m4 - masters select Angaben per 15. April 2015 MONATSKOMMENTAR Anteilsklasse C Im Berichtszeitraum März entwickelten sich die europäischen Aktienmärkte weiterhin positiv, obwohl sie ab der Monatsmitte Kursrückgänge zu verzeichnen hatten. Der breite amerikanische Leitindex S&P 500 verzeichnete im März auf US-Dollar-Basis einen Rückgang in Höhe von 1,75 %. Die ab Mitte März eintretenden Kursrückgänge sind mit der überkauften Markttechnik sowie den verschärften Spannungen im Nahen Osten zu erklären. Die europäischen konjunkturellen Frühindikatoren setzten ihre Aufwärtstrends deutlich fort. Die Rentenmärkte verliefen im März überwiegend seitwärts. Die Kursphantasie in diesen Papieren dürfte langsam auslaufen. Der m4 – masters select entwickelte sich in diesem Umfeld sehr positiv. Die Performancedaten und weitere interessante Kennzahlen entnehmen Sie bitte diesem Factsheet. Im März haben wir im Fonds keine Veränderungen vorgenommen. Im Februar haben wir den JPM Europe Equity Absolute Alpha Fonds deutlich aufgestockt, so dass er sich nun in den Top 5 Positionen des m4 – masters select befindet. Der Fonds wird von dem sehr erfahrenen und erfolgreichen JP Morgan Europe Aktien Team gemanagt. Im Gegensatz zu reinen Aktienfonds versucht das Fondsmanagement, durch Long- und Short-Positionen im Aktienmarkt eine niedrige Korrelation zu den Aktien- und Rentenmärkten zu erreichen. Dies ist dem Management bisher sehr gut gelungen. Den Fonds erwarben wir erstmals im September 2014. Das Fondsvolumen lag damals unter € 30 Mio. Euro. Ende Januar 2015 teilte die Fondsgesellschaft JP Morgan mit, dass sie den Fonds für neue Investoren schließen wird, da die Anlagestrategie nur mit einem bestimmten Fondsvolumen umsetzbar ist. Wir haben die Chance genutzt und unsere Position deutlich aufgestockt. Des Weiteren trägt der Fonds zur Besonderheit des m4 – masters select bei. Wir investieren, wenn möglich, sehr gerne in Fonds, die für neue Investoren geschlossen sind oder werden. Diese weisen in der Regel ein sehr gutes Chance-/Risiko-Verhältnis auf. Mit einem Investment in den m4 – masters select kann der Investor an der Performance dieser außergewöhnlichen Fondsmanager teilhaben. Stammdaten ISIN WKN Aktien 52,78% Aktien Global All Cap 24,72% Aktien Europa Small & Mid Cap 14,38% Aktien Europa All Cap 13,68% Alternative Investments 42,54% Absolute Return Europa 16,60% Aktien Emerging Markets Strategie L/S 8,73% Absolute Return Global 6,11% Aktien Europa Strategie L/S 4,14% Aktien Global Strategie L/S 3,64% Aktien Asien Strategie L/S 2,60% Immobilien Global 0,72% Multi Asset 2,38% Multi Asset Europa 1,85% Multi Asset Global 0,53% Cash 2,30% Quelle: m4invest GmbH, Stand: 15. April 2015 TOP 5 POSITIONEN Anteil Für neue Investoren Squad Capital - Squad Value 9,71% geschlossen Fidelity FAST Emerging Markets 8,73% geschlossen Ennismore Smaller Companies 8,33% geschlossen JPM Europe Equity Absolute Alpha 8,27% geschlossen Squad Capital - Squad Growth 7,93% geschlossen Quelle: m4invest GmbH, Stand: 15. April 2015 A12F3R Sitzland Luxemburg Fondswährung Euro Auflagedatum 02. Februar 2015 Geschäftsjahresende 31. August Ertragszuwendung ausschüttend Vertriebszulassung DE, LU Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. Fondsmanager m4invest GmbH Depotbank DZ PRIVATBANK S.A. Aktuelle Daten Fondsvermögen 25,71 Mio. EUR Rücknahmepreis 97,67 EUR Abwicklungsdaten Ausgabeaufschlag bis zu 6,00 % Verwaltungsvergütung bis zu 1,39 % Erfolgsbeteiligung keine Mindestanlage keine Mindestfolgeanlage ASSET ALLOCATION LU1144487532 Sparplan keine sparplanfähig Adressen Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxembourg-Strassen Verwahrstelle DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxembourg-Strassen Vertreter Deutschland m4invest GmbH Rathenaustraße 10 67547 Worms m4 - masters select Angaben per 15. April 2015 ANLAGEPHILOSOPHIE Anteilsklasse C Der m4 – masters select ist ein aktiv gemanagter vermögensverwaltender Investmentfonds, dessen Anlagespektrum global ausgerichtet ist. Das Anlageziel besteht darin, längerfristig einen zu 40 % am Rex P und zu 60 % am MSCI World in Euro orientierten Gesamtertrag zu erzielen. Zur Erreichung dieses Zieles kann der Fonds in die verschiedenen Anlageklassen investieren, die abhängig von der Marktlage gewichtet werden. Eine deutliche Unter- und Übergewichtung der einzelnen Anlagesektoren ist möglich. Durch den sorgfältigen Mix aus verschiedenen Anlagestilen soll des Weiteren eine hohe Diversifikation und damit mehr Sicherheit bei den Investments erzielt werden. Ihr Kontakt Adresse m4invest GmbH Rathenaustraße 10 67547 Worms Telefon +49 6241 950945 Fax +49 6241 950946 E-Mail [email protected] WERTENTWICKLUNG IN %1 1 In Übereinstimmung mit der EU-Richtlinie 2004/39/EG (Markets in Financial Instruments Directive; sog. MiFID) und deren Umsetzung in nationales Recht sind an Retail-Kunden gerichtete Angaben über einen Zeitraum von weniger als 12 Monaten nicht zulässig. Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Investmentfonds unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die zu Verlusten, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals, führen können. Es wird ausdrücklich auf die Risikohinweise des ausführlichen Verkaufsprospektes verwiesen. 2 Quelle: m4invest GmbH, Stand: 15. April 2015 STATISTIKEN Performance Volatilität (p.a.) Max. Drawdown Sharpe Ratio 1M 6M lfd. Jahr 1J 3J 5J In Übereinstimmung mit der EU-Richtlinie 2004/39/EG (Markets in Financial Instruments Directive; sog. MiFID) und deren Umsetzung in nationales Recht sind an Retail-Kunden gerichtete Angaben über einen Zeitraum von weniger als 12 Monaten nicht zulässig. Quelle: m4invest GmbH, Stand: 15. April 2015 RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL2 Geringeres Risiko Höheres Risiko Quelle: m4invest GmbH, Stand: 15. April 2015 FONDSMANAGER Dr. Meinrad Vierling ist Mitbegründer der m4invest GmbH und seit November 2002 geschäftsführender Gesellschafter. Er verantwortet die Bereiche Finanzportfolioverwaltung und Fonds-Research. Dr. Vierling hat mehr als 20 Jahre Börsenerfahrung und ist seit Auflage des m4 – masters select im Fondsmanagementteam. Lars Kolbe hat mehr als 20 Jahre Erfahrung im Fonds-Research und in der Managerselektion. Er leitete u. a. das Fonds-Research der Feri Trust GmbH. Seit November 2006 war Herr Kolbe Fondsmanager des Fonds German Masters Select und ist seit Februar 2015 im Fondsmanagementteam des m4 – masters select. Alfred Rochert hat mehr als 35 Jahre Börsenerfahrung. Er ist seit 2007 Fondsmanager und seit September 2013 im Fondsmanagementteam des m4 – masters select. Herr Rochert fungiert als Businessangel für ein Softwarehaus in der Finanzbranche. Er verfügt über einen Abschluss als Finanzökonom (EBS). Die zur Berechnung des synthetischen Indikators verwendeten historischen Daten sind kein verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko- und Ertragsprofil der Anteilklasse. Die getroffene Einstufung kann Änderungen unterliegen und sich im Laufe der Zeit daher verändern. Selbst die niedrigste Kategorie kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleich gesetzt werden. Diese Anteilklasse wurde in die o.g. Risikoklasse eingestuft, weil ihr Anteilpreis mittleren Schwankungen unterliegt und deshalb die Gewinnchance aber auch das Verlustrisiko moderat sein können. Bei der Einstufung der Anteilklasse in eine Risikoklasse kann es vorkommen, dass aufgrund des Berechnungsmodells nicht alle Risiken berücksichtigt werden. Eine ausführliche Darstellung findet sich im Abschnitt „Risikohinweise“ des Verkaufsprospekts. WICHTIGE HINWEISE Das Fondsportrait dient ausdrücklich Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf von Anteilen des m4 – masters select dar. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf ähnliche Entwicklungen in der Zukunft zu. Alleinige Grundlage für den Erwerb von Anteilen sind die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der jeweils gültige Verkaufsprospekt (nebst Anhängen und Satzung bzw. Verwaltungsreglement), der zuletzt veröffentlichte und geprüfte Jahresbericht und – soweit bereits nach dem letzten Jahresbericht veröffentlicht – der letzte ungeprüfte Halbjahresbericht in deutscher Sprache. Diese Unterlagen sind bei der IPConcept (Luxemburg) S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 LuxembourgStrassen (www.ipconcept.com) oder bei der m4invest GmbH, Rathenaustraße 10, 67547 Worms (www.m4invest.de), kostenfrei erhältlich sind. Für die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen übernehmen die IPConcept (Luxemburg) S.A., die m4invest GmbH und die anevis solutions GmbH keine Gewähr.