるC/F 有価証券売却他 8 0 財務活動によるC/F 4 △28 短期借入金 23 △2 社債の償還 △3 - 配当金支払 △9 △9 自己株式取得 △7 ＊5 税引前利益 77 減価償却費 11 ＊2 受手･売掛金減 1.2 支手･買掛金減 △35.7 たな卸資産減 1.1 その他流動資産減 2.2 ＊3 第2工場 8号棟建設, 第4工場土地取得, 生産機械＊4 長期貸付金 △3.2 (2014/3期は出資金) ＊5 3,128千株取得 △17 為替換算差額 3 3 期中増減額 7 △11 60 49 預金等期末残高＊1 7 2. 2016年3月期業績見通し (1) 業績見通し 2016年3月期見通し・国内、中国市場他は緩やかな回復、欧米は堅調を期待・自動車部品関連は回復基調。タレット旋盤も業績の底上げに寄与・14/3Qより中国市場を中心に地場スマートフォン向けの需要有単位：億円 2015年3月期実績売上高営業利益 (売上比) 経常利益 (売上比) 当期純利益 (売上比) 一株当り当期純利益 2016年3月期見通し上期下期通期上期下期通期前期比 297 244 541 260 280 540 △1 48 25 73 36 39 75 +2 (16.0%) 49 (16.4%) 34 (10.2%) 28 (11.7%) 19 (13.4%) 77 (14.3%) (13.8%) 34 (13.1%) (13.9%) 36 (12.9%) (13.9%) 70 (13.0%) 53 23 25 48 (+0.5%) △7 (△1.3%) △5 (11.5%) (7.7%) (9.8%) (8.8%) (8.9%) (8.9%) (△0.9%) 47.2円 27.2円 74.4円 33.6円 36.7円 70.3円 △4.1円 8 15/4 15/3 15/2 15/1 14/12 14/11 14/10 14/9 14/8 14/7 14/6 14/5 14/4 14/3 14/2 14/1 13/12 13/11 13/10 13/9 13/8 13/7 13/6 13/5 13/4 13/3 13/2 13/1 12/12 12/11 12/10 12/9 12/8 12/7 12/6 12/5 12/4 12/3 12/2 12/1 11/12 11/11 11/10 11/9 11/8 11/7 11/6 11/5 11/4 11/3 11/2 11/1 10/12 10/11 10/10 10/9 10/8 10/7 10/6 10/5 10/4 0 13/3末 100 13/9末 14/9末 15/3末 14/3末 12/9末 11/9末 11/3末 10/9末 150 受注高内需外需 12/3末受注残高 200 (予) -20 内需外需 60 15/4 15/3 15/2 15/1 14/12 14/11 14/10 14/9 14/8 14/7 14/6 14/5 14/4 14/3 14/2 14/1 13/12 13/11 13/10 13/9 13/8 13/7 13/6 13/5 13/4 13/3 13/2 13/1 12/12 12/11 12/10 12/9 12/8 12/7 12/6 12/5 12/4 12/3 12/2 12/1 11/12 11/11 11/10 11/9 11/8 11/7 11/6 11/5 11/4 11/3 11/2 11/1 10/12 10/11 10/10 10/9 10/8 10/7 10/6 10/5 10/4 0 単位：億円 (2) 受注状況及び受注残高 40 20 50 (予) 9 (3) 新製品開発 2014年度市場投入済 2015年度市場投入予定販売開始主たるターゲット自動旋盤 B0203/B0204/B0205/B0206-Ⅲ, B0123/124/125/126-Ⅲ, B073/74/75-Ⅲ 2015/3期 4Q ~ IT、自動車小物部品他自動旋盤 B0208W, C300-Ⅳ, C300H 2015/3期 3Ｑ ~ IT、自動車小物部品他ターニングセンタ TMA8J, TMA8H 2015/3期 3Q ~ 自動車部品他自動旋盤 B0165 2016/3期 2Q ~ IT、自動車小物部品他自動旋盤 M06/08J-Ⅱ, M06/08D-Ⅱ, M06/08SD-Ⅱ, M06/08SY-Ⅱ 2016/3期 2Q ~ 自動車部品他自動旋盤 BW209Z 2016/3期 3Q ~ IT、自動車小物部品他ターニングセンタ TMA8JC, TMA8H-5AX 2016/3期 3Q ~ IT、自動車部品他 10 (4) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費研究開発費単位：億円 15.0 14.5 2013/3期 2014/3期 12.8 13.0 2015/3期 2016/3期(予) 8.5 2012/3期設備投資設備・投融資額、減価償却費 23.2 20.4 15.8 2012/3期有価証券投資 21.0 3.6 4.6 ｲﾝﾄﾞ生産会社 7.6 海外子会社出資 9.8 2013/3期 17.4 ｲﾝﾄﾞ生産会社 (出資金) 20.5 3.2 ｲﾝﾄﾞ生産会社 (長期貸付金) 11.6 10.7 2014/3期減価償却費 20.0 ｲﾝﾄﾞ生産会社 11.7 17.3 2015/3期 2016/3期(予) 11 (5) 生産体制日本中国ハイエンド製品（多品種少量生産）ボリュームゾーン製品新潟県 3工場浙江省 1工場 (総土地面積 89,240㎡総建物面積 52,912㎡) (総土地面積 147,017㎡総建物面積 92,953㎡) 土地 58,225㎡ 12,770㎡ 18,245㎡生産能力 150台/月建物ボリュームゾーン製品チェンナイ 2012/12月より生産開始研究開発センター (グループ全体) 長岡工場高見工場新潟工場インド . 市場開拓、量産増強(組立ライン) (総土地面積 14,755㎡総建物面積 5,090㎡) 38,259㎡ 5,620㎡ 9,033㎡生産能力 1500台/月 ---- 12 海外生産会社【中国工場】第3工場浙江品川精密機械有限公司川鋳造工場第2工場 7号棟 6号棟板金工場 7号棟 8号棟第4工場川津上精密机床(浙江)有限公司中国工場総土地面積 147,017㎡ 92,953㎡総建物面積 65,540㎡第1工場【インド工場】インド工場総土地面積 14,755㎡総建物面積 5,090㎡ 13 3. 事業戦略と資本政策 (1) 事業戦略営業利益  製品開発戦略当期純益売上高売上高：億円 600  成長分野を狙った新製品の投入主力製品の品揃え強化に加えて、新製品投入を加速する 528 利益：億円 100 541 80 500 ・IT・電子部品関連向けコア・ビジネスの一つとして引続き注力・自動車関連向け安定的な需要による業績の底上げ 400 340 366 ・医療機器・航空部品等複雑加工向け・他新製品 285 300  地域戦略 250 217  成長地域を狙った事業戦略 200 世界市場での生産・販売の増強・中国生産機種の拡大、更なる量産対応への強化・インドでの量産・販売体制強化 - ツガミインドによる 100 市場の開拓・欧州での販売力強化 - ツガミドイツ駐在の増員 200 156163 13 12 34 33 28 156 28 16 11 84 227 55 53 55 -2 -9 -3-4 -9 60 359 357 8 37 28 41 322 73 53 42 23 12 3 1 40 20 0 -9 -2 -20 0 2015/3期 2014/3期 2013/3期 2012/3期 2011/3期 2010/3期 2009/3期 2008/3期 2007/3期 2006/3期 2005/3期 2004/3期 2003/3期 2002/3期 2001/3期 14 (2) 資本政策 BPS (一株当り純資産) 発行済株式(除く自己株式) EPS (一株当り純利益) 580 90,000 89,014 89,007 522.9 87,361 82,846 480 80,000 78,003 427.9 75,920 70,000 280 35.0 235.7 224.0 216.1 213.4 13.3 -4.8 80 46.4 322.7 331.4 319.5 289.1 72,678 67,888 306.5 23.0 67,566 243.4 294.3 42.7 73,536 73,619 74.4 EPS:円 60 72,357 69,63440 発行済株式 33.9 (除く自己株):千株 65,879 68,177 66,865 (5/1時点) 20 4.7 -3.7 -10.2 -10.7 0 -12.9 自己資本比率 (67%) (68%) (72%) (71%) (69%) (63%) (65%) (66%) (76%) (63%) (61%) (54%) (69%) (59%) (64%) 50,000 -20 2015/3期 2014/3期 2013/3期 2012/3期 2011/3期 2010/3期 2009/3期 2008/3期 2007/3期 2006/3期 2005/3期 2004/3期 2003/3期 2002/3期 2001/3期 -20 BPS:円 80 428.2 57.2 372.2 380 180 60,000 71.4 100 15 (3) 株主還元の状況単位：億円 2001/3 2002/3 2003/3 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 期期期期期期期期期期期期期期期期(予) 配当金額 (年間円/株) 自己株取得額総還元額配当性向総還元性向単位：億円 60 0 0 0 7 7 19 26 1 8 －－ 14.1% 11.2% 21.6% 43.4% －－ 23.4% 29.5% 21.0% 254.2% 18.8% 23.2% 0.0% 0.0% －－ 76.7% 44.5% 95.9% 160.2% －－ 44.0% 30.6% 21.0% 453.5% 53.5% 純利益総還元額 ( (0円) (0円) (0円) －－ 0 0 0 0 0 4 (0円) 2 2 (5円) 10 10 6 7 19 25 26 33 (8円) (10円) 18 22 (10円) (10円) 3 7 7 9 1 4 6 13 0 7 0 9 (5円) (10円) (10円) (12円) 10 11 7 16 18 28 －－－内配当金額） 53 50 55 40 33 30 22 10 10 7 9 3 9 10 11 2016/3期 9 2015/3期 7 2014/3期 -2 3 7 2013/3期 -9 7 2012/3期 7 5 23 16 2011/3期 7 2009/3期 6 2008/3期 2004/3期 2003/3期 2002/3期 2001/3期 4 12 28 2010/3期 16 2007/3期 -9 8 2006/3期 -4 0 -9 2 34 28 48 42 2005/3期 12 28 26 25 20 -10- 9 (12円) (14円) (16円) (予) 16 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではありません。 Copyright 2015 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.