ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 1 金属鉱業情報 平成 21 年 2 月 25 日 Vol.16 No.08 ニュース・フラッシュ 独立行政法人 石油天然ガス・金属鉱物資源機構 金属資源情報センター 電話：044-520-8590 FAX：044-520-8750 E-mail: [email protected] ニュース・フラッシュは、インターネットでも御覧になれます。記事検索も行えます。 http://www.jogmec.go.jp/mric_web/ ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― [中南米] ザンビア：鉱業セクターの保護のため、25％の超過 利得税(windfall tax)を撤廃 チリ：2009 年 1 月の銅輸出額は前年同月比 58.4％の 大幅減少 [オセアニア] チリ：CODELCO、2009 年に多数の新規雇用を予定 豪・ロシア：Norilsk Nickel、Black Swan ニッケル チリ：Cerro Casale の建設コストは 36 億 US$ 鉱山及び Lake Jonston ニッケル鉱山(WA 州)の操業 アルゼンチン：Pirquitas 鉱山、2009 年 Q1 より銀精 を一時停止 鉱の生産を開始 豪：BHP Billiton、Olympic Dam 銅・金・ウラン鉱 ブラジル：Itabira 鉱山の労働組合が Vale の提案を受入れ 山(SA 州)拡張計画の責任者辞任 ボリビア：ボリビア政府、Vinto 錫製錬所へ 20 百万 豪 ・ 中 国 ： OZ Minerals 、 中 国 五 鉱 集 団 公 司 $を投入 (Minmetals)からの買収提案を発表 ボリビア：2008 年の鉱産物輸出 39％の伸び 豪：Kagara 社、金プロジェクトの新会社を設立 ペルー：Casapalca 鉱山事故の原因究明に向けた動き 豪：Arafura Resources 社、中国からの出資を受入 ペルー：Los Quenuales 及び Gold Fields、国境地帯 PNG：Lihir Gold 社の 2008 年の生産量と収益増加 の鉱区を取得 ペルー：2008 年 12 月鉱産物輸出額大幅減 [アジア] ペルー：鉱山会社、2008 年 Q4 業績、軒並み赤字を計上 インドネシア：一次産品輸出に貿易信用状取得義務 メキシコ：G-9 多金属鉱山からの精鉱輸出開始 インドネシア：鉱業事業許可保有者による製錬所建 メキシコ：Great Panther Resources 社(カナダ)保 設を政府が誘導 有鉱山の 2009 年生産計画 インドネシア：三菱商事が北 Maluku 州 Weda Bay ニ メキシコ：La Parilla 銀山の資源量が 20％増加 ッケルプロジェクトの権益 30％を取得 メキシコ・カナダ：Frontera Copper 社の買収合戦 インドネシア：Batu Hijau 銅・金山の 2008 年生産 実績は 2007 年を大幅に下回る [北米] インドネシア：Antam が開発中の金山を豪企業から引継ぎ カナダ・メキシコ：Silver Wheaton 社、2008 年 Q4 ラオス：Sepon 銅山は中国五鉱有色金属股份公司へ は 54.2 百万 US$の損失を計上 フィリピン：Tampakan 銅・金プロジェクト、FS 実施 は 2009 年下期以降 [欧州・CIS] 中国：江西銅業集団、2009 年銅材生産計画 48 万 t ロシア：ロシア政府、ニッケル及び銅の輸出課税を免除 中国：タングステン・錫・アンチモン・レアアース [アフリカ] の採掘制限へ ナミビア：895 百万 US$のエネルギープロジェクトを 中国：2008 年のタングステン精鉱生産量、対前年同 計画 期比 5.01％増 ナミビア：Paladin Energy 社 2008 年 7∼12 月期報告 中国：金川集団公司、2007∼2008 年ニッケル生産量 DRC コンゴ：鉱業セクターの投資援助のため、減税 及び 2009 年生産量予測 を検討中 モンゴル：Erdenet 銅山、収益の 30％で事業を実施 タンザニア：4 月中に、新鉱業法の導入を検討中 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 2 チリ：2009 年 1 月の銅輸出額は前年同月比 58.4％の ーターとなっている。Kinross Gold 社の発表による 大幅減少 と、Cerro Casale プロジェクトのプレ FS が 2008 年 チリ中央銀行の発表によると、チリの 2009 年 1 月 末に完了し、現在詳細な FS を実施中で、2009 年 Q3 の銅、モリブデン、銀、鉄の輸出額は下表のとおり。 までに完了する予定である。同プロジェクトの鉱物埋 2008 年 1 月と比べ、銅・モリブデン輸出額が大幅に 蔵量、鉱物資源量は以下のとおりである。 減少した原因は、金属価格下落によるもので、2009 また、現状の生産計画における年産量は金 31t(精 年 1 月 の 平 均 価 格 は 銅 1.46US$/lb(2008 年 1 月 鉱中含量及びドーレ)、銀 57t、銅 133 千 t とされて 3.20US$/lb)、モリブデン 9.3US$/lb(同 33.0US$/lb) いる。 であった。 銅 モリブデン 銀 鉄 鉱産物合計 2008 年 1月 3,579.5 290.1 37.7 23.4 4,009.7 2008 年 12 月 1,232.2 149.0 14.3 14.2 1,505.4 (2009. 2. 24 2009 年 1月 1,490.8 134.4 18.6 7.0 1,711.8 前年 同月比 -58.4％ -53.7％ -50.7％ -70.1％ -57.3％ サンティアゴ カテゴリー 鉱量 (百万t) 精測鉱物資源量 概測鉱物資源量 合計 確定鉱物埋蔵量 推定鉱物埋蔵量 合計 34 347 381 205 830 1,035 前月比 21.0％ -9.8％ 30.1％ -51.1％ 13.7％ 平井浩二) チリ：CODELCO、2009 年に多数の新規雇用を予定 2 月 18 日 付 け の 地 元 業 界 紙 に よ る と 、 チ リ の 品位 金 銅 (g/t) (％) 0.40 0.22 0.40 0.24 0.40 0.24 0.71 0.24 0.68 0.26 0.69 0.25 (2009. 2. 24 金属量 金 銅 (百万 oz) (百万 lb) 436 164 4,460 1,835 4,896 1,999 4,706 1,099 18,228 4,706 22,934 5,805 サンティアゴ 平井浩二) アルゼンチン：Pirquitas 鉱山、2009 年 Q1 より銀精 鉱の生産を開始 Gonzalez 鉱業大臣は CODELCO の労働組合代表とのミ 2 月 18 日付け、カナダの Silver Standard Resouces ーティングにおいて、現在の経済危機に伴う雇用削減 社の発表によると、同社がアルゼンチン、Jujuy 州に 対策を議論し、CODELCO が 2009 年中に 2,000 人の新 保有する Pirquitas 多金属鉱山の生産開始が 2009 年 規雇用を創出するため、新たな資金を準備しているこ Q1 となる見込みである。 とを明らかにした。 現在の金属価格をベースに算出すると、同鉱山から また、2009 年 2 月にチリの Velasco 大蔵大臣は 生産される銀及び錫が売上の 95％を占める見込みで、 CODELCO の Andina ディビジョンの拡張により、臨時 開山当初は銀精鉱を生産する。2009 年の銀生産量は 雇用を含む約 3,000 人の新規雇用創出見込みを発表 186.6t で、本格操業に入る 2010 年以降の生産量は した。Andina ディビジョンは現在第 1 フェーズの拡 311t/年に増加する計画となっている。同社によると、 張工事を行っているが、本拡張工事が完成すると、鉱 当初は銀精鉱を主体に生産を行うが、その後、錫回収 石処理能力の増強(72,000t/日→94,000t/日)により、 プラントを建設する予定で、市況動向に応じて亜鉛回 年産銅量は 230,000t/年から 300,000t/年に増加する 収プラントの建設を検討する。2008 年 Q3 に Silver 予定である。 Standard 社が公表した報告書によると、同山の初期 (2009. 2. 24 サンティアゴ 平井浩二) 投資額は 220 百万 US$である。 (2009. 2. 24 サンティアゴ 平井浩二) チリ：Cerro Casale の建設コストは 36 億 US$ 2 月 19 日付けの地元業界紙によると、カナダの Kinross Gold 社は Barrick Gold との JV プロジェク ブラジル：Itabira 鉱山の労働組合が Vale の提案を 受入れ トで、チリ第Ⅲ州に位置する Cerro Casale 鉱床の 2 月 13 日付けの地元業界紙によると、ブラジル、 開発コストが 36 億 US$に達する見込みであると発 Minas Gerais 州 に 位 置 す る Itabira 鉄 鉱 山 の 表した。 Metabase 労働組合は Vale の給与削減提案を受入れる 同プロジェクトは Barrick Gold 51％、Kinross Gold 社 49％の権益を有するが、Kinross Gold 社がオペレ ことを決定し、長期化していた労働条件改正交渉が終 結することとなった。 ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 3 Vale の提案は、現在の需要に見合った生産体制を ペルー：Casapalca 鉱山事故の原因究明に向けた動き 再構築するまで、諸手当は従来のままで削減は行わな 業界紙等によると、Casapalca 鉱山坑内の崩落事故 いことを条件に労働者の給与をこれまでの半額に削 で 5 名の作業員が犠牲となった事故について、 減する一方で、Vale は 2009 年 5 月 31 日まで労働組 Villasante 労働雇用促進大臣は、OSIMERGMIN(鉱業エ 合員の解雇を行わないことを保証する。Vale の提案 ネルギー投資監督庁)により事故原因及び労働者が所 に対し、Metabase 労働組合は 2 月 12 日に組合員投票 属していた派遣企業並びに Casapalca 鉱山の事故責 を行い、賛成 756、反対 209 でこれを受入れることを 任の有無に関する調査が既に開始されており、2 週間 決定した。 後に結果が発表されるほか、労働雇用促進省は危機管 これまで Vale は他の労働組合とも給与削減につい て合意しており、今回の合意で合計 29,200 人の労働 者が所属する労働組合の合意を得たこととなる。 (2009. 2. 24 サンティアゴ 平井浩二) 理システム、鉱山内の安全委員会、労災保険の有無を 調査しているとした。 Casapalca 鉱山側は、事故原因は自然災害であり、 鉱山側の爆薬取扱いに落ち度はなかったと主張して いる。 ボリビア：ボリビア政府、Vinto 錫製錬所へ 20 百万$を 一 方 、 ペ ル ー 鉱 業 冶 金 鉄 鋼 労 働 者 連 盟 の Del Castillo 書記長は、2007 年 5 月に政府に対して労働 投入 業界紙等によると、ボリビアの Morales 大統領は、 条件の改善を含めた提案書を提出したにも拘らず、 Vinto 錫製錬所近代化に必要な新炉建設に対し、20 今日に至るまで何の対応策も講じられていないと訴 百万 $の融資を実行 すると発表 した。新炉 の完成は えたほか、労働雇用促進省、エネルギー鉱山省とも 2010 年になる見通し。ボリビアでは、国を挙げて、 に鉱山への立入監督を一層頻繁に行うべきだと主張 鉱業の高付加価値化を推進しており、2008 年 12 月に した。更に、今後安全対策の欠如によって労働者の 下院で成立した法案では、5 年以内の製錬所建設を目 生命が危険にさらされた場合、法的措置を取る可能 指している。 性を示唆した。 Morales 大統領は、世界経済危機や金属価格の下落 (2009. 2. 13 リマ 西川信康) はボリビアへも影響を及ぼすが、決意と計画性を持っ て前進することが重要であると強調した。 なお、同製錬所は民営化後、Allied Deals(英)、 Comsur、Glencore 等の所有者を経た後、モラレス政 ペルー：Los Quenuales 及び Gold Fields、国境地帯 の鉱区を取得 業 界 紙 等 に よ る と 、 エ ネ ル ギ ー 鉱 山 省 は Gold 権により 2007 年に再国有化された。 Fields に対してボリビア及びチリとの国境から 50km (2009. 2. 11 内に位置する Tacna 県の 5 つの鉱区取得を認可した。 リマ 西川信康) また、同省は、Los Quenuales 社(Glencore(本社：ス ボリビア：2008 年の鉱産物輸出 39％の伸び 業界紙等によると、ボリビアにおける 2008 年の鉱 産物輸出額は前年の 13.9 億 US$から 39％増の 19.2 イス Baar)の子会社)に対してもボリビアとの国境か ら 50km 内の Puno 県に位置する 1 つの鉱区取得を承認 した。 ペルーでは、原則として国境 50km 圏内の鉱区取得 億 US$に達した。 また、国内鉱産物生産額は、14.6 億 US$から 20.2 を禁じているが、地域社会に便益を与えるプロジェク 億 US$に拡大、特に、亜鉛 83％増、銀 110％増と大き トに関しては例外として、ペルー軍部の了解取付けを く伸びた。 前提とし、例外的に認めている。最近では、中国企業 ロイヤルティ徴収額も前年の 69 百万 US$から 39％ に対し、エクアドル国境付近の探鉱鉱区も認可してお 増加し、96 百万 US$となった。 り、国境付近の鉱区取得の事例が相次いでいる。 (2009. 2. 17 (2009. 2. 14 リマ 西川信康) リマ 西川信康) ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 4 ペルー：2008 年 12 月鉱産物輸出額大幅減 ペルー国税庁によると、2008 年 12 月の鉱産物輸出 2007 年を 6.6％上回った。 額は 2007 年同期比 37.5％減の 10 億 6,700 万 US$とな また、企業別の輸出額は、首位が Southern Peru で、 った。これで、10 月より 3 か月連続の大幅マイナスと 2,885.24 百 万 US$( 前 年 比 -2.92 ％ ) 、 次 い で 、 なった。内訳は、銅が 45.8％減の 354 百万 US$、金が Antamina(2,845.43 百万 US$、前年比-5.57％)、Cerro 7.7％減の 482 百万 US$、亜鉛が 60.7％減の 80 百万 Verde(1,822.70 百 万 US$ 、 前 年 比 ＋ 12.39 ％ ) 、 US$等である。 Yanacocha(1,571.97 百万 US$、前年比＋41.05％)等と 一方、2008 年全体の鉱物輸出額は 1,830 百万 US$で、 なっている。 (百万 US$) 銅 金 亜鉛 銀 鉛 鉄鉱石 錫 その他 鉱産物合計 輸出額総計 2007 年 12 月 653 522 203 55 140 20 10 105 1,788 2,858 2008 年 12 月 354 482 80 34 68 15 1 34 1,067 1,897 伸び率 2007 年 2008 年 伸び率 -45.8％ -7.7％ -60.7％ -38.2％ -51.4％ -26.8％ -92.7％ -67.5％ -37.5％ -33.6％ 7,205 4,181 2,539 538 1,033 538 348 348 17,166 27,800 7,663 5,571 1,467 595 1,136 595 356 356 18.301 31,163 6.4％ 33.2％ -42.2％ 10.6％ 9.9％ 10.6％ 2.2％ 2.2％ 6.6％ 12.1％ (2009. 2. 16 リマ 西川信康) ペルー：鉱山会社、2008 年 Q4 業績、軒並み赤字を計上 世界経済の急激な減速の中、ペルー鉱山会社の 2008 年 Q4 業績の悪化が明らかになった。特に、亜鉛生産主 体の中小鉱山会社は、軒並み赤字を計上しており、今 企業名 Southern Copper Yanacocha Volcan Milpo Atacocha El Brocal Minsur Shougang 後、閉山や一時生産停止などが増加する懸念が広がっ ている。 主な鉱山会社の収益は以下のとおり。 2008 年 Q4 業績(単位：百万 売上高 前年比 純利益 449.7 -65.3％ -124.7 339.0 -12.9％ 78.7 88.4 -64.0％ 24.6 25.2 -56.3％ -27.1 9.78 -74.3％ -70.0 30.5 -55.4％ -0.50 120.3 -18.0％ 26.4 317.0 25.3％ 29.2 US$) 前年比 -29.4％ -69.3％ -5.3％ -39.5％ 86.3％ (2009. 2. 18 リマ 西川信康) メキシコ：G-9 多金属鉱山からの精鉱輸出開始 Farallon Resources Ltd.(本社：Vancouver)は、メ 500t が Manzanillo 港から韓国及び中国の製錬所向け キシコ・Guerrero 州に保有する G-9 多金属鉱山からの に輸出された。なお、2 月 17 日付け業界紙等によると、 精鉱輸出を開始したと 2 月 23 日付け同社 HP に発表し 同鉱山の 2009 年の生産量は金 451kg、銀 46.7t、亜鉛 た。同発表によると、2 月 12 日に初回出荷分として亜 54.4 千 t、鉛 2.7 千 t、銅 6.8 千 t と見込まれている。 鉛精鉱 5,500t、鉛精鉱 1,000t、銅精鉱 500t が、2 月 (2009. 2. 23 21 日に 2 回目出荷分として亜鉛精鉱 5,300t、銅精鉱 メキシコ 小島和浩) ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 5 メキシコ：Great Panther Resources 社(カナダ)保有 鉱山の 2009 年生産計画 Great Panther Resources Ltd.( 本 社 ： Vancouver) 郊外に位置する Guanajuato 金・銀鉱山と Durango 州西 は、メキシコに保有する 2 鉱山の合計産銀量を前年比 Sierra Madre 産金地帯に位置する Topia 多金属鉱山を 20％増の 45t と見込んでいると 2 月 18 日付け同社 HP 操業している。同社の 2009 年生産計画は下表のとおり。 に発表した。同社はメキシコにおいて、Guanajuato 市 Great Panther Resources 社の 2009 年生産計画 粗鉱処理量 Ag Au Pb Zn 鉱山名 (t) (t) (kg) (t) (t) 152,000 33.3 165 Guanajuato − − (155,079) (26.4) (171) 28,780 11.7 23 750 840 Topia (35,318) (11.4) (25) (876) (1,074) 160,780 45.0 188 750 840 合計 (190,397) (37.8) (196) (876) (1,074) 注) 副産物クレジットを含む。()内は 2008 年生産実績値。 キャッシュ 操業コスト(注) 5.60US$/oz-Ag (US$10.00/oz-Ag) 11.00US$∼11.50/oz-Ag (未発表) 7.00∼7.50US$/oz-Ag (11.00US$/oz-Ag) (2009. 2. 23 メキシコ 小島和浩) メキシコ：La Parilla 銀山の資源量が 20％増加 First Majestic Silver Corp.(本 社 ： Vancouver) 同 社 HP に 発 表 し た 。 同 社 は メ キ シ コ に お い て 、 は、メキシコ・Durango 州に保有する La Parilla 銀 Durango 州の La Parilla 銀山 、Coahuila 州の La 山の資源量が合計で 20％増加し、鉛クレジットを含 Encantada 銀山、Jalisco 州の San Martin 銀山の 3 む銀換算資源量で 2.76 千 t に達したと 2 月 17 日付け 銀山を操業する。 La Parilla 銀山の埋蔵量及び資源量見直し結果 カテゴリー 埋蔵量・ 資源量(t) Proven Reserves Probable Reserves Reserves 計 Measured Resources Indicated Resources 上記計 Inferred Resources 288,468 217,060 505,528 2,195,448 861,488 3,056,936 8,000,000 Ag (g/t) 302 287 295 264 245 255 169 品位 Pb (％) 1.36 1.45 1.40 2.59 3.46 2.84 0.87 Zn (％) 0.93 1.12 1.01 4.54 6.07 4.97 1.49 銀含有量(t) (鉛クレジット を含む) 95.3 67.9 163.2 709 247 956 1,640 (2009. 2. 23 メキシコ・カナダ：Frontera Copper 社の買収合戦 Frontera Copper Corp.(本社：Toronto)は、同社役 員会がメキシコ・Invecture Group, S.A. de C.V.の メキシコ 小島和浩) が開始されたが、Invecture 社は、SCC 社の提案額を 15％上回る 0.75C$/株(総額 38.8 百万 US$)の買収案を 新たに提案した。 再買収提案受入れを株主に推奨すると 2 月 15 日付け また、2 月 17 日付け地元経済紙が Frontera 社広報 同社 HP に発表した。Invecture Group は、2008 年 12 担当副社長の談話を報じるところ、SCC 社は新買収案 月に Frontera 社の買収提案(0.59C$/株)を発表した を提案するため 5 日間の猶予期間を与えられている が、その後、Grupo México の子会社である Southern が、現時点までに SCC 社からのコンタクトは無い。 Copper Corp.(以下“SCC”)が Invecture 社の提案額を Frontera 社は、メキシコ・Sonora 州に Piedras 上回る 0.65C$/株の買収提案を行った。これにより、 Verdes 銅山を保有する。現在同鉱山は、銅価下落の 鉱業分野進出をめざす個人投資家グループである ため採掘を中止し、ヒープ・リーチングのみを行って Invecture 社と SCC 社との間で Frontera 社買収合戦 い る 。 同 鉱 山 は 残 り 17 年 の マ イ ン ラ イ フ に 合 計 ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 6 462,000t の銅カソードを生産する予定である。 (2009. 2. 23 メキシコ 小島和浩) カナダ・メキシコ：Silver Wheaton 社、2008 年 Q4 は 54.2 百万 US$の損失を計上 Silver Wheaton Corp.は(本社：Vancouver)は、2008 としている。同発表によると、長期投資の評価損 65.1 年の業績を下表のとおり 2 月 19 日付け同社 HP に発表 百万 US$を主な要因として、2008 年 Q4 の当期損益が した。同社は、鉱山会社との長期契約によって確保し 54.2 百万 US$の損失となり、2008 年通年の当期利益は た銀(主な調達先はメキシコの銀山)の販売を主な事業 前年比 81％減の 17.3 百万 US$に留まった。 銀調達先 Luismin Zinkgruvan Yauliyacu Stratoni Peñasquito Campo Morado 等 銀販売以外 合計 銀販売額 (千 US$) 92,284 25,315 46,055 11,780 − − − 175,434 2007 年 銀販売量 (t) 215 57 107 27 − − − 406 当期損益 (千 US$) 62,532 15,109 20,088 4,941 − − △10,808 91,862 銀販売額 (千 US$) 81,293 23,476 42,634 14,418 3,411 1,487 − 166,719 2008 年 銀販売量 (t) 169 49 86 29 9 4 − 346 当期損益 (千 US$) 57,464 14,840 22,159 7,233 1,591 51 △86,086 17,252 2009 年計画 銀販売量 (t) 177∼193 90∼109 56∼65 50∼53 44∼53 50∼56 − 467∼529 (2009. 2. 23 ロシア：ロシア政府、ニッケル及び銅の輸出課税を免除 メキシコ 小島和浩) 本改正は、公式発表されてから 7 日後に施行となり、 報道によれば、ロシアの Putin(プーチン)首相は 1 他の報道では、市場家らは実行可能性に対して疑いを 月 21 日、ニッケル地金及び銅カソードの輸出課税を 抱いていると言われている。なお、日本の報道によれ 免除する政策案を承認したと国会報道官等に語った。 ば、ロシア政府は 2 月 14 日から、鋼材の輸入関税を 本改正では、銅地金または銅合金 10％、銅カソード 暫定的に引上げると発表し、経済が回復するまでは、 0％、ニッケル地金 0％となる。なお、本改正は暫定 現行 5％から鋼管類 15∼20％に、鋼板類 15％に引上 的なもので、目的は、①現在の同国企業における経済 げると日本の貿易関係者は述べている。 状況を改善するため、②製錬業界の雇用を保護するた (2009. 2. 23 ロンドン フレンチ香織) めとされている。 ロシアは、国内で生産されたニッケルの 90％以上を 輸出している。Norilsk Nickel によると、2009 年の売 ナミビア：895 百万 US$のエネルギープロジェクトを 計画 上高は最高 80 億 US$と予想され、Uralsib 社のアナリス 報道によれば、ナミビアは現在、同国で操業してい トによると、Norilsk Nickel のニッケル輸出量 97％、 る鉱山企業の電力需要を満たすため、同国のエネルギ 銅輸出量 76％という事実のもと、同社は本改正により、 ープロジェクトに対して、895 百万 US$を投資する計 250∼300US$/t のコスト削減が予想されている。また、 画である。本計画には、①ナミビアに存在する火力発 UniCredit 社のアナリストによれば、本改正案によって、 電所の改築、②同国が主に電力供給を受けている南ア Norilsk Nickel の EBITDA (Earnings Before Interest での石炭発電所の新規建設が含まれている。 Taxes Depreciation and Amortization)は 10％増、純 南アでの新・石炭発電所は、2012 年からの操業が 利益は 20％上昇すると予想されている。ただし、同首 期待されており、同年は、ナミビアで 7 鉱山の操業開 相は、Norilsk Nickel の最高責任者と経済開発大臣と 始が予定されている。なお、2009 年 2 月 10 日の INDABA の会合後、ニッケル、銅の輸出税の免除は、Norilsk での南ア鉱業・エネルギー省ソンジカ大臣の講演によ Nickel 以外の他のロシア企業も支援するものとして意 ると、南ア政府も国及び地方の交通設備計画に、総額 図を明確にしている。 220 億 ZAR(22 億 US$(0.099US$/ZAR))を投資し、石炭 ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 7 を各発電所に搬送するための交通網と貯炭ヤードを そして Tenke、KMT は、同国で 2009 年 7 月までに銅の 整備することによって、2018 年には電力不足を解決 地金 99.99％の生産を目標としており、非常に誇りに する計画としている。 思っている。鉱業権の見直しを開始してから、政府と (2009. 2. 23 ロンドン フレンチ香織) 鉱山企業間の関係が大いに改善されてきており、交渉 での両者の信頼が回復されている。当国は、どの国に ナミビア：Paladin Energy 社 2008 年 7∼12 月期報告 Paladin Energy 社(本社：豪 Perth、以下 Paladin 社)は、2008 年 7∼12 月期報告を発表し、475.6 百万 対してもオープンで、平和な国になることを目指し、 そして、ルワンダ政府とコンゴ政府の間の和解を願う。 (2009. 2. 23 ロンドン フレンチ香織) US$の損失を明らかにした。 ナミビアの Langer Heinrich ウラン鉱山の 2008 年 タンザニア：4 月中に、新鉱業法の導入を検討中 下期(7∼12 月)における U3O8 の生産量は 1,324,537lb 業界紙によれば、タンザニアのエネルギー・鉱物大 (601t)となり、計画の 4％減ではあるものの順調に進 臣 William Ngeleja 氏は、2009 年 4 月中に同国にて 捗しており、利益は前年同期比 317.6％増の 28.4 百 新 鉱 業 法 が 導 入 さ れ る こ と を 示 唆 し た 。 Jakaya 万 US$となった。一方で、Paladin 社が QLD 州 Mt. Isa Kikwete 大統領によって設立された 12 人の鉱業審査 地域で進める探鉱プロジェクトの減損処理により 委員会は 2008 年、鉱業による歳入増のために、新鉱 527.6 百万 US$の損失を計上したことが大きく影響し、 業法の導入を検討している。新鉱業法の草案には、同 損失は 475.6 百万 US$となった。 国で操業中の全鉱山企業の権益 10％を取得、ロイヤ (2009. 2. 16 ルティの増率(金：3→5％へ、天然ダイヤモンド：5 シドニー 増田一夫) →7％、カットダイヤモンド：0→3％)などが含まれて DRC コンゴ：鉱業セクターの投資援助のため、減税を いる。また、燃料輸入税免除は、課徴金へと変更され 検討中 る予定である。 DRC コンゴ副総理 Emile Bongeli 氏は 2 月 10 日の タンザニアでは現在、鉱業セクターは同国 GDP の 南ア INDABA にて、投資家に同国が安心できる投資環 3.4％に寄与しているが、金などのロイヤルティ率が 境であることを再認識させるために、鉱業権が承認さ 低いために、鉱業セクターからの政府歳入は比較的低 れている鉱山企業に対しては、鉱業税の減税を検討し く抑制された状況にあった。金のロイヤルティ率は現 ていると発言した。現在、DRC コンゴのロイヤルティ 在 3％であるため、ここ数年の金生産からの年間平均 は 0.5∼4％(非鉄金属：2.0％)であり、現時点で具体 政府歳入は、約 17.4 百万 US$程度でしかない状況に 的な減税案は発表されていない。しかしながら、本減 ある。 税策は、錫、金、ダイヤモンドの生産企業が恩恵を受 (2009. 2. 23 ロンドン フレンチ香織) けるであろうと同氏は述べている。 【Bongeli 副総理の講演要旨】 DRC コンゴは 2008 年末、鉱業権を見直し、現在は、 11 企業が鉱業権を継続、29 企業は交渉中、16 企業は ザンビア：鉱業セクターの保護のため、25％の超過利 得税(windfall tax)を撤廃 ザンビア政府は 2009 年 1 月 30 日、金融危機の影響 鉱業権の破棄に同意、6 企業は現在も審査中である。 による鉱業セクターの衰退を防止するために、外資企 鉱 業 権 が 承 認 さ れ て い る Metorex 社 ( 本 社 ： 業との話し合いの結果、超過利得税(windfall tax) Johannesburg)、 Katanga 社 (本 社 ： London)、 Tenke を撤廃する方針を発表した。同国の超過利得税は Fungurume Mining 社(Lundin Mining：株式 82.5％、 2008 年 4 月に導入され、同税率は金属種で異なるが、 Gecamines：17.5％)、KMT 社(First Quantum：65％、 例えば、銅価が 2.50∼3.00US$/lb の場合は 25％、3.00 Gecamines：12.5％、IDC(International Development ∼3.50US$/lb は 50％、3.50US$/lb 以上の場合は 75％ Corporation of South Africa)：10％、IFC：7.5％、 とされていた。(2008 年 4 月には同時に、元々低水準 DRC コンゴ政府：5％)に対して、Metorex、Katanga、 に決められていたロイヤルティ率を 0.6％から 3％に ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 8 引上げる他、法人税率を 25％から 30％に引上げ、実 BHP Billiton は 2009 年 1 月に世界規模での雇用削 効税率は 31.7％から 47％に増率。)なお、今回の決定 減計画(6,000 人)を明らかにし、うち Olympic Dam 鉱 では、超過利得税のみが撤廃となり、その他の変更事 山 の 拡 張 工 事 で も 200 人 が 削 減 さ れ る が 、 BHP 項は、ヘッジ所得が鉱業歳入課税の一部として認めら Billiton はその理由として、政府の Olympic Dam 鉱 れること、また、資本控除は、投資奨励金として 100％ 山拡張計画の認可遅延を挙げていた。しかしながら、 に申請できるようになったことである。なお、純利益 地元紙では Olympic Dam 鉱山での雇用削減理由を銅価 8 ％ 以 上 の 課 税 所 得 に 対 す る 付 加 価 値 税 (Variable 下落による経済的理由によるものと見ており、今回の profit tax：最大 15％)は通常どおり維持され、また、 Graeme Hunt 氏の辞任とその後任者が任命されていな その他のロイヤルティ率等は改正されない。 いことをあわせると、Olympic Dam 鉱山の拡張計画が ザンビア政府歳入の 63％以上は、銅及びコバルト 生産に依存している。報道によれば、2008 年 12 月付 一時中止との憶測も出ている。 (2009. 2. 17 シドニー 増田一夫) けの鉱業セクターからの政府歳入は、31.95 億 ZMK(約 57.5 百万 US$)で、目標の 91.73 億 ZMK(約 165.1 百万 豪・中国：OZ Minerals、中国五鉱集団公司(Minmetals) US$)より 65％減であった。同政府は、2009 年 4 月 1 からの買収提案を発表 日から施行する超過利得税の撤廃に対して、1.93 億 OZ Minerals(本社：Melbourne)は、中国五鉱集団公 ZMK(約 3.5 百万 US$)の歳入損失を計上している。 司(Minmetals)から総額 26 億 A$の買収案の提示を受 (※1：0.00018US$/ZMK(2009. 2. 20 時点)) けたことを発表した。 (2009. 2. 23 ロンドン フレンチ香織) 中国五鉱集団公司は、OZ Minerals 1 株当り 0.825 A$を提示しており、これは 2008 年 11 月 27 日の取引 豪・ロシア：Norilsk Nickel、Black Swan ニッケル 停止時の株式価格 0.55A$に 50％のプレミアムを加算 鉱山及び Lake Jonston ニッケル鉱山(WA 州)の操業を した価格になっている。また、売却を計画している 一時停止 Martabe 金山(インドネシア Sumatra 北部)及び Golden Norilsk Nickel は、経済危機とニッケル価格低迷 の影響により、豪州 WA 州の Black Swan ニッケル鉱山 及び Lake Jonston ニッケル鉱山の操業を一時停止し、 維持管理状態とすることを発表した。 Black Swan 鉱山及び Lake Jonston 鉱山の 2008 年 Grove 金山(WA 州)が 425 百万 A$以上で売却された場 合には、更に割増しを受ける。 OZ Minerals は、この買収提案を株主に対して最良 の選択として受入れを表明している。 中国五鉱集団公司は、買収成立の前提条件として、 ニッケル生産量は 25,000t(精鉱中 Ni 含有量)であっ OZ Minerals 株主承認は元より、外国投資調査委員会 た。両鉱山の従業員の内、維持管理要員を除く 330 (FIRB：Foreign Investment Review Board)の承認、 名は 2009 年 3 月までに解雇される見込みである。 Prominent Hill 銅金山に関する国防省の承認(同山が Norilsk Nickel は、2008 年 11 月に、WA 州の Cawse 軍の Woomera(ウーメラ)試験設備内に位置)、中国政 ニッケル鉱山及び Waterloo ニッケル鉱山で操業を一 府の承認、Sepon 銅山取得に関するラオス政府の同意 時停止しており、Norilsk Nickel の豪州におけるニ 又承認といった政府関連の承認に加え、OZ Minerals ッケル操業は全て停止したことになる。 が債務の返済期限延長を銀行から取り付けるといっ (2009. 2. 16 た条件を付している。 シドニー 増田一夫) (2009. 2. 19 シドニー 増田一夫) 豪：BHP Billiton、Olympic Dam 銅・金・ウラン鉱山 (SA 州)拡張計画の責任者辞任 豪：Kagara 社、金プロジェクトの新会社を設立 BHP Billiton の SA 州 Olympic Dam 銅・金・ウラン Kagara 社(本社：豪 Perth)は、QLD 州に保有する金 鉱山(SA 州)拡張計画の責任者である Graeme Hunt 氏 プロジェクトを分離し、新会社を設立する意向を明ら が辞任したことを地元紙が伝えた。 かにした。 ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 9 新会社名は、Mungana Goldmines Pty Ltd.とし、現 在 Kagara 社が QLD 州に保有する 3 プロジェクト(資源 量を下表に示す)を取得し、ASX への上場を目指す。 Rawdon 金山による生産量が加わったことで、前年比 27％増の 882,000oz(約 27.4t)となった。 収入(2008 年 1∼12 月)及び営業利益(underlying 地元紙によれば、Kagara 社は、2009 年 3 月に返済期 profit：ヘッジによる損失等を除く)も増額改善して 限が迫った 50 百万 A$の負債と、2009 年 11 月に返済期 おり、収入は前年比 52％増の 756 百万 US$、営業利益 限となる 100 百万 A$の負債を抱えており、プロジェク は前年比 54％増の 189.4 百万 US$となった。収入増加 ト譲渡及び ASX 上場によって得られる資金の一部は、こ 分 52％の内、23％は金販売量の増加分、29％は金価 の負債返済に充てられるものと見られている。 格の上昇分(2007 年 666US$/oz→2008 年 850US$/oz) である。 プロジェクト名 Red Dome Mungana Victoria 計 概測鉱物 資源量 (Mt) 9.89 45.2 1.63 56.72 Au (g/t) Ag (g/t) Cu (％) Zn (％) 1.76 0.70 0.60 0.88 12 7 4 8 0.30 0.10 0.30 0.15 0.3 0.3 0.3 (2009. 2. 19 シドニー 増田一夫) 一方で、原油高による影響等により、資本コストも 前年比 51％増の 463 百万 US$と増加している。2008 年の平均操業コストは 400US$/oz であったが、コスト 削減に努めた結果、2008 年 Q4 期の平均操業コストを 353US$/oz と低減させることに成功した。 LGL 社は、2009 年の金生産量として前年比 10％増 豪：Arafura Resources 社、中国からの出資を受入 Arafura Resources 社(本社：Perth、以下 Arafura の 10 百万 oz(31t)以上の生産を計画している。 (2009. 2. 19 シドニー 増田一夫) 社 ) は 、 中 国 の East China Exploration and Development Bureau(以下、ECE)に対し Arafura 社の 払込済株式を 1 株当り 0.3A$で取得し、合計 8.5 百万 A$の出資を受入れることで合意したと発表した。 インドネシア：一次産品輸出に貿易信用状取得義務 インドネシア商業省は、2009 年 1 月 5 日付け省令 2009 年第 1 号を発出し、3 月 5 日以降の一次産品輸出 出資は ECE の子会社である Jiangsu Eastern China に当り、貿易信用状(Letter of Credit：L/C)利用を Non-Ferrous Metals Investment Holding Co. Ltd を 義務付けた。対象となる金属資源は、次表のとおりで 通じて行われ、ECE は、追加出資(1 株当り 0.4A$での ある。この義務付けの背景として、天然資源の保全と 株式取得)により、最終的には Arafura 社株式の最大 ともに外貨を確実に国内に受入れたい政府の意向が 25％を取得する見込みである。 ある。 この出資は Nolans レアアース・燐酸ウラニウム・ 〔※注：新鉱業法上、5 年間の製錬所建設期間猶予があり、 この間は鉱石(精鉱)の輸出は可能である。〕 探鉱プロジェクトのバンカブル FS 実施に充てられる。 ECE は、Arafura 社が現在保有する全ての探査プロ ジェクトについて、探鉱資金を拠出し JV を形成する ほか、今後の新規プロジェクトについても同様に協力 していくことになる。 (2009. 2. 19 シドニー 増田一夫) PNG：Lihir Gold 社の 2008 年の生産量と収益増加 品目 鉄鉱 マンガン鉱 銅鉱 ニッケル鉱 アルミニウム鉱 鉛鉱 ニオブ鉱、タンタル鉱、 バナジウム鉱及びジルコニウム鉱 すずの塊 Lihir Gold Ltd.(本社:PNG・Port Moresby、以下 (2009. 2. 20 H.S. code (上位 4 桁) 26.01 2602 2603 2604 2606 2607 26.15 80.01 ジャカルタ 小岩孝二) LGL)は 2008 年 1∼12 月までの金生産量及び収支を発 表した。 LGL 社の金生産量(2008 年 1∼12 月)は、PNG の Lihir インドネシア：鉱業事業許可保有者による製錬所建設 を政府が誘導 金山の生産量増加に加え、Equigold 社との合併に伴 地元紙によると、新鉱業法で生産物のインドネシ うコートジボワール Bonikro 金山及び QLD 州 Mt. ア国内加工、製錬を義務付けられていることに関し、 ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 10 単 独 で 設 備を 設 置 で きな い 鉱 業 事業 許 可 (IUP)保 有 インドネシア：三菱商事が北 Maluku 州 Weda Bay ニ 者 問 題 に つ い て 、 エ ネ ル ギ ー 鉱 物 資 源 省 Banbang ッケルプロジェクトの権益 30％を取得 Gatot Ariyono 課長は、政府がこれら保有者のコンソ 三菱商事は 2 月 19 日、北 Maluku 州 Halmahera 島の ーシアム形成を誘導し製錬所建設をさせることも解 Weda Bay ニッケルプロジェクトを実施している PT 決法の 1 つと表明した。また、同課長は、既存の鉱 Weda Bay Nickel の 株 式 90 ％ を 保 有 す る Stand 業権(KP)は新法により自動的に IUP となるとし、こ Minerals 社(シンガポール)株式 33.4％を Eramet 社 れら IUP 保有者が既存の契約等に基づき鉱石を輸出 (仏 Paris)から約 145 百万 US$で取得すると発表した。 することを直ちに否定はしないが、製錬所建設につ この結果、三菱商事は、同プロジェクトの権益 いて COW 保有者に認められている 5 年間の猶予期間 30.06％を保有することとなる。同プロジェクトは、 を IUP 保有者に認めれば製錬所問題へは対応可能と 1998 年に締結された第 7 世代 COW に属している。 している。 (2009. 2. 20 〔※注：新鉱業法では、国内加工義務は、外資のみならず インドネシア資本による鉱山開発にも適用される。本件は その促進を狙った施策と見られる。〕 〔※編集補足：Eramet 社の 2 月 19 日発表によれば、Weda Bay は世界最大級の未開発ニッケル鉱床であり、資源量 (Ni 含量)5.1 百万 t であり、同山開発により Eramet 社 のニッケル年産量は倍増し、65 千 t となる見通し。〕 (2009. 2. 20 ジャカルタ 小岩孝二) ジャカルタ 小岩孝二) インドネシア：Batu Hijau 銅・金山の 2008 年生産実 績は 2007 年を大幅に下回る Newmont の発表によると、インドネシア Batu Hijau 品位部であったためで、2009 年は高品位部の採掘とな 銅・金山の 2008 年生産実績は、銅精鉱(純分量)が対前 るため生産量回復が期待されている。2007 年以降、四 年比 91 千 t 減(-41.4％)の 129 千 t、金(銅精鉱中金量) 半期毎の生産実績は下表のとおりで 2008 年後半より が対前年比 8.6t 減(-50.6％)の 8.4t と前年から大幅減 回復の兆しが見える。 産となった。同社によれば、これは採掘対象鉱画が低 Q1 Cu 精鉱(Cu 純分) (千 t) Cu 粗鉱品位 (％) Cu 選鉱実収率 (％) Au(Cu精鉱中のAu純分) (t) Au 粗鉱品位 (g/t) Au 選鉱実収率 (％) Q2 2007 年 Q3 Q4 合計・平均 Q1 Q2 2008 年 Q3 Q4 合計・平均 44 49 79 48 22 34 25 31 39 129 0.50 0.56 0.73 0.61 0.60 0.49 0.41 0.48 0.47 0.47 80.6 83.4 92.7 84.3 86.1 73.9 75.5 85.9 87.3 80.6 2.7 3.1 6.6 4.7 17.0 2.5 1.1 2.2 2.6 8.4 0.28 0.31 0.62 0.56 0.44 0.31 0.19 0.37 0.31 0.28 80.0 80.7 84.1 80.7 81.9 77.8 69.9 74.2 76.1 75.2 ※合計・平均は Newmont 発表の個別データで作っている為、必ずしも一致しない。 (2009. 2. 20 ジャカルタ 小岩孝二) インドネシア：Antam が開発中の金山を豪企業から引継ぎ たが、石油価格等の開発費高騰と 2008 年秋以降の PT Antam(以下“Antam”)及び Arc Exploration 社 金融危機により開発が中断されていた。両社及び銀 (本社：豪 Sydney、以下 Arc 社)は 2 月 10 日、Arc 行が同意した引継ぎ条件は、①Arc 社への 1US$支払 社が保有する Banten 州 Cibaliung 金山の権益 95％ い、②同金山向け銀行債務の Antam による承認(2008 を同金山向け銀行債務とともに Antam が引継ぐこと 年 Q4 報告から約 25 百万 US$と推測される)、③Antam を発表した。権益の残り 5％は、Antam が保有して によるプロジェクトの直ちの推進である。今後、Arc いた。同金山は、2008 年 Q2 生産開始を計画してい 社株主、インドネシア当局等の承認が必要であり、 ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 11 実 際 の 引 継 ぎ ま で に は 、 な お 4∼ 6 か 月 が 必 要 と 昇した。特に、精密高度加工分野で、銅箔、銅管、銅 Antam は見込んでいる。 棒等製品の品質も一層向上した。また、10 万 t 銅板・ (2009. 2. 20 ジャカルタ 小岩孝二) 銅帯プロジェクト 1 期工事が既に建設を開始した。 江西銅業集団公司傘下の貴渓製錬所の電解銅年産 ラオス：Sepon 銅山は中国五鉱有色金属股份公司へ 債務返済資金の調達を迫られている OZ Minerals(本 能力 16 万 t への拡張工事は、2009 年 1 月 4 日に初め て銅カソードが生産され、江西銅業集団の銅カソード 社：豪 Melbourne)に対して中国五鉱有色金属股份公司 生産能力は既に 90 万 t 規模に達成している。 (※) (2009. 2. 24 が買収を提案し、OZ Minerals 取締役会が受入れを表 北京 土屋春明) 明したことにより、ラオスの Sepon 銅山が中国企業の所 有となる可能性が高くなった。地元紙によると、同鉱山 中国：タングステン・錫・アンチモン・レアアースの では 2008 年秋以降 331 人が解雇されており、同国エネ 採掘制限へ ルギー鉱山省鉱山局長は、政府はまだ正式な連絡を OZ 安泰科によれば、国務院が可決した新たな｢全国鉱 Minerals から受けてはいないが、中国企業が Sepon 銅 産資源計画(2009 年 1 月 7 日国土資源部より発表)｣ 山を所有することになれば、豪州企業に対してきたと同 に基づき、中国は、タングステン・錫・アンチモン・ 様に対処すると言明した。 レアアース等の資源を保護するため、採掘制限を実 〔 ※ 注 ： 中 国 五 鉱 有 色 金 属 股 份 公 司 (minmetals Nonferrous Metals)は中国五鉱集団公司(Minmetal)傘下の有 力企業である。〕 行する。 (2009. 2. 20 ジャカルタ 小岩孝二) 新たな鉱産資源計画によると、タングステン、錫、 アンチモン、レアアース、ボーキサイトなどの鉱産物 を採掘制限類対象とし、同時にインジウム、ゲルマニ フィリピン：Tampakan 銅・金プロジェクト、FS 実施 ウムなどのレアメタル資源の保護を強める。中国国内 ではこれらの鉱物資源を大量に採掘していて、資源の は 2009 年下期以降 Xstrata(スイス)の発表によると、同社がその権益 の 62.5％を保有するフィリピン Tampakan 銅・金プロ ジェクトについて、2008 年は約 9,000m のボーリング 有効利用率が低いまま大量に輸出されるなどの問題 が深刻である。 (2009. 2. 24 北京 土屋春明) 調査を含むプレ FS を実施した。2009 年上期は採掘方 法、選鉱条件、操業条件等を更に詳細に検討するとし ており、その検討結果をもって FS 実施についての決 定を行うとしている。同社は 2008 年 12 月現在、同プ ロジェクトを精測・概測・予測鉱物資源量合計 21.8 億 t、平均品位 Cu 0.591％、Au 0.231g/t、Mo 0.007％ 期比 5.01％増 安泰科によれば、中国有色金属工業協会の統計によ ると、国内タングステン精鉱の 2008 年 12 月生産量は、 7,668t、前月より 10.71％減少した。年間のタングス テン精鉱生産量は 84,470t で、対前年比 5.01％の増 としている。 (2009. 2. 20 中国：2008 年のタングステン精鉱生産量、対前年同 ジャカルタ 小岩孝二) 中国：江西銅業集団、2009 年銅材生産計画 48 万 t 安泰科によれば、江西銅業集団公司は、2009 年銅 加工材製品の生産目標を 48 万 t 超とし、同時に本公 司の 10 万 t 銅板・帯プロジェクトも 2010 年末に操業 を開始する。 この 3 年間で、江西銅業集団公司の銅加工材生産能 力は既に 50 万 t に達し、且つ銅加工企業としての生 産、技術、管理レベル及び市場開発能力も明らかに上 加となった。省別内訳は以下のとおり。 省 生産量(t) 湖南 広東 内モンゴル 浙江 江西 河南 広西 湖北 その他 合計 27,590 2,702 1,331 199 39,306 5,439 5,179 223 2,501 84,470 対前年比 増減(％) +10.86 +1.42 +11.75 +5.59 +5.52 +83.50 +37.95 +68.94 -66.25 +5.01 (2009. 2. 24 北京 土屋春明) ﾆｭｰｽﾌﾗｯｼｭ 12 中国：金川集団公司、2007∼2008 年ニッケル生産量 及び 2009 年生産量予測 モンゴル：Erdenet 銅山、収益の 30％で事業を実施 地元紙による事業収益の使途に関する最近のイン 安泰科によれば、金川集団公司の 2007∼2008 年の ニッケル生産量と 2009 年の生産予測は、下表のとお りである。 タビューに Erdenet 銅山社長の Ch.Ganzorig 社長は以 下のように答えている。 鉱山の全費用の 45％は超過利得税で、2008 年には、 超過利得税のみで 3,370 億トゥグルグ(337 億円に相 2007 年 生産量 (万 t) 売上額 (億元) 同上対前年比増減 (％) 税込み利益 (億元) 2008 年 2009 年 (推計) 9 10.46 12.5 521 536 ― ＋47.18 ＋2.80 ― 100 68 ― 当)を支払っている。合計では 6,000 億トゥグルグ (600 億円に相当)を国家予算に支払い、国家予算の 52％を占めている。また、地域と国家への支払いの合 計は収益全体の 70％を占め、事業は収益の 30％で実 (2009. 2. 24 北京 施している現状である。 (2009. 2. 24 北京 土屋春明) 土屋春明) おことわり：本レポートの内容は、必ずしも独立行政法人石油天然ガス・金属鉱物資源機構としての見解を示すものではありませ ん。正確な情報をお届けするよう最大限の努力を行ってはおりますが、本レポートの内容に誤りのある可能性もあります。本レポ ートに基づきとられた行動の帰結につき、独立行政法人石油天然ガス・金属鉱物資源機構及びレポート執筆者は何らの責めを負い かねます。なお、各記事に対するご意見･ご感想は、[email protected] まで電子メールでご遠慮なくお寄せください。
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