Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Internationaler Mischfonds (Aktien und Anleihen) RIV Aktieninvest Global Internationaler Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt mittelgroße und kleinere Unternehmen www.riv.de 1 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung R.I. Vermögensbetreuung AG Fondsmanagement und Vertrieb Kapitalverwaltungsgesellschaft Verwahrstelle 2 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung Die R.I. Vermögensbetreuung AG Die R.I. Vermögensbetreuung AG ist als mittelständischer und konzernfreier Vermögensverwalter mit Sitz in Ettlingen seit 1996 erfolgreich in der Finanzportfolioverwaltung tätig und befindet sich vollständig im Besitz der Belegschaft. Seit Gründung konnte die Gesellschaft für ihre Kunden eine weit überdurchschnittliche Rendite erwirtschaften und verwaltet Kundenvermögen in Höhe von €291 Mio. (Stand: 31.03.15). Ursprünglich bot die R.I. Vermögensbetreuung AG ihren Kunden ausschließlich die individuelle Vermögensverwaltung an. Die ab 2009 geltende Abgeltungssteuer benachteiligt jedoch die individuelle Wertpapieranlage gegenüber der Fondsanlage. Die R.I. Vermögensbetreuung AG hat daher im Jahr 2008 für ihre Kunden bei der Universal-Investment-Gesellschaft mbH den RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds aufgelegt, um die erfolgreiche Anlagepolitik der individuellen Vermögensverwaltung eins zu eins in einem Fonds abzubilden. In 2009 folgte die Auflegung des RIV Aktieninvest Global. 3 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung Das Fondsmanagement Die R.I. Vermögensbetreuung AG ist Initiator und Fondsmanager des RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds und des RIV Aktieninvest Global. Die Verantwortung für das Fondsmanagement übernimmt der Vorstand der R.I. Vermögensbetreuung AG: Rainer Imhof Dipl.-Kaufmann und Bankkaufmann; Vermögensverwalter seit 1975; Gründer und Vorstandsvorsitzender der RIV AG Heiko Hohmann Dipl.-Betriebswirt und Bankkaufmann; Vermögensverwalter seit 1997; Vorstand der RIV AG Bastian Bohl Dipl.-Mathematiker und CIWM - Certified International Wealth Manager; Vermögensverwalter seit 2003; Vorstand der RIV AG 4 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung Vorzüge unserer Fonds (1)  Attraktives Rendite-Risiko-Profil o Langfristig ertragreiche Anlage bei unterdurchschnittlichen Kursschwankungen durch breite internationale Streuung.  Schutz vor Inflation, liquide und transparent o Aktien sind Sachwerte und bieten langfristig den bestmöglichen Schutz vor inflationären Entwicklungen. Die Historie zeigt, dass eine sorgfältig zusammengestellte, weltweit gestreute langjährige Aktienanlage trotz oftmals heftiger Kursschwankungen Zeiten von Inflation und Währungsreformen übersteht und Vermögen langfristig erhält und sogar mehrt. o Die Fondsanteile können in beliebiger Menge jeden Tag zum aktuellen Preis gekauft oder verkauft werden. Die Preise der Fondsanteile und viele andere Informationen können unter www.rationalinvest.de bzw. www.aktieninvest.de täglich im Internet abgerufen werden. o Ab 500 Fondsanteilen werden alle uns bekannten Anleger monatlich durch einen Bericht über die Wertentwicklung ihres Fondsdepots, die detaillierte Zusammensetzung der Fonds, die erfolgten Transaktionen in den Fonds und die makroökonomischen Entwicklungen informiert. 5 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung Vorzüge unserer Fonds (2)  Kostengünstig o Die jährlichen Verwaltungskosten betragen im Rationalinvest insgesamt 1,37% und im Aktieninvest 1,84% des Fondsvermögens. Es fällt keine zusätzliche Gewinnbeteiligung an. o Die Verwaltungskosten sind bei der Ermittlung des steuerpflichtigen Ertrags in den Fonds absetzbar. Nach Abzug von Abgeltungssteuer und Soli (26,375%) sinkt die Nachsteuerbelastung des Fondsanlegers aus den laufenden Fondskosten im Rationalinvest von 1,37% auf 1,01% und im Aktieninvest von 1,84% auf 1,35%. Zum Vergleich: Für die Verwaltung eines individuellen Privatdepots beträgt allein schon das steuerlich nicht mehr absetzbare Honorar des Verwalters einschließlich der Mehrwertsteuer jährlich 1,19% des Depotwerts. o Als thesaurierende und in Deutschland domizilierte Fonds werden alle jährlich anfallenden Steuern von den Fonds an Ihre Bank in Deutschland überwiesen und diese führt die Steuern automatisch an den Fiskus ab. Im Ausland (z.B. Luxemburg) aufgelegte thesaurierende Fonds können diese große Entlastung des Anlegers bei der Erstellung seiner Steuererklärung nicht bieten. o Realisierte Kursgewinne bleiben in den Fondsvermögen steuerfrei und können dort ungeschmälert wieder angelegt werden. Je nach Besitzdauer ergeben sich daraus für den Anleger erhebliche Zusatzerträge. Die insgesamt in den Fonds aufgelaufenen Kursgewinne müssen erst beim späteren Verkauf der Fondsanteile versteuert werden. 6 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung Vorzüge unserer Fonds (3) o Die Transaktionskosten in den Fondsvermögen liegen bei einem Viertel der vergleichbaren Kosten eines individuellen Depots. Im Geschäftsjahr 2013/14 betrugen die Transaktionskosten in Relation zum Fondsvermögen im Rationalinvest 0,021% und im Aktieninvest 0,056%. o Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung sind keine Dachfonds, sondern legen direkt an. Dies erspart die Kosten einer zusätzlichen Verwaltungsebene und verbessert so die langfristige Performance. o Die Depotgebühren für Fondsanteile sind in der Regel niedriger als die für Direktanlagen. o Die Flut von Auszügen und Abrechnungen aus einem individuellen Wertpapierdepot reduziert sich drastisch. 7 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung Anlagegrundsätze Aktien kommen als Anlage nur in Betracht, wenn  ihre Kurschancen eine günstige Relation zum Risiko aufweisen.  über sie regelmäßige und ausreichende Informationen erhältlich sind.  sie mit ausreichenden Umsätzen an einer Börse gehandelt werden. Es werden grundsätzlich Aktien bevorzugt, die eine Dividende ausschütten, damit die Verwaltungskosten der Fonds aus den laufenden Erträgen finanziert werden können. Fondsanteile von Fremdanbietern kommen nur in Sondersituationen (bis maximal 10% der Fondsvermögen) zum Einsatz und beschränken sich auf Aktienfonds mit Anlagen in Schwellenländern. Wir meiden Anleihen von Emittenten unzureichender Bonität. Ebenso schließen wir Anlagen in Derivate, Zertifikate, physische Edelmetalle und Anteile an Hedgefonds aus, weil wir diese für intransparent, teuer und hochspekulativ halten. 8 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung Zielgruppe und Risiko Mit unseren Fonds möchten wir Anlegern, die der geschichtlichen Erfahrung entsprechend den Sachwert Aktie gegenüber Geldforderungen als langfristig sicherer und ertragreicher einschätzen, eine optimale Anlagemöglichkeit bieten. Die Fonds sollen die Ertrags- und Wachstumschancen der internationalen Aktienmärkte nutzen und einen weitgehenden Schutz vor Inflation bieten, was deren grundsätzlich starke Ausrichtung auf die Aktienanlage erklärt. Trotz einer die Risiken mindernden breiten Streuung des Fondsvermögens müssen die Fondsanleger bereit sein, kurzfristige und unter Umständen auch deutliche Kursschwankungen in Kauf zu nehmen. Unsere Fonds eignen sich also nur für den risikotoleranten Anleger mit einem mindestens siebenjährigen Anlagehorizont. Obwohl die Anteile täglich zurückgegeben werden können, eignen sie sich grundsätzlich nicht für eine kurzfristige Anlage. Für seine auf die nächsten drei bis vier Jahre absehbaren Liquiditätsbedürfnisse sollte der Anleger anderweitig Vorsorge treffen. Die Fonds unterliegen – wie alle Kapitalanlagen – nicht nur dem allgemeinen Marktrisiko, sondern auch politischen Risiken. Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass im vom Kunden bestimmten Anlagezeitraum die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Der Wert der Fondsvermögen und damit der Wert jedes einzelnen Anteils kann gegenüber dem Ausgabepreis steigen oder fallen. Dies kann zur Folge haben, dass der Anleger zum Zeitpunkt des Verkaufs seiner Anteile unter Umständen sein investiertes Geld nicht vollständig zurückerhält. Dieses Risiko sinkt mit zunehmender Anlagedauer. 9 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung Fondsdaten RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds RIV Aktieninvest Global 10 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Die Anlagepolitik Ziel der Anlagepolitik ist es, mit einer der jeweiligen Situation angepassten Mischung aus Aktien und verzinslichen Anlagen die Kaufkraft der angelegten Kundengelder zu erhalten. Angestrebt wird ein Anlageergebnis, welches im Jahresdurchschnitt mindestens 2% über der durchschnittlichen Inflationsrate liegt. Der Rationalinvest investiert nur in Aktien und Anleihen. Zertifikate, Edelmetalle und alle nicht börsengehandelten Anlagen kommen nicht in Betracht. Das Fondsmanagement ist bei der Gewichtung der einzelnen Anlagearten grundsätzlich frei. Im Regelfall werden jedoch Aktien auch im Rationalinvest als Mischfonds übergewichtet sein. Das Anlagerisiko und die Volatilität sollen durch eine breite Streuung der Anlagen nach Ländern, Währungen und Branchen begrenzt werden. Kurssicherungsgeschäfte durch Termingeschäfte oder Derivate werden nicht getätigt. Erfahrungsgemäß sind deren Kosten langfristig höher als ihr Nutzen. 11 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Vorbemerkung Fondsstatistik RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds (Stand: 13.04.2015) Der RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds wurde am 09.06.2008 aufgelegt und führt unsere langjährig erfolgreiche individuelle Vermögensverwaltung 1 zu 1 weiter. Daher haben wir die Wertentwicklung unserer individuellen Vermögensverwaltung vorangestellt. Individuelle Vermögensverwaltung für den Zeitraum von 1996 bis zum 08.06.2008. Vom 09.06.2008 an spiegeln die Ergebnis-Darstellungen die Entwicklung des RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds wider (Ergebnis-Ausweis nach Abzug aller Fondskosten, gemäß BVIMethode). 12 R.I. Vermögensbetreuung / RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Anlageergebnisse (siehe Vorbemerkung Fondsstatistik Rationalinvest) 40 % 33,5 27,3 30 % 24,6 23,1 20,8 18,3 20 % 12,1 12,5 11,6 11,5 8,3 10 % 17,7 16,1 7,9 5,9 2,9 0% -3,1 -10 % -20 % -6,2 -17,8 -19,6 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 -30 % 13 R.I. Vermögensbetreuung / RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Performancevergleich (siehe Vorbemerkung Fondsstatistik Rationalinvest) Der Vergleich der langjährigen Wertentwicklung einer Anlage von 100,- € belegt den Erfolg der Anlagepolitik der R.I. Vermögensbetreuung: Sep. 14 Dez. 13 Mrz. 13 Jun. 12 Sep. 11 Dez. 10 Mrz. 10 Jun. 09 Sep. 08 Dez. 07 Mrz. 07 Jun. 06 Sep. 05 Dez. 04 Mrz. 04 Jun. 03 Sep. 02 Dez. 01 Mrz. 01 Jun. 00 Sep. 99 Dez. 98 Mrz. 98 Jun. 97 Sep. 96 Dez. 95 650 € 600 € 550 € 500 € 450 € 400 € 350 € 300 € 250 € 200 € 150 € 100 € 50 € RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds (vor 9.6.08 individuelle Vermögensverwaltung) Vergleichsindex (20% Rex Performance Rentenindex, 80% MSCI World gross in EUR Aktienindex) 14 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Vermögensstruktur Stand: 31.03.15 Aktien 91% Liquidität 3% Renten 6% 15 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Währungsstruktur Stand: 31.03.15 USD 27% EUR 45% SGD 1% CHF 10% KRW CAD AUD SEK 2% 2% 2% 2% GBP 4% JPY 5% 16 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Länderstruktur des Aktienanteils Stand: 31.03.15 Schweiz 12% Deutschland 17% Frankreich 11% Großbritannien 7% Japan 5% Spanien 3% USA 19% Irland 3% Sonstiges 18% Schweden 2% Italien 3% 17 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Gewichtung der Themenbereiche des Aktienanteils Stand: 31.03.15 Endliche Rohstoffe, Exploration 10% Gesundheit 13% Industriegüter, Industrieservice 11% Banken, Versicherungen, Finanzdienstl. 11% Landwirtschaft, Pflanzenschutz, Ernährung 9% Telekomm., Internet, IT 20% Sonstiges 4% Bauwesen, Holz u. Papier 4% Maschinenbau u. Anlagenbau 5% Einzelhandel, Verbrauchsgüter, Luxus 6% Versorgung, Entsorgung, Wasser 7% 18 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Die zehn größten Einzelpositionen in Aktien Stand: 31.03.15 Unternehmen Swisscom Medtronic Münchener Rück Novartis Deutsche Telekom GEA Group Archer Daniels Midland BASF ENEL Unibail-Rodamco Depotanteil 3,2 % 3,0 % 2,8 % 2,7 % 2,7 % 2,7 % 2,6 % 2,6 % 2,5 % 2,5 % Branche Telekommunikation Medizintechnik Rückversicherung Pharma Telekommunikation Maschinen-/Anlagenbau Nahrungsmittel Chemie Stromversorgung Immobilien 19 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Hervorragende Ratings für den RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Stand: 31.03.15 4 von 5 möglichen 5 von 5 möglichen 5 von 5 möglichen Gesamtertrag Konsistenter Ertrag 4 von 5 möglichen Kosten 1 2 3 4 5 ausgezeichnet gut befriedigend unterdurchschnittlich ungenügend 20 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds Stammdaten Rationalinvest WKN ISIN Name Fondsinitiator und Fondsmanager Fondsadministrator (KVG) Depotbank/Zahlstelle Aufgelegt in Auflagedatum Kategorie Währung Ertragsverwendung Fondsvolumen Geschäftsjahresende Konditionen Rationalinvest A0MVZQ DE000A0MVZQ2 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds R.I. Vermögensbetreuung AG Universal-InvestmentGesellschaft mbH Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Deutschland 9. Juni 2008 Ausgabeaufschlag Rücknahmeabschlag* Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) Transaktionskostenquote Erfolgsbeteiligung 0,0 % 0,5 % 1,37 % 0,021 % (GJ 2013/2014) keine * Der Rücknahmeabschlag fließt vollumfänglich dem Fondsvermögen zu. Mischfonds, international und flexibel Euro thesaurierend 261 Mio. Euro (13.04.2015) 31. März 21 RIV Aktieninvest Global RIV Aktieninvest Global Die Anlagepolitik  Als reiner Aktienfonds verzichtet der Aktieninvest Global grundsätzlich auf verzinsliche Anlagen.  Der Anlageschwerpunkt liegt auf internationalen Aktien unter besonderer Berücksichtigung mittlerer und kleinerer Unternehmen. Das Anlagerisiko und die Volatilität sollen durch eine breite Streuung der Anlagen nach Ländern, Währungen und Branchen begrenzt werden.  Der Fonds ist mindestens zu 51% in Aktien investiert. Im Regelfall wird die Aktienquote 75% überschreiten.  Maximal 10% des Fondsvermögens dürfen in anderen Aktienfonds angelegt werden.  Der Kauf von Optionen, Zertifikaten und anderen Derivaten sowie von Immobilienfondsanteilen und Edelmetallen ist ausgeschlossen. Kurssicherungsgeschäfte werden nicht getätigt, weil erfahrungsgemäß deren Kosten langfristig höher als ihr Nutzen sind. Der RIV Aktieninvest Global eignet sich als Ergänzung zu unserem RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds, welcher vorwiegend in internationale Großunternehmen investiert, und für Anleger mit einem mindestens siebenjährigen Anlagehorizont. 22 RIV Aktieninvest Global Warum finden Nebenwerte im RIV Aktieninvest Global besondere Berücksichtigung?  Große Aktiengesellschaften verlieren durch einen wachsenden Verwaltungsapparat an Flexibilität. Darunter leiden Innovation, Wachstum und die Erschließung neuer Ertragsquellen. Zudem geraten diese Unternehmen zunehmend unter die lähmende Kontrolle und Einflussnahme des Staates, da sie einerseits den Wettbewerb mindern und andererseits bei Schwierigkeiten [aufgrund ihrer Größe] vom Steuerzahler gerettet werden müssen. Kleine und mittlere Unternehmen haben solche Probleme in viel geringerem Ausmaß und zeigen daher meist eine bessere Entwicklung.  Als kleiner Fonds kann der RIV Aktieninvest Global die Chancen der Anlage in Nebenwerten optimal nutzen. Große Fonds beeinflussen bei der Anlage in Nebenwerten mit ihren Orders den Kurs zur jeweils ungünstigen Seite, brauchen lange zum Auf- oder Abbau einer Position oder können eine der Fondsgröße angemessenen Position erst gar nicht aufbauen. 23 RIV Aktieninvest Global Vorbemerkung Fondsstatistik RIV Aktieninvest Global (Stand: 13.04.2015) Der RIV Aktieninvest Global wurde am 28.12.2009 aufgelegt. Eine aussagefähige Darstellung seiner längerfristigen Entwicklung ist daher noch nicht möglich. Als Näherungswert erlauben wir uns daher hilfsweise die Entwicklungsdaten unserer stets aktienlastigen individuellen Vermögensverwaltung für den Zeitraum von 1996 bis zum 08.06.2008 und die unseres älteren Mischfonds, des RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds (Schwerpunkt internationale Aktien), für den Zeitraum vom 09.06.2008 bis zum 31.12.2009 voranzustellen (Ergebnis-Ausweis nach Abzug aller Fondskosten, gemäß BVI-Methode). Vom 1.1.2010 an spiegeln die Ergebnis-Darstellungen die Entwicklung des RIV Aktieninvest Global wider (Ergebnis-Ausweis nach Abzug aller Fondskosten, gemäß BVI-Methode). Regelmäßig aktualisierte Daten finden Sie im Internet unter www.aktieninvest.de. 24 R.I. Vermögensbetreuung / RIV Aktieninvestinvest Global Anlageergebnisse (siehe Vorbemerkung Fondsstatistik Aktieninvest) 40 % 33,5 27,3 30 % 24,6 23,1 20,8 12,1 14,0 11,5 8,3 10 % 20,3 19,3 18,3 20 % 11,0 5,9 2,9 5,4 0% -3,1 -10 % -14,3 -20 % -17,8 -19,6 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 -30 % 25 R.I. Vermögensbetreuung / RIV Aktieninvestinvest Global Performancevergleich (siehe Vorbemerkung Fondsstatistik Aktieninvest) Der Vergleich der langjährigen Wertentwicklung einer Anlage von 100,- € belegt den Erfolg der Anlagepolitik der R.I. Vermögensbetreuung: Sep. 14 Dez. 13 Mrz. 13 Jun. 12 Sep. 11 Dez. 10 Mrz. 10 Jun. 09 Sep. 08 Dez. 07 Mrz. 07 Jun. 06 Sep. 05 Dez. 04 Mrz. 04 Jun. 03 Sep. 02 Dez. 01 Mrz. 01 Jun. 00 Sep. 99 Dez. 98 Mrz. 98 Jun. 97 Sep. 96 Dez. 95 600 € 550 € 500 € 450 € 400 € 350 € 300 € 250 € 200 € 150 € 100 € 50 € RIV Aktieninvest Global (vor 1.1.2010 RIV Rationalinvest Vermögensverwalterfonds; vor 9.6.2008 individuelle Vermögensverwaltung) MSCI World gross in EUR 26 RIV Aktieninvestinvest Global Vermögensstruktur Stand: 31.03.15 ausländische Aktien 64% inländische Aktien 21% Liquidität 15% 27 RIV Aktieninvestinvest Global Währungsstruktur Stand: 31.03.15 EUR 53% USD 19% CHF 5% Sonstiges 3% CAD NOK 2% 2% DKK SGD GBP JPY 4% 2% 2% 3% AUD 5% 28 RIV Aktieninvestinvest Global Länderstruktur des Aktienanteils Stand: 31.03.15 Spanien 9% USA 11% Schweiz 7% Frankreich 6% Österreich 5% Australien 5% Dänemark 5% Japan 3% Italien 3% Deutschland 22% Sonstiges 24% 29 RIV Aktieninvestinvest Global Gewichtung der Themenbereiche des Aktienanteils Stand: 31.03.15 Landwirtschaft, Pflanzenschutz, Ernährung 13% Gesundheit 15% Telekomm., Internet, IT 9% Maschinenbau u. Anlagenbau 8% Einzelhandel, Verbrauchsgüter, Luxus 8% Endliche Industriegüter, Industrieservice 22% Sonstiges 10% Versorgung, Entsorgung, Wasser 2% Rohstoffe, Verkehr, Exploration Bauwesen, Holz u. Transport, 5% Papier Verkehrsmittel 3% 5% 30 RIV Aktieninvestinvest Global Die zwölf größten Einzelpositionen in Aktien Stand: 31.03.15 Unternehmen Cochlear Isra Vision Novo Nordisk CSL Huhtamäki Zumtobel Group Hannover Rück Brocade Communications Systems Dr. Reddy's Laboratories Bechtle Gamesa PT Telekomunikasi Indonesia Depotanteil 2,4% 2,3% 2,3% 2,2% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 2,0% 1,8% 1,7% 1,6% Branche Hörimplantate Spezialsoftware Medizintechnik Pharma Verpackungsmittel Beleuchtung Rückversicherung Netzwerktechnik Pharma IT-Service Windenergieanlagen Telekommunikation 31 RIV Aktieninvestinvest Global Stammdaten Aktieninvest WKN ISIN Name Fondsinitiator und Fondsmanager Fondsadministrator (KVG) Depotbank/Zahlstelle Aufgelegt in Auflagedatum Kategorie Währung Ertragsverwendung Fondsvolumen Geschäftsjahresende Konditionen Aktieninvest A0YFQ7 DE000A0YFQ76 RIV Aktieninvest Global R.I. Vermögensbetreuung AG Universal-InvestmentGesellschaft mbH Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Deutschland 28. Dezember 2009 Internationaler Aktienfonds Euro thesaurierend 27,8 Mio. Euro (13.04.2015) 31. März Ausgabeaufschlag Rücknahmeabschlag* Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) Transaktionskostenquote Erfolgsbeteiligung 0,0 % 0,5 % 1,84 % 0,056 % (Geschäftsjahr 2013/14) keine * Der Rücknahmeabschlag fließt vollumfänglich dem Fondsvermögen zu. 32 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung So können Sie Anteile unserer Fonds erwerben  Kauf der Anteile über Ihre Hausbank Sie erteilen Ihrer Bank einen Auftrag, die gewünschte Anzahl an Anteilen des RIV Rationalinvest VVF (WKN: A0MVZQ) und/oder des RIV Aktieninvest Global A (WKN: A0YFQ7) über die Kapitalverwaltungsgesellschaft zu beziehen. Bei weniger kundenfreundlichen Instituten können Fondsanteile nur über die Börse Hamburg erworben werden. Die Handelsspanne zwischen Kauf und Verkauf beträgt maximal 1,5%. Historisch betrachtet wurden Käufe an der Börse Hamburg mit etwa 0,5% über NAV getätigt.  Eröffnung eines Kontos/Depots bei einem unserer Kooperationspartner Sie eröffnen ein Konto/Depot auf Ihren Namen bei einer mit uns kooperierenden Depotbank. Sie investieren mindestens €100.000 in unsere Fonds, die Abwicklung läuft über dieses Konto/Depot. Sonderkonditionen bei den mit uns kooperierenden Depotbanken ermöglichen in der Regel einen Nachlass von 50% auf die Standardsätze bei Wertpapierprovisionen und Depotgebühren. Generell gilt: Wenn Sie mehr als 500 Anteile an unseren Fonds kaufen und uns darüber informieren, erhalten Sie von uns per E-Mail oder postalisch einen monatlichen Bericht, der über die Wertentwicklung Ihres Fondsdepots, die detaillierte Zusammensetzung der Fonds, die erfolgten Transaktionen in den Fonds und die makroökonomischen Entwicklungen informiert. 33 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung Disclaimer Stand der Angaben ist der 13.04.2015, wenn nicht anders angegeben. Diese Präsentation ist eine Werbeunterlage. Sie dient lediglich zur Information und basiert auf den jüngsten Angaben, die der R.I. Vermögensbetreuung zur Verfügung stehen. Wo erforderlich, können Angaben auf anwendbaren und brauchbaren Schätzungen, jeweils nach Auffassung der R.I. Vermögensbetreuung, basieren. Auf den Inhalt dieses Dokuments wird keinerlei Garantie gegeben. Weder die R.I. Vermögensbetreuung AG noch ihre Vorstandsmitglieder oder Mitarbeiter haften für Informationen bzw. für die in diesem Dokument geäußerten Empfehlungen, die übrigens ohne Vorwarnung geändert werden können. Der Wert der Anlage kann schwanken. Die in der Vergangenheit erzielten Resultate bieten für zukünftige Resultate keine Garantie. Für weitere Einzelheiten verweisen wir auf die Verkaufsunterlagen (ausführlicher und vereinfachter Verkaufsprospekt, letzter veröffentlichter Jahres- und Halbjahresbericht). Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass im vom Kunden bestimmten Anlagezeitraum die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Die Fonds unterliegen dem allgemeinen Marktrisiko. Der Wert der Fondsvermögen und damit der Wert jedes einzelnen Anteils kann gegenüber dem Ausgabepreis steigen oder fallen. Dies kann zur Folge haben, dass der Anleger zum Zeitpunkt des Verkaufs seiner Anteile unter Umständen sein investiertes Geld nicht vollständig zurückerhält. Dieses Risiko sinkt mit zunehmender Anlagedauer. Aussagen zur Besteuerung stellen keine konkrete Rechts- oder Steuerberatung dar. Jedem Anleger wird deshalb empfohlen sich über seinen Steuerberater hinsichtlich seiner persönlichen steuerlichen Behandlung bei einer Anlage in diesen Fonds beraten zu lassen. 34 Die Fonds der R.I. Vermögensbetreuung R.I. Vermögensbetreuung AG Goethestraße 15, 76275 Ettlingen Telefon: (0 72 43) 21 58 3 Telefax: (0 72 43) 21 58 59 Internet: www.riv.de E-Mail: [email protected] 35