Zwitserleven
Mix Beleggingsfondsen
Prospectus
d.d. 1 januari 2015
BELANGRIJKE INFORMATIE
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is een beleggingsfonds in de vorm van een besloten fonds voor gemene rekening met een open-endstructuur dat is opgericht op 29 maart 2010. Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is een paraplufonds bestaande uit verschillende series
participaties, subfondsen genaamd, waarin afzonderlijk kan worden belegd. Elk subfonds (hierna: ‘Fonds’) heeft zijn eigen beleggingsbeleid, risicoprofiel en koersvorming. Als beheerder van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen treedt op ACTIAM N.V. (hierna: ‘ACTIAM’ en/of
‘Beheerder’). Als juridisch eigenaar van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen treedt op Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen
(hierna: ‘Juridisch eigenaar’). Participaties Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen worden alleen aangeboden aan professionele beleggers
in de zin van de Wet op het financieel toezicht (hierna: ‘Wft’).
Op 22 juli 2013 is de richtlijn 2011/61/EU inzake beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen (hierna: AIFM-richtlijn) geïmplementeerd in de Wet op het financieel toezicht (hierna: ‘Wft’). Nederlandse beleggingsinstellingen kwalificeren vanaf 22 juli 2013 in beginsel
als alternatieve beleggingsinstelling (‘abi’) of als instelling voor collectieve belegging in effecten (‘icbe’). Hierbij gold voor abi-beheerders,
zoals ACTIAM, een overgangsregime tot (uiterlijk) 22 juli 2014. ACTIAM heeft van dit overgangsregime gebruik gemaakt. Vanaf 22 juli 2014
voldoet het prospectus aan de eisen uit de nieuwe AIFM-richtlijn. Dit betekent dat in het prospectus de gegevens zijn opgenomen, zoals
vereist in artikel 4:37l lid 4 van de Wft. De Beheerder en het Fonds staan onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (‘AFM’).
ACTIAM heeft - in overeenstemming met de eisen volgend uit de AIFM-richtlijn een nieuwe Bewaarder voor de Fondsen aangesteld, zijnde
KAS Trust & Depositary Services B.V. Waar vóór 22 juli 2014 Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen als bewaarder een rol
had als juridisch eigenaar van de beleggingen van de Fondsen en een beperkte toezichthoudende rol, is de nieuwe Bewaarder belast met
de uitgebreide controletaken die voortvloeien uit de AIFM-richtlijn. De juridische eigendom van de beleggingen van de Fondsen ligt bij
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen (hierna ook: ‘Juridisch eigenaar’).
Deelname in één of meer Fondsen van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen kan uitsluitend geschieden door professionele beleggers in
de zin van de Wft.
Het prospectus van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen (hierna: ‘Prospectus’) is onderverdeeld in (i) dit basisprospectus inclusief de
bijlagen en (ii) voor ieder Fonds een aanvullend prospectus inclusief bijlage(n) (hierna te noemen ‘Aanvullend Prospectus‘). Het Prospectus
bevat algemene informatie die betrekking heeft op alle Fondsen binnen Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen. In het Aanvullend Prospectus
wordt specifieke informatie verstrekt omtrent de specifieke Fondsen over onder meer de doelstelling, het beleggingsbeleid en de beleggingstechnieken. Elk Fonds heeft een eigen beleggingsbeleid, kostenstructuur en risicoprofiel.
Indien er afwijkingen zijn in de tekst van het Prospectus ten opzichte van het Aanvullend Prospectus, prevaleert de tekst van het Aanvullend
Prospectus. Alle bijlagen bij het Prospectus en bij het Aanvullend Prospectus maken onderdeel uit van het Prospectus.
Tevens is voor elk Fonds een document opgesteld genaamd ‘Essentiële Beleggersinformatie’ (‘Essentiële Beleggersinformatie’) met
informatie over het Fonds, de kosten en de risico’s.
Participanten van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen worden er nadrukkelijk op gewezen dat aan een belegging financiële risico’s
zijn verbonden. De waarde van een deelneming kan stijgen, maar ook dalen, waardoor Participanten mogelijk minder terugkrijgen dan
zij hebben ingelegd of hun gehele inleg verliezen. Zij worden er dan ook nadrukkelijk op gewezen dat zij zich bij hun beslissing om te
investeren in Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen dienen te baseren op de informatie opgenomen in dit Prospectus met inbegrip van de
daarbij behorende Aanvullende Prospectussen en bijlagen.
De afgifte en verspreiding van het Prospectus alsmede het aanbieden, verkopen en leveren van participaties in elk Fonds kunnen in bepaalde
rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke) beperkingen. De Beheerder verzoekt personen die in bezit komen van het Prospectus zich
op de hoogte te stellen van die beperkingen en zich daaraan te houden. Het Prospectus is geen aanbod van enig effect of uitnodiging tot het
doen van een zodanig aanbod aan een persoon in enige jurisdictie waar dit volgens de aldaar toepasselijke regelgeving niet is geoorloofd.
De Beheerder aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor enige schending van enige zodanige beperking door wie dan ook, ongeacht
of deze een mogelijke participant van een Fonds is of niet.
De in het Prospectus opgenomen gegevens zijn, voor zover zij aan de Beheerder redelijkerwijs bekend hadden kunnen zijn, in overeenstemming met de werkelijkheid en er zijn geen gegevens weggelaten waarvan vermelding de strekking van het Prospectus zou wijzigen.
Uitsluitend de Beheerder is verantwoordelijk voor de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen in dit Prospectus.
Ten aanzien van alle in het Prospectus opgenomen verwijzingen naar (verwachte) rendementen geldt dat de waarde van een participatie
van elk Fonds van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen kan fluctueren en dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor
de toekomst. Ten aanzien van toekomstgerichte verklaringen geldt dat deze naar hun aard risico’s en onzekerheden inhouden aangezien
ze betrekking hebben op gebeurtenissen en afhankelijk zijn van omstandigheden die zich in de toekomst al dan niet zullen voordoen.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
2
Met uitzondering van de Beheerder is niemand gemachtigd informatie te verschaffen of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus
zijn opgenomen. Indien zodanige informatie is verschaft of zodanige verklaringen zijn afgelegd, dient op dergelijke informatie of dergelijke
verklaringen niet te worden vertrouwd als zijnde verstrekt of afgelegd door de Beheerder. De afgifte van het Prospectus en koop, verkoop,
uitgifte en inkoop van participaties van elk Fonds van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen houden onder geen enkele omstandigheid in
dat de in het Prospectus vermelde informatie ook op een later tijdstip dan de datum hiervan nog juist is. De Beheerder zal de gegevens in
het Prospectus actualiseren zodra daartoe aanleiding bestaat.
Op het Prospectus is uitsluitend Nederlands recht van toepassing. Alle geschillen die in verband daarmee ontstaan, geschillen over het
bestaan en de geldigheid daarvan daaronder begrepen, zullen bij uitsluiting worden beslecht door de bevoegde Nederlandse rechter.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
3
ALGEMEEN - CONTACTGEGEVENS
BEHEERDER
ACTIAM N.V.
Croeselaan 1
Postbus 8000
3503 RA Utrecht
website actiam.nl/fondsbeheer
JURIDISCH EIGENAAR
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen
Croeselaan 1
Postbus 8444
3503 RK Utrecht
BEWAARDER
KAS Trust & Depositary Services B.V.
Nieuwezijds Voorburgwal 225
1012 RL Amsterdam
RAAD VAN TOEZICHT
R.G.J. Langezaal, voorzitter
W. Horstmann
B. Janknegt
ACCOUNTANT
KPMG Accountants N.V.
Rijnzathe 14
3454 PV De Meern
BANKIER EN BETAALKANTOOR
KAS BANK N.V.
Nieuwezijds Voorburgwal 225
1012 RL Amsterdam
CUSTODIAN
KAS BANK N.V.
Nieuwezijds Voorburgwal 225
1012 RL Amsterdam
FISCAAL ADVISEUR
REAAL N.V.
Afdeling Fiscale Zaken
Postbus 8444
3503 TK Utrecht
JURIDISCH ADVISEUR
REAAL N.V.
Afdeling Juridische Zaken
Postbus 8444
3503 TK Utrecht
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
4
Inhoudsopgave
Belangrijke informatie
1Algemeen
2
6
1.1Inleiding
1.2Beleggingen
7
7
1.3
Risicoprofiel en risicomanagement 10
1.4
Fondsstructuur 14
1.5
Beheerder, Juridisch eigenaar en Bewaarder
15
1.6
Vergadering van Participanten
17
1.7
Intrinsieke waarde
18
1.8
Deelname 19
1.9
Afgifte, terugname en overdracht van participaties en prijsvorming
19
1.10Waarderingsgrondslagen
20
1.11 Grondslagen voor resultaatbepaling
20
1.12Rendement
20
1.13 Uitkeringen en dividendpolitiek 20
1.14 Kosten en vergoedingen
21
1.15 Fiscale aspecten
22
1.16 Wijzigingen van de voorwaarden 22
1.17Verslaggeving
22
1.18Informatieverstrekking
23
1.19 Klachten 23
2Beleggingsfondsen
24
2.1
Zwitserleven Selectie Fonds 25
2.2
Zwitserleven Mixfonds 27
2.3
Zwitserleven Horizonfonds 20+ 28
2.4
Zwitserleven Horizonfonds 2020-2024 30
2.5
Zwitserleven Horizonfonds 2025-2029 32
2.6
Zwitserleven Horizonfonds 2030-2034 34
2.7
Zwitserleven Horizonfonds 2035-2039 36
2.8
Zwitserleven HorizonRentefonds 38
3Bijlagen
39
BIJLAGE A
Voorwaarden van Beheer 40
BIJLAGE B
Statuten Beheerder
48
BIJLAGE C
Statuten Juridisch eigenaar
56
BIJLAGE D
Jaarrekening van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen
59
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
5
1 ALGEMEEN
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
6
1.1
INLEIDING
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is een beleggingsfonds in de vorm van een besloten fonds voor gemene rekening met een open-end
structuur dat is opgericht op 29 maart 2010. Het is een paraplufonds bestaande uit verschillende series participaties, Fondsen genaamd,
waarin afzonderlijk kan worden belegd. Elk Fonds heeft zijn eigen beleggingsbeleid, risicoprofiel en koersvorming. Ook de administratie
van elk Fonds is gescheiden door het gebruik van separate rekeningen. Het in een afzonderlijke Fonds gestort kapitaal wordt afzonderlijk
belegd. Zowel de kosten als de opbrengsten worden per Fonds afzonderlijk verantwoord. Waardestijgingen en waardedalingen in de
portefeuille van een Fonds komen ten goede aan of ten laste van de houders van de desbetreffende serie participaties. Hoewel sprake is
van (administratief) afgescheiden vermogens vormen de Fondsen in juridische zin één geheel.
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is een besloten fonds voor gemene rekening dat niet belastingplichtig is in de zin van de Wet op de
vennootschapsbelasting 1969 en de Wet op de dividendbelasting 1965. Alle activa en passiva, alsmede de resultaten, worden pro rata naar
aandeel en tijd toegerekend aan de houders van participaties.
Indien een Fonds wordt geïntroduceerd door uitgifte van participaties van de desbetreffende serie, zal bij die gelegenheid een Aanvullend
Prospectus voor dat Fonds worden aangeboden, waarin de specifieke kenmerken van dat Fonds zijn opgenomen.
1.2
BELEGGINGEN
FONDSDOELSTELLING
Deelname in één of meer Fondsen van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen kan uitsluitend geschieden door professionele beleggers in
de zin van de Wft.
BELEGGINGSDOELSTELLINGEN
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen heeft tot doel het per Fonds afzonderlijk, voor rekening en risico van de deelnemende desbetreffende
Participanten, beleggen van vermogen in effecten, van effecten afgeleide instrumenten en andere vermogenswaarden. Voor alle Fondsen
geldt dat het beleggingsbeleid met name is gericht op het behalen van vermogensgroei op de lange termijn. Dit beleggingsbeleid en de
aard van de vermogenswaarden waarin wordt belegd, worden per Fonds, voorafgaand aan de introductie daarvan, nader bepaald in het
betreffende Aanvullend Prospectus.
BELEGGINGSBELEID
Ieder Fonds kent een eigen beleggingsbeleid, dat is uiteengezet in het Aanvullend Prospectus voor dat Fonds. De Beheerder is ten aanzien
van alle Fondsen vrij in de keuze van de fondswaarden en is gerechtigd tot alle daden van beheer met betrekking tot het fondsvermogen
met inachtneming van het bepaalde in de Voorwaarden van Beheer (hierna tevens te noemen ‘Fondsvoorwaarden’) en het Aanvullend
Prospectus voor het desbetreffende Fonds. Tot het beheer van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen wordt mede gerekend het bepalen van
het beleggingsbeleid en het wijzigen daarvan, het uitleenbeleid, het verrichten van beleggingen en al hetgeen daarmee, in de ruimste
zin, samenhangt.
UITSLUITINGSCRITERIA
Er wordt niet alleen op basis van kwalitatief en kwantitatief onderzoek bepaald of een vermogenstitel van een instelling in aanmerking
komt voor opname in het Fonds, maar voorafgaand aan voornoemd kwalitatief en kwantitatief onderzoek zal de Beheerder bewust rekening
houden met ESG-factoren: Environment (milieu), Social (maatschappij) en Governance (goed ondernemingsbestuur). Het verantwoord
beleggingsbeleid bestaat uit de volgende onderdelen:
nnuitsluitingsbeleid (criteria)
nnengagementbeleid
nnstembeleid op aandeelhoudersvergaderingen.
Bij de uitvoering van het uitsluitingen-, engagement- en stembeleid kan de Beheerder gebruik maken van informatie van gespecialiseerde
dataleveranciers. De Beheerder beoordeelt deze informatie. De Beheerder besluit uiteindelijk welke ondernemingen, overheden en instellingen van belegging zijn of worden uitgesloten, respectievelijk welke in aanmerking komen voor engagement.
Ondernemingen, overheden en instellingen worden beoordeeld op de naleving van milieu, maatschappelijke en bestuurlijke prestaties.
Prestaties hebben betrekking op:
nnrechten van de mens
nnfundamentele arbeidsrechten
nncorruptie
nnhet milieu
nnwapens
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
7
nnklant- en productintegriteit
Schendingen van deze beginselen kunnen leiden tot uitsluiting.
Deze uitsluitingscriteria zijn vastgelegd in de Fundamentele Beleggingsbeginselen van de Beheerder en worden toegepast op alle beleggingen
van de Fondsen met uitzondering van Zwitserleven Wereld Aandelenfonds. Voor Zwitserleven Vastgoedfonds gelden daarnaast specifieke
ESG-criteria voor vastgoed. Hiervoor maakt de Beheerder gebruik van een dataleverancier gespecialiseerd in transparantie en de meting van
ESG-prestaties van vastgoedondernemingen. Vastgoedondernemingen die geen informatie verstrekken over de duurzaamheidsprestaties
van hun onroerend goed portefeuille kunnen ook worden uitgesloten
De uitsluitingscriteria komen voort uit internationale verdragen, conventies en best practices. Het Global Compact van de Verenigde Naties
is een voorbeeld van zo’n verdrag. Opvattingen over de uitsluitingscriteria kunnen wijzigen. Voortschrijdende inzichten kunnen leiden tot
bijstelling van de criteria op basis waarvan vermogenstitels al dan niet uitgesloten worden.
Door de beweeglijkheid van de beleggingsportefeuille van de Fondsen bestaat de mogelijkheid dat een vermogenstitel opgenomen is in
één van de Fondsen voordat een beoordeling heeft plaats kunnen vinden. Wanneer na beoordeling blijkt dat de bijbehorende onderneming,
overheid of instelling niet voldoet aan de criteria, zal deze binnen 30 werkdagen uit de beleggingsportefeuille verkocht worden.
De Beheerder gebruikt een zogenaamde uitsluitingslijst. Hierop staan de ondernemingen, overheden of instellingen die van belegging
zijn uitgesloten. Deze lijst is te vinden op www.actiam.nl/fondsbeheer .
ENGAGEMENT
De doelstellingen van engagement zijn onder andere:
nnhet zorgen dat ondernemingen verbetering tonen in hun ESG-beleid en ESG-prestaties
nnhet zorgen dat sectorbreed een verbetering van ESG-standaarden wordt gerealiseerd
nnhet beïnvloeden van wet- en regelgeving op het gebied van ESG-standaarden.
De wijze waarop een onderneming met het oog op engagement wordt benaderd, is onder andere afhankelijk van de aanleiding van
engagement, de bereidheid om samen te werken en vragen te beantwoorden, het type onderneming en de sector waarin de onderneming
werkzaam is. Engagement kan vanuit verschillende invalshoeken gestart worden. Bijvoorbeeld vanuit nieuwe en/of veranderende wet- en
regelgeving en door samen te werken met andere investeerders(initiatieven) om bepaalde ESG-doelstellingen te behalen.
Wanneer na beoordeling duidelijk wordt dat verbetering in beleid en/of prestaties op het gebied van uitsluitingscriteria nodig is om op
termijn uitsluiting te voorkomen, wordt proactief een gesprek aangegaan. Zo kan vanuit de rol als aandeelhouder het belang bij deze
ondernemingen duidelijk gemaakt worden dat verbetering noodzakelijk is. Naast het gesprek, is het ook mogelijk dat voorstellen gedaan
worden tijdens aandeelhoudersvergaderingen van ondernemingen.
Ten aanzien van de vastgoedondernemingen in Zwitserleven Vastgoedfonds geldt specifiek dat deze jaarlijks getoetst worden op de
duurzaamheidprestaties van hun onroerend goed portefeuille. Met vastgoedondernemingen die geen informatie verstrekken over deze
duurzaamheidprestaties of hierop beter kunnen scoren kan een engagementproces opgestart worden met als doel het ethische gedrag
te verbeteren.
De Beheerder houdt toezicht op het engagementproces. Ondernemingen, overheden of instellingen die geen of onvoldoende voortgang
laten zien, kunnen – na beoordeling door het Selectiecomité - worden uitgesloten.
STEMBELEID OP AANDEELHOUDERSVERGADERINGEN
Een aandeelhouder kan op aandeelhoudersvergaderingen van ondernemingen stemmen op voorstellen van het bestuur. Voor het gebruikmaken van dit stemrecht heeft de Beheerder beleid ontwikkeld, waarvan de hoofdpunten hieronder zijn vermeld. In het algemeen wordt
gestemd op:
nnvoorstellen aangaande de verslaglegging en winstbestemming;
nnvoorstellen aangaande de samenstelling van bestuurlijke organen;
nnvoorstellen aangaande het beloningsbeleid van bestuurlijke organen;
nnaccountantscontrole en daaraan gerelateerde voorstellen;
nnkapitaal gerelateerde voorstellen; en
nnoverige gewichtige voorstellen.
Bij de uitvoering van het stembeleid maakt de Beheerder gebruik van de diensten van een externe adviseur, gespecialiseerd in het beoordelen
van de corporate governance van ondernemingen. Deze adviseur geeft stemadviezen gebaseerd op richtlijnen waarin internationale codes
en ‘best practice’ aanbevelingen, en opvattingen van grote institutionele beleggers zijn verwerkt. Voor het uitbrengen van stemmen wordt
voor zover wettelijk toegestaan gestemd bij volmacht (‘proxy voting’).
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
8
In het (half)jaarverslag van Zwitserleven Beleggingsfondsen wordt op hoofdlijnen de stemverantwoording over de betreffende verslagperiode vermeld. Een meer gedetailleerde stemverantwoording is opgenomen op de website van de Beheerder: www.actiam.nl/fondsbeheer
(hierna: ‘Website van de Beheerder’).
DE PORTEFEUILLE
Om de beleggingsdoelstellingen te realiseren kan elk Fonds beleggen in aandelen, vastrentende waarden, deposito’s, liquiditeiten en
financiële derivaten zoals opties, futures en swaps. Voor wat betreft de derivaten kunnen deze zowel instrumenten zijn die aan een beurs
zijn genoteerd als instrumenten die over-the-counter worden verhandeld. Transacties in deze over-the-counter-instrumenten worden
uitsluitend gedaan met financiële instellingen die zijn gespecialiseerd in dergelijke transacties en deelnemen aan over-the-counter-markten.
GELIEERDE PARTIJEN
Voor elk Fonds staat de mogelijkheid open om te beleggen in andere beleggingsinstellingen. Elk Fonds kan transacties aangaan met
gelieerde partijen. Deze transacties kunnen onder meer beleggingstransacties betreffen. Zulke transacties, waaronder die in gelieerde
beleggingsinstellingen, vinden plaats tegen voorwaarden die door de Beheerder marktconform of gunstiger dan marktconform worden
geacht. Bij een transactie met een gelieerde partij buiten een gereglementeerde markt, effectenbeurs of een andere geregelde, regelmatig
functionerende, erkende open markt, zal een onafhankelijke waardebepaling ten grondslag liggen aan de transactie of zal de waardebepaling geschieden door een of meer bij de transactie betrokken partijen.
FINANCIERING VAN BELEGGINGEN
Het beleggingsbeleid van de Fondsen sluit het beleggen met geleend geld uit, evenals het verkopen van financiële instrumenten die de
Fondsen niet bezitten.
VERBRUIKLENING VAN EFFECTEN (SECURITIES LENDING)
Ter verhoging van het totale beleggingsresultaat kunnen door de Beheerder financiële instrumenten uit alle Fondsen worden uitgeleend
aan andere financiële instellingen. De Fondsen kunnen uitleentransacties aangaan tot maximaal 50% van haar beleggingen.
De Beheerder heeft de volgende uitgangspunten gedefinieerd voor securities lending:
nnEr wordt alleen tot securities lending overgegaan indien de risico’s laag/beperkt zijn; daartoe behoort ook dat geen tot weinig operationele risico’s gelopen worden;
nnStembeleid in het kader van verantwoord vermogensbeheer prevaleert boven opbrengsten securities lending;
Risico’s bij securities lending kunnen onderverdeeld worden in;
nnkrediet-/tegenpartijrisico;
nnmarktrisico;
nnoperationeel risico;
nnuitleenrisico; en
nnherbeleggingsrisico.
Gevolg van deze genoemde risico’s kan zijn dat er eventueel verlies in waarde in de individuele Fondsen op kan treden. Op dit moment
worden geen financiële instrumenten uitgeleend.
Krediet-/tegenpartijrisico
Krediet-/tegenpartijrisico is het risico dat de inlener niet kan voldoen aan zijn verplichting tot teruggave van de geleende effecten op de
afgesproken datum.
Marktrisico
Beleggen brengt marktrisico met zich mee, met name door de fluctuaties in waarde van de beleggingen. Het marktrisico op een portefeuille
verandert niet door deel te nemen aan securities lending. Een specifiek aan securities lending verbonden marktrisico is een faillissement
van de tegenpartij. In dat geval moet het gestelde onderpand worden verkocht en de uitgeleende waarden teruggekocht tegen de dan
geldende koers met een eventueel verlies in waarde in de individuele Fondsen als gevolg.
Operationeel risico
Operationeel risico betreft het risico dat ontstaat als gevolg van het falen of tekortschieten van interne processen, menselijke en technische
tekortkomingen, en onverwachte externe gebeurtenissen.
Als gevolg hiervan kan bijvoorbeeld gedacht worden aan onderstaande gebeurtenissen:
nnnon settlement van instructies;
nnverkoop uitgeleende stukken door vermogensbeheerder zonder tijdige recall;
nnonjuiste afwikkeling van corporate actions op uitgeleende stukken.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
9
De beheersing van de operationele risico’s vindt plaats door middel van procedures, controles en systemen aan de zijde van de principaal
intermediair, de vermogensbeheerder en de Beheerder, waardoor de operationele risico’s beheersbaar blijven en ingeperkt worden.
Uitleenrisico
Het risico dat uitgeleende effecten verloren gaan. Ter afdekking van dit risico zorgt de Beheerder namens het Fonds ervoor dat voldoende
zekerheden worden verkregen.
Herbeleggingrisico
Indien liquide middelen worden verkregen als zekerheid worden deze herbelegd. Door de herbelegging wordt een herbeleggingrisico
gelopen (het risico dat de herbelegging van de liquide middelen een negatief rendement oplevert). Dit risico is hier niet van toepassing
aangezien geen liquide middelen als onderpand geaccepteerd worden.
BELEGGINGEN IN ANDERE BELEGGINGSINSTELLINGEN
Voor zover 20% of meer van het vermogen van een Fonds direct of indirect wordt belegd in een andere beleggingsinstelling is de volgende
documentatie beschikbaar op het adres van de Beheerder en op diens website:
nnhet prospectus en de laatst verschenen halfjaar- en jaarverslagen van die andere beleggingsinstelling, waarin het kostenniveau is
opgenomen;
nnindien van toepassing, de afspraken tussen het betreffende Fonds en de andere beleggingsinstelling over de deling van kosten en aan
wie het voordeel toekomt.
Voor zover ten minste 95% van het vermogen van het Fonds wordt belegd in een andere beleggingsinstelling zal in het Aanvullend Prospectus
met betrekking tot dat Fonds een beschrijving worden gegeven van het beleggingsbeleid van de andere beleggingsinstelling.
1.3
RISICOPROFIEL EN RISICOMANAGEMENT
ALGEMEEN
De belangrijkste financiële risico’s van het Fonds komen voort uit het beheer van beleggingsportefeuilles. Het Fonds belegt in een
samenstelling van financiële instrumenten met daarbij behorende risico’s, voortvloeiend uit het voor het Fonds geldende beleggingsbeleid.
Aan beleggen in het Fonds zijn (financiële) risico’s verbonden. Om de betreffende risico’s die het Fonds loopt te beheersen, hanteert en
onderhoudt ACTIAM systemen, procedures, rapportages en controles, risicoprofielen en beleggingsrestricties. In de volgende paragraaf
‘Risicomanagement’ is beschreven op welke wijze de voornoemde beheersing is georganiseerd.
Hierna worden risicofactoren vermeld die voor beleggers in het Fonds van betekenis en relevant zijn in het licht van de gevolgen en de
waarschijnlijkheid ervan. Dit houdt tevens in dat niet alle mogelijke risicofactoren zijn vermeld. De risicofactoren, die voor het Fonds van
betekenis en relevant zijn (het risicoprofiel), zijn vermeld in de beschrijving van het beleggingsbeleid (zoals opgenomen in het Aanvullend
Prospectus van een Fonds).
Door deze risicofactoren kan de waarde van de beleggingen van het Fonds zowel stijgen als dalen en kunnen beleggers als gevolg hiervan
een gedeelte van, of hun inleg geheel verliezen.
Dit risico is het gevolg van waardefluctuaties van de beleggingen en/of van de directe opbrengsten van de beleggingen (voornamelijk
dividenden, interest) en/of investeringskeuzes die een ander resultaat opleveren dan aanvankelijk werd verwacht. De waarde van de beleggingen fluctueert met koerswijzigingen van de financiële instrumenten waarin wordt belegd. Alle financiële instrumenten staan bloot aan
het risico van koerswijzigingen. Koerswijzigingen kunnen het gevolg zijn van algemene risicofactoren (marktrisico’s) en van specifieke
risicofactoren die alleen gelden voor een individuele belegging (specifieke risico’s).De gevolgen van marktrisico’s zijn in veel gevallen van
grotere invloed op de waardeontwikkeling van gespreide beleggingsportefeuilles dan de gevolgen van specifieke risico’s.
Het rendement van de belegging over de periode van aankoopmoment tot verkoopmoment staat niet op een eerder moment dan het
verkoopmoment vast, noch wordt het op enigerlei wijze door ACTIAM gegarandeerd. Voorts staat niet op enigerlei wijze vast, noch wordt
op enigerlei wijze door ACTIAM gegarandeerd, dat de beleggingsdoelstelling van het Fonds zal worden bereikt.
De waardefluctuaties van de financiële instrumenten waarin is belegd, kunnen in positieve en negatieve zin afwijken van die opgenomen
in de vergelijkingsmaatstaf van het Fonds (relatief rendementsrisico). Ingeval sprake is van een negatieve afwijking bestaat het risico
dat de doelstelling van het Fonds niet wordt gerealiseerd. Teneinde dit risico te beheersen hanteert ACTIAM prestatienormen en beleggingsrestricties ten opzichte van deze vergelijkingsmaatstaf. Bij aandelenbeleggingen worden restricties met betrekking tot de mate
van afwijking van de samenstelling van de portefeuille ten opzichte van de vergelijkingsmaatstaf (tracking error restricties) toegepast.
Bij vastrentende portefeuilles worden restricties toegepast met betrekking tot relatieve rentegevoeligheid van de portefeuille ten opzichte
van de vergelijkingsmaatstaf (duration restrictie).
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
10
RISICOMANAGEMENT
Het risicomanagement van ACTIAM is gebaseerd op het ‘three lines of defense model’. Dit houdt in dat er drie verdedigingslinies te
onderscheiden zijn. In dit model hebben verscheidene organisatieonderdelen eigen taken en verantwoordelijkheden. De betreffende drie
verdedigingslinies ondersteunen elkaar en versterken elkaar:
De eerste lijn is de lijnorganisatie. De eerste lijn is verantwoordelijk voor de uitvoerende beheertaken en in die zin verantwoordelijk voor het
risico en de besturing van het risico. De tweede lijn wordt gevormd door stafafdelingen binnen ACTIAM of SNS REAAL. Deze stafdelingen
hebben de verantwoordelijkheid te toetsen of de invulling van de interne beheersing door het management voldoet aan beleidsuitgangspunten van ACTIAM en SNS REAAL en zij adviseren de directie van ACTIAM op het gebied van interne beheersing. Stafafdelingen of -functies
die binnen deze tweede lijn vallen zijn onder andere de afdelingen Risk Management en Compliance. De afdeling Risk Management van
ACTIAM is onafhankelijk van de eerste lijn. De afdeling rapporteert periodiek aan het risicomanagementcomité van ACTIAM. De risicofunctie
ondersteunt en houdt proactief toezicht op de effectiviteit van het risicomanagement.
Binnen Risk Management ACTIAM worden een aantal verantwoordelijkheidsgebieden onderscheiden:
nnPortefeuille Compliance
nnOperational Risk Management
nnFinancial Risk Management
Audit vormt de derde lijn in de verantwoordelijkheid voor de interne beheersing binnen ACTIAM. Audit toetst, volkomen onafhankelijk
van het management van ACTIAM, de interne beheersing vanuit haar verantwoordelijkheid richting de Raad van Bestuur en het Audit
Committee van SNS REAAL.
De structuur en organisatie van risicomanagement zijn ingericht conform de geldende wet- en regelgeving. In het jaarverslag van het
Fonds wordt verslag uitgebracht over risicomanagement met betrekking tot het voorgaande boekjaar. Het jaarverslag is beschikbaar op
actiam.nl/fondsbeheer.
ALGEMEEN
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Er worden geen garanties gegeven dat de beleggingsdoelstellingen zullen worden gerealiseerd.
De intrinsieke waarde van elk Fonds kan zowel stijgen als dalen. De onderstaande classificatie van risico’s is bedoeld om een overzicht te
geven van de risico’s die zich voor kunnen doen bij een participatie in een Fonds van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen. Deze classificatie
is niet uitputtend. De classificatie bestaat uit 4 hoofdrisico’s die weer zijn onderverdeeld in meer specifieke risico’s.
Het op een Fonds te behalen rendement is onder meer afhankelijk van de fondswaarden waarin wordt belegd. De in het verleden behaalde
rendementen van elk Fonds worden vermeld op de website www.actiam.nl/fondsbeheer (hierna: de ‘Website’) en in de Essentiële
Beleggersinformatie van elk Fonds. Voor een nadere omschrijving van het risicoprofiel van een Fonds wordt verwezen naar het desbetreffende Aanvullend Prospectus. In het Aanvullend Prospectus zijn tevens de risico’s en factoren opgenomen die van invloed kunnen zijn op
de waarde van de belegging.
RISICOFACTOREN
Hierna worden de risicofactoren vermeld die voor de beleggers in de Fondsen van betekenis en relevant zijn in het licht van de gevolgen
en de waarschijnlijkheid ervan. Dit houdt tevens in dat niet alle mogelijke risicofactoren zijn vermeld. Aangezien elk Fonds een eigen
beleggingsbeleid voert, variëren deze risico’s per Fonds. De risicofactoren, die voor elk specifiek Fonds van betekenis en relevant zijn
(het risicoprofiel), zijn vermeld in de beschrijving van het beleggingsbeleid, die in het Aanvullend Prospectus van desbetreffend Fonds is
opgenomen.
Door de bedoelde risico’s kan de waarde van de beleggingen van de Fondsen zowel stijgen als dalen en kunnen beleggers als gevolg hiervan
mogelijk minder terugkrijgen dan zij hebben ingelegd of hun gehele inleg verliezen.
1.3.1 MARKTRISICO
Het risico als gevolg van ontwikkelingen die direct betrekking hebben op de waarde van een bedrijf of beleggingsinstelling. De waarde
van beleggingen kan variëren door veranderde economische, politieke of marktomstandigheden, of door een individuele bedrijfssituatie.
Koersrisico
De beleggingen van elk Fonds zijn onderhevig aan marktfluctuaties in het algemeen (de koersen kunnen wereldwijd, regionaal of op
individuele beurzen en markten dalen) -de marktrisico’s- en de risico’s als gevolg van specifieke op die ondernemingen en waarden van
toepassing zijnde omstandigheden -de specifieke risico’s-. Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen/De Fondsen beperken het neerwaarts
koersrisico door de samenstelling van de beleggingen. Ook kan het neerwaarts risico beperkt worden door middel van een garantie verstrekt
door Zwitserleven of een financiële instelling. De Fondsen kunnen gebruikmaken van financiële derivaten. Hierbij kan sprake zijn van
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
11
hefboomwerking, waardoor de volatiliteit van een Fonds kan worden vergroot. Sommige derivaten, vooral over-the-counter verhandelde
derivaten, kunnen op verschillende wijzen worden gewaardeerd. Een derivaat kan een minder sterke correlatie hebben met de onderliggende
effecten dan verwacht en kan daardoor ineffectief blijken of zelfs een averechts effect hebben op de waarde van een Fonds.
Valutarisico
De Fondsen kunnen beleggen in effecten en andere vermogensbestanddelen, waarvan de waarde wordt uitgedrukt in een andere valuta
dan de euro. Dit betekent dat de resultaten van een Fonds door valutabewegingen kunnen worden beïnvloed. Deze fluctuaties kunnen
zowel een positieve als een negatieve invloed uitoefenen. De Beheerder heeft de mogelijkheid om, indien dit haar wenselijk voorkomt
(en binnen de grenzen van het beleggingsbeleid van een Fonds), valutarisico af te dekken door gebruik te maken van financiële derivaten.
Inflatierisico
Het risico van verliezen als gevolg van inflatieontwikkelingen. Een stijgende inflatie heeft een negatief effect op de waarde van geld. Door
inflatie kan de koopkrachtwaarde van tussentijdse aflossingen en de uiteindelijke aflossing lager zijn dan op het moment van investering.
Renterisico
Het risico van verliezen als gevolg van renteontwikkelingen. Een verandering van de rente kan van invloed zijn op de waarde van de beleggingen. Bij een stijgende rente zal bijvoorbeeld de waarde van een obligatie over het algemeen dalen.
Aflossingsrisico
Het risico van verliezen als gevolg van het vervroegd aflossen van een obligatie door de uitgever van de obligatie. Sommige obligaties worden
gekenmerkt doordat de uitgever het recht heeft tot het vervroegd aflossen van de obligatie. Indien een uitgever besluit tot het vervroegd
aflossen van de hoofdsom dienen de vrijgekomen middelen tegen de huidige marktomstandigheden te worden belegd.
Herinvesteringrisico
Het risico van verliezen als gevolg van het herinvesteren van gelden tegen de dan geldende marktomstandigheden. Bij obligaties kan er een
coupon worden uitgekeerd. Indien er een uitkering plaatsvindt van een coupon dienen de vrijgekomen middelen tegen de dan bestaande
omstandigheden te worden belegd.
Rentecurve-risico
Het risico van verliezen als gevolg van veranderingen in de structuur van de rentecurve. Obligaties hebben een koersgevoeligheid die
hoort bij een bepaalde rente typische looptijd. De rente die bij die bepaalde looptijd hoort, kan veranderen. Zo kan het voorkomen dat de
3-maands rente stijgt, terwijl gelijkertijd de 10-jaars rente daalt. Afhankelijk van de obligatie kan deze verandering van de rentecurve een
positief of negatief effect hebben.
Volatiliteitrisico
Dit risico geeft weer of een bepaald financieel instrument onderhevig is aan belangrijke waardeschommelingen of niet. Als het volatiliteitrisico hoog is, zal het betreffende financieel instrument grote koersbewegingen laten zien. Hoe hoger de volatiliteit, des te onzekerder het
beleggingsresultaat. Bepaalde beleggingen, zoals opties, reageren op een verandering van de beweeglijkheid van de onderliggende waarde.
Derivatenrisico
Het risico van verliezen als gevolg van het gebruik van derivaten. In het kader van het afdekken van risico’s en efficiënt portefeuillebeheer
kan er gebruik worden gemaakt van derivaten. Derivaten zijn veelal complexe instrumenten. Verschillende factoren hebben invloed op de
waarde van een derivaat. De waarde van een derivaat kan sterk stijgen of dalen bij slechts een kleine koersontwikkeling.
Hefboomfinanciering
Het beleggingsbeleid van het Fonds is er op gericht dat er geen negatieve waarde van de beleggingsportefeuille kan ontstaan. Risico’s kunnen
toenemen wanneer gebruik wordt gemaakt van short derivaten posities. Dit risico is begrensd door het vaststellen van maximum restricties
aan de mate waarin posities in financiële derivaten kunnen worden aangegaan. De relevante beleggingsrestricties zijn opgenomen in het
Aanvullend Prospectus van de Fondsen. Het beleid van de Beheerder betreffende hefboomfinanciering ziet enerzijds op het mitigeren van
risico’s van een negatieve waarde van een Fonds en het voorkomen van significante ongewenste waarde mutaties anderzijds. Het beleggingsbeleid van de Fondsen is dusdanig ingericht dat het risico op een negatieve waarde van de Fondsen in beginsel is geminimaliseerd.
Concentratierisico (beleggingen/markten)
Het risico van verliezen als gevolg van een concentratie van de beleggingen in een bepaalde type financieel product, zoals obligaties of op
bepaalde markten. Het Fonds kan zijn beleggingen concentreren in ondernemingen die opereren in hetzelfde land, dezelfde regio, sector
of in dezelfde markt of concentreren in een bepaalde onderneming. Het concentratierisico houdt dan in dat bepaalde gebeurtenissen die
deze onderneming(en) raken van grotere invloed zijn op de waarde van de beleggingsportefeuille van het Fonds dan indien de mate van
concentratie geringer is. De oorzaak van concentratie van de portefeuille kan het gevolg zijn van het gevoerde beleggingsbeleid. Voorts
kan een concentratierisico zijn veroorzaakt door de omvang en samenstelling van het voor belegging beschikbare beleggingsuniversum.
Een kleiner beleggingsuniversum leidt tot geringere spreidingsmogelijkheden dan een groter universum.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
12
Tegenpartijrisico
Er is een mogelijkheid dat een uitgevende instelling of tegenpartij zijn contractuele verplichtingen niet kan nakomen, waardoor een Fonds
verlies kan lijden. Voor zover in andere beleggingsinstellingen wordt belegd is er het risico dat de inkoop of uitgifte van deelnemersrechten
geheel of gedeeltelijk wordt opgeschort. Tegenpartijrisico wordt beperkt door als tegenpartij alleen financiële instellingen te selecteren
met een investment grade rating of door te vragen om voldoende zekerheden of onderpanden.
Relatief rendementsrisico
De waardefluctuaties van de effecten waarin is belegd kunnen in positieve en negatieve zin afwijken van die opgenomen in de vergelijkingsmaatstaf van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen (relatief rendementsrisico). Ingeval sprake is van een negatieve afwijking bestaat
het risico dat de doelstelling van een Fonds niet wordt gehaald. Teneinde deze risico’s te beheersen hanteert de Beheerder prestatienormen voor de betreffende ver-mogensbeheerders en beleggingsrestricties met betrekking tot de uitvoering van het vermogensbeheer.
Deze beleggingsrestricties beogen een voldoende mate van spreiding van de beleggingen over regio’s, bedrijfstakken, bedrijven en/of
beleggingscategorieën (mixfondsen) te bewerkstelligen. Bij beleggingen van Fondsen gericht op bepaalde regio’s worden restricties
met betrekking tot de mate van afwijking van de samenstelling van de portefeuille ten opzichte van de vergelijkingsmaatstaf (tracking
error-restricties) toegepast. Bij vastrentende portefeuilles worden restricties toegepast met betrekking tot de gemiddelde looptijd van de
portefeuille (duration-restrictie).
Marktrisico vastgoed en vastgoedondernemingen
Bij beleggingen in aan een markt in financiële instrumenten genoteerde vastgoedondernemingen is tevens sprake van risico’s verbonden
aan de vastgoedonderneming naast die verbonden aan de vastgoedbeleggingen van die onderneming. Hieronder is onder meer begrepen
het risico verbonden aan de wijze van financiering van de activa van de onderneming. Naarmate bij de financiering meer gebruik wordt
gemaakt van vreemd vermogen (‘leverage’) zal het risico toenemen dat bij daling van de waarde van het vastgoed het eigen vermogen van
de onderneming meer dan evenredig negatief wordt beïnvloed. In de bepaling in hoeverre een vastgoedonderneming in aanmerking komt
voor selectie is de mate van leverage die de betreffende onderneming hanteert een van de factoren die een rol speelt.
1.3.2 LIQUIDITEITSRISICO
Het kan voorkomen dat een ten behoeve van een Fonds ingenomen positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd
vanwege gebrek aan liquiditeit in de markt in het kader van vraag en aanbod. Het risico van verliezen als gevolg van het niet tijdig tegen
een redelijke prijs kunnen aankopen en of verkopen van een positie is het liquiditeitsrisico. Sommige beleggingen, zoals aandelen van
kleine bedrijven of niet-beursgenoteerde bedrijven, kunnen niet tijdig tegen een redelijke prijs worden verhandeld. Bij een gedwongen
verkoop kan dit tot een lage opbrengst leiden. De beschikbare financiële middelen van het Fonds worden gemonitord en in lijn gehouden
met de benodigde financiële middelen in een scenario van onverwachts grote uitstroom. Onder bijzondere omstandigheden zal het Fonds
voor korte of langere tijd geen participaties kunnen uitgeven of inkopen. Oorzaken hiervan kunnen onder meer zijn het disfunctioneren
van één of meer markten in financiële instrumenten, waaraan de beleggingen van het Fonds zijn genoteerd
1.3.3 KREDIETRISICO
Het risico van verliezen als gevolg van het niet kunnen nakomen van verplichtingen van een partij. Dit kunnen zowel financiële als nietfinanciële verplichtingen zijn.
Spreadrisico
Het risico van verliezen als gevolg van een verandering in de risico-opslag die de markt eist voor het nemen van het kredietrisico van de
beleggingen. Deze risico-opslag kan door marktomstandigheden omhoog of omlaag gaan. Zo kan de credit spread dalen als de (door de
markt veronderstelde) kredietwaardigheid van de portefeuille verbetert (en vice versa).
Afwikkelingsrisico
De mogelijkheid bestaat dat afwikkeling via een betalingssysteem niet kan plaatsvinden zoals verwacht, omdat de betaling of levering van
de financiële instrumenten door een tegenpartij niet of niet op tijd of zoals verwacht plaatsvindt.
Landenrisico
Het risico van verliezen als gevolg van regeringen die niet in staat zijn of niet bereid zijn om aan (financiële) verplichtingen te voldoen.
Concentratierisico (debiteuren)
Het risico van verliezen als gevolg van een concentratie van een groot deel van het vermogen bij een debiteur.
Bewaargevingsrisico
Hoewel de Beheerder de nodige voorzichtigheid in acht neemt is het mogelijk dat activa verloren gaan als gevolg van onder meer insolvabiliteit of fraude bij de Custodian. Ter beperking van dit risico heeft de Custodian interne controle maatregelen getroffen.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
13
1.3.4 OPERATIONEEL RISICO
Het risico van verliezen als gevolg van inadequate of falende interne processen, controles, mensen, systemen of als gevolg van externe
gebeurtenissen. Onder dit risico vallen onder andere bedrijfsrisico, juridisch en compliancerisico, belastingrisico, frauderisico, proces- en
administratierisico, systeemrisico, personeelsrisico en faciliteitrisico. Het operationeel risico wordt ondervangen door gedragscodes, functiescheiding, een goed beschreven administratieve organisatie, en toezicht op de naleving en de werking van de afgesproken procedures.
De afdeling Compliance en de afdeling Audit toetsen, volkomen onafhankelijk van het management van ACTIAM, de interne beheersing.
Uitleenrisico
Het risico dat uitgeleende effecten verloren gaan. Ter afdekking van dit risico zorgt de Beheerder namens het Fonds ervoor dat voldoende
zekerheden worden verkregen. Voor een verdere beschrijving van specifieke risico’s verbonden aan het uitlenen van effecten wordt verwezen
naar de paragraaf ‘Verbruiklening van effecten (securities lending)’ in het hoofdstuk ‘Beleggingen’.
Uitbestedingsrisico
Uitbesteding van activiteiten brengt als risico met zich dat de wederpartij niet aan haar verplichtingen voldoet, ondanks gemaakte afspraken.
De uitgangspunten van de samenwerking met de dienstverlenende instellingen zijn schriftelijk vastgelegd in overeenkomsten. In deze
overeenkomsten zijn onder meer bepalingen opgenomen die waarborgen dat ACTIAM kan voldoen aan de eisen welke voortvloeien uit de
Wft. Voorts zijn in de overeenkomsten bepalingen opgenomen met betrekking tot prestatienormen, onderlinge informatieverschaffing
en de vergoeding. De vergoeding voor uitbestede werkzaamheden komt volledig ten laste van ACTIAM. ACTIAM is te allen tijde bevoegd
om de samenwerking met dienstverlenende instellingen te beëindigen en de taken uit te besteden aan andere bevoegde instellingen, dan
wel zelf ter hand te nemen. De Beheerder, die eindverantwoordelijk blijft voor de uitbestede activiteiten, toetst periodiek de naleving van
de gemaakte afspraken.
Wijzigingsrisico belastingregimes
Het wijzigingsrisico met betrekking tot belastingregimes houdt in hoofdlijnen in dat een overheid de belastingwetgeving in ongunstige
zin voor een Fonds verandert, waardoor de waarde van de beleggingsportefeuille en/of de waarde van het eigen vermogen van een Fonds
op een of andere wijze negatief worden beïnvloed. Het is niet uitgesloten dat de wet of wetsinterpretatie verandert, al dan niet met
terugwerkende kracht. Het is daardoor mogelijk dat additionele belastingen verschuldigd worden, inclusief eventuele bronheffingen met
betrekking tot betaalbaar gestelde dividenden of rente, die niet voorzienbaar waren ten tijde van het uitbrengen van het Prospectus of ten
tijde van aankoop, waardering of verkoop. Dit risico neemt toe naarmate meer wordt belegd in landen met minder stabiele regeringen en
democratische procedures bij de totstandkoming van (belasting)wetgeving.
Risico’s externe factoren
Fiscale en financiële wet- en regelgeving is aan verandering onderhevig. Hierdoor kunnen Fondsen met lasten of heffingen worden
geconfronteerd die niet waren voorzien ten tijde van het opstellen van het Prospectus of op het moment dat beleggingen worden gekocht,
gewaardeerd of verkocht.
Specifieke risico’s
Specifieke risico’s hebben betrekking op de risico’s dat de ontwikkeling van de koers of waardering van een geselecteerde belegging in
negatieve zin afwijkt van hetgeen ten tijde van de aankoop van de belegging is ingeschat. De aanpak van het proces van beleggingen is
beschreven in het Aanvullend Prospectus waarin het beleggingsbeleid van het Fonds is opgenomen. De afdeling Risk Management van
ACTIAM monitort en controleert de feitelijke uitvoering van het beleggingsbeleid.
1.4
FONDSSTRUCTUUR
ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is een besloten fonds voor gemene rekening met een open-end structuur dat is opgericht op 29 maart
2010. Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is een zogenaamd paraplufonds, bestaande uit verschillende series participaties. Het vermogen
van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is verdeeld in participaties elk rechtgevend op een evenredig aandeel in het gemeenschappelijk
vermogen. Voor nadere informatie met betrekking tot de participaties wordt verwezen naar de Voorwaarden van Beheer van Zwitserleven
Mix Beleggingsfondsen welke als Bijlage A bij dit Prospectus zijn opgenomen.
Participaties Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen worden alleen aangeboden aan professionele beleggers in de zin van de Wft.
FONDSEN
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen geeft voor elk Fonds een apart soort participatie uit waarin afzonderlijk kan worden belegd. Elk Fonds
heeft een eigen beleggingsbeleid, kostenstructuur en risicoprofiel. Een participatie in een Fonds geeft recht op een evenredig deel van het
vermogen van het desbetreffende Fonds voor zover dit aan de deelgerechtigden toekomt. Het in elk Fonds te storten of daaraan toe te rekenen
vermogen wordt afzonderlijk belegd in de specifieke beleggingsportefeuille van het betreffende Fonds. Voor elk Fonds wordt een aparte
administratie gevoerd, zodat alle aan een Fonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Fonds worden verantwoord en geadministreerd
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
14
op een daartoe per Fonds aangehouden rekening. Zowel de positieve als de negatieve waardeveranderingen in de beleggingsportefeuille
van een Fonds komen ten gunste respectievelijk ten laste van de Participanten in het betreffende Fonds. Voor elk Fonds is een Aanvullend
Prospectus opgesteld waarin de specifieke kenmerken zijn opgenomen waaronder:
nnde aanvangsdatum;
nnhet beleggingsbeleid;
nnde vermogenswaarden waarin hoofdzakelijk wordt belegd;
nnhet risicoprofiel;
nnde kostenstructuur.
Vanaf de introductie van een Fonds geldt het Aanvullend Prospectus als aanvulling op dit Prospectus en dient het Aanvullend Prospectus
gelezen te worden in combinatie met het Prospectus. Het Aanvullend Prospectus van het desbetreffende Fonds is op de website
www.actiam.nl/fondsbeheer (hierna: de ‘Website’) beschikbaar of op aanvraag, tegen ten hoogste de kostprijs, bij de Beheerder verkrijgbaar. Voor elk Fonds is eveneens de Essentiële Beleggersinformatie opgesteld. Deze is tevens op de Website beschikbaar en op aanvraag
verkrijgbaar bij de Beheerder tegen ten hoogste de kostprijs.
Aangezien via een verzekeringsproduct in het Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen wordt belegd, dient de Essentiële Beleggersinformatie
van ieder Fonds in samenhang met de Financiële Bijsluiter van het verzekeringsproduct te worden gelezen.
1.5
BEHEERDER, JURIDISCH EIGENAAR EN BEWAARDER
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen heeft een Beheerder, Juridisch eigenaar en een Bewaarder.
Als Beheerder van het Fonds treedt op ACTIAM N.V., een naamloze vennootschap met statutaire zetel te Utrecht, opgericht op 22 juli 1997
en ingeschreven in het Handelsregister van de Kamer van Koophandel en Fabrieken voor Midden-Nederland onder nummer 30143634.
De tekst van de statuten van de Beheerder is als bijlage B bij dit Prospectus gevoegd. De aandelen in ACTIAM N.V. worden gehouden door
REAAL N.V.
De Beheerder heeft tot taak het beheer te voeren over het door de Participanten bijeengebrachte vermogen conform de Voorwaarden van
Beheer . De Beheerder bepaalt het beleggingsbeleid van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen. De Beheerder wordt benoemd en ontslagen
door de vergadering van Participanten. De raad van toezicht zal voor de benoeming een voordracht doen en daarbij aangeven of deze voordracht bindend of niet-bindend is. De Beheerder kan worden geschorst door zowel de raad van toezicht als de vergadering van Participanten.
ACTIAM beheert en houdt toezicht op de activa van het Fonds. Voorts is ACTIAM bevoegd activa te selecteren, te verkopen, te verhandelen
en te investeren voor het Fonds. Verder kan ACTIAM accountants, juridische adviseurs en andere deskundigen inschakelen in het kader van
de werkzaamheden als Beheerder van het Fonds en bepaalt ACTIAM het beleid met betrekking tot verkoop of indeling van de beleggingen
van gelden en andere activa van het Fonds. ACTIAM is ook bevoegd die overeenkomsten aan te gaan die hij nodig acht voor het uitoefenen
van zijn werkzaamheden als Beheerder van het Fonds. Doormiddel van interne procedures, wordt een billijke behandeling van Participanten
gewaarborgd. De beroepsaansprakelijkheidsrisico’s die voorvloeien uit werkzaamheden die ACTIAM uitvoert als Beheerder, worden afgedekt
middels een beroepsaansprakelijkheidsverzekering en door het aanhouden van een hoger eigen vermogen dan wettelijk vereist is.
ACTIAM is Beheerder van de volgende beleggingsinstellingen:
nnSNS Beleggingsfondsen N.V.;
nnZwitserleven Beleggingsfondsen;
nnZwitserleven Mix Beleggingsfondsen;
nnZwitserleven Institutionele Beleggingsfondsen;
nnSNS Responsible Index Fund Equity – Europe;
nnSNS Responsible Index Fund Equity – Europe-A;
nnSNS Responsible Index Fund Equity – Pacific;
nnSNS Responsible Index Fund Equity – North America-A;
nnSNS Responsible Index Fund Equity – North America-B;
nnSNS Responsible Index Fund Equity – North America;
nnACTIAM Institutional Microfinance Fund;
nnACTIAM Institutional Microfinance Fund II;
nnACTIAM Institutional Microfinance Fund III;
nnACTIAM-FMO SME Finance Fund I;
nnASN Beleggingsfondsen N.V.;
nnASN Groenprojectenfonds;
nnASN-Novib Microkredietfonds.
De jaarrekening van de Beheerder wordt jaarlijks binnen vier maanden na afloop van het boekjaar opgemaakt, behoudens verlenging van
deze termijn met ten hoogste zes maanden door de vergadering van aandeelhouders op grond van bijzondere omstandigheden. De directie
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
15
van ACTIAM N.V. bestaat uit de heren J. de Wit (directievoorzitter), E.J. van Bergen, R.G.H. Verheul en G.H. B. Coppens en zijn daarmee
beleidsbepalers van het Fonds.
Met ingang van 1 juli 2014 zijn SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. (‘SBB’) en SNS Asset Management (‘SNS AM’) gefuseerd en is de naam
van SNS AM gewijzigd in ACTIAM. De op 14 april 2006 door de Autoriteit Financiële Markten op grond van artikel 2:65 Wft verleende vergunning aan SBB is per die datum van rechtswege overgegaan naar ACTIAM.
De leden van de directie van ACTIAM ontvangen van de Beheerder geen vergoeding voor hun werkzaamheden.
ACTIAM is een 100% dochteronderneming van REAAL N.V. REAAL N.V. is een 100% dochteronderneming van SNS REAAL N.V. De Nederlandsche
Staat (via NLFI al Investments B.V.) bezit 100% van de aandelen die zijn uitgegeven door SNS REAAL N.V.
Het beleid van ACTIAM wordt mede bepaald door REAAL N.V. De directie van REAAL N.V. bestaat uit:
1 W.H. Steenpoorte
2 S.N. van den Herik
3 M. van der Meulen
4 J. de Wit
5 A.P.G. Schouten
6 W. Horstmann
Het beleid van ACTIAM wordt mede bepaald door SNS REAAL N.V. De directie van SNS REAAL N.V. bestaat uit:
1 G. van Olphen, voorzitter
2 W.H. Steenpoorte
3 M.B.G.M. Oostendorp
4 D. Okhuijsen
De Beheerder heeft geen personeel in dienst. Voor zijn werkzaamheden als Beheerder van Zwitserleven Beleggingsfondsen kan de Beheerder
gebruik maken van diensten van derden. De uitgangspunten van de samenwerking met de dienstverlenende instellingen zijn schriftelijk
vastgelegd in overeenkomsten. In deze overeenkomsten zijn onder meer bepalingen opgenomen die waarborgen dat de Beheerder kan
voldoen aan de eisen die voortvloeien uit de Wft. Voorts zijn in de overeenkomsten bepalingen opgenomen met betrekking tot prestatienormen, onderlinge informatieverschaffing en de vergoeding. De vergoeding voor uitbestede werkzaamheden komt volledig ten laste
van de Beheerder. Het beleggingsbeleid, op basis waarvan het vermogensbeheer van Zwitserleven Beleggingsfondsen plaatsvindt, wordt
altijd door de Beheerder vastgesteld.
JURIDISCH EIGENAAR FONDSVERMOGEN
Als Juridisch eigenaar van het fondsvermogen van Zwitserleven Beleggingsfondsen treedt op de Stichting Bewaarder Zwitserleven
Beleggingsfondsen, een stichting met statutaire zetel te Amstelveen, opgericht op 27 juni 2007 en ingeschreven in het handelsregister
van de Kamer van Koophandel en Fabrieken te Amsterdam onder nummer 34276734. Het bestuur van de Stichting Bewaarder Zwitserleven
Beleggingsfondsen wordt gevormd door ACTIAM N.V.
De directie van ACTIAM N.V. bestaat uit:
nnde heer J. de Wit (voorzitter),
nnde heer R.G.H. Verheul,
nnde heer E.J. van Bergen, en
nnde heer G.H.B. Coppens.
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen heeft uitsluitend tot taak het juridisch eigendom te houden van de vermogensbestanddelen die deel uitmaken van Zwitserleven Beleggingsfondsen conform de Voorwaarden van Beheer (‘Juridisch eigenaar’). De Juridisch
eigenaar wordt benoemd en ontslagen door de vergadering van Participanten. De raad van toezicht zal voor de benoeming een voordracht
doen en daarbij aangeven of deze voordracht bindend of niet-bindend is. De Juridisch eigenaar kan worden geschorst door zowel de raad
van toezicht als de vergadering van Participanten.
De Voorwaarden van Beheer zijn van toepassing op de rechtsverhouding tussen de Beheerder en de Juridisch Eigenaar en een Participant
en creëren geen overeenkomst tussen de Participanten onderling en beogen niet (anderszins) een samenwerking tussen de Participanten.
De Voorwaarden van Beheer en hetgeen ter uitvoering daarvan geschiedt, vormen geen maatschap, vennootschap onder firma of commanditaire vennootschap.
De volledige tekst van de Voorwaarden van Beheer van Zwitserleven Beleggingsfondsen is als Bijlage A bij dit Prospectus gevoegd.
Alle zaken of vermogensrechten die deel uitmaken of deel gaan uitmaken van Zwitserleven Beleggingsfondsen zijn respectievelijk worden ten
titel van beheer verkregen door de Juridisch eigenaar ten behoeve van de Participanten in Zwitserleven Beleggingsfondsen. Verplichtingen
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
16
die deel uitmaken of deel gaan uitmaken van Zwitserleven Beleggingsfondsen zijn respectievelijk worden aangegaan op naam van de
Juridisch eigenaar. De vermogensbestanddelen worden door de Juridisch eigenaar gehouden voor rekening en risico van de Participanten.
De jaarrekening van de Juridisch eigenaar wordt jaarlijks binnen vier maanden na afloop van het boekjaar opgemaakt. De tekst van de
statuten van de Juridisch eigenaar is als Bijlage C bij dit Prospectus gevoegd
BEWAARDER
KAS Trust & Depositary Services B.V., de bewaarder van de financiële instrumenten van het Fonds, is een besloten vennootschap en statutair
gevestigd te Amsterdam (hierna: ‘de Bewaarder’).
De Bewaarder verricht in beginsel de volgende taken:
nnhet controleren en reconciliëren van kasstromen en rekeningen;
nnhet in bewaring nemen van activa die zich daarvoor lenen en/of eigendomsverificatie en -registratie van activa die zich niet lenen voor
bewaarneming;
nneen aantal specifieke toezichtstaken, te weten:
ŸŸ ervoor zorgen dat de verkoop, de uitgifte, de inkoop, de terugbetaling en de intrekking van rechten van deelneming of aandelen in
het fonds gebeuren in overeenstemming met het toepasselijk nationaal recht en met het reglement of de statuten van het fonds;
ŸŸ ervoor zorgen dat de waarde van de rechten van deelneming of aandelen in de abi worden berekend overeenkomstig de toepasselijke
nationale wetgeving, het reglement of de statuten van het fonds en de in artikel 19 van de AIFM-richtlijn vastgelegde procedures;
ŸŸ de aanwijzingen van de Beheerder uitvoeren, tenzij deze in strijd zijn met de toepasselijke nationale wetgeving of het reglement of
de statuten van het fonds;
ŸŸ zich ervan vergewissen dat bij transacties met betrekking tot de activa van het fonds de tegenwaarde binnen de gebruikelijke
termijnen wordt overgemaakt aan het fonds;
ŸŸ zich ervan vergewissen dat de opbrengsten van het fonds een bestemming krijgen die in overeenstemming is met de toepasselijke
nationale wetgeving en met het reglement van het fonds of de statuten.
De Bewaarder heeft de bewaarneming van financiële instrumenten gedelegeerd aan KAS BANK N.V. Alle relevante cash- en effectenrekeningen worden waar mogelijk aangehouden bij KAS BANK N.V. De Bewaarder is een 100% dochteronderneming van KAS BANK N.V. die
onafhankelijk van KAS BANK N.V. opereert. Indien zich in de toekomst belangentegenstellingen zouden voordoen in het kader van de
uitbesteding van de taken door de Bewaarder dan zullen de Beheerder en het Fonds hier onverwijld over worden geïnformeerd.
Uit artikel 21 van de AIFM-richtlijn volgt dat de Bewaarder aansprakelijk is voor het een verlies van een in bewaarneming genomen financieel
instrument. In het geval van een ander verlies dan dat van een in bewaarneming genomen financieel instrument, is de Bewaarder tevens
aansprakelijk wanneer sprake is van opzet of nalatigheid. ACTIAM stelt de beleggers, voordat zij in het fonds beleggen, in kennis van elke
eventuele door de Bewaarder getroffen regeling waarmee deze zich overeenkomstig, contractueel van aansprakelijkheid kwijt. ACTIAM stelt
de beleggers eveneens onverwijld in kennis van eventuele wijzigingen in verband met de aansprakelijkheid van de Bewaarder
De Beheerder is een overeenkomst aangaan met de Bewaarder, overeenkomstig artikel 4:37f Wft. De Bewaarder is bevoegd zichzelf van
aansprakelijkheid te ontdoen in een geval en onder de voorwaarden als bedoeld in artikel 21, lid 13 en/of lid 14 van de AIFM-richtlijn.
RAAD VAN TOEZICHT
Er is een raad van toezicht. De raad van toezicht houdt toezicht op de Beheerder en de Juridisch Eigenaar en staat hen met raad terzijde.
De leden van de raad van toezicht worden voor een termijn van vier jaar benoemd door de vergadering van Participanten. De Beheerder
zal daartoe, na de raad van toezicht te hebben gehoord, een voordracht voor de benoeming van een lid van de raad van toezicht opmaken
en daarbij aangeven of deze voordracht bindend of niet-bindend is. Leden van de raad van toezicht kunnen door de vergadering van
Participanten worden geschorst of ontslagen. De raad van toezicht bestaat uit:
nnde heer R.G.J. Langezaal, voorzitter;
nnde heer W. Horstmann;
nnde heer B. Janknegt.
De voornaamste door de heer Janknegt uitgeoefende activiteit, voor zover deze activiteit verband houdt met de werkzaamheden van de
Beheerder, is het lid zijn van het managementteam van (onderdelen van) SRLEV N.V. De heer Horstmann is naast lid van de raad van toezicht
tevens statutair directeur bij REAAL N.V. De heer Langezaal is naast voorzitter van de raad van toezicht statutair directeur bij SNS Bank N.V.
1.6
VERGADERING VAN PARTICIPANTEN
Binnen 4 maanden na afloop van het boekjaar, of indien de Beheerder of de Bewaarder dit in het belang van de Participanten gewenst acht,
zal de Beheerder een vergadering van Participanten bijeenroepen conform de Voorwaarden van Beheer .
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
17
Een oproeping voor een vergadering geschiedt niet later dan op de vijftiende dag vóór de dag van de vergadering en zal geschieden per
advertentie in een landelijk verspreid Nederlands dagblad of aan het adres van iedere Participant, alsmede op de Website van de Beheerder.
De Bewaarder is verplicht een vergadering bijeen te roepen, indien Participanten van een Fonds, tezamen vertegenwoordigende ten minste
10% van de op de dag van indiening van het daartoe strekkende schriftelijke verzoek uitstaande participaties, zulks gewenst achten.
In een vergadering van Participanten heeft elke gehele participatie recht op één stem. Besluiten worden genomen met meerderheid
van geldig uitgebrachte stemmen en zullen alsdan bindend zijn voor de minderheid en voor de niet ter vergadering vertegenwoordigde
Participanten van het betreffende Fonds.
ONTBINDING EN VEREFFENING
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen of een of meer Fondsen kunnen worden opgeheven door een daartoe strekkend besluit van de
Beheerder en de Juridisch eigenaar . Indien de Beheerder en de Juridisch eigenaar in het besluit tot introductie van een Fonds een looptijd
hebben vastgesteld, is het Fonds opgeheven door het verstrijken van de looptijd. Een Fonds kan worden opgeheven of Zwitserleven
Mix Beleggingsfondsen kan worden ontbonden bij besluit van de Beheerder en de Juridisch eigenaar na voorafgaande goedkeuring van
de vergadering van Participanten en de raad van toezicht. De vereffening geschiedt door de Beheerder en hij zal daarvan rekening en
verantwoording afleggen aan de Participanten, alvorens tot uitkering aan de desbetreffende Participanten over te gaan. Gedurende de
vereffening blijven voor zover mogelijk de bepalingen in de Voorwaarden van Beheer van toepassing.
BELANGENCONFLICTEN
Op grond van wet- en regelgeving zijn financiële ondernemingen verplicht te beschikken over adequate procedures en maatregelen ter
voorkoming van en omgang met belangenconflicten. Door de uitvoering van de bedrijfsactiviteiten van ACTIAM kunnen belangenconflicten
ontstaan. Deze belangenconflicten kunnen ontstaan tussen, maar zijn niet beperkt tot, de belangen van ACTIAM enerzijds en de fondsen
die zij beheert, de beleggers in die fondsen en overige klanten van ACTIAM anderzijds. Daarnaast kunnen zich ook onderling belangenconflicten voordoen,
nntussen de fondsen die ACTIAM beheert onderling,
nntussen fondsen die ACTIAM beheert en klanten van ACTIAM, en
nntussen klanten van ACTIAM onderling.
ACTIAM heeft passende en effectieve maatregelen getroffen ter voorkoming en beheersing van (mogelijke) belangenconflicten. ACTIAM houdt
via een register de gegevens bij die betrekking hebben op de soorten door of namens ACTIAM verrichte werkzaamheden waarbij een
belangenconflict is ontstaan of kan ontstaan dat een wezenlijk risico met zich brengt dat de belangen van een of meer fondsen of van de
beleggers daarin worden geschaad.
Indien de maatregelen die ACTIAM heeft getroffen om belangenconflicten te beheersen bij een specifiek belangenconflict niet volstaan
om met redelijke zekerheid te kunnen aannemen dat het risico dat de belangen van beleggers worden geschaad zal worden voorkomen,
zal ACTIAM beleggers in duidelijke bewoordingen op de hoogte brengen van de algemene aard of de oorzaken van dit belangenconflict.
1.7
INTRINSIEKE WAARDE
VASTSTELLING INTRINSIEKE WAARDE
Het aan elk afzonderlijk Fonds toe te rekenen gedeelte van het fondsvermogen gedeeld door het op de dag van vaststelling uitstaande
aantal participaties in dat Fonds geeft de intrinsieke waarde van elke participatie van dat Fonds. De intrinsieke waarde wordt berekend
na verwerking van kosten en vergoedingen. De intrinsieke waarde per participatie wordt elke Amsterdamse beursdag voor 11.00 uur in
EUR vastgesteld en bekend gemaakt op de Website: www.actiam.nl/fondsbeheer .
De waarde van een aan een Fonds toe te rekenen gedeelte van het fondsvermogen wordt vastgesteld met inachtneming van de hierna
omschreven waarderingsgrondslagen die in het maatschappelijk verkeer als aanvaardbaar worden beschouwd. De waarde van de participaties
van elk Fonds is uiteindelijk gebaseerd op de waarde van de beleggingen.
COMPENSATIE VOOR ONJUIST BEREKENDE INTRINSIEKE WAARDE
Participanten die schade hebben geleden door mededeling door de Beheerder van een onjuiste intrinsieke waarde van een participatie,
als gevolg van een berekeningsfout of door een andere oorzaak, hebben tegenover de Beheerder slechts recht op vergoeding van schade,
al dan niet door middel van een vergoeding aan het desbetreffende Fonds, indien:
nnhet verschil tussen de medegedeelde intrinsieke waarde en de daadwerkelijke intrinsieke waarde van materiële omvang is, conform
onderstaande tabel;
nnen de schade ten minste EUR 100,- beloopt.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
18
BELEGGINGSCATEGORIE
MATERIËLE AFWIJKING
Geldmarktinstrumenten
0,25 %
Obligaties
0,50 %
Aandelen
1,00 %
Mixfondsen (in paraplu Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen)
Afhankelijk van de neutrale weging van de beleggingscategorie in het Fonds.
Zie het Aanvullend Prospectus van het Fonds voor de neutrale verdeling van de
beleggingscategorie.
1.8
DEELNAME
Deelname in één of meer Fondsen van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen kan uitsluitend geschieden door professionele beleggers in
de zin van de Wft.
De kosten bij toe- en uittreding worden vermeld in de paragraaf Kosten van het Prospectus alsmede in het Aanvullend Prospectus.
1.9
AFGIFTE, TERUGNAME EN OVERDRACHT VAN PARTICIPATIES EN PRIJSVORMING
De participaties in een Fonds luiden op naam. Participaties worden ingeschreven in een register van Participanten. Er worden geen
verhandelbare bewijzen van participaties uitgegeven. Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is een besloten beleggingsfonds voor gemene
rekening met een open-end structuur, hetgeen betekent dat elk Fonds -bijzondere omstandigheden voorbehouden- mede gelet op het
belang van de Participanten- bereid is participaties af te geven tegen de geldende intrinsieke waarde, alsmede participaties terug te nemen
tegen de geldende intrinsieke waarde. Deze prijs geldt op die dag voor zowel toetreding als uittreding. Participaties worden slechts tegen
volstorting uitgegeven.
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen biedt de participaties in de Fondsen aan tegen intrinsieke waarde. De Beheerder kan besluiten om ter
dekking van transactiekosten van aan- en verkopen van beleggingen, in het belang van zittende Participanten een op- en afslag te hanteren.
De Beheerder bepaalt per transactie de hoogte van de eventuele op- of afslag.
Ingeval van de volgende bijzondere omstandigheden kan de terugname of afgifte van participaties van een Fonds of alle Fondsen geheel
of gedeeltelijk worden opgeschort mede gelet op het belang van de Participanten gedurende de periode dat op grond van het bepaalde
in dit Prospectus de intrinsieke waarde van het desbetreffende Fonds niet wordt vastgesteld of redelijkerwijs verwacht kan worden dat
afgifte of terugname van participaties tot gevolg kan hebben dat het belang van de bestaande Participanten aanzienlijk wordt geschaad.
De intrinsieke waarde van (een participatie van) een Fonds kan onder andere niet worden vastgesteld, indien:
(i) één of meer effectenbeurzen of markten waaraan effecten zijn genoteerd of worden verhandeld die behoren tot het vermogen van een
Fonds of het vermogen van een beleggingsinstelling waarin het desbetreffende Fonds direct of indirect belegt, zijn gesloten tijdens
andere dan gebruikelijke dagen of wanneer de transacties op deze beurzen zijn opgeschort of aan niet gebruikelijke beperkingen zijn
onderworpen en de Beheerder, naar zijn oordeel, geen juiste taxatie van de koers van de beursgenoteerde effecten kan vaststellen;
(ii) de middelen van communicatie of berekeningsfaciliteiten die normaal worden gebruikt voor de bepaling van het vermogen van het
Fonds of het vermogen van een beleggingsinstelling waarin het desbetreffende Fonds direct of indirect belegt, niet meer functioneren
of indien om enige andere reden de waarde van een belegging die behoort tot het vermogen van het desbetreffende Fonds of het
vermogen van een beleggingsinstelling waarin het desbetreffende Fonds direct of indirect belegt, niet met de door de Beheerder
gewenste snelheid of nauwkeurigheid kan worden bepaald;
(iii) factoren die onder andere verband houden met de politieke, economische, militaire of monetaire situatie waarover de Beheerder
geen zeggenschap heeft, de Beheerder verhinderen de waarde te bepalen van het vermogen van een Fonds of het vermogen van een
beleggingsinstelling waarin het desbetreffende Fonds direct of indirect belegt; of
(iv) een besluit tot opheffing van het betreffende Fonds of tot ontbinding van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is genomen.
Tevens zal in omstandigheden waarbij de technische middelen van een Fonds om rechten van deelneming in te kopen of uit te geven door
een technische storing tijdelijk niet beschikbaar zijn en in omstandigheden waarbij de fiscale status van een Fonds in gevaar komt de
Beheerder de terugname of afgifte van participaties van een Fonds of alle Fondsen geheel of gedeeltelijk kunnen opschorten, mede gelet
op het belang van de Participanten.
Doordat voornamelijk in verhandelbare waarden wordt belegd, zijn er voldoende waarborgen aanwezig dat, behoudens wettelijke bepalingen
en bijzondere omstandigheden, aan de verplichting om participaties in te kopen en terug te betalen kan worden voldaan.
De overdracht van participaties kan alleen plaatsvinden aan de Beheerder. Het is Participanten niet toegestaan participaties rechtstreeks
over te dragen aan derden.
Ingeval van overlijden van een Participant is overdracht door rechthebbende(n) aan de Beheerder verplicht en vindt inkoop plaats conform
de Voorwaarden van Beheer .
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
19
1.10
WAARDERINGSGRONDSLAGEN
Bij de bepaling van de intrinsieke waarde van participaties van een Fonds zijn de navolgende waarderingsgrondslagen van toepassing.
Beleggingen genoteerd aan een gereglementeerde markt worden gewaardeerd tegen de laatst bekende marktwaarden. De marktwaarden
kunnen worden weergegeven door de slotkoersen of tegen het gemiddelde van de laatst bekende bied- en laatprijzen van de effectenbeurs,
dan wel een andere prijsbron die wordt aangemerkt als een juiste weergave van de marktwaarde van de beleggingen. Ingeval van extreme
(markt)omstandigheden, waardoor de laatst bekende marktwaarden de waarde van de desbetreffende beleggingen naar de mening van
de Beheerder niet juist weergeven, bijvoorbeeld bij bijzonder illiquide titels waarvoor al meer dan een jaar geen prijs is afgegeven, kunnen
beursgenoteerde beleggingen worden gewaardeerd op basis van een taxatie van de Beheerder. De Beheerder zal indien een dergelijke situatie zich voordoet op de Website van de Beheerder een toelichting op de beslissing en de wijze van taxatie geven. De overige beleggingen
worden gewaardeerd op basis van reële waarde, met inachtneming van de voor de belegging gangbare maatstaven. OTC’s (over-the-counter
opties) worden, afhankelijk van de laatste transactie, gewaardeerd tegen bied-, midden- of laatkoers. De overige activa en passiva worden
gewaardeerd op nominale waarde. Activa en passiva luidende in vreemde valuta’s worden omgerekend tegen de koers op balansdatum.
Baten en lasten in vreemde valuta’s worden omgerekend tegen de transactiekoers; de koers geldend op de datum waarop de bate, c.q. de
last is opgekomen.
1.11
GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING
Voor elk Fonds wordt een aparte administratie gevoerd, zodat alle aan een Fonds toe te rekenen opbrengsten en kosten per Fonds worden
verantwoord en geadministreerd. Het resultaat van elk Fonds wordt bepaald door de aan de verslagperiode toe te rekenen opbrengsten
te verminderen met de aan de verslagperiode toe te rekenen kosten.
De aankoopkosten van de beleggingen worden in de kostprijs geactiveerd. Verkoopkosten op beleggingen worden in mindering gebracht
op het gerealiseerde koersresultaat. De in de verslagperiode opgetreden gerealiseerde en niet-gerealiseerde koersresultaten op beleggingen worden bepaald door op de verkoopopbrengst dan wel de balanswaarde aan het einde van de verslagperiode, de aankoopwaarde
dan wel de balanswaarde aan het begin van de verslagperiode in mindering te brengen. Deze koersresultaten worden in de verlies- en
winstrekening verantwoord als onderdeel van de opbrengsten.
1.12
RENDEMENT
Het rendement van de Fondsen wordt berekend op basis van intrinsieke waarde en is - voor zover van toepassing - inclusief herbelegd dividend.
In de jaarrekeningen over de laatste drie boekjaren en in de laatste halfjaarcijfers zijn de behaalde rendementen van de Fondsen, een
vergelijkend overzicht van de ontwikkelingen van het vermogen, alsmede de baten en lasten van de Fondsen vervat. Uiteraard alleen voor
zover de bestaansduur van een Fonds dat mogelijk maakt. Deze documenten zijn openbaar en op aanvraag kosteloos verkrijgbaar op het
kantooradres van de Beheerder en zullen worden gepubliceerd op de Website. Deze documenten maken onderdeel uit van dit Prospectus
als separate Bijlage D.
1.13
UITKERINGEN EN DIVIDENDPOLITIEK
De winst over een boekjaar wordt berekend met inachtneming van het bepaalde in Titel 9, Boek 2 Burgerlijk Wetboek. Het gedeelte van de
winst van een Fonds dat wordt uitgekeerd zal jaarlijks binnen acht maanden na afloop van het boekjaar worden uitgekeerd. De Beheerder
bepaalt per Fonds welk gedeelte van de winst, dat kan worden toegerekend aan een Fonds, wordt toegevoegd aan de reserverekening
van het desbetreffende Fonds. Het gedeelte van de winst dat, na toepassing van het bepaalde in de vorige zin resteert, staat aan de
Participantenvergadering van het Fonds ter beschikking. De dividenduitkering kan per Fonds verschillen.
Alle participaties van een bepaalde serie delen gelijkelijk in de winst van het desbetreffende Fonds over het desbetreffende boekjaar.
De Beheerder van het Fonds kan ten laste van een Fonds tussentijdse winstuitkeringen doen met inachtneming van hetgeen is bepaald in
de wet en in de Voorwaarden van Beheer van het Fonds.
HERBELEGGING VAN DIVIDEND
Herbelegging van dividend vindt plaats tegen de intrinsieke waarde van een participatie zoals deze wordt vastgesteld op de dag van
betaalbaarstelling van het dividend.
DIVIDENDUITKERINGEN
Dividenduitkeringen kunnen plaatsvinden in contanten of in participaties Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen, dan wel een combinatie
van beide. Winstuitkeringen en andere uitkeringen worden betaalbaar gesteld op een door de Beheerder te bepalen datum uiterlijk acht
weken na vaststelling van de jaarrekening respectievelijk na een besluit tot uitkering.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
20
BEKENDMAKINGEN/MEDEDELINGEN
De mogelijkheid van keuze voor dividend in contanten of herbelegging in participaties van het Fonds en de condities en kosten van herbelegging, de betaalbaarstelling van uitkeringen aan Participanten, de samenstelling van de uitkeringen en de wijze van betaalbaarstelling
worden bekendgemaakt op de Website bekendgemaakt.
1.14
KOSTEN EN VERGOEDINGEN
OPRICHTING- EN INTRODUCTIEKOSTEN
De kosten van het opzetten van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen worden verwerkt in de service fee en komen zodoende ten laste van
de Fondsen. De kosten die gepaard gaan met de introductie van een nieuw Fonds zullen in het Aanvullend Prospectus worden vermeld en
worden eveneens verwerkt in de service fee.
TRANSACTIEKOSTEN
Aankoopkosten worden direct ten laste van de verkrijgingsprijs van de beleggingen gebracht. Verkoopkosten worden ten laste van de
vervreemdingsprijs van beleggingen gebracht. Dientengevolge vormen de aankoop- en verkoopkosten onderdeel van de (niet)gerealiseerde
waardeverandering van de beleggingen. Transactiekosten voor vastrentende waarden zijn niet te bepalen daar zij in de aan- en verkoopkoers
zijn opgenomen en niet separaat worden vastgelegd. De totale hoogte van de transactiekosten is niet met voldoende nauwkeurigheid vast
te stellen. Als indicatie van de transactiekosten zal in de jaarrekening de omloopsnelheid van de portefeuille van elk Fonds worden vermeld.
Tevens zijn in de jaarrekening de totale transactiekosten voor zover deze herkenbaar waren apart weergegeven.
OP- EN AFSLAGEN
De Beheerder kan besluiten om ter dekking van transactiekosten van aan- en verkopen van beleggingen, in het belang van zittende
Participanten een op- en afslag te hanteren. De Beheerder bepaalt per transactie de hoogte van de eventuele op- of afslag.
KOSTEN TEN LASTE VAN DE FONDSEN
Voor zover andere kosten in rekening worden gebracht of een andere kostenstructuur wordt gehanteerd, zullen deze in het Aanvullend
Prospectus worden vermeld. Een specificatie van verschillende kostenposten is vermeld in het desbetreffende Aanvullend Prospectus.
VERMOGENSBEHEERVERGOEDING
De Beheerder onttrekt geen kosten aan het fondsvermogen voor zover deze betrekking hebben op het uitgevoerde vermogensbeheer door
een aan SNS REAAL gelieerde vermogensbeheerder. Wanneer het vermogensbeheer aan een derde, niet aan SNS REAAL gelieerde, partij
wordt uitbesteed, zullen deze kosten wel in rekening worden gebracht. Eventuele voordelen uit hoofde van (gedeeltelijk) retour ontvangen
beheerkosten van deze derde partijen komen geheel ten goede van het desbetreffende Fonds.
SERVICE FEE
De service fee dient ter dekking van alle kosten van de Fondsen, inclusief de kosten van de Bewaarder, de Beheerder, Juridisch eigenaar,
kosten van bewaargeving van effecten, kosten uitvoering ESG beleid (zie hoofdstuk ‘Beleggingen’), alsmede van alle andere operationele
kosten zoals die van toezicht en registratie, accountantscontrole, verslaggeving en participantenvergaderingen. De service fee wordt dagelijks
(op beursdagen) gereserveerd en ten laste gebracht van het vermogen van de Fondsen. Het aanvullend prospectus geeft inzicht in de hoogte
van de service fee en andere kosten. De service fee is inclusief BTW. In de service fee zijn niet begrepen transactiekosten en rentekosten.
OVERIGE KOSTEN
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen heeft geen personeel in dienst.
MARKETING KOSTEN
De kosten van marketing en verkoop activiteiten voor de Fondsen worden geheel gedragen door Zwitserleven. De desbetreffende kosten
zullen niet worden doorberekend aan de Fondsen.
KOSTEN VOORTVLOEIEND UIT INDIRECTE BELEGGINGEN
Een gedeelte van het vermogen van de Fondsen kan belegd worden in beleggingsinstellingen (fund of funds). De kosten die een beleggingsinstelling in rekening brengt, zullen direct of indirect ten laste van het belegd vermogen in de desbetreffende beleggingsinstelling
worden gebracht. De soort en hoogte van deze kosten zijn afhankelijk van de voorwaarden van de beleggingsinstelling en kunnen (mede)
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
21
omvatten de kosten van dezelfde soort als gedekt door de service fee zoals hiervoor omschreven. Eventuele voordelen uit hoofde van
(gedeeltelijk) retour ontvangen management fee van deze beleggingsinstellingen komen geheel ten goede aan het desbetreffende Fonds.
KOSTENRATIO FONDSEN
In het Aanvullend Prospectus wordt van elk Fonds vermeld het kostenniveau als percentage van het fondsvermogen. Deze kostenratio betreft
alle kosten met uitzondering van de kosten van beleggingstransacties, rentekosten en eventuele belastingen. Voor de kostenratio’s over
de afgelopen jaren wordt verwezen naar het betreffende jaarverslag. De kostenratio wordt berekend door de totale kosten te delen door
de gemiddelde intrinsieke waarde van de Fondsen.
1.15
FISCALE ASPECTEN
ALGEMEEN
Fiscale structuur
Hieronder zullen de belangrijkste fiscale aspecten van het Fonds worden behandeld, die voor beleggers in het Fonds van belang kunnen zijn.
Het vormt geen advies voor een specifieke persoonlijke situatie. Het verdient aanbeveling daarvoor een belastingadviseur te raadplegen.
De beschrijving van de fiscale aspecten is gebaseerd op de stand van de Nederlandse wetgeving en jurisprudentie van 1 maart 2011, met
uitzondering van maatregelen die met terugwerkende kracht worden ingevoerd.
Fiscale structuur Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen is een besloten fonds voor gemene rekening dat niet belastingplichtig is in de zin van de Wet op de
vennootschapsbelasting 1969 en de Wet op de dividendbelasting 1965. Alle activa en passiva, alsmede de resultaten, worden pro rata naar
aandeel en tijd toegerekend aan de houders van participaties.
Het Fonds kan de dividendbelasting en buitenlandse bronbelasting die is ingehouden op dividendontvangsten niet zelf terugontvangen
van de Nederlandse of buitenlandse fiscus. Dit recht komt toe aan de houders van de participaties.
1.16
WIJZIGINGEN VAN DE VOORWAARDEN
De Beheerder en Bewaarder van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen zijn bevoegd tot wijziging van de voorwaarden die gelden tussen
een Fonds en haar achterliggende Participanten mits zij hun voornemen daartoe aan Participanten hebben medegedeeld en de raad van
toezicht met de wijziging heeft ingestemd.
Een (voorstel tot) wijziging van de voorwaarden van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen wordt bekendgemaakt op de Website. Een (voorstel
tot) wijziging van de voorwaarden wordt toegelicht op de Website.
Wijzigingen van de voorwaarden van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen waardoor rechten of zekerheden van de Participanten worden
verminderd of lasten aan hen worden opgelegd, of waardoor het beleggingsbeleid wordt gewijzigd, worden tegen degenen die participanten zijn op het tijdstip van de hierna bedoelde bekendmaking niet ingeroepen voordat één maand is verstreken na bekendmaking van
de wijziging op de wijze zoals hiervoor vermeld. Gedurende deze periode kunnen de Participanten tegen de gebruikelijke voorwaarden
uittreden, onverminderd het daarover bepaalde in het Prospectus, de Voorwaarden van Beheer van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen
en eventuele overige voorwaarden die gelden tussen Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen en de Participanten.
1.17
VERSLAGGEVING
Het boekjaar van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen loopt van 1 januari tot en met 31 december. De Beheerder maakt jaarlijks binnen
vier maanden na afloop van het boekjaar de jaarrekening van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen openbaar over dat boekjaar, met
inachtneming van hetgeen bepaald is in het Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft (‘BGfo’). Op het niveau van Zwitserleven
Mix Beleggingsfondsen bestaat de jaarrekening uit een balans, een winst- en verliesrekening alsmede een toelichting. Per Fonds wordt ten
minste een balans, een winst- en verliesrekening, een kasstroomoverzicht en een toelichting opgenomen.
In de jaarrekening is tevens een vergelijkend overzicht opgenomen van de ontwikkeling van het vermogen van elk Fonds, alsmede van
de baten en lasten en van het behaalde rendement van elk Fonds over de afgelopen drie jaar, voor zover de bestaansduur van een Fonds
zulks toelaat.
Jaarlijks vóór 1 mei wordt een vergadering van Participanten gehouden, teneinde de resultaten van het Fonds te bespreken en het jaarverslag
vast te stellen. Tevens geeft de vergadering van Participanten een registeraccountant of een andere deskundige, als bedoeld in artikel 2:393
lid 1 Burgerlijk Wetboek opdracht om de jaarrekening (voor het daaropvolgende boekjaar) te onderzoeken. De accountant brengt omtrent
zijn onderzoek verslag uit aan de Beheerder en de Bewaarder en geeft de uitslag van zijn onderzoek in een verklaring weer. De verklaring
van de accountant zal aan de jaarrekening worden toegevoegd. De Beheerder maakt tevens binnen vier maanden na afloop van het boekjaar
een jaarverslag openbaar over dat boekjaar.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
22
Jaarlijks binnen negen weken na afloop van de eerste helft van het boekjaar maakt de Beheerder een halfjaarbericht openbaar over de
eerste helft van dat boekjaar met inachtneming van het bepaalde in het BGfo. Dit halfjaarbericht wordt opgesteld conform de structuur
van de jaarrekening.
De openbaarmaking van de halfjaarberichten, (gewijzigde) jaarrekening, het jaarverslag en de eventuele overige gegevens bedoeld in
artikel 4:51 Wft geschiedt door publicatie op de Website.
De halfjaarberichten en jaarrekeningen (inclusief jaarverslagen en overige gegevens) van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen over de laatste
drie boekjaren met bijbehorende accountantsverklaringen zijn openbaar en op aanvraag kosteloos verkrijgbaar op het kantooradres van de
Beheerder en zullen worden gepubliceerd op de Website. Deze documenten maken integraal onderdeel uit van dit Prospectus als een separate
bijlage (Bijlage D). Ieder nieuw halfjaarbericht en iedere nieuwe jaarrekening van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen met bijbehorende
accountantsverklaring zal in de plaats komen van het halfjaarbericht, c.q. de jaarrekening van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen met
bijbehorende accountantsverklaring van (alsdan) vier boekjaren daarvoor.
1.18
INFORMATIEVERSTREKKING
PERIODIEKE INFORMATIE
De Beheerder van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen zal mededelingen doen en periodiek informatie verstrekken door publicatie op de
Website.
Actuele informatie over de Fondsen, alsmede het Prospectus waaronder de Aanvullende Prospectussen en bijlagen, de Essentiële
Beleggersinformatie, die is opgesteld voor alle Fondsen, het jaarverslag, de jaarrekening en het halfjaarbericht, zijn kosteloos op schriftelijk verzoek verkrijgbaar bij de Beheerder. Deze informatie alsmede alle overige relevante informatie is tevens beschikbaar op de Website.
Via de website van ACTIAM, www.actiam.nl/fondsbeheer , kunnen de volgende documenten worden geraadpleegd:
nnde jaarrekening, het jaarverslag en de overige gegevens van de Beheerder;
nnde halfjaarcijfers van de Beheerder;
nnde vergunning van de Beheerder op grond van artikel 2:65 Wft;
nnde Voorwaarden van Beheer van het Fonds;
nnde statuten van de Beheerder;
nneen uittreksel uit het handelsregister van de Beheerder;
nnde halfjaarcijfers, jaarrekening en jaarverslag van het Fonds;
nneen afschrift van de maandelijkse opgave met toelichting van de totale waarde van de beleggingen per Fonds, een overzicht van de
samenstelling van de beleggingen per Fonds, het aantal uitstaande participaties per Fonds en de meest recente intrinsieke waarde van
deze participaties onder vermelding van het moment waarop de bepaling van deze waarde plaatsvond (alles als bedoeld in artikel 50,
tweede lid BGfo).
Een kopie van de Voorwaarden van Beheer en/of de statuten zijn voor een ieder op schriftelijk verzoek kosteloos verkrijgbaar bij de Beheerder.
Aan een ieder worden op verzoek tegen ten hoogste de kostprijs verstrekt de gegevens omtrent de Beheerder, Bewaarder en de Fondsen
die ingevolge enig wettelijk voorschrift in het handelsregister moeten worden opgenomen.
De Beheerder zal op verzoek aan Participanten van het Fonds ten hoogste tegen kostprijs verstrekken:
nneen afschrift van de vergunning van de Beheerder;
nneen afschrift van een door de toezichthouder genomen besluit tot ontheffing van het ingevolge de Wft bepaalde met betrekking tot de
Beheerder, de Fondsen en de Bewaarder (alles als bedoeld in artikel 50, eerste lid BGfo; en
nneen afschrift van de hierboven genoemde maandelijkse opgave als bedoeld in artikel 50, tweede lid BGfo.
De Beheerder maakt via de Website de betaalbaarstelling van uitkeringen, de samenstelling van de uitkeringen, alsmede de wijze van
betaalbaarstelling bekend.
1.19
KLACHTEN
Desgewenst kunt u uw vragen of klachten schriftelijk toesturen aan:
ACTIAM N.V.
Croeselaan 1
Postbus 8000
3503 RA Utrecht
Utrecht, 1 januari 2015
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
23
2 BELEGGINGSFONDSEN
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
24
2.1
ZWITSERLEVEN SELECTIE FONDS
Dit Aanvullend Prospectus vormt één geheel met het Prospectus Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen de dato 1 januari 2015.
Intrinsieke waarde: EUR 27,47 (per 31-10-2014)
Prijs:
intrinsieke waarde van een participatie.
Startdatum fonds: 12 maart 2013
DOELSTELLING
nnHet fonds kan vastrentende waarden van buiten de Eurozone en
Het beleggingsbeleid is gericht op het behalen van een rendement
dat over een doorlopende beoordelingsperiode van drie jaar hoger
zal zijn dan het rendement van de samengestelde benchmark.
nnHet fonds kan afgeleide financiële instrumenten gebruiken in
de Verenigde Staten aanhouden.
het kader van een efficiënt portefeuillebeheer.
BELEGGINGSBELEID
VERGUNNING
nnHet Fonds belegt uitsluitend in participaties van Zwitserleven
PIMCO Funds Global Investors Series plc is overeenkomstig de richtlijn beleggingsinstellingen toegelaten in Ierland, alwaar het onder
toezicht staat. Het fonds heeft een mededeling gedaan conform
artikel 2:72 van de Wft en is in het register conform artikel 1:108 van
de Wft opgenomen. Het fonds staat niet onder Nederlands toezicht.
Vastgoedfonds, Pimco Global High Yield Bond Fund EUR (Hedged)
en Stone Harbor Emerging Markets Local Currency Debt Fund
conform onderstaande verdeling (met een bandbreedte van
maximaal 5%)
SOORT BELEGGING
GEWICHT IN % VAN DE
PORTEFEUILLE
Zwitserleven Vastgoedfonds
40
Pimco Global High Yield Bond Fund EUR (Hedged)
30
Stone Harbor Emerging Markets Local Currency
Debt Fund
30
BELEGGINGSDOELSTELLING VAN STONE HARBOR
EMERGING MARKETS LOCAL CURRENCY DEBT FUND
Het beleggingsbeleid van het fonds is gericht op het behalen van
een maximaal totaalrendement door te beleggen in vastrentende
waarden (obligaties) in opkomende markten. De benchmark van
het fonds is JP Morgan GBI-EM Global Diversified Index. Het fonds
wordt beheerd door Stone Harbor Investment Partners (United
Kingdom) LP.
nnEr wordt geen tactisch allocatie beleid tussen de fondsen onder-
ling gevoerd. Maandelijks wordt gerebalanced naar de strategische gewichten, bij voorkeur op de eerste handelsdag van de
maand. Rebalancing vindt ook plaats als gedurende de maand
de afwijking meer dan 5% is.
nnHet is niet toegestaan effecten te verkopen die de portefeuille
niet bezit. Uitleentransacties zijn toegestaan tot 50% van de
beleggingen.
nnEr mag maximaal 5% aan liquiditeiten worden aangehouden in
de portefeuille.
nnUit hoofde van cashflow mismatches bij het uitvoeren van
transacties of corporate actions zijn tijdelijke debetstanden op
geldrekeningen toegestaan van ten hoogste 2% van de omvang
van het Fonds.
Als gevolg van verschillende handelsmomenten voor de fondsen
waarin wordt belegd kan het voorkomen dat tijdelijke overschrijdingen van deze restrictie plaatsvinden
BELEGGINGSDOELSTELLING VAN PIMCO GLOBAL HIGH
YIELD BOND FUND EUR (HEDGED)
Het beleggingsbeleid van het fonds is gericht op het behalen van een
maximaal totaalrendement door te beleggen in high yield obligaties.
De benchmark van het fonds is de Bofa Merrill Lynch Global High
Yield BB-B Rated Constrained (Euro Hedged) Index. Het fonds wordt
beheerd door PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited.
BELEGGINGSBELEID
nnHet fonds belegt ten minste twee derde van zijn vermogen in
high yield obligaties met een rating lager dan Baa3 (Moody’s)
of BBB- (Standard & Poor’s). Maximaal 20% van het vermogen
wordt belegd in effecten met een rating lager dan B3 (Moody’s)
of B- (Standard & Poor’s).
BELEGGINGSBELEID
nnHet fonds belegt ten minste 70% van zijn vermogen in vast-
rentende waarden (obligaties) van uitgevende instellingen,
met name van overheden, die economisch verbonden zijn met
opkomende markten.
nnHet vermogen wordt grotendeels belegd in vastrentende waarden
met een minimale rating van ‘investment grade’, ofwel minimaal
Baa3 (Moody’s) of BBB- (Standard & Poor’s).
nnHet fonds kan beleggen in gebieden zoals Azië, het Midden
Oosten, Zuid Amerika en in opkomende landen in Europa inclusief Rusland.
nnHet fonds kan diverse geldmarktinstrumenten en afgeleide
financiële instrumenten gebruiken in het kader van een efficiënt
portefeuillebeheer.
VERGUNNING
Stone Harbor Investment Funds Plc is overeenkomstig de richtlijn
beleggingsinstellingen toegelaten in Ierland, alwaar het onder toezicht staat. Het fonds staat niet onder Nederlands toezicht.
RENDEMENT
Voor de behaalde rendementen verwijzen wij naar het jaarverslag
op de Website: www.actiam.nl/fondsbeheer .
RISICO’S
Risico’s die van invloed kunnen zijn op beleggingen in participaties
van het Zwitserleven Mixfonds zijn:
nnKoersrisico
nnInflatierisico
nnRisico’s externe factoren
nnLiquiditeitsrisico
nnUitbestedingsrisico
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
25
nnTegenpartijrisico
nnValutarisico
nnBewaarnemingrisico
nnAfwikkelingsrisico
Voor de beschrijving van de risico’s verwijzen wij naar de paragraaf risicoprofiel in het Prospectus van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen.
GELIEERDE PARTIJEN
Zwitserleven Selectie Fonds belegt onder andere in Zwitserleven
Vastgoedfonds. Dit is een gelieerd beleggingsfonds. De Beheerder
kan besluiten andere gelieerde beleggingsfondsen toe te voegen
zolang dit past binnen het beleggingsbeleid van het Fonds.
SERVICE FEE
Voor het Fonds worden kosten gemaakt die ten laste van het Fonds
worden gebracht door middel van een service fee. Deze worden dus
indirect door de Participanten betaald.
JAARLIJKSE KOSTEN
%
Service fee
0,26%
Deze is als volgt opgebouwd:
Service fee Zwitserleven Selectie Fonds
0,02%
Service fee onderliggende beleggingsfondsen
0,24%
Aan het eind van iedere maand wordt 1/12 deel van het percentage
op jaarbasis in rekening gebracht over het gemiddelde vermogen
van het Fonds van de betreffende maand. De service fee betreft
onder meer kosten van bewaargeving van effecten, accountantscontrole, Juridisch eigenaar, Beheerder, Bewaarder, kosten uitvoering
ESG beleid, participantenvergadering, verslaglegging en de kosten
van extern beheerde beleggingsfondsen.
KOSTEN BIJ TOE- EN UITTREDING
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen biedt de participaties in het
Fonds aan tegen intrinsieke waarde. De Beheerder kan besluiten om
ter dekking van transactiekosten van aan- en verkopen van beleggingen, in het belang van zittende Participanten een op- en afslag
te hanteren. De Beheerder bepaalt per transactie de hoogte van de
eventuele op- of afslag.
KOSTEN ONDERLIGGENDE FONDSEN GEDEELTELIJK
VOOR REKENING VAN VERZEKERAAR
De kosten van het Zwitserleven Vastgoedfonds, Pimco Global High
Yield Bond Fund EUR (Hedged) en Stone Harbor Emerging Markets
Local Currency Debt Fund (‘onderliggende fondsen’) komen gedeeltelijk voor rekening van de verzekeraar (SRLEV N.V.) en worden
voor dat gedeelte niet ten laste van het Fonds (en daarmee de
Participanten) gebracht. De verzekeraar die het Fonds en daarmee
de onderliggende fondsen voor zijn verzekeringsproduct gebruikt,
wenst de kosten laag te houden. Om dit te bewerkstelligen komen
de kosten van de onderliggende fondsen gedeeltelijk voor rekening
van de verzekeraar.
ALGEMENE GEGEVENS
Vermogen
EUR 221 mln. (per 31-10-2014)
Beheerder
ACTIAM N.V.
Bewaarder
KAS Trust & Depositary Services B.V.
Juridisch eigenaar
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
26
2.2
ZWITSERLEVEN MIXFONDS
Dit Aanvullend Prospectus vormt één geheel met het Prospectus Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen de dato 1 januari 2015.
Intrinsieke waarde: EUR 32,36 (per 31-10-2014)
Prijs:
intrinsieke waarde van een participatie.
Startdatum fonds: 29 maart 2010
DOELSTELLING
SERVICE FEE
Het beleggingsbeleid is gericht op het behalen van een rendement
dat over een doorlopende beoordelingsperiode van drie jaar hoger
zal zijn dan het rendement van de samengestelde benchmark, 50%
MSCI Europe Index Net EUR en 50% iBoxx € Overall Index (Gross TR).
Voor het Fonds worden kosten gemaakt die ten laste van het Fonds
worden gebracht door middel van een service fee. Deze worden dus
indirect door de Participanten betaald.
BELEGGINGSBELEID
nnHet Fonds belegt uitsluitend in participaties van de subfondsen
van Zwitserleven Beleggingsfondsen.
nnIn het Zwitserleven Europees Aandelenfonds dient minimaal 30%
en maximaal 70% te zijn belegd, met een strategische allocatie
van 50%.
nnIn het Zwitserleven Obligatiefonds dient minimaal 30% en maximaal 70% te zijn belegd, met een strategische allocatie van 50%.
nnIn het Zwitserleven Vastgoedfonds dient minimaal 0% en maximaal 20% te zijn belegd, met een strategische allocatie van 0%.
nnIn het Zwitserleven Geldmarktfonds dient minimaal 0% en maximaal 20% te zijn belegd, met een strategische allocatie van 0%.
RENDEMENT
Voor de behaalde rendementen verwijzen wij naar het jaarverslag
op de Website: www.actiam.nl/fondsbeheer .
RISICO’S
Risico’s die van invloed kunnen zijn op beleggingen in participaties
van het Zwitserleven Mixfonds zijn:
nnKoersrisico
nnInflatierisico
nnRisico’s externe factoren
nnLiquiditeitsrisico
nnUitbestedingsrisico
nnTegenpartijrisico
nnValutarisico
nnBewaarnemingrisico
nnAfwikkelingsrisico
JAARLIJKSE KOSTEN
%
Service fee
0,05%
Deze is als volgt opgebouwd:
Service fee Zwitserleven Mixfonds
0,01%
Service fee onderliggende beleggingsfondsen
0,04%
Aan het eind van iedere maand wordt 1/12 deel van het percentage
op jaarbasis in rekening gebracht over het gemiddelde vermogen
van het Fonds van de betreffende maand. De service fee betreft
onder meer kosten van bewaargeving van effecten, accountantscontrole, Juridisch eigenaar, Beheerder, Bewaarder, kosten uitvoering
ESG beleid, participantenvergadering, verslaglegging en de kosten
van extern beheerde beleggingsfondsen.
KOSTEN BIJ TOE- EN UITTREDING
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen biedt de participaties in het
Fonds aan tegen intrinsieke waarde. De Beheerder kan besluiten om
ter dekking van transactiekosten van aan- en verkopen van beleggingen, in het belang van zittende Participanten een op- en afslag
te hanteren. De Beheerder bepaalt per transactie de hoogte van de
eventuele op- of afslag.
ALGEMENE GEGEVENS
Vermogen
EUR 376 mln. (per 31-10-2014)
Beheerder
ACTIAM N.V.
Bewaarder
KAS Trust & Depositary Services B.V.
Juridisch eigenaar
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen
Voor de beschrijving van de risico’s verwijzen wij naar de paragraaf risicoprofiel in het Prospectus van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen.
GELIEERDE PARTIJEN
Zwitserleven Mixfonds belegt hoofdzakelijk in Zwitserleven Europees
Aandelenfonds en Zwitserleven Obligatiefonds. Dit zijn gelieerde
beleggingsfondsen. De Beheerder kan besluiten andere gelieerde
beleggingsfondsen toe te voegen zolang dit past binnen het beleggingsbeleid van het Fonds.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
27
2.3
ZWITSERLEVEN HORIZONFONDS 20+
Dit Aanvullend Prospectus vormt één geheel met het Prospectus Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen de dato 1 januari 2015.
Intrinsieke waarde: EUR 29,42 (per 31-10-2014)
Prijs:
intrinsieke waarde van een participatie.
Startdatum fonds: 29 maart 2010
DOELSTELLING
RISICO’S
Het Fonds maakt deel uit van het beleggingsmodel dat wordt aangeboden als onderdeel van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
Het Fonds is bestemd voor deelnemers die verder dan 20 jaar van
hun pensioendatum zitten. Het beleggingsbeleid is gericht op het
behalen van een rendement dat over een doorlopende beoordelingsperiode van drie jaar hoger zal zijn dan het rendement van de
samengestelde benchmark.
Risico’s die van invloed kunnen zijn op beleggingen in participaties
van het Zwitserleven Mixfonds zijn:
nnKoersrisico
nnInflatierisico
nnRisico’s externe factoren
nnLiquiditeitsrisico
nnUitbestedingsrisico
nnTegenpartijrisico
nnValutarisico
nnBewaarnemingrisico
nnAfwikkelingsrisico
BELEGGINGSBELEID
nnHet Fonds belegt uitsluitend in participaties van de subfond-
sen van Zwitserleven Beleggingsfondsen en Zwitserleven
Mix Beleggingsfondsen.
nnHet Fonds bepaalt de assetmix op basis van een neutraal profiel
van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
nnDe asset allocatie is als volgt (met een bandbreedte van maximaal
5%):
SOORT BELEGGING
GEWICHT IN % VAN DE
PORTEFEUILLE
Zwitserleven Wereld Aandelenfonds
57
Zwitserleven Government Bonds 10+ Fonds
17
Zwitserleven Credits Fonds
13
Zwitserleven Selectie Fonds
13
nnEr wordt geen tactisch allocatie beleid tussen de fondsen onder-
ling gevoerd. Maandelijks wordt gerebalanced naar de strategische gewichten, bij voorkeur op de eerste handelsdag van de
maand. Rebalancing vindt ook plaats als gedurende de maand
de afwijking meer dan 5% is.
nnHet is niet toegestaan effecten te verkopen die de portefeuille
niet bezit. Uitleentransacties zijn toegestaan tot 50% van de
beleggingen.
nnEr mag maximaal 2% aan liquiditeiten worden aangehouden in
de portefeuille.
nnUit hoofde van cashflow mismatches bij het uitvoeren van
transacties of corporate actions zijn tijdelijke debetstanden op
geldrekeningen toegestaan van ten hoogste 2% van de omvang
van het Fonds.
Als gevolg van verschillende handelsmomenten voor de fondsen
waarin wordt belegd kan het voorkomen dat tijdelijke overschrijdingen van deze restrictie plaatsvinden.
Voor de beschrijving van de risico’s verwijzen wij naar de paragraaf risicoprofiel in het Prospectus van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen.
GELIEERDE PARTIJEN
Zwitserleven Horizonfonds 20+ belegt hoofdzakelijk in Zwitserleven
Wereld Aandelenfonds, Zwitserleven Government Bonds 10+ Fonds,
Zwitserleven Credits Fonds en Zwitserleven Selectie Fonds. Dit zijn
gelieerde beleggingsfondsen. De Beheerder kan besluiten andere
gelieerde beleggingsfondsen toe te voegen zolang dit past binnen
het beleggingsbeleid van het Fonds.
SERVICE FEE
Voor het Fonds worden kosten gemaakt die ten laste van het Fonds
worden gebracht door middel van een service fee. Deze worden dus
indirect door de Participanten betaald.
JAARLIJKSE KOSTEN
Service fee
%
0,067%
Deze is als volgt opgebouwd:
Service fee Zwitserleven Horizonfonds 20+
0,01%
Service fee onderliggende beleggingsfondsen
0,057%
Aan het eind van iedere maand wordt 1/12 deel van het percentage
op jaarbasis in rekening gebracht over het gemiddelde vermogen
van het Fonds van de betreffende maand. De service fee betreft
onder meer kosten van bewaargeving van effecten, accountantscontrole, Juridisch eigenaar, Beheerder, Bewaarder, kosten uitvoering
ESG beleid, participantenvergadering, verslaglegging en de kosten
van extern beheerde beleggingsfondsen.
RENDEMENT
KOSTEN BIJ TOE- EN UITTREDING
Voor de behaalde rendementen verwijzen wij naar het jaarverslag
op de Website: www.actiam.nl/fondsbeheer .
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen biedt de participaties in het
Fonds aan tegen intrinsieke waarde. De Beheerder kan besluiten om
ter dekking van transactiekosten van aan- en verkopen van beleggingen, in het belang van zittende Participanten een op- en afslag
te hanteren. De Beheerder bepaalt per transactie de hoogte van de
eventuele op- of afslag.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
28
ALGEMENE GEGEVENS
Vermogen
EUR 609 mln. (per 31-10-2014)
Beheerder
ACTIAM N.V.
Bewaarder
KAS Trust & Depositary Services B.V.
Juridisch eigenaar
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
29
2.4
ZWITSERLEVEN HORIZONFONDS 2020-2024
Dit Aanvullend Prospectus vormt één geheel met het Prospectus Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen de dato 1 januari 2015.
Intrinsieke waarde: EUR 31,24 (per 31-10-2014)
Prijs:
intrinsieke waarde van een participatie.
Einddatum fonds: 31-12-2019
DOELSTELLING
RISICO’S
Het Fonds maakt deel uit van het beleggingsmodel dat wordt aangeboden als onderdeel van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
Het Fonds is bestemd voor deelnemers die in de periode 2020-2024
met pensioen gaan. Het beleggingsbeleid is gericht op het behalen
van een rendement dat over een doorlopende beoordelingsperiode
van drie jaar hoger zal zijn dan het rendement van de samengestelde
benchmark.
Risico’s die van invloed kunnen zijn op beleggingen in participaties
van het Zwitserleven Horizonfonds 2020-2024 zijn:
nnKoersrisico
nnInflatierisico
nnRisico’s externe factoren
nnLiquiditeitsrisico
nnUitbestedingsrisico
nnTegenpartijrisico
nnValutarisico
nnBewaarnemingrisico
nnAfwikkelingsrisico
BELEGGINGSBELEID
nnHet Fonds belegt uitsluitend in participaties van de subfond-
sen van Zwitserleven Beleggingsfondsen en Zwitserleven
Mix Beleggingsfondsen.
nnHet Fonds bepaalt de assetmix op basis van een neutraal profiel
van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
nnDe asset allocatie is als volgt (met een bandbreedte van maximaal
5%):
JAAR
ZWITSERLEVEN
ZWITSERLEVEN
WERELD
ZWITSERLEVEN GOVERNMENT ZWITSERLEVEN
AANDELEN­
SELECTIE FONDS
BONDS 10+
CREDITS FONDS
FONDS IN %
IN %
FONDS IN %
IN %
2013
27
13
47
13
2014
20
13
54
13
2015
15
13
59
13
2016
15
10
62
13
2017
15
10
65
10
2018
15
10
65
10
2019
10
10
70
10
Voor de beschrijving van de risico’s verwijzen wij naar de paragraaf risicoprofiel in het Prospectus van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen.
GELIEERDE PARTIJEN
Zwitserleven Horizonfonds 2020-2024 belegt hoofdzakelijk in
Zwitserleven Wereld Aandelenfonds, Zwitserleven Selectie Fonds,
Zwitserleven Government Bonds 10+ Fonds en Zwitserleven Credits
Fonds. Dit zijn gelieerde beleggingsfondsen. De Beheerder kan
besluiten andere gelieerde beleggingsfondsen toe te voegen zolang
dit past binnen het beleggingsbeleid van het Fonds.
SERVICE FEE
Voor het Fonds worden kosten gemaakt die ten laste van het Fonds
worden gebracht door middel van een service fee. Deze worden dus
indirect door de Participanten betaald.
JAARLIJKSE KOSTEN
nnEr wordt geen tactisch allocatie beleid tussen de fondsen onder-
Service fee
ling gevoerd. Maandelijks wordt gerebalanced naar de strategische gewichten, bij voorkeur op de eerste handelsdag van de
maand. Rebalancing vindt ook plaats als gedurende de maand
de afwijking meer dan 5% is.
nnHet is niet toegestaan effecten te verkopen die de portefeuille
niet bezit. Uitleentransacties zijn toegestaan tot 50% van de
beleggingen.
nnEr mag maximaal 2% aan liquiditeiten worden aangehouden in
de portefeuille.
nnUit hoofde van cashflow mismatches bij het uitvoeren van
transacties of corporate actions zijn tijdelijke debetstanden op
geldrekeningen toegestaan van ten hoogste 2% van de omvang
van het Fonds.
Deze is als volgt opgebouwd:
%
0,076%
Service fee Zwitserleven Horizonfonds 2020-2024
0,01%
Service fee onderliggende beleggingsfondsen
0,066%
Aan het eind van iedere maand wordt 1/12 deel van het percentage
op jaarbasis in rekening gebracht over het gemiddelde vermogen
van het Fonds van de betreffende maand. De service fee betreft
onder meer kosten van bewaargeving van effecten, accountantscontrole, Juridisch eigenaar, Beheerder, Bewaarder, kosten uitvoering
ESG beleid, participantenvergadering, verslaglegging en de kosten
van extern beheerde beleggingsfondsen.
KOSTEN BIJ TOE- EN UITTREDING
Als gevolg van verschillende handelsmomenten voor de fondsen
waarin wordt belegd kan het voorkomen dat tijdelijke overschrijdingen van deze restrictie plaatsvinden.
RENDEMENT
Voor de behaalde rendementen verwijzen wij naar het jaarverslag
op de Website: www.actiam.nl/fondsbeheer .
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen biedt de participaties in het
Fonds aan tegen intrinsieke waarde. De Beheerder kan besluiten om
ter dekking van transactiekosten van aan- en verkopen van beleggingen, in het belang van zittende Participanten een op- en afslag
te hanteren. De Beheerder bepaalt per transactie de hoogte van de
eventuele op- of afslag.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
30
ALGEMENE GEGEVENS
Vermogen
EUR 239 mln. (per 31-10-2014)
Beheerder
ACTIAM N.V.
Bewaarder
KAS Trust & Depositary Services B.V.
Juridisch eigenaar
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
31
2.5
ZWITSERLEVEN HORIZONFONDS 2025-2029
Dit Aanvullend Prospectus vormt één geheel met het Prospectus Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen de dato 1 januari 2015.
Intrinsieke waarde: EUR 31,29 (per 31-10-2014)
Prijs:
intrinsieke waarde van een participatie.
Einddatum fonds: 31-12-2024
DOELSTELLING
Het Fonds maakt deel uit van het beleggingsmodel dat wordt aangeboden als onderdeel van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
Het Fonds is bestemd voor deelnemers die in de periode 2035-2039
met pensioen gaan. Het beleggingsbeleid is gericht op het behalen
van een rendement dat over een doorlopende beoordelingsperiode
van drie jaar hoger zal zijn dan het rendement van de samengestelde
benchmark.
Als gevolg van verschillende handelsmomenten voor de fondsen
waarin wordt belegd kan het voorkomen dat tijdelijke overschrijdingen van deze restrictie plaatsvinden.
RENDEMENT
Voor de behaalde rendementen verwijzen wij naar het jaarverslag
op de Website: www.actiam.nl/fondsbeheer .
RISICO’S
BELEGGINGSBELEID
nnHet Fonds belegt uitsluitend in participaties van de subfond-
sen van Zwitserleven Beleggingsfondsen en Zwitserleven
Mix Beleggingsfondsen.
nnHet Fonds bepaalt de assetmix op basis van een neutraal profiel
van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
nnDe asset allocatie is als volgt (met een bandbreedte van maximaal
5%):
JAAR
ZWITSERLEVEN
ZWITSERLEVEN
WERELD
ZWITSERLEVEN GOVERNMENT ZWITSERLEVEN
AANDELEN­
SELECTIE FONDS
BONDS 10+
CREDITS FONDS
FONDS IN %
IN %
FONDS IN %
IN %
Risico’s die van invloed kunnen zijn op beleggingen in participaties
van het Zwitserleven Horizonfonds 2025-2029 zijn:
nnKoersrisico
nnInflatierisico
nnRisico’s externe factoren
nnLiquiditeitsrisico
nnUitbestedingsrisico
nnTegenpartijrisico
nnValutarisico
nnBewaarnemingrisico
nnAfwikkelingsrisico
2013
52
13
22
13
2014
47
13
27
13
2015
42
13
32
13
2016
37
13
37
13
2017
32
13
42
13
2018
27
13
47
13
2019
20
13
54
13
2020
15
13
59
13
2021
15
10
62
13
2022
15
10
65
10
SERVICE FEE
Voor het Fonds worden kosten gemaakt die ten laste van het Fonds
worden gebracht door middel van een service fee. Deze worden dus
indirect door de Participanten betaald.
2023
15
10
65
10
2024
10
10
70
10
Voor de beschrijving van de risico’s verwijzen wij naar de paragraaf risicoprofiel in het Prospectus van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen.
GELIEERDE PARTIJEN
Zwitserleven Horizonfonds 2025-2029 belegt hoofdzakelijk in
Zwitserleven Wereld Aandelenfonds, Zwitserleven Selectie Fonds,
Zwitserleven Government Bonds 10+ Fonds en Zwitserleven Credits
Fonds. Dit zijn gelieerde beleggingsfondsen. De Beheerder kan
besluiten andere gelieerde beleggingsfondsen toe te voegen zolang
dit past binnen het beleggingsbeleid van het Fonds.
nnEr wordt geen tactisch allocatie beleid tussen de fondsen onder-
JAARLIJKSE KOSTEN
ling gevoerd. Maandelijks wordt gerebalanced naar de strategische gewichten, bij voorkeur op de eerste handelsdag van de
maand. Rebalancing vindt ook plaats als gedurende de maand
de afwijking meer dan 5% is.
nnHet is niet toegestaan effecten te verkopen die de portefeuille
niet bezit. Uitleentransacties zijn toegestaan tot 50% van de
beleggingen.
nnEr mag maximaal 2% aan liquiditeiten worden aangehouden in
de portefeuille.
nnUit hoofde van cashflow mismatches bij het uitvoeren van
transacties of corporate actions zijn tijdelijke debetstanden op
geldrekeningen toegestaan van ten hoogste 2% van de omvang
van het Fonds.
Service fee
%
0,07%
Deze is als volgt opgebouwd:
Service fee Zwitserleven Horizonfonds 2025-2029
0,01%
Service fee onderliggende beleggingsfondsen
0,06%
Aan het eind van iedere maand wordt 1/12 deel van het percentage
op jaarbasis in rekening gebracht over het gemiddelde vermogen
van het Fonds van de betreffende maand. De service fee betreft
onder meer kosten van bewaargeving van effecten, accountantscontrole, Juridisch eigenaar, Beheerder, Bewaarder, kosten uitvoering
ESG beleid, participantenvergadering, verslaglegging en de kosten
van extern beheerde beleggingsfondsen.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
32
KOSTEN BIJ TOE- EN UITTREDING
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen biedt de participaties in het
Fonds aan tegen intrinsieke waarde. De Beheerder kan besluiten om
ter dekking van transactiekosten van aan- en verkopen van beleggingen, in het belang van zittende Participanten een op- en afslag
te hanteren. De Beheerder bepaalt per transactie de hoogte van de
eventuele op- of afslag.
ALGEMENE GEGEVENS
Vermogen
EUR 315 mln. (per 31-10-2014)
Beheerder
ACTIAM N.V.
Bewaarder
KAS Trust & Depositary Services B.V.
Juridisch eigenaar
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
33
2.6
ZWITSERLEVEN HORIZONFONDS 2030-2034
Dit Aanvullend Prospectus vormt één geheel met het Prospectus Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen de dato 1 januari 2015.
Intrinsieke waarde: EUR 36,32 (per 31-10-2014)
Prijs:
intrinsieke waarde van een participatie.
Einddatum fonds: 31-12-2029
DOELSTELLING
Het Fonds maakt deel uit van het beleggingsmodel dat wordt aangeboden als onderdeel van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
Het Fonds is bestemd voor deelnemers die in de periode 2030-2034
met pensioen gaan. Het beleggingsbeleid is gericht op het behalen
van een rendement dat over een doorlopende beoordelingsperiode
van drie jaar hoger zal zijn dan het rendement van de samengestelde
benchmark.
Als gevolg van verschillende handelsmomenten voor de fondsen
waarin wordt belegd kan het voorkomen dat tijdelijke overschrijdingen van deze restrictie plaatsvinden.
RENDEMENT
Voor de behaalde rendementen verwijzen wij naar het jaarverslag
op de Website: www.actiam.nl/fondsbeheer .
BELEGGINGSBELEID
RISICO’S
nnHet Fonds belegt uitsluitend in participaties van de subfond-
Risico’s die van invloed kunnen zijn op beleggingen in participaties
van het Zwitserleven Horizonfonds 2030-2034 zijn:
nnKoersrisico
nnInflatierisico
nnRisico’s externe factoren
nnLiquiditeitsrisico
nnUitbestedingsrisico
nnTegenpartijrisico
nnValutarisico
nnBewaarnemingrisico
nnAfwikkelingsrisico
sen van Zwitserleven Beleggingsfondsen en Zwitserleven
Mix Beleggingsfondsen.
nnHet Fonds bepaalt de assetmix op basis van een neutraal profiel
van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
nnDe asset allocatie is als volgt (met een bandbreedte van maximaal
5%):
JAAR
ZWITSERLEVEN
ZWITSERLEVEN
WERELD
ZWITSERLEVEN GOVERNMENT ZWITSERLEVEN
AANDELEN­
SELECTIE FONDS
BONDS 10+
CREDITS FONDS
FONDS IN %
IN %
FONDS IN %
IN %
2013
-2017
57
13
17
13
2018
52
13
22
13
2019
47
13
27
13
2020
42
13
32
13
2021
37
13
37
13
2022
32
13
42
13
2023
27
13
47
13
2024
20
13
54
13
2025
15
13
59
13
2026
15
10
62
13
SERVICE FEE
2027
15
10
65
10
2028
15
10
65
10
2029
10
10
70
10
Voor het Fonds worden kosten gemaakt die ten laste van het Fonds
worden gebracht door middel van een service fee. Deze worden dus
indirect door de Participanten betaald.
Voor de beschrijving van de risico’s verwijzen wij naar de paragraaf risicoprofiel in het Prospectus van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen.
GELIEERDE PARTIJEN
Zwitserleven Horizonfonds 2030-2034 belegt hoofdzakelijk in
Zwitserleven Wereld Aandelenfonds, Zwitserleven Selectie Fonds,
Zwitserleven Government Bonds 10+ Fonds en Zwitserleven Credits
Fonds. Dit zijn gelieerde beleggingsfondsen. De Beheerder kan
besluiten andere gelieerde beleggingsfondsen toe te voegen zolang
dit past binnen het beleggingsbeleid van het Fonds.
JAARLIJKSE KOSTEN
nnEr wordt geen tactisch allocatie beleid tussen de fondsen onder-
Service fee
ling gevoerd. Maandelijks wordt gerebalanced naar de strategische gewichten, bij voorkeur op de eerste handelsdag van de
maand. Rebalancing vindt ook plaats als gedurende de maand
de afwijking meer dan 5% is.
nnHet is niet toegestaan effecten te verkopen die de portefeuille
niet bezit. Uitleentransacties zijn toegestaan tot 50% van de
beleggingen.
nnEr mag maximaal 2% aan liquiditeiten worden aangehouden
in de portefeuille.
nnUit hoofde van cashflow mismatches bij het uitvoeren van
transacties of corporate actions zijn tijdelijke debetstanden op
geldrekeningen toegestaan van ten hoogste 2% van de omvang
van het Fonds.
Deze is als volgt opgebouwd:
%
0,067%
Service fee Zwitserleven Horizonfonds 2030-2034
0,01%
Service fee onderliggende beleggingsfondsen
0,057%
Aan het eind van iedere maand wordt 1/12 deel van het percentage
op jaarbasis in rekening gebracht over het gemiddelde vermogen
van het Fonds van de betreffende maand. De service fee betreft
onder meer kosten van bewaargeving van effecten, accountantscontrole, Juridisch eigenaar, Beheerder, Bewaarder, kosten uitvoering
ESG beleid, participantenvergadering, verslaglegging en de kosten
van extern beheerde beleggingsfondsen.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
34
KOSTEN BIJ TOE- EN UITTREDING
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen biedt de participaties in het
Fonds aan tegen intrinsieke waarde. De Beheerder kan besluiten om
ter dekking van transactiekosten van aan- en verkopen van beleggingen, in het belang van zittende Participanten een op- en afslag
te hanteren. De Beheerder bepaalt per transactie de hoogte van de
eventuele op- of afslag.
ALGEMENE GEGEVENS
Vermogen
EUR 312 mln. (per 31-08-2014)
Beheerder
ACTIAM N.V.
Bewaarder
KAS Trust & Depositary Services B.V.
Juridisch eigenaar
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
35
2.7
ZWITSERLEVEN HORIZONFONDS 2035-2039
Dit Aanvullend Prospectus vormt één geheel met het Prospectus Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen de dato 2 januari 2015.
Intrinsieke waarde: EUR 25,00 (per 2-1-2015)
Prijs:
intrinsieke waarde van een participatie.
Einddatum: 31-12-2034
DOELSTELLING
nnHet is niet toegestaan effecten te verkopen die de portefeuille
Het Fonds maakt deel uit van het beleggingsmodel dat wordt aangeboden als onderdeel van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
Het Fonds is bestemd voor deelnemers die in de periode 2035-2039
met pensioen gaan. Het beleggingsbeleid is gericht op het behalen
van een rendement dat over een doorlopende beoordelingsperiode
van drie jaar hoger zal zijn dan het rendement van de samengestelde
benchmark.
niet bezit. Uitleentransacties zijn toegestaan tot 50% van de
beleggingen.
nnEr mag maximaal 2% aan liquiditeiten worden aangehouden in de
portefeuille. Als gevolg van verschillende handelsmomenten voor
de fondsen waarin wordt belegd kan het voorkomen dat tijdelijke
overschrijdingen van deze restrictie plaatsvinden.
nnUit hoofde van cashflow mismatches bij het uitvoeren van
transacties of corporate actions zijn tijdelijke debetstanden op
geldrekeningen toegestaan van ten hoogste 2% van de omvang
van het Fonds. Om een tijdelijke debetstand op te vangen heeft
de Beheerder een kredietfaciliteit ingericht.
BELEGGINGSBELEID
nnHet Fonds belegt uitsluitend in participaties van de subfond-
sen van Zwitserleven Beleggingsfondsen en Zwitserleven
Mix Beleggingsfondsen.
nnHet Fonds bepaalt de asset mix op basis van een neutraal profiel
van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
nnDe asset allocatie is als volgt (met een bandbreedte van maximaal
5%):
JAAR
ZWITSERLEVEN
ZWITSERLEVEN
WERELD
ZWITSERLEVEN GOVERNMENT ZWITSERLEVEN
AANDELEN­
SELECTIE FONDS
BONDS 10+
CREDITS FONDS
FONDS IN %
IN %
FONDS IN %
IN %
RENDEMENT
Voor de behaalde rendementen verwijzen wij naar het jaarverslag
op de Website: www.actiam.nl/fondsbeheer .
RISICO’S
Risico’s die van invloed kunnen zijn op beleggingen in participaties
van het Zwitserleven Horizonfonds 2035-2039 zijn:
nnKoersrisico
nnInflatierisico
nnRisico’s externe factoren
nnLiquiditeitsrisico
nnUitbestedingsrisico
nnTegenpartijrisico
nnValutarisico
nnBewaarnemingrisico
nnAfwikkelingsrisico
2015
57
13
17
13
2016
57
13
17
13
2017
57
13
17
13
2018
57
13
17
13
2019
57
13
17
13
2020
57
13
17
13
2021
57
13
17
13
2022
57
13
17
13
2023
52
13
22
13
2024
47
13
27
13
2025
42
13
32
10
2026
37
13
37
10
2027
32
13
42
10
2028
27
13
47
13
2029
20
13
54
13
2030
15
13
59
13
2031
15
10
62
13
SERVICE FEE
2032
15
10
65
10
2033
15
10
65
10
2034
10
10
70
10
Voor het Fonds worden kosten gemaakt die ten laste van het Fonds
worden gebracht door middel van een service fee. Deze worden dus
indirect door de Participanten betaald.
Voor de beschrijving van de risico’s verwijzen wij naar de paragraaf risicoprofiel in het Prospectus van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen.
GELIEERDE PARTIJEN
Zwitserleven Horizonfonds 2035-2039 belegt hoofdzakelijk in
Zwitserleven Wereld Aandelenfonds, Zwitserleven Selectie Fonds,
Zwitserleven Government Bonds 10+ Fonds en Zwitserleven Credits
Fonds. Dit zijn gelieerde beleggingsfondsen. De Beheerder kan
besluiten andere gelieerde beleggingsfondsen toe te voegen zolang
dit past binnen het beleggingsbeleid van het Fonds.
JAARLIJKSE KOSTEN
nnEr wordt geen tactisch allocatie beleid tussen de fondsen onder-
ling gevoerd. Maandelijks wordt gerebalanced naar de strategische gewichten, bij voorkeur op de eerste handelsdag van de
maand. Rebalancing vindt ook plaats als gedurende de maand
de afwijking meer dan 5% is.
Service fee
%
0,067%
Deze is als volgt opgebouwd:
Service fee Zwitserleven Horizonfonds 2035-2039
0,01%
Service fee onderliggende beleggingsfondsen
0,057%
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
36
Aan het eind van iedere maand wordt 1/12 deel van het percentage
op jaarbasis in rekening gebracht over het gemiddelde vermogen
van het Fonds van de betreffende maand. De service fee betreft
onder meer kosten van bewaargeving van effecten, accountantscontrole, Juridisch eigenaar, Beheerder, Bewaarder, kosten uitvoering
ESG beleid, participantenvergadering, verslaglegging en de kosten
van extern beheerde beleggingsfondsen.
ALGEMENE GEGEVENS
Vermogen
n.t.b.
Beheerder
ACTIAM N.V.
Bewaarder
KAS Trust & Depositary Services B.V.
Juridisch eigenaar
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen
KOSTEN BIJ TOE- EN UITTREDING
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen biedt de participaties in het
Fonds aan tegen intrinsieke waarde. De Beheerder kan besluiten
om, ter dekking van transactiekosten van aan- en verkopen van
beleggingen, in het belang van zittende Participanten een op- en
afslag te hanteren. De Beheerder bepaalt per transactie de hoogte
van de eventuele op- of afslag.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
37
2.8
ZWITSERLEVEN HORIZONRENTEFONDS
Dit Aanvullend Prospectus vormt één geheel met het Prospectus Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen de dato 1 januari 2015.
Intrinsieke waarde: EUR 35,72 (per 31-10-2014)
Prijs:
intrinsieke waarde van een participatie.
Startdatum fonds: 1 januari 2008
DOELSTELLING
Het Fonds maakt deel uit van het beleggingsmodel dat wordt aangeboden als onderdeel van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
Het Fonds is bestemd voor deelnemers in horizon beleggen. De laatste 5 jaar voor de pensioendatum worden de deelnemers aangeraden
om deel te nemen in dit Fonds. Het beleggingsbeleid is gericht op
het behalen van een rendement dat over een doorlopende beoordelingsperiode van drie jaar hoger zal zijn dan het rendement van
de samengestelde benchmark.
nnUitbestedingsrisico
nnTegenpartijrisico
nnValutarisico
nnBewaarnemingrisico
nnAfwikkelingsrisico
Voor de beschrijving van de risico’s verwijzen wij naar de paragraaf risicoprofiel in het Prospectus van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen.
GELIEERDE PARTIJEN
BELEGGINGSBELEID
nnHet Fonds belegt uitsluitend in participaties van de subfondsen
van Zwitserleven Beleggingsfondsen.
nnHet Fonds bepaalt de assetmix op basis van een neutraal profiel
van het Zwitserleven Pensioen Risicokader.
Zwitserleven HorizonRentefonds belegt hoofdzakelijk in Zwitserleven
Credits Fonds en Zwitserleven Government Bonds 10+ Fonds. Dit zijn
gelieerde beleggingsfondsen. De Beheerder kan besluiten andere
gelieerde beleggingsfondsen toe te voegen zolang dit past binnen
het beleggingsbeleid van het Fonds.
nnDe asset allocatie is als volgt: (met een bandbreedte van maxi-
SERVICE FEE
maal 5%):
SOORT BELEGGING
GEWICHT IN % VAN DE
PORTEFEUILLE
Zwitserleven Government Bonds 10+ Fonds
85
Zwitserleven Credits Fonds
15
Voor het Fonds worden kosten gemaakt die ten laste van het Fonds
worden gebracht door middel van een service fee. Deze worden dus
indirect door de Participanten betaald.
JAARLIJKSE KOSTEN
%
Service fee
nnEr wordt geen tactisch allocatie beleid tussen de fondsen onder-
ling gevoerd. Maandelijks wordt gerebalanced naar de strategische gewichten, bij voorkeur op de eerste handelsdag van de
maand. Rebalancing vindt ook plaats als gedurende de maand
de afwijking meer dan 5% is.
nnHet is niet toegestaan effecten te verkopen die de portefeuille
niet bezit. Uitleentransacties zijn toegestaan tot 50% van de
beleggingen.
nnEr mag maximaal 2% aan liquiditeiten worden aangehouden in
de portefeuille.
nnUit hoofde van cashflow mismatches bij het uitvoeren van
transacties of corporate actions zijn tijdelijke debetstanden op
geldrekeningen toegestaan van ten hoogste 2% van de omvang
van het Fonds.
Als gevolg van verschillende handelsmomenten voor de fondsen
waarin wordt belegd kan het voorkomen dat tijdelijke overschrijdingen van deze restrictie plaatsvinden.
RENDEMENT
Voor de behaalde rendementen verwijzen wij naar het jaarverslag
op de Website: www.actiam.nl/fondsbeheer .
RISICO’S
Risico’s die van invloed kunnen zijn op beleggingen in participaties
van het Zwitserleven HorizonRentefonds zijn:
nnKoersrisico
nnInflatierisico
nnRisico’s externe factoren
nnLiquiditeitsrisico
0,05%
Deze is als volgt opgebouwd:
Service fee Zwitserleven HorizonRentefonds
0,01%
Service fee onderliggende beleggingsfondsen
0,04%
Aan het eind van iedere maand wordt 1/12 deel van het percentage
op jaarbasis in rekening gebracht over het gemiddelde vermogen
van het Fonds van de betreffende maand. De service fee betreft
onder meer kosten van bewaargeving van effecten, accountantscontrole, Juridisch eigenaar, Beheerder, Bewaarder, kosten uitvoering
ESG beleid, participantenvergadering, verslaglegging en de kosten
van extern beheerde beleggingsfondsen.
KOSTEN BIJ TOE- EN UITTREDING
Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen biedt de participaties in het
Fonds aan tegen intrinsieke waarde. De Beheerder kan besluiten om
ter dekking van transactiekosten van aan- en verkopen van beleggingen, in het belang van zittende Participanten een op- en afslag
te hanteren. De Beheerder bepaalt per transactie de hoogte van de
eventuele op- of afslag.
ALGEMENE GEGEVENS
Vermogen
EUR 150 mln. (per 31-10-2014)
Beheerder
ACTIAM N.V.
Bewaarder
KAS Trust & Depositary Services B.V.
Juridisch eigenaar
Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
38
3 BIJLAGEN
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
39
BIJLAGE A
VOORWAARDEN VAN BEHEER
Artikel 1
BEGRIPSOMSCHRIJVING.
1.1
1.2
De volgende begrippen hebben in deze voorwaarden de hierna omschreven betekenis, tenzij uitdrukkelijk anders blijkt:
aanvullend prospectus:
de bij het prospectus behorende aanvulling per subfonds waarin onder meer het beleggingsbeleid is opgenomen van het
subfonds;
accountant:
de in artikel 15, lid 5 bedoelde registeraccountant of andere deskundige als bedoeld in artikel 2:393, lid 1 Burgerlijk Wetboek,
aan wie de opdracht is gegeven het jaarverslag te onderzoeken;
beheerder:
degene die belast is met het beheer van het fonds;
fonds:
het vermogen onder de naam Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen waarin ter collectieve belegging gevraagde of verkregen
gelden of andere zaken en vermogensrechten zijn of worden opgenomen teneinde de participatiehouders in de opbrengst
daarvan te doen delen;
fondsvermogen:
het totale vermogen van het fonds, zijnde alle vermogensbestanddelen die overeenkomstig deze voorwaarden ten behoeve
van participanten worden gehouden door of voor de juridisch eigenaar verminderd met de verplichtingen van het fonds,
welke door de beheerder met inachtneming van deze voorwaarden zijn aangegaan;
fondswaarden:
de beleggingen en andere activa van het fonds, met inbegrip van liquide middelen behorend tot het vermogen van het fonds;
jaarverslag:
het in artikel 15, lid 2 omschreven jaarverslag;
juridisch eigenaar:
de juridisch eigenaar van de activa van het fonds;
participatiehouders:
de economisch deelgerechtigden in het fonds;
participaties:
de evenredige delen waarin de aanspraken van de participatiehouders op een subfonds verdeeld zijn, waarbij de afronding
plaatsvindt op vijf decimalen;
prospectus:
het prospectus betreffende het fonds, inclusief de aanvullende prospectussen;
raad van toezicht:
de raad van toezicht als bedoeld in artikel 19
register van participatiehouders:
het in artikel 8, lid 3 omschreven register;
subfonds:
een gedeelte van het fonds waartoe de houders van een bepaalde serie participaties gerechtigd zijn met onder meer een
eigen beleggingsbeleid als omschreven in het desbetreffende aanvullend prospectus;
tussentijds verslag:
het in artikel 15, lid 3 omschreven tussentijds verslag;
voorwaarden:
deze voorwaarden van beheer;
waarde van een participatie:
de waarde van een subfonds gedeeld door het aantal uitstaande participaties van de desbetreffende serie participaties,
uitgedrukt in euro en afgerond tot vier cijfers achter de komma;
waarde van een subfonds:
de som van de waarde uitgedrukt in euro van de tot het subfonds behorende beleggingen en andere activa verminderd met
de tot het subfonds behorende verplichtingen, waaronder begrepen:
a. eventuele belastingen;
bnaar tijdsevenredigheid, de kosten van bewaring, beheer en de overige kosten die ten laste van het subfonds komen;
en
c.eventueel getroffen voorzieningen en aangehouden reserves; uitgedrukt in euro en afgerond tot twee cijfers achter de
komma;
werkdag:
een dag waarop de effectenbeurs van Euronext Amsterdam N.V. geopend is voor het (laten) uitvoeren van effectentransacties;
Wft:
Wet op het financieel toezicht.
Tenzij uitdrukkelijk anders blijkt, heeft een begrip dat in lid 1 is omschreven in het meervoud, met dienovereenkomstige
aanpassing van de vermelde beschrijving, in het enkelvoud de betekenis als in lid 1 is omschreven. Tenzij uitdrukkelijk
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
40
anders blijkt, heeft een begrip dat in lid 1 is omschreven in het enkelvoud, met dienovereenkomstige aanpassing van de
vermelde omschrijving, in het meervoud de betekenis als in lid 1 is omschreven.
Artikel 2
2.1
2.2
2.3
Artikel 3
3.1
3.2
3.3
3.4
Artikel 4
NAAM. DUUR.
Het fonds draagt de naam: Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen.
Het fonds is gevormd voor onbepaalde tijd.
Het fonds wordt geacht te zijn gevestigd ten kantore van de beheerder.
AARD. DOEL. KWALITEITSEIS. FISCALE STATUS.
et beheer en het juridisch eigendom van het fonds geschieden onder de in deze overeenkomst neergelegde voorwaarH
den. Deze voorwaarden zijn van toepassing op de rechtsverhouding tussen de beheerder en de juridisch eigenaar en een
participatiehouder en creëren geen overeenkomst tussen de participatiehouders onderling en beogen niet (anderszins)
samenwerking tussen de participatiehouders. Deze voorwaarden en hetgeen ter uitvoering hiervan geschiedt, vormen geen
maatschap, vennootschap onder firma of commanditaire vennootschap.
Het doel van het fonds is het per subfonds afzonderlijk, collectief beleggen van de fondswaarden voor rekening en risico van
de participatiehouders van het betreffende subfonds, teneinde de participatiehouders in de opbrengst van de beleggingen
te doen delen. Het beleggingsbeleid van elk subfonds wordt omschreven in het desbetreffende aanvullend prospectus bij
het prospectus.
Het fonds is een besloten fonds voor gemene rekening dat niet belastingplichtig is in de zin van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969.
Participaties kunnen alleen worden verkregen door professionele beleggers als bedoeld in de Wft.
BEWARING.
4.1
4.2
De juridisch eigenaar is juridisch eigenaar van of juridisch gerechtigd tot het fondsvermogen.
Het fondsvermogen is respectievelijk wordt ten titel van beheer verkregen door de juridisch eigenaar ten behoeve van de
participatiehouders. De juridisch eigenaar treedt bij het bewaren uitsluitend in het belang van de participatiehouders op.
4.3 Verplichtingen die tot het fonds (gaan) behoren, zijn respectievelijk worden aangegaan op naam van de juridisch eigenaar,
waarbij uitdrukkelijk wordt vermeld dat de juridisch eigenaar optreedt in zijn hoedanigheid van juridisch eigenaar van het
fonds. De juridisch eigenaar kan de participatiehouders niet vertegenwoordigen.
4.4 De juridisch eigenaar is jegens de participatiehouders slechts aansprakelijk voor door hen geleden schade, voor zover de
schade het gevolg is van verwijtbare niet-nakoming of gebrekkige nakoming van zijn verplichtingen.
4.5 De juridisch eigenaar wordt benoemd door de vergadering van participatiehouders.
4.6 De raad van toezicht zal een voordracht voor de benoeming van een juridisch eigenaar opmaken en daarbij aangeven of
deze voordracht bindend of niet-bindend is.
4.7 De juridisch eigenaar kan te allen tijde worden geschorst en ontslagen door de vergadering van participanten op grond van
een besluit, genomen met volstrekte meerderheid van stemmen, indien die meerderheid ten minste een/derde van het totale
aantal participaties houdt (het quorum), tenzij het voorstel tot schorsing of ontslag afkomstig is van de raad van toezicht
in welk geval het besluit wordt genomen met volstrekte meerderheid van stemmen, zonder het vereiste van het quorum.
Indien het quorum niet aanwezig is, maar een volstrekte meerderheid van de uitgebrachte stemmen het besluit tot schorsing
of ontslag van de juridisch eigenaar steunt, dan kan in een nieuwe vergadering die wordt bijeengeroepen het besluit bij
volstrekte meerderheid van stemmen worden genomen, onafhankelijk van het op deze vergadering vertegenwoordigd
aantal participaties.
4.8 De raad van toezicht is te allen tijde bevoegd de juridisch eigenaar te schorsen.
4.9 Indien de juridisch eigenaar is geschorst kan zij haar taken op grond van deze voorwaarden slechts uitoefenen nadat en
voor zover de raad van toezicht daarmee heeft ingestemd.
4.10 Een schorsing van de juridisch eigenaar kan, ook na één of meermalen te zijn verlengd, in totaal niet langer duren dan
drie maanden.
Artikel 5
5.1
5.2
BEHEER, BELEGGINGEN EN OVERIGE HANDELINGEN.
De beheerder is belast met het beheer van het fonds, waaronder is begrepen het beleggen van de fondswaarden, het
aangaan van verplichtingen ten laste van het fonds en het verrichten van alle overige handelingen ten aanzien van het
fonds, alles met inachtneming van het bepaalde in artikel 3, lid 2, artikel 4 en hetgeen overigens in deze voorwaarden is
bepaald. De beheerder treedt bij het beheren uitsluitend in het belang van de participatiehouders op. De beheerder kan
de participatiehouders niet vertegenwoordigen.
De juridisch eigenaar verstrekt hierbij aan de beheerder volmacht voor het verrichten van rechtshandelingen verband
houdende met het beheren van het fonds, met inachtneming van het beleggingsbeleid zoals bepaald in overeenstemming
met artikel 3, lid 2 en hetgeen overigens in deze voorwaarden is bepaald. Handelingen waartoe de volmacht zich niet
uitstrekt komen niet ten laste van het fonds.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
41
5.3
De beheerder is jegens de participatiehouders slechts aansprakelijk voor de door hen geleden schade, voor zover de schade
het gevolg is van opzet of grove schuld van de beheerder.
5.4 De beheerder kan een vermogensbeheerder aanstellen, waarvan de kosten ten laste van het fonds komen. De beheerder
kan aan de vermogensbeheerder volmacht geven om binnen de grenzen die in lid 1 zijn omschreven en door de beheerder
opgestelde doelstellingen en richtlijnen op dagelijkse basis uitvoering te geven aan een of meer taken van de beheerder.
5.5 De beheerder wordt benoemd door de vergadering van participatiehouders.
5.6 De raad van toezicht zal een voordracht voor de benoeming van een beheerder opmaken en daarbij aangeven of deze
voordracht bindend of niet-bindend is.
5.7 De beheerder kan te allen tijde worden geschorst en ontslagen door de vergadering van participanten op grond van
een besluit, genomen met volstrekte meerderheid van stemmen, indien die meerderheid ten minste een/derde van het
totale aantal participaties houdt (het quorum), tenzij het voorstel tot schorsing of ontslag afkomstig is van de raad van
toezicht in welk geval het besluit wordt genomen met volstrekte meerderheid van stemmen, zonder het vereiste van een
quorum. Indien het quorum niet aanwezig is, maar een volstrekte meerderheid van de uitgebrachte stemmen het besluit
tot schorsing of ontslag van de beheerder steunt, dan kan in een nieuwe vergadering die wordt bijeengeroepen het besluit
bij volstrekte meerderheid van stemmen worden genomen, onafhankelijk van het op deze vergadering vertegenwoordigd
aantal participaties.
5.8 De raad van toezicht is te allen tijde bevoegd de beheerder te schorsen.
5.9 Indien de beheerder is geschorst kan zij haar taken op grond van deze voorwaarden slechts uitoefenen nadat en voor zover
de raad van toezicht daarmee heeft ingestemd.
5.10 Een schorsing van de beheerder kan, ook na één of meermalen te zijn verlengd, in totaal niet langer duren dan drie maanden.
Artikel 6
6.1
6.2
6.3
6.4
6.5
6.6
Artikel 7
7.1
7.2
Artikel 8
8.1
8.2
8.3
HET FONDS. SUBFONDSEN.
Het fonds wordt gevormd door stortingen ter verkrijging van participaties, door opbrengsten van de fondswaarden, door
vorming en toeneming van de schulden en door vorming, toeneming en toepassing van eventuele voorzieningen en
reserveringen.
De niet belegde fondswaarden die behoren tot het fonds zullen worden aangehouden op één of meer rekeningen op naam
van de juridisch eigenaar ten behoeve van het fonds bij één of meer in de Europese Unie gevestigde banken die door de
beheerder worden aangewezen.
Het vermogen van het fonds is onderverdeeld in een of meer subfondsen. Voor elk subfonds wordt een aparte administratie
gevoerd, zodat onder meer alle aan een subfonds toe te rekenen activa en passiva alsmede kosten en opbrengsten per
subfonds worden verantwoord.
Met inachtneming van het bepaalde in artikel 23 lid 4 komen de beleggingen van een subfonds uitsluitend voor rekening en
risico van de participatiehouders van het betreffende subfonds. Uitkeringen ten laste van een subfonds kunnen uitsluitend
plaatsvinden op de participaties van het betreffende subfonds.
Ten laste van (een subfonds van) het fonds kunnen geldleningen worden aangegaan.
De beheerder besluit tot introductie van een subfonds. Voorafgaand aan die introductie stellen de beheerder en de juridisch
eigenaar de nadere specificaties voor dat subfonds vast, waaronder begrepen het beleggingsbeleid, en leggen deze vast in
het desbetreffende aanvullend prospectus. In geval van tegenstrijdigheid tussen het prospectus van het fonds, waaronder
begrepen deze voorwaarden, en het aanvullend prospectus van een subfonds prevaleert het aanvullend prospectus.
RECHTEN EN VERPLICHTINGEN VAN PARTICIPATIEHOUDERS.
De participatiehouders zijn economisch tot het subfonds gerechtigd naar verhouding van het aantal participaties dat een
participatiehouder houdt. Onverminderd het bepaalde in lid 2 komen, in de verhouding bedoeld in de vorige zin, alle voor- en
nadelen, die economisch aan het subfonds zijn verbonden, ten gunste respectievelijk ten laste van de participatiehouders.
Participatiehouders zijn niet aansprakelijk voor de verplichtingen van de beheerder en de juridisch eigenaar en dragen
niet verder in de verliezen van het subfonds dan tot het bedrag dat in het subfonds is ingebracht als tegenprestatie voor de
participaties die door een participatiehouder worden gehouden.
PARTICIPATIES.
De participaties zijn verdeeld in een of meer series participaties en hebben een zodanige aanduiding dat zij steeds van
elkaar kunnen worden onderscheiden. Het aantal series participaties, de aanduiding van elke serie en de aanduiding van
elke participatie van een serie worden vastgesteld door de beheerder en de juridisch eigenaar. Onder participaties worden
mede begrepen fracties van participaties.
Elke serie participaties vertegenwoordigt de gerechtigdheid tot het vermogen van een bepaald subfonds zoals omschreven
in het prospectus en het desbetreffende aanvullend prospectus.
De participaties luiden op naam. Participatiebewijzen worden niet uitgegeven.
De beheerder houdt een register, waarin de namen en adressen van alle participatiehouders zijn opgenomen, onder vermelding van de aanduidingen van hun participaties, de datum van verkrijging van de participaties en het bedrag of de waarde
van hetgeen dat in een subfonds is ingebracht als tegenprestatie voor een participatie. In het register van participatiehouders
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
42
8.4
8.5
Artikel 9
9.1
9.2
9.3
Artikel 10
wordt tevens vermeld de wijze waarop een participatiehouder betalingen wenst te ontvangen. Een participatiehouder zal
iedere wijziging in de hiervoor bedoelde gegevens onmiddellijk aan de beheerder opgeven.
8.4.Het register van participatiehouders wordt regelmatig bijgehouden. Iedere wijziging daarin wordt getekend door de
beheerder.
8.5.Het register ligt ten kantore van de beheerder ter inzage van iedere participatiehouder, doch uitsluitend voor zover het
zijn eigen inschrijving betreft.
VASTSTELLING VAN DE WAARDE VAN EEN SUBFONDS EN DE WAARDE VAN EEN PARTICIPATIE.
De beheerder stelt elke werkdag de waarde van de subfondsen en de waarde van een participatie vast.
In afwijking van het bepaalde in lid 1 kan de beheerder in de navolgende gevallen de waarde van de subfondsen en de
waarde van een participatie niet vaststellen:
a.indien een of meer effectenbeurzen waaraan effecten zijn genoteerd die behoren tot het betreffende subfonds of het
vermogen van een beleggingsinstelling waarin het betreffende subfonds direct of indirect belegt, zijn gesloten tijdens
andere dan gebruikelijke dagen of wanneer de transacties op deze markten zijn opgeschort of aan niet gebruikelijke
beperkingen zijn onderworpen;
b.indien de middelen van communicatie of berekeningsfaciliteiten die normaal worden gebruikt voor de bepaling van
de waarde van het fonds niet meer functioneren of indien om enige andere reden de waarde van een belegging die
behoort tot het betreffende subfonds niet met de door de beheerder gewenste snelheid of nauwkeurigheid kan worden
bepaald;
c.indien factoren die onder andere verband houden met de politieke, economische, militaire of monetaire situatie waarover
de beheerder geen zeggenschap heeft, de beheerder verhinderen de waarde van het betreffende subfonds te bepalen;
d.indien een besluit tot opheffing van het betreffende subfonds of tot ontbinding van het fonds is genomen.
e waarde van de vermogensbestanddelen die tot een subfonds behoren wordt vastgesteld met inachtneming van de
waarderingsmethoden die in het prospectus en het betreffende aanvullend prospectus zijn omschreven.
TOEKENNING VAN PARTICIPATIES.
10.1 Toekenning van participaties heeft plaats door de beheerder als gevolmachtigde van de juridisch eigenaar.
10.2 De beheerder stelt vast de tegenprestatie, zomede de verdere voorwaarden van toekenning, waaronder mede begrepen de
vorm van de tegenprestatie. Participaties worden slechts toegekend indien de tegenprestatie binnen de door de beheerder
gestelde termijn in het fonds is ingebracht. De tegenprestatie zal zijn de waarde van een participatie als vastgesteld op
de voet als vermeld in het prospectus en het betreffende aanvullend prospectus eventueel vermeerderd met een door de
beheerder in haar discretie te bepalen opslag ter dekking van de kosten die verband houden met transacties die het gevolg
zijn van toekenning van de participaties.
10.3 In de in artikel 9, lid 2 vermelde omstandigheden kan de beheerder de toekenning van participaties opschorten.
Artikel 11
OVERDRACHT VAN PARTICIPATIES.
11.1 Participaties kunnen uitsluitend worden overgedragen aan het fonds. Het is participatiehouders niet toegestaan participaties
rechtstreeks over te dragen aan derden.
11.2 Levering geschiedt door een daartoe bestemde akte en mededeling van de overdracht aan de beheerder.
11.3 De participaties kunnen niet met enig beperkt recht worden belast.
Artikel 12
VERKRIJGING VAN PARTICIPATIES DOOR DE BEHEERDER.
12.1 De beheerder zal als gevolmachtigde van de juridisch eigenaar op eerste verzoek van een participatiehouder te allen tijde
participaties ten titel van koop verkrijgen. De verkrijging door de beheerder vindt plaats door een daartoe bestemde akte
waarbij de vervreemder van de participaties en de beheerder partij zijn. Verkrijging van participaties door de beheerder vindt
niet plaats gedurende de periode dat deze door de beheerder is opgeschort in verband met bijzondere omstandigheden.
Na ontbinding van het fonds vindt geen verkrijging van participaties meer plaats.
12.2 De koopprijs voor een door de beheerder te verkrijgen participatie is gelijk aan de waarde van de participatie, eventueel
verminderd met een door de beheerder in haar discretie te bepalen afslag ter dekking van kosten die verband houden met
transacties die het gevolg zijn van de verkrijging door de beheerder van de participaties. De waarde van de participatie
bedoeld in de vorige zin is gelijk aan de waarde van een participatie die bij de eerstvolgende waardebepaling na de verkrijging, door de beheerder wordt vastgesteld. Van de koopprijs wordt de desbetreffende participatiehouder zo spoedig
mogelijk mededeling gedaan.
12.3 De koopprijs voor een door de beheerder te verkrijgen participatie zal op verzoek van de participatiehouder door de beheerder
worden voldaan door middel van overdracht door de beheerder aan de participatiehouder van dat deel van het fonds dat
overeenkomt met de waarde van de door de beheerder te verkrijgen participaties, zoals vastgesteld in overeenstemming
met lid 2. De beheerder verbindt zich hierbij bij voorbaat om alle medewerking te verlenen aan de overdracht van het
relevante deel van het fonds aan de participatiehouder wier participaties door de beheerder worden verkregen en daartoe
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
43
alle noodzakelijke goederenrechtelijke en overige handelingen te verrichten en instructies te geven aan de custodian die
eventueel is aangesteld. De kosten van de hiervoor bedoelde overdracht van een deel van het fonds zijn voor rekening van
de verkrijgende participatiehouder.
12.4 De beheerder zal de koopprijs voor door hem gekregen participaties - al dan niet te voldoen door middel van de overdracht
aan de participatiehouder van een deel van het fonds zoals voorzien in lid 3 - voldoen binnen tien werkdagen na de dag
waarop de in het lid 2 bedoelde waardevaststelling heeft plaatsgevonden. Voldoening van de koopprijs vindt plaats op de
in het register van participatiehouders vermelde wijze.
12.5 De participaties vervallen door verkrijging door de beheerder.
Artikel 13
OPROEPINGEN EN MEDEDELINGEN.
Oproepingen van en mededelingen aan participatiehouders geschieden schriftelijk aan de in het register van participatiehouders vermelde adressen of door middel van een advertentie in een in Nederland landelijk verspreid dagblad. Als datum
van een oproeping of mededeling geldt de datum van verzending door de beheerder of de juridisch eigenaar.
Artikel 14
INFORMATIEVERSTREKKING.
14.1 De beheerder zal maandelijks ten minste de volgende gegevens mededelen:
a. de waarde van het subfonds;
b. het aantal uitstaande participaties;
c. de waarde van een participatie; en
d. de totale waarde en de samenstelling van de beleggingen die deel uitmaken van het subfonds.
Artikel 15
BOEKJAAR. VERSLAGLEGGING.
15.1 Het boekjaar is gelijk aan het kalenderjaar.
15.2 De beheerder stelt jaarlijks binnen vier maanden na afloop van het boekjaar een verslag op over dat boekjaar, het jaarverslag,
bestaande uit een vermogensopstelling, een staat van baten en lasten, alsmede een toelichting. In de toelichting worden
ten minste opgenomen een overzicht van het verloop gedurende het boekjaar van de waarde van elk van de subfondsen,
van de beleggingen en de samenstelling van de beleggingen per subfonds per het einde van het boekjaar, alsmede, voor
zover beschikbaar, een vergelijking van het resultaat over het boekjaar met het resultaat in de drie voorafgaande boekjaren.
15.3 Jaarlijks binnen negen weken na afloop van de eerste helft van het boekjaar maakt de beheerder een tussentijds verslag
op over de eerste helft van dat boekjaar bestaande uit een vermogensopstelling, een staat van baten en lasten, alsmede
een toelichting. In de toelichting worden ten minste opgenomen een overzicht van het verloop gedurende de eerste helft
van het boekjaar van de waarde van elk van de subfondsen en de samenstelling van de beleggingen per het einde van de
eerste helft van het boekjaar.
15.4 Het jaarverslag en het tussentijds verslag worden ondertekend door de beheerder, de leden van de raad van toezicht en
de juridisch eigenaar. Ontbreken een of meer handtekeningen, dan wordt daarvan onder opgave van de reden melding
gemaakt. Het jaarverslag en het tussentijds verslag worden door de beheerder kosteloos beschikbaar gesteld aan de
participatiehouders.
15.5 De vergadering van participanten zal een registeraccountant of een andere deskundige, als bedoeld in artikel 2:393, lid
1 Burgerlijk Wetboek opdracht geven om het jaarverslag te onderzoeken. De accountant brengt omtrent zijn onderzoek
verslag uit aan de vergadering van participanten en geeft de uitslag van zijn onderzoek in een verklaring weer.
15.6 De beheerder kan opdrachten verstrekken aan de accountant of aan een andere registeraccountant of daarmee door de
wet gelijkgestelde deskundige.
Artikel 16
EXPLOITATIESALDO.
16.1 Het netto-exploitatie-saldo van ieder subfonds wordt toegevoegd aan het betreffende subfonds.
16.2 De winst per subfonds over een boekjaar wordt berekend met inachtneming van het bepaalde in Titel 9, Boek 2 Burgerlijk
Wetboek. De winst wordt toegevoegd aan het betreffende subfonds.
Artikel 17
VERGADERING VAN PARTICIPATIEHOUDERS.
17.1 Binnen vier maanden na afloop van een boekjaar wordt de jaarlijkse vergadering van participatiehouders gehouden.
17.2 De agenda voor de jaarlijkse vergadering bevat in ieder geval de volgende onderwerpen:
a. verslag van de beheerder en de juridisch eigenaar over de gang van zaken in het afgelopen boekjaar;
b. de vaststelling van het jaarverslag; en
c.verlening van decharge aan de beheerder, de raad van toezicht en de juridisch eigenaar voor de vervulling van hun taak
over het desbetreffende boekjaar.
d.verlening opdracht aan een registeraccountant of een andere deskundige, als bedoeld in artikel 2:393, lid 1 Burgerlijk
Wetboek opdracht geven om het jaarverslag van het fonds te onderzoeken.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
44
In de jaarlijkse vergadering of een buitengewone vergadering van participatiehouders wordt voorts voorzien in eventuele
vacatures en wordt behandeld hetgeen met inachtneming van de leden 4 en 5 op de agenda is geplaatst.
17.3 De bestuurders van de beheerder en de juridisch eigenaar worden uitgenodigd vergaderingen van participatiehouders bij
te wonen en hebben het recht in de vergadering het woord te voeren. De accountant kan door de beheerder of de juridisch
eigenaar tot het bijwonen van de vergadering van participatiehouders worden uitgenodigd.
17.4 De oproeping tot de vergadering van participatiehouders en de vaststelling van de agenda voor de vergadering geschieden
door de beheerder of een lid van de raad van toezicht. De oproeping geschiedt niet later dan op de vijftiende dag voor die
van de vergadering.
17.5 Een of meer participatiehouders die alleen of tezamen ten minste tien procent (10%) van het totale aantal participaties
houden kunnen van de beheerder verlangen, dat onderwerpen aan de agenda worden toegevoegd, mits het schriftelijk
verzoek daartoe uiterlijk acht dagen voor de vergadering, door de beheerder is ontvangen. De beheerder geeft van deze
onderwerpen kennis aan degenen, aan wie de oproeping is gedaan, uiterlijk vijf dagen voor de vergadering.
17.6 De vergaderingen worden gehouden in Nederland op een door de beheerder of een lid van de raad van toezicht te bepalen
plaats.
Indien de voorschriften omtrent de oproeping en de plaats van de vergadering niet in acht zijn genomen, kunnen niettemin
geldige besluiten worden genomen, mits alle participatiehouders ter vergadering aanwezig of vertegenwoordigd zijn en
mits bij eenstemmigheid.
17.7 Het jaarverslag wordt gelijktijdig met de oproeping van de vergadering door de beheerder kosteloos beschikbaar gesteld
aan de participatiehouders. De verklaring van de accountant zal aan het jaarverslag worden toegevoegd.
17.8 Binnen acht dagen na vaststelling van een jaarverslag wordt daarvan door de beheerder aan alle participatiehouders
mededeling gedaan. Indien een jaarverslag gewijzigd is vastgesteld vermeldt deze mededeling tevens dat het jaarverslag
tezamen met de daarop betrekking hebbende verklaring van de accountant door de beheerder kosteloos beschikbaar wordt
gesteld aan de participatiehouders.
17.9 Indien de beheerder of juridisch eigenaar dit in het belang van de participatiehouders gewenst acht, zal de beheerder een
buitengewone vergadering van participatiehouders bijeenroepen. Bovendien zal de beheerder een buitengewone vergadering van participatiehouders bijeenroepen, zodra een of meer participatiehouders die alleen of tezamen ten minste tien
procent (10%) van het totale aantal participaties houden dit onder mededeling van de te behandelen onderwerpen aan de
beheerder of juridisch eigenaar schriftelijk verzoeken.
17.10 De vergaderingen van participatiehouders worden geleid door de voorzitter van de raad van toezicht, dan wel door een door
de voorzitter van de raad van toezicht aan te wijzen persoon.
De voorzitter van de vergadering wijst een secretaris aan.
De voorzitter kan ook derden toestaan om de vergadering of een gedeelte daarvan bij te wonen en er het woord te voeren.
17.11 Een participatiehouder kan zich ter vergadering, mits bij schriftelijke volmacht, doen vertegenwoordigen.
17.12 De beheerder kan een vergadering van participatiehouders van een bepaalde serie participaties bijeenroepen.
Op een dergelijke vergadering is het bepaalde in dit artikel zoveel mogelijk van overeenkomstige toepassing.
17.13 Tenzij deze voorwaarden anders bepalen, worden alle besluiten van de vergadering van participatiehouders genomen met
volstrekte meerderheid van de stemmen verbonden aan alle ter vergadering vertegenwoordigde participaties, waarbij aan
elke participatie één stem toekomt. Blanco stemmen en ongeldige stemmen worden beschouwd als niet te zijn uitgebracht.
Bij staking van stemmen heeft de voorzitter van de vergadering een beslissende stem.
17.14 De voorzitter van de vergadering bepaalt de wijze van stemming.
17.15 De beheerder en juridisch eigenaar behoeven de goedkeuring van de vergadering van participatiehouders en de raad van
toezicht voor een besluit tot ontbinding van het fonds.
17.16 De beheerder en de leden van de raad van toezicht zijn bevoegd de vergadering van participanten bij te wonen en hebben
als zodanig in de vergadering van participanten een raadgevende stem.
Artikel 18
VERSLAGLEGGING.
Tenzij van het in de vergadering van participatiehouders verhandelde een notarieel proces-verbaal wordt opgemaakt,
worden daarvan door de secretaris van die vergadering notulen gehouden. Notulen worden vastgesteld en ten blijke
daarvan getekend door de voorzitter en de secretaris van de desbetreffende vergadering dan wel vastgesteld door een
volgende vergadering van participatiehouders; in het laatste geval worden zij ten blijke van vaststelling door de voorzitter
en de secretaris van die volgende vergadering ondertekend.
Artikel 19
RAAD VAN TOEZICHT.
19.1 Er is een raad van toezicht bestaande uit drie of meer natuurlijke personen.
19.2 De raad van toezicht heeft tot taak toezicht te houden op de beheerder en de juridisch eigenaar en staat de beheerder en de
juridisch eigenaar met raad terzijde. De raad van toezicht treedt bij het uitoefenen van haar taak uitsluitend in het belang
van participatiehouders op.
19.3 De raad van toezicht is bevoegd in zijn daartoe strekkend besluit duidelijk te beschrijven besluiten van de beheerder aan
haar goedkeuring te onderwerpen.
19.4 De leden van de raad van toezicht worden benoemd door de vergadering van participatiehouders.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
45
19.5 Tenzij de vergadering van participanten anders besluit wordt een lid van de raad van toezicht voor een termijn van vier jaar
benoemd.
19.6 De beheerder zal, na de raad van toezicht te hebben gehoord, een voordracht voor de benoeming van een lid van de raad
van toezicht opmaken en daarbij aangeven of deze voordracht bindend of niet-bindend is.
19.7 De raad van toezicht benoemt uit zijn midden een voorzitter.
19.8 Leden van de raad van toezicht kunnen te allen tijde worden geschorst of ontslagen door de vergadering van participanten.
Een schorsing kan, ook na één of meermalen te zijn verlengd, in totaal niet langer duren dan drie maanden.
19.9 De vergadering van participanten neemt het besluit tot ontslag met volstrekte meerderheid van stemmen, indien die
meerderheid ten minste een/derde van het totale aantal participaties vertegenwoordigt. Indien die meerderheid minder
dan een/derde van het totale aantal participaties vertegenwoordigt, maar een volstrekte meerderheid van de uitgebrachte
stemmen het besluit tot ontslag van een lid van de raad van toezicht steunt, dan kan in een nieuwe vergadering die wordt
bijeengeroepen het besluit bij volstrekte meerderheid van stemmen worden genomen, onafhankelijk van het op deze
vergadering vertegenwoordigd aantal participaties.
19.10 De raad van toezicht vergadert zo vaak één of meer leden dat wenst dan wel de beheerder daartoe verzoekt.
19.11 De raad van toezicht besluit bij volstrekte meerderheid van het in totaal door de gezamenlijk in functie zijnde leden van de
raad van toezicht uit te brengen stemmen. Bij staken van stemmen is de stem van de voorzitter beslissend, mits ten minste
drie leden van de raad van toezicht in functie zijn.
Ieder lid van de raad van toezicht brengt één stem uit.
Ieder lid van de raad van toezicht kan zich in de vergadering uitsluitend door een medelid doen vertegenwoordigen.
19.12 De raad van toezicht kan ook buiten vergadering besluiten, mits alle leden zijn geraadpleegd en geen van de leden zich
tegen deze wijze van besluitvorming heeft verklaard.
Artikel 20
DEFUNGEREN VAN DE BEHEERDER OF DE JURIDISCH EIGENAAR.
20.1 De beheerder zal als zodanig defungeren:
a. op het tijdstip van ontbinding van de beheerder;
b. door vrijwillig defungeren;
c.doordat zijn faillissement onherroepelijk wordt, hij op enigerlei wijze het vrije beheer over zijn vermogen verliest,
daaronder begrepen aan hem verleende surséance van betaling;
d. door ontslag door de vergadering van participatiehouders.
20.2 De juridisch eigenaar zal als zodanig defungeren:
a. op het tijdstip van ontbinding van de juridisch eigenaar;
b. door vrijwillig defungeren;
c.doordat zijn faillissement onherroepelijk wordt, hij op enigerlei wijze het vrije beheer over zijn vermogen verliest,
daaronder begrepen aan hem verleende surséance van betaling;
d. door ontslag door de vergadering van participatiehouders.
20.3 Ieder lid van de raad van toezicht zal als zodanig defungeren:
a. op het tijdstip van ontbinding van het fonds;
b. door vrijwillig defungeren;
c. door ontslag door de vergadering van participatiehouders.
Artikel 21
VERVANGING VAN DE BEHEERDER OF DE JURIDISCH EIGENAAR.
21.1 Indien de beheerder of de juridisch eigenaar zijn functie als beheerder respectievelijk juridisch eigenaar op grond van het
in artikel 20 bepaalde wil of moet beëindigen, zal binnen vier weken nadat dit is gebleken een vergadering van participatiehouders worden gehouden ter benoeming van een opvolgend beheerder respectievelijk juridisch eigenaar.
Van de vervanging wordt aan alle participatiehouders mededeling gedaan.
21.2 Indien niet binnen tien weken nadat is gebleken dat de beheerder of de juridisch eigenaar zijn functie wil of moet beëindigen
een opvolgende beheerder of juridisch eigenaar is benoemd, is het fonds ontbonden en wordt het vereffend overeenkomstig
het bepaalde in artikel 23, tenzij de vergadering van participatiehouders besluit tot verlenging van de bedoelde termijn.
Artikel 22
TOEPASSELIJKHEID EN WIJZIGING VOORWAARDEN.
22.1 Door het verkrijgen van een participatie onderwerpt een participatiehouder zich aan de bepalingen van deze voorwaarden.
Deze voorwaarden zijn gratis verkrijgbaar voor participatiehouders op het kantoor van de beheerder.
22.2 De voorwaarden kunnen door de beheerder en de juridisch eigenaar tezamen worden gewijzigd, nadat zij hun voorstel
tot wijziging hebben medegedeeld aan de participatiehouders en de raad van toezicht met de wijziging heeft ingestemd.
De beheerder en de juridisch eigenaar geven geen uitvoering aan hun voornemen tot wijziging van de voorwaarden alvorens
ten minste één maand is verstreken na de in de vorige zin bedoelde mededeling.
22.3 Voor zover door de in lid 2 bedoelde wijzigingen rechten of zekerheden van participatiehouders worden verminderd of
lasten aan hen worden opgelegd, worden deze tegenover de participatiehouders niet ingeroepen voordat één maand is
verstreken na bekendmaking van de wijziging van de voorwaarden in een landelijk verspreid Nederlands dagblad of aan
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
46
het adres van iedere participatiehouder alsmede op de website van de beheerder. Totdat de in dit lid bedoelde wijzigingen
van kracht worden kan iedere participatiehouder onder de gebruikelijke voorwaarden uittreden.
Artikel 23
ONTBINDING.
23.1 Onverminderd het bepaalde in artikel 21, lid 2, wordt een subfonds opgeheven of wordt het fonds ontbonden bij besluit
van de beheerder en de juridisch eigenaar na voorafgaande goedkeuring van de vergadering van participatiehouders en
de raad van toezicht, met inachtneming van het bepaalde in artikel 17.15.
23.2 De vereffening geschiedt door de beheerder onder toezicht van de raad van toezicht. De voorwaarden blijven tijdens de
vereffening voor zover mogelijk van kracht.
23.3 Bij vereffening van een subfonds wordt het liquidatiesaldo aan de participatiehouders die gerechtigd zijn tot het desbetreffende subfonds uitgekeerd in de verhouding van het aantal participaties dat door een dergelijke participatiehouder wordt
gehouden, waardoor die participaties vervallen.
Eerst na het afleggen van de in lid 5 bedoelde rekening en verantwoording kan tot uitkering aan participatiehouders worden
overgegaan.
23.4 Indien het vermogen van een subfonds negatief is, wordt bij opheffing en vereffening van het desbetreffende subfonds het
tekort ten laste gebracht van de overige subfondsen naar rato van de intrinsieke waarde van elk van die subfondsen per de
dag van opheffing van het eerstbedoelde subfonds.
23.5 De beheerder maakt een rekening en verantwoording op die vergezeld gaat van een verklaring van de accountant. Goedkeuring
van de rekening en verantwoording door de vergadering van participatiehouders strekt, voor zover die vergadering niet een
voorbehoud maakt, tot decharge van de beheerder en de juridisch eigenaar.
Artikel 24
TOEPASSELIJK RECHT. BEVOEGDE RECHTER.
24.1 De rechtsbetrekkingen tussen de beheerder, de juridisch eigenaar en de participatiehouders, zijn uitsluitend onderworpen
aan Nederlands recht.
24.2 Alle geschillen, geschillen over het bestaan en de geldigheid daaronder begrepen, die ontstaan in verband met deze
voorwaarden, zullen worden beslecht door de bevoegde Nederlandse rechter.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
47
BIJLAGE B
STATUTEN BEHEERDER
Artikel 1
NAAM. ZETEL.
De vennootschap draagt de naam: ACTIAM N.V. en is gevestigd te Utrecht.
Artikel 2
DOEL.
De vennootschap heeft ten doel het beheren van beleggingsinstellingen en/of icbe’s als gedefinieerd in artikel 1:1 van de
Wet op het financieel toezicht, het verrichten van andere activiteiten of diensten als bedoeld in artikel 2:67a Wft, te weten: het
beheren van een individueel vermogen, het in de uitoefening van beroep of bedrijf adviseren over financiële instrumenten,
bewaring en administratie van rechten van deelneming in beleggingsinstellingen en icbe’s en het in de uitoefening van
beroep of bedrijf ontvangen en doorgeven van orders van cliënten met betrekking tot financiële instrumenten, zomede
het deelnemen in, het op andere wijze een belang nemen in, het voeren van beheer over andere ondernemingen, van
welke aard ook, voorts het financieren van derden, het op enigerlei wijze stellen van zekerheid of het zich verbinden voor
verplichtingen van derden en ten slotte al hetgeen met het vorenstaande verband houdt of daartoe bevorderlijk kan zijn.
Artikel 3
3.1
3.2
Artikel 4
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
Artikel 5
5.1
5.2
5.3
Artikel 6
6.1
6.2
6.3
KAPITAAL EN AANDELEN.
Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt tweehonderdzesentwin-tigduizend achthonderdvijfennegentig
euro (EUR 226.895,--). Het is verdeeld in vijfhonderd (500) aandelen van vierhonderddrieënvijftig euro en negenenzeventig
eurocent (EUR 453,79) elk.
De vennootschap is bevoegd haar medewerking te verlenen aan de uitgifte van certificaten van aandelen. Bedoelde certificaten worden uitsluitend op naam gesteld.
UITGIFTE VAN AANDELEN.
De algemene vergadering besluit tot uitgifte van aandelen.
De algemene vergadering stelt de koers en de verdere voorwaarden van uitgifte vast, met inachtneming van het overigens
daaromtrent in deze statuten bepaalde.
De directie legt binnen acht dagen na een besluit van de algemene vergadering tot uitgifte een volledige tekst van dat besluit
neer ten kantore van het handelsregister van de plaats, waar de vennootschap is ingeschreven.
De directie doet binnen acht dagen na afloop van elk kalenderkwartaal opgave van elke uitgifte van aandelen in het afgelopen
kalenderkwartaal ten kantore van dat handelsregister met vermelding van het aantal uitgegeven aandelen.
Uitgifte van aandelen geschiedt nimmer beneden pari, onverminderd het bepaalde in artikel 2:80 lid 2 Burgerlijk Wetboek.
Uitgifte van aandelen geschiedt bij notariële akte, met inachtneming van het bepaalde in artikel 2:86 Burgerlijk Wetboek.
Bij het nemen van het aandeel moet daarop het nominale bedrag worden gestort alsmede, indien het aandeel voor een
hoger bedrag wordt genomen, het verschil tussen die bedragen. Bedongen kan worden dat een deel, ten hoogste drie
vierde, van het nominale bedrag eerst behoeft te worden gestort nadat de vennootschap het zal hebben opgevraagd.
VOORKEURSRECHT.
Onverminderd het overigens in artikel 2:96a Burgerlijk Wetboek bepaalde heeft bij uitgifte van aandelen iedere aandeelhouder ten aanzien van uit te geven aandelen een voorkeursrecht naar evenredigheid van het gezamenlijke bedrag van
zijn aandelen.
De directie stelt alle aandeelhouders in kennis van een uitgifte met voorkeursrecht en van de wijze waarop en het tijdvak waarin dat kan worden uitgeoefend.
Het voorkeursrecht kan worden uitgeoefend gedurende ten minste twee weken na de kennisgeving aan de aandeelhouders.
INKOOP VAN EIGEN AANDELEN. PANDRECHT OP EIGEN AANDELEN.
De directie kan, mits met machtiging van de algemene vergadering en onverminderd het bepaalde in artikel 2:98 Burgerlijk
Wetboek, de vennootschap volgestorte aandelen in haar eigen kapitaal onder bezwarende titel doen verwerven.
Bij de machtiging, die voor ten hoogste de in de wet genoemde termijn geldt, moet de algemene vergadering bepalen
hoeveel aandelen mogen worden verkregen, hoe zij mogen worden verkregen en tussen welke grenzen de prijs moet liggen.
De algemene vergadering besluit tot vervreemding van door de vennootschap verworven aandelen in haar eigen kapitaal.
Bij zodanige vervreemding bestaat geen voorkeursrecht.
Het bepaalde in de blokkeringsregeling is op vervreemding van eigen aandelen niet van toepassing. Vervreemding beneden
pari is toegestaan.
Indien certificaten van aandelen in de vennootschap met medewerking van de vennootschap zijn uitgegeven, worden voor
de toepassing van het in de vorige leden bepaalde zodanige certificaten met aandelen gelijkgesteld.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
48
6.4
6.5
6.6
Artikel 7
7.1
7.2
Artikel 8
8.1
8.2
Artikel 9
9.1
9.2
9.3
9.4
9.5
9.6
9.7
De vennootschap kan aan aandelen in haar eigen kapitaal geen recht op enige uitkering ontlenen; evenmin wordt een
zodanig recht ontleend aan aandelen waarvan de vennootschap de certificaten houdt.
Bij de berekening van de winstverdeling tellen de aandelen, bedoeld in de vorige zin, niet mee, tenzij op zodanige aandelen
of op de certificaten daarvan een vruchtgebruik of een pandrecht ten behoeve van een ander dan de vennootschap rust.
Bij verdeling bij liquidatie tellen de aandelen, bedoeld in de eerste zin, niet mee, tenzij op zodanige aandelen of op de
certificaten daarvan een vruchtgebruik of een pandrecht ten behoeve van een ander dan de vennootschap rust.
Voor een aandeel dat toebehoort aan de vennootschap of aan een dochtermaatschappij kan in de algemene vergadering
geen stem worden uitgebracht; evenmin voor een aandeel waarvan een van hen de certificaten houdt. Vruchtgebruikers en
pandhouders van aandelen die aan de vennootschap of een dochtermaatschappij toebehoren, zijn evenwel niet van hun
stemrecht uitgesloten, indien het vruchtgebruik of het pandrecht was gevestigd voordat het aandeel aan de vennootschap
of die dochtermaatschappij toebehoorde. De vennootschap of een dochtermaatschappij kan geen stem uitbrengen voor
een aandeel waarop zij een recht van vruchtgebruik of een pandrecht heeft.
Bij de vaststelling in hoeverre aandeelhouders stemmen, aanwezig of vertegenwoordigd zijn, of in hoeverre het aandelenkapitaal verschaft wordt of vertegenwoordigd is, wordt geen rekening gehouden met aandelen, waarvoor krachtens de wet
of de statuten geen stem kan worden uitgebracht.
De vennootschap kan eigen aandelen of certificaten daarvan slechts in pand nemen, indien:
a. de betrokken aandelen volgestort zijn;
b.het nominale bedrag van de in pand te nemen en de reeds gehouden of in pand gehouden eigen aandelen en certificaten
daarvan tezamen niet meer dan een tiende gedeelte van het geplaatste kapitaal bedraagt;
c. de algemene vergadering de pandovereenkomst heeft goedgekeurd.
KAPITAALVERMINDERING.
De algemene vergadering kan, met inachtneming van het bepaalde in artikel 2:99 en 2:100 Burgerlijk Wetboek, besluiten
tot vermindering van het geplaatste kapitaal door intrekking van aandelen of door het bedrag van de aandelen bij statutenwijziging te verminderen. In dit besluit moeten de aandelen waarop het besluit betrekking heeft, worden aangewezen
en moet de uitvoering van het besluit zijn geregeld.
Een gedeeltelijke terugbetaling moet naar evenredigheid op alle aandelen geschieden.
Van het vereiste van evenredigheid mag worden afgeweken met instemming van alle aandeelhouders.
De algemene vergadering kan een besluit tot kapitaalvermindering slechts nemen met een meerderheid van ten minste
twee derde van de uitgebrachte stemmen, indien minder dan de helft van het geplaatste kapitaal is vertegenwoordigd.
De oproeping tot een vergadering waarin bedoeld besluit wordt genomen, vermeldt het doel van de kapitaalvermindering
en de wijze van uitvoering; het tweede, derde en vierde lid van artikel 2:123 Burgerlijk Wetboek, zijn van overeenkomstige
toepassing.
CERTIFICATEN.
Onder certificaathoudersrechten worden in deze statuten verstaan de krachtens de wet aan de houders van met medewerking
van de vennootschap uitgegeven certificaten van aandelen toegekende rechten, waaronder begrepen het recht tot algemene
vergaderingen opgeroepen te worden, het recht die vergaderingen bij te wonen, het recht daarin het woord te voeren en
het recht de opgemaakte jaarrekening, het jaarverslag en de daaraan toe te voegen overige gegevens ten kantore van de
vennootschap in te zien en er kosteloos een afschrift van te verkrijgen.
Waar hierna in deze statuten van certificaathouders wordt gesproken, worden daaronder verstaan de houders van met
medewerking van de vennootschap uitgegeven certificaten van aandelen, de vruchtgebruikers casu quo pandhouders die
stemrecht hebben en voorts de aandeelhouders die geen stemrecht hebben. Aan de vruchtgebruiker die geen stemrecht
heeft en aan de pandhouder die geen stemrecht heeft, komen niet de rechten toe, die door de wet zijn toegekend aan
houders van met medewerking van de vennootschap uitgegeven certificaten van aandelen.
AANDEELHOUDERSREGISTER.
De aandelen luiden op naam en zijn doorlopend genummerd van 1 af.
Er worden geen aandeelbewijzen uitgegeven.
De directie houdt een register waarin de namen en adressen van alle houders van aandelen zijn opgenomen, met vermelding van de datum van de erkenning of betekening, alsmede van het op ieder aandeel gestorte bedrag en van alle andere
gegevens die daarin krachtens de wet moeten worden opgenomen.
Het register wordt regelmatig bijgehouden. Iedere aantekening in het register wordt getekend door een lid van de directie.
De directie verstrekt desgevraagd aan een aandeelhouder, een vruchtgebruiker en een pandhouder om niet een uittreksel uit
het register met betrekking tot zijn recht op een aandeel. Rust op het aandeel een recht van vruchtgebruik of een pandrecht,
dan vermeldt het uittreksel aan wie de certificaathoudersrechten en het stemrecht toekomen.
De directie legt het register ten kantore van de vennootschap ter inzage van de aandeelhouders alsmede van de vruchtgebruikers en pandhouders, die de certificaathoudersrechten en het stemrecht hebben.
Iedere aandeelhouder, vruchtgebruiker, pandhouder en certificaathouder is verplicht aan de directie zijn adres op te geven.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
49
9.8
Artikel 10
Indien aandelen of daarvoor met medewerking van de vennootschap uitgegeven certificaten tot een gemeenschap behoren,
kunnen de gezamenlijke deelgenoten zich slechts door een schriftelijk door hen gezamenlijk daartoe aangewezen persoon
tegenover de vennootschap doen vertegenwoordigen.
OPROEPINGEN, KENNISGEVINGEN EN MEDEDELINGEN.
Oproepingen, kennisgevingen en mededelingen geschieden bij brief of deurwaardersexploot en wel, indien het betreft
oproepingen, kennisgevingen en mededelingen aan aandeelhouders en certificaathouders, aan de adressen, bedoeld in
artikel 9 lid 7, en, indien het betreft kennisgevingen en mededelingen door aandeelhouders of door certificaathouders aan
de directie, aan het hoofdkantoor van de vennootschap.
Artikel 11
WIJZE VAN LEVERING VAN AANDELEN.
11.1 De levering van aandelen geschiedt bij notariële akte met inachtneming van het bepaalde in artikel 2:86 Burgerlijk Wetboek.
11.2 Lid 1 vindt overeenkomstige toepassing op de vestiging en levering van een recht van vruchtgebruik en op de vestiging van
pandrecht op aandelen.
Artikel 12
BLOKKERINGSREGELING; ALGEMEEN.
Overdracht van aandelen in de vennootschap, daaronder niet begrepen vervreemding door de vennootschap van door haar
verkregen aandelen in haar eigen kapitaal, kan slechts geschieden met inachtneming van de artikelen 13 tot en met 17.
Artikel 13
BLOKKERINGSREGELING; GOEDKEURING VOOR OVERDRACHT.
De aandeelhouder die een of meer aandelen wil overdragen, behoeft daartoe de goedkeuring van de algemene vergadering.
Artikel 14
BLOKKERINGSREGELING; DRIE MAANDSTERMIJN VOOR OVERDRACHT.
De overdracht moet plaats vinden binnen drie maanden nadat de goedkeuring is verleend of wordt geacht te zijn verleend.
Artikel 15
BLOKKERINGSREGELING; FICTIEVE GOEDKEURING.
De goedkeuring wordt geacht te zijn verleend, indien de algemene vergadering niet gelijktijdig met de weigering van de
goedkeuring aan de verzoeker opgaaf doet van een of meer gegadigden die bereid zijn al de aandelen waarop het verzoek
om goedkeuring betrekking heeft, tegen contante betaling te kopen tegen de prijs vastgesteld op de wijze als omschreven
in artikel 16; de vennootschap zelf kan slechts met goedkeuring van de verzoeker als gegadigde worden aangewezen.
De goedkeuring wordt eveneens geacht te zijn verleend indien de algemene vergadering niet binnen zes weken na het
verzoek om goedkeuring op dat verzoek heeft beslist.
Artikel 16
BLOKKERINGSREGELING; PRIJS.
De verzoeker en de door hem aanvaarde gegadigde(n) zullen in onderling overleg de in artikel 15 bedoelde prijs vaststellen.
Artikel 17
BLOKKERINGSREGELING; PRIJSBEPALING INDIEN ER GEEN OVEREENSTEMMING IS.
Bij gebreke van overeenstemming geschiedt de vaststelling van de prijs door een onafhankelijke deskundige, aan te wijzen
door de directie en de verzoeker in onderling overleg.
Indien de directie en de verzoeker omtrent de aanwijzing van de onafhankelijke deskundige geen overeenstemming bereiken,
geschiedt die aanwijzing door de voorzitter van de Koninklijke Notariële Beroepsorganisatie.
Zodra de bedoelde prijs van de aandelen door de onafhankelijke deskundige is vastgesteld, is de verzoeker gedurende een
maand na de prijsvaststelling vrij te beslissen of hij zijn aandelen aan de aanvaarde gegadigde(n) zal overdragen.
Artikel 18
DIRECTIE; SAMENSTELLING EN BESLUITVORMING.
18.1 De vennootschap wordt bestuurd door een directie, bestaande uit een door de algemene vergadering te bepalen aantal
van twee of meer leden.
18.2 Van de leden van de directie benoemt de algemene vergadering één tot voorzitter. De algemene vergadering kan één of
meer leden van de directie tot vice-voorzitter(s) benoemen.
18.3 De directie zal, met inachtneming van deze statuten en na voorafgaande goedkeuring van de algemene vergadering, een
reglement vaststellen waarin haar taakverdeling en werkwijze worden geregeld, en voorts de wijze van bijeenroeping en
de wijze waarop door haar te nemen besluiten tot stand komen.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
50
18.4
18.5
18.6
18.7
18.8
Het door de directie vastgestelde reglement als bedoeld in de vorige zin kan door de directie worden gewijzigd na voorafgaande goedkeuring van de algemene vergadering. De algemene vergadering kan een voorstel doen tot wijziging van
een reglement.
De directie vergadert zo dikwijls een lid van de directie het verlangt. De directie besluit bij meerderheid van de uitgebrachte
stemmen.
Bij staking van stemmen heeft de voorzitter van de directie een beslissende stem. Indien de directie uit twee leden bestaat,
is het voorstel bij staking van stemmen verworpen.
Indien een directeur direct of indirect een persoonlijk tegenstrijdig belang heeft met de vennootschap neemt hij geen
deel aan de beraadslaging en besluitvorming terzake binnen de directie. Indien hierdoor geen directiebesluit kan worden
genomen, wordt het besluit genomen door de algemene vergadering.
De directie kan ook buiten vergadering besluiten nemen, mits dit schriftelijk of op reproduceerbare wijze langs elektronische
weg geschiedt en alle stemgerechtigde directeuren met deze wijze van besluitvorming hebben ingestemd.
De directie behoeft de goedkeuring van de algemene vergadering voor de volgende besluiten:
a.besluiten omtrent een belangrijke verandering van de identiteit of het karakter van de vennootschap of de onderneming,
waaronder in ieder geval:
(i)de overdracht van de onderneming of vrijwel de gehele onderneming aan een derde;
(ii)het aangaan of verbreken van duurzame samenwerking van de vennootschap of een dochtermaatschappij met
een andere rechtspersoon of vennootschap dan wel als volledig aansprakelijke vennote in een commanditaire
vennootschap of vennootschap onder firma, indien deze samenwerking of verbreking van ingrijpende betekenis is
voor de vennootschap;
(iii)het door de vennootschap of een dochtermaatschappij nemen of ingrijpend vergroten danwel afstoten of ingrijpend
verminderen van een deelneming in het kapitaal van een vennootschap ter waarde van ten minste:
nneen derde van het bedrag van de activa volgens de balans met toelichting of, indien de vennootschap een
geconsolideerde balans opstelt, volgens de geconsolideerde balans met toelichting volgens de laatst vastgestelde
jaarrekening van de vennootschap; of
nnéén miljoen euro (EUR 1.000.000,--) of meer indien dit bedrag lager is dan een derde van het bedrag van de
activa als hiervoor vermeld;
b.het uitgeven, verkrijgen en vervreemden van aandelen in de vennootschap en het uitgeven, verkrijgen en vervreemden
van schuldbrieven ten laste van de vennootschap of van schuldbrieven ten laste van een commanditaire vennootschap
of vennootschap onder firma waarvan de vennootschap volledig aansprakelijke vennote is;
c.het medewerken aan de uitgifte van certificaten van aandelen;
d.het aanvragen van een notering of van intrekking van de notering van de onder b en c bedoelde stukken in de prijscourant
van enige beurs;
e.het doen van investeringen die een bedrag gelijk aan tenminste een vierde gedeelte van het geplaatste kapitaal met de
reserves van de vennootschap volgens haar balans met toelichting vereisen;
f.het doen van aangifte van faillissement en aanvraag van (voorlopige) surséance van betaling;
g.de beëindiging van de dienstbetrekking van een zodanig aantal werknemers van de vennootschap of een dochtermaatschappij tegelijkertijd of binnen een kort tijdsbestek dat uit hoofde van de Wet op de ondernemingsraden een advies
aan de ondernemingsraad moet worden gevraagd;
h.het zodanig wijzigen van de arbeidsomstandigheden van een aanmerkelijk aantal werknemers van de vennootschap of
van een dochtermaatschappij dat uit hoofde van de Wet op de ondernemingsraden een advies aan de ondernemingsraad
moet worden gevraagd dan wel instemming van de ondernemingsraad is vereist;
i.het op ingrijpende wijze uitbreiden van de ondernemingsactiviteiten van de vennootschap of een dochtermaatschappij
met nieuwe activiteiten en het ingrijpend wijzigen van de bestaande activiteiten van de vennootschap;
j.het verbinden van de vennootschap of een dochtermaatschappij dan wel haar eigendommen voor schulden van anderen
dan haar groepsmaatschappijen door borgtocht dan wel door hypothecaire zekerheid of anderszins, indien met de
rechtshandeling een waarde van meer dan vijf miljoen euro (EUR 5.000.000, ) is gemoeid;
k.het verstrekken van een achtergestelde geldlening, tenzij deze rechtshandeling voortvloeit uit of verband houdt met
de normale bedrijfsuitoefening en/of een in aandelen converteerbare geldlening;
l.het verlenen en wijzigen van procuratie en het toekennen van een doorlopende vertegenwoordigingsbevoegdheid of
een titel als bedoeld in artikel 21;
m.het verstrekken van kredieten en het doen van uitzettingen vanaf vijf miljoen euro (EUR 5.000.000,--);
n.het doen van een voorstel tot fusie indien de vennootschap verkrijgende rechtspersoon is en de directie voornemens
is tot fusie te besluiten;
o.het doen van een voorstel tot splitsing indien (i) de vennootschap een verkrijgende vennootschap is of (ii) de vennootschap de splitsende vennootschap is en alle verkrijgende rechtspersonen bij de splitsing opgerichte naamloze
vennootschappen of besloten vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid zijn en de vennootschap daarvan bij
de splitsing enig aandeelhouder wordt, en de directie voornemens is tot splitsing te besluiten; en
p.al zodanige rechtshandelingen als voorts duidelijk in een daartoe strekkend besluit van de algemene vergadering
worden omschreven en schriftelijk ter kennis van de directie worden gebracht.
Het ontbreken van de goedkeuring van de algemene vergadering op een besluit als bedoeld in lid 7, tast de vertegenwoordigingsbevoegdheid van de directie of de leden van de directie niet aan.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
51
18.9 De directie zal zich gedragen naar de door de algemene vergadering gegeven aanwijzingen betreffende de algemene lijnen
voor het te volgen financiële, sociale, economische en commerciële beleid.
Artikel 19
DIRECTIE; BENOEMING, SCHORSING EN ONTSLAG.
19.1 De leden van de directie worden benoemd door de algemene vergadering, die hen te allen tijde kan schorsen en ontslaan.
19.2 Indien de algemene vergadering een lid van de directie heeft geschorst, dient de algemene vergadering binnen drie maanden
na ingang van de schorsing te besluiten, hetzij tot ontslag, hetzij tot opheffing of handhaving van de schorsing; bij gebreke
daarvan vervalt de schorsing.
De schorsing kan te allen tijde door de algemene vergadering worden opgeheven.
Een besluit tot handhaving van de schorsing kan slechts eenmaal worden genomen en de schorsing kan daarbij ten hoogste
worden gehandhaafd voor drie maanden, ingaande op de dag waarop de algemene vergadering het besluit tot handhaving
heeft genomen.
Indien de algemene vergadering niet binnen de in de vorige zin gestelde termijn tot ontslag of tot opheffing van de schorsing
heeft besloten, vervalt de schorsing.
19.3 Een geschorst lid van de directie wordt in de gelegenheid gesteld zich in de algemene vergadering waarin het besluit tot
schorsen wordt besproken, te verantwoorden en zich daarbij door een raadsman te doen bijstaan.
19.4 Ingeval van belet of ontstentenis van een of meer leden van de directie zijn de overblijvende leden van de directie of is het
enig overblijvende lid van de directie tijdelijk met het bestuur belast.
Ingeval van belet of ontstentenis van alle leden van de directie is de persoon die de algemene vergadering daartoe heeft
aangewezen casu quo zal aanwijzen tijdelijk met het bestuur belast.
Ingeval van ontstentenis van alle leden van de directie neemt de in de vorige zin bedoelde persoon zo spoedig mogelijk de
nodige maatregelen teneinde een definitieve voorziening te doen treffen.
Onder belet wordt ten deze verstaan:
(i)schorsing;
(ii) ziekte;
(iii)onbereikbaarheid,
in de gevallen bedoeld onder sub (ii) en (iii) zonder dat gedurende een termijn van vijf ( 5) dagen de mogelijkheid van
contact tussen het betreffende lid van de directie en de v ennootschap heeft bestaan, tenzij de algemene vergadering in
een voorkomend geval een andere termijn vaststelt.
Artikel 20
BESTUUR; BEZOLDIGING.
20.1 Het beleid op het gebied van bezoldiging van de directie wordt vastgesteld door de algemene vergadering, met inachtneming
van het bepaalde in artikel 2:135 juncto 2:383c tot en met 2:383e Burgerlijk Wetboek. Het bezoldigingsbeleid wordt schriftelijk
en gelijktijdig met de aanbieding aan de algemene vergadering ter kennisneming aan de ondernemingsraad aangeboden.
Voor de toepassing van de vorige zin is het bepaalde in artikel 2:158 lid 11 Burgerlijk Wetboek van overeenkomstige toepassing op de dochtermaatschappij bedoeld in artikel 2:24a leden 1 en 2 Burgerlijk Wetboek.
20.2 Met inachtneming van het beleid als bedoeld in lid 1, stelt de algemene vergadering het salaris, het eventuele tantième en
de verdere arbeidsvoorwaarden van de leden van de directie vast.
Artikel 21
PROCURATIEHOUDERS.
De directie kan, met inachtneming van het bepaalde in artikel 18 lid 7, aan één of meer personen, al dan niet in dienst van
de vennootschap, procuratie of anderszins doorlopende vertegenwoordigingsbevoegdheid verlenen en aan één of meer
personen als hiervoor bedoeld, en ook aan anderen, mits in dienst van de vennootschap of een vennootschap die tot dezelfde
groep, als bedoeld in artikel 2:24b Burgerlijk Wetboek, behoort als de vennootschap, de titel van directeur of zodanige
andere titel toekennen als zij zal verkiezen, alles onverminderd eigen verantwoordelijkheid van de directie.
Artikel 22
VERTEGENWOORDIGING.
22.1 De directie is bevoegd de vennootschap te vertegenwoordigen. De vennootschap kan ook worden vertegenwoordigd door
twee gezamenlijk handelende leden van de directie.
22.2 In dit artikel is/zijn onder leden van de directie mede te verstaan de persoon of personen, welke ingevolge artikel 19 lid 4
tijdelijk (mede) met het bestuur is/zijn belast.
Artikel 23
ALGEMENE VERGADERINGEN; ALGEMEEN.
23.1 De jaarlijkse algemene vergadering wordt binnen zes maanden na afloop van het boekjaar gehouden.
23.2 De agenda voor de in het vorige lid bedoelde vergadering bevat de volgende onderwerpen:
a.de behandeling van het schriftelijke jaarverslag van de directie omtrent de zaken van de vennootschap en het gevoerde
bestuur;
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
52
b. de vaststelling van de jaarrekening en de bepaling van de winstbestemming;
c.de verlening van decharge aan leden van de directie voor hun bestuur over het afgelopen boekjaar, onverminderd het
bepaalde in artikel 2:138 Burgerlijk Wetboek.
De hiervoor bedoelde onderwerpen behoeven op die agenda niet te worden opgenomen, indien de termijn voor het
opmaken van de jaarrekening en het overleggen van het jaarverslag is verlengd of de agenda een voorstel behelst om, met
inachtneming van artikel 29, lid 2, die termijn te verlengen.
Voorts wordt in deze vergadering behandeld hetgeen, met inachtneming van artikel 24, leden 3 en 4 verder op de agenda
is geplaatst.
23.3 Buitengewone algemene vergaderingen worden gehouden, zo dikwijls de directie of een of meer personen die gezamenlijk
ten minste een tiende gedeelte van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen het wenselijk acht.
23.4 Binnen drie maanden nadat het voor de directie aannemelijk is dat het eigen vermogen van de vennootschap is gedaald
tot een bedrag, gelijk aan of lager dan de helft van het geplaatste kapitaal, wordt een algemene vergadering gehouden ter
bespreking van zo nodig te nemen maatregelen.
Artikel 24
ALGEMENE VERGADERINGEN; VERGADERPLAATS EN OPROEPING.
24.1 De algemene vergaderingen worden gehouden ter plaatse waar de statutaire zetel van de vennootschap is gevestigd.
In een elders gehouden algemene vergadering kunnen slechts geldige besluiten worden genomen, indien het gehele
geplaatste kapitaal vertegenwoordigd is en alle certificaathouders aanwezig of vertegenwoordigd zijn.
24.2 Aandeelhouders en certificaathouders worden tot de algemene vergadering opgeroepen door een lid van de directie of,
zo één of meer personen die gezamenlijk ten minste een tiende gedeelte van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen
het houden van een buitengewone algemene vergadering heeft/hebben verlangd en de leden van de directie met het
bijeenroepen daarvan in gebreke blijven, door die persoon/personen; tot oproeping zijn tevens de leden van de directie als
zodanig bevoegd. De oproeping geschiedt niet later dan op de vijftiende dag voor die van de vergadering.
24.3 Bij de oproepingsbrief worden de te behandelen onderwerpen steeds vermeld.
Omtrent onderwerpen welke niet in de oproepingsbrief of in een aanvullende oproepingsbrief met inachtneming van de voor
oproeping gestelde termijn zijn aangekondigd, kan niet wettig worden besloten, tenzij het besluit met algemene stemmen
wordt genomen in een vergadering, waarin het gehele geplaatste kapitaal vertegenwoordigd is en alle certificaathouders
aanwezig of vertegenwoordigd zijn.
24.4 Een onderwerp, waarvan de behandeling schriftelijk is verzocht door een of meer aandeelhouders en/of certificaathouders die
alleen of gezamenlijk ten minste een honderdste gedeelte van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen, wordt opgenomen
in de oproeping of op dezelfde wijze aangekondigd indien de vennootschap het verzoek niet later dan op de zestigste dag
voor die van de vergadering heeft ontvangen en mits geen zwaarwichtig belang van de vennootschap zich daartegen verzet.
Artikel 25
ALGEMENE VERGADERINGEN; VERGADERORDE EN VERSLAGLEGGING.
25.1 De algemene vergadering benoemt zelf haar voorzitter. De voorzitter wijst de secretaris aan.
25.2 Tenzij van het ter vergadering verhandelde een notarieel proces-verbaal wordt opgemaakt, worden daarvan notulen gehouden. Notulen worden vastgesteld en ten blijke daarvan getekend door de voorzitter en de secretaris van de desbetreffende
vergadering, dan wel vastgesteld door een volgende vergadering; in het laatste geval worden zij ten blijke van vaststelling
door de voorzitter en de secretaris van die volgende vergadering ondertekend.
25.3 De voorzitter van de vergadering en voorts ieder lid van de directie kan te allen tijde opdracht geven tot het opmaken van
een notarieel proces-verbaal, op kosten van de vennootschap.
Artikel 26
ALGEMENE VERGADERINGEN; STEMMEN.
26.1 In de algemene vergadering geeft ieder aandeel recht op het uitbrengen van één stem.
26.2 Blanco stemmen en ongeldige stemmen worden als niet uitgebracht aangemerkt.
26.3 Iedere certificaathouder is bevoegd de algemene vergaderingen bij te wonen en daarin het woord te voeren, maar heeft
echter niet het recht stem uit te brengen, met dien verstande dat dit laatste niet geldt voor krachtens artikel 8 met certificaathouders gelijkgestelde vruchtgebruikers en pandhouders van aandelen.
26.4 Aandeelhouders en certificaathouders kunnen zich ter vergadering door een schriftelijk gevolmachtigde doen
vertegenwoordigen.
26.5 De leden van de directie hebben als zodanig in de algemene vergadering een raadgevende stem.
26.6 Omtrent toelating van anderen dan de hiervoor in dit artikel genoemde personen, beslist de voorzitter van de vergadering.
Artikel 27
ALGEMENE VERGADERINGEN; BESLUITVORMING.
27.1 Besluiten worden genomen met volstrekte meerderheid van stemmen, voorzover bij de wet of bij deze statuten niet uitdrukkelijk een grotere meerderheid wordt voorgeschreven.
27.2 De voorzitter bepaalt de wijze van stemming.
27.3 Bij staking van stemmen is het voorstel verworpen.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
53
27.4 27.4.Het ter vergadering uitgesproken oordeel van de voorzitter dat door de algemene vergadering een besluit is genomen,
is beslissend. Wordt onmiddellijk na het uitspreken van het oordeel de juistheid daarvan betwist, dan vindt een nieuwe
stemming plaats, indien de meerderheid van de aanwezige stemgerechtigden of, indien de oorspronkelijke stemming niet
hoofdelijk of schriftelijk geschiedde, een stemgerechtigde aanwezige dit verlangt. Door deze nieuwe stemming vervallen
de rechtsgevolgen van de oorspronkelijke stemming.
Artikel 28
ALGEMENE VERGADERINGEN; BESLUITVORMING BUITEN VERGADERING.
28.1 Aandeelhouders aan wie het stemrecht toekomt en krachtens artikel 8 met certificaathouders gelijkgestelde vruchtgebruikers
en pandhouders van aandelen kunnen alle besluiten die zij in vergadering kunnen nemen ook buiten vergadering nemen mits
de leden van de directie in de gelegenheid zijn gesteld over het voorstel advies te geven. Besluiten als bedoeld in de vorige
zin kunnen niet worden genomen, indien met medewerking van de vennootschap certificaten van aandelen zijn uitgegeven.
Een besluit buiten vergadering is slechts geldig indien alle stemgerechtigden schriftelijk of op leesbare en reproduceerbare
wijze langs elektronische weg ten gunste van het desbetreffende voorstel stem hebben uitgebracht.
Degenen die buiten vergadering een besluit hebben genomen, doen van het aldus genomen besluit onverwijld mededeling
aan de directie.
28.2 Van een besluit, als bedoeld in lid 1, maakt een lid van de directie in het notulenregister van de algemene vergadering
melding; die vermelding wordt in de eerstvolgende algemene vergadering door de voorzitter van die vergadering voorgelezen. Bovendien worden de bescheiden waaruit van het nemen van een zodanig besluit blijkt, bij het notulenregister van
de algemene vergadering bewaard.
Artikel 29
BOEKJAAR. JAARREKENING.
29.1 Het boekjaar is het kalenderjaar.
29.2 Jaarlijks binnen vijf maanden na afloop van elk boekjaar - behoudens verlenging van deze termijn met ten hoogste zes
maanden door de algemene vergadering op grond van bijzondere omstandigheden - maakt de directie een jaarrekening
op en legt zij deze voor de aandeelhouders en certificaathouders ter inzage ten kantore van de vennootschap.
De jaarrekening gaat vergezeld van de verklaring van de accountant, bedoeld in artikel 30, en van het jaarverslag, alsmede
van de in artikel 2:392 lid 1 Burgerlijk Wetboek, bedoelde overige gegevens, voorzover het een en ander op de vennootschap
van toepassing is.
De jaarrekening wordt ondertekend door alle leden van de directie; ontbreekt de ondertekening van een of meer van hen,
dan wordt daarvan onder opgaaf van de reden melding gemaakt.
29.3 De vennootschap zorgt dat de opgemaakte jaarrekening, het jaarverslag en de in lid 2 bedoelde overige gegevens, voorzover
het een en ander op de vennootschap van toepassing is, vanaf de dag van de oproeping tot de algemene vergadering,
bestemd tot hun behandeling, ten kantore van de vennootschap aanwezig zijn.
De aandeelhouders en certificaathouders kunnen die stukken aldaar inzien en daarvan kosteloos een afschrift verkrijgen.
29.4 Indien de stemgerechtigden geen kennis hebben kunnen nemen van de verklaring van de accountant, voorzover die is
vereist, kan de jaarrekening niet worden vastgesteld, tenzij onder de overige gegevens, bedoeld in lid 2, tweede zin, een
wettige grond wordt medegedeeld waarom die verklaring ontbreekt.
Artikel 30
ACCOUNTANT.
30.1 Indien de jaarrekening uit hoofde van de wet vergezeld dient te gaan van een verklaring van een registeraccountant of een
andere deskundige als bedoeld in artikel 2:393 lid 1 Burgerlijk Wetboek, beiden hierna aan te duiden als: accountant, of
indien de algemene vergadering dat wenst, verleent de algemene vergadering aan de accountant de opdracht om de door
de directie opgemaakte jaarrekening te onderzoeken overeenkomstig het bepaalde in artikel 2:393 lid 3 Burgerlijk Wetboek.
Gaat de algemene vergadering daartoe niet over, dan is de directie bevoegd. De aan de accountant verleende opdracht kan
te allen tijde worden ingetrokken door de algemene vergadering alsook door degene die de opdracht heeft verleend.
De accountant brengt omtrent zijn onderzoek verslag uit aan de directie en geeft de uitslag van zijn onderzoek in een
verklaring weer.
Overigens is ten aanzien van het verlenen van de opdracht, als hiervoor bedoeld, en het intrekken daarvan lid 2 van gemeld
artikel 393 van toepassing.
30.2 De directie kan aan de in lid 1 bedoelde accountant of een andere accountant op kosten van de vennootschap opdrachten
verstrekken.
Artikel 31
WINST EN VERLIES; ALGEMEEN.
31.1 De winst staat ter vrije beschikking van de algemene vergadering.
31.2 De vennootschap kan aan de aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare winst slechts uitkeringen
doen, voorzover haar eigen vermogen groter is dan het geplaatste kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de
wet moeten worden aangehouden.
31.3 Uitkering van winst geschiedt slechts na vaststelling van de jaarrekening, waaruit blijkt dat zij geoorloofd is.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
54
Artikel 32
WINST EN VERLIES; UITKERINGEN.
32.1 Dividenden worden betaalbaar gesteld binnen veertien dagen na vaststelling, tenzij de algemene vergadering daartoe op
voorstel van de directie een andere datum bepaalt.
32.2 Dividenden die binnen vijf jaren, nadat zij opeisbaar zijn geworden, niet in ontvangst zijn genomen, vervallen aan de
vennootschap.
32.3 De algemene vergadering kan besluiten dat dividenden geheel of gedeeltelijk in een andere vorm dan in contanten zullen
worden uitgekeerd.
32.4 Indien de algemene vergadering op voorstel van de directie zulks bepaalt, wordt een interimdividend uitgekeerd, daaronder
begrepen een tussentijdse uitkering van reserves, mits met inachtneming van het bepaalde in artikel 2:105 lid 4 Burgerlijk
Wetboek.
32.5 Ten laste van de door de wet voorgeschreven reserves mag een tekort slechts worden gedelgd, voorzover de wet dat toestaat.
Artikel 33
VEREFFENING.
33.1 Indien de vennootschap wordt ontbonden ingevolge een besluit van de algemene vergadering, geschiedt de vereffening
door de directie, indien en voorzover de algemene vergadering niet anders bepaalt, alles voor zover de rechter geen andere
vereffenaars heeft benoemd.
33.2 De algemene vergadering stelt de beloning van de vereffenaars vast.
33.3 De vereffening geschiedt met inachtneming van de wettelijke bepalingen. Tijdens de vereffening blijven deze statuten
voorzover mogelijk van kracht.
33.4 Hetgeen na voldoening van alle schulden van het vermogen van de vennootschap is overgebleven, wordt tussen de aandeelhouders verdeeld in verhouding van het nominale gestorte bedrag van hun aandelenbezit.
33.5 Na de vereffening blijven gedurende de daarvoor in de wet gestelde termijn de boeken, bescheiden en andere gegevensdragers van de vennootschap berusten onder degene, die daartoe door de algemene vergadering is aangewezen.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
55
BIJLAGE C
STATUTEN JURIDISCH EIGENAAR
Artikel 1
NAAM. ZETEL.
De stichting draagt de naam: Stichting Bewaarder Zwitserleven Beleggingsfondsen en is gevestigd in de gemeente Amstelveen.
Artikel 2
DOEL.
De stichting heeft ten doel:
a. het optreden als bewaarder van het fonds voor gemene rekening: Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen, een beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht (de ‘Beleggingsinstelling’) en als zodanig
activa bewaren en goederen waar een beleggingsinstelling in belegt te administreren;
b. het optreden als bewaarder van het vermogen van fondsen voor gemene rekening die door Zwitserleven N.V., te
Amstelveen, (hierna:’ Zwitserleven’), of daaraan gelieerde rechtspersonen zijn of nog zullen worden opgericht;
c. de in bewaring gegeven activa ten behoeve van participanten bewaren en de rechten verbonden aan de in bewaring
gegeven waarden uit te oefenen in overeenstemming met de voorwaarden van beheer en bewaring van de desbetreffende
belegginginstelling..
Artikel 3
GELDMIDDELEN.
De middelen van de stichting bestaan uit haar kapitaal ter grootte van EUR 112.500,00, de door de Beleggingsinstelling te
vergoeden bedragen en alle andere wettige inkomsten.
Artikel 4
4.1
4.2
4.3
4.4
BESTUUR. SAMENSTELLING.
De stichting wordt bestuurd door een bestuur, bestaande uit een door Zwitserleven te bepalen aantal van ten minste (i) twee
bestuurders-natuurlijke personen dan wel (ii) één bestuurder rechtspersoon. Het bestuur van de bestuurder-rechtspersoon
dient middellijk of onmiddellijk uit minimaal twee natuurlijke personen te bestaan.
Indien het bestuur uit meerdere personen bestaat benoemt het bestuur uit zijn midden een voorzitter en al dan niet uit zijn
midden een secretaris, alsmede, al dan niet uit zijn midden een penningmeester.
De functies van secretaris en penningmeester kunnen in één persoon worden verenigd.
Het bestuur kan aan de bestuurders of aan een of meer van hen een beloning toekennen. Kosten worden aan de bestuurders
vergoed.
Artikel 5
5.1
5.2
Artikel 6
et bestuur wordt benoemd door Zwitserleven.
H
Een persoon ten aanzien van wie een defungeringsgrond vermeld in artikel 6 van toepassing zou zijn indien hij bestuurder
was, kan niet tot bestuurder worden benoemd.
DEFUNGEREN VAN EEN BESTUURDER.
Onverminderd artikel 2:298 Burgerlijk Wetboek defungeert een bestuurder:
a.door zijn overlijden dan wel, indien het een bestuurder-rechtpersoon betreft, op het tijdstip van ontbinding van die
rechtspersoon;
b.door vrijwillig of periodiek aftreden;
c.doordat zijn faillissement onherroepelijk wordt, hij op enigerlei wijze het vrije beheer over zijn vermogen verliest anders
dan ten gevolge van aan hem verleende surséance van betaling , alsook, wat betreft een bestuurder-natuurlijk persoon,
doordat hij onder curatele wordt gesteld of de schuldsaneringsregeling natuurlijke personen op hem van toepassing
wordt;
d. door ontslag door Zwitserleven.
Artikel 7
7.1
7.2
BESTUUR. TAKEN.
Het bestuur is belast met het besturen van de stichting.
Het bestuur is bevoegd te besluiten tot het aangaan van overeenkomsten tot verkrijging, vervreemding en bezwaring van
registergoederen, en tot het aangaan van overeenkomsten waarbij de stichting zich als borg of hoofdelijk medeschuldenaar
verbindt, zich voor een derde sterk maakt of zich tot zekerheidstelling voor een schuld van een ander verbindt.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
56
Artikel 8
8.1
8.2
8.3
8.4
8.5
8.6
8.7
8.8
Artikel 9
BESTUUR. ORGANISATIE.
Het bestuur vergadert zo dikwijls als een bestuurder het verlangt, doch in ieder geval eenmaal per jaar, voorafgaande aan
de jaarlijkse vergaderingen van de Beleggingsinstelling.
De bijeenroeping geschiedt door een door het bestuur aangewezen bestuurder of door de bestuurder die het houden van
de vergadering heeft verlangd, door middel van brieven verzonden aan iedere bestuurder. Zij vermelden plaats en tijdstip
van de vergadering en de in de vergadering te behandelen onderwerpen.
De termijn van oproeping bedraagt ten minste tien dagen, de dag van de oproeping en die van de vergadering niet
meegerekend.
Bovendien kunnen vergaderingen per telefoon of per videoverbinding worden gehouden indien alle deelnemende bestuurders gelijktijdig verbinding met elkaar hebben.
De bestuursvergaderingen worden voorgezeten door de voorzitter van het bestuur, die echter bevoegd is een andere
bestuurder met het voorzitterschap te belasten.
Bij afwezigheid van de voorzitter van het bestuur, zonder dat hij een ander met het voorzitterschap heeft belast, zal de
bestuursvergadering worden voorgezeten door een ter vergadering daartoe aangewezen bestuurder.
De secretaris van het bestuur houdt de notulen van de bestuursvergaderingen. Bij afwezigheid van de secretaris van het
bestuur wijst het bestuur een van de bestuurders als secretaris aan, die de notulen van de vergadering houdt.
Geldige besluiten kunnen slechts worden genomen indien alle bestuurders aanwezig of vertegenwoordigd zijn en alle
bestuurders, met inachtneming van het hierna bepaalde, zijn opgeroepen. Indien de voorschriften omtrent de oproeping
niet in acht zijn genomen, kunnen niettemin geldige besluiten worden genomen met algemene stemmen in een bestuursvergadering waarin alle bestuurders aanwezig of vertegenwoordigd zijn, alles onverminderd lid 7.
Een bestuurder kan zich ter vergadering door een schriftelijk gevolmachtigde medebestuurder doen vertegenwoordigen.
Iedere bestuurder heeft in een bestuursvergadering recht op het uitbrengen van één stem.
Het bestuur besluit bij volstrekte meerderheid van stemmen.
Bij staking van stemmen in een bestuursvergadering komt geen besluit tot stand.
De notulen van een vergadering worden vastgesteld en ten blijke daarvan getekend door de voorzitter en de secretaris van
de desbetreffende vergadering dan wel vastgesteld door een volgende vergadering en alsdan ten blijke van vaststelling
door de voorzitter en de secretaris van die volgende vergadering ondertekend.
Het bestuur kan ook buiten vergadering besluiten nemen, mits dit schriftelijk, telegrafisch, per telex of per telefax geschiedt
en alle bestuurders zich ten gunste van het desbetreffende voorstel uitspreken. De bescheiden waaruit van het nemen van
een zodanig besluit blijkt, worden bij het notulenregister bewaard.
Tijdens het bestaan van ten hoogste één vacature geldt het bestuur als volledig samengesteld.
VERTEGENWOORDIGING.
De stichting wordt vertegenwoordigd door het bestuur of door twee gezamenlijk handelende bestuurders.
Artikel 10
BOEKJAAR, BALANS EN STAAT VAN BATEN EN LASTEN.
10.1 Het boekjaar is het kalenderjaar.
10.2 Het bestuur is verplicht van de vermogenstoestand van de stichting en van alles betreffende de werkzaamheden van de
stichting, naar de eisen die voortvloeien uit deze werkzaamheden, op zodanige wijze een administratie te voeren en de
daartoe behorende boeken, bescheiden en andere gegevensdragers op zodanige wijze te bewaren, dat te allen tijde de
rechten en verplichtingen van de stichting kunnen worden gekend.
10.3 Onverminderd het in de wet bepaalde is het bestuur verplicht jaarlijks binnen vier maanden na afloop van het boekjaar de
balans en de staat van baten en lasten van de stichting te maken en op papier te stellen.
10.4 Het bestuur is bevoegd een deskundige te benoemen teneinde de in het vorige lid bedoelde balans en staat van baten en
lasten te controleren.
10.5 Het bestuur is verplicht te bewerkstelligen dat de stichting voortdurend voldoet aan de mogelijk op de stichting van toepassing zijnde wet- en regelgeving.
10.6 Het bestuur is verplicht de in dit artikel bedoelde boeken, bescheiden en andere gegevensdragers zeven jaren lang te bewaren.
Artikel 11
STATUTEN- EN REGLEMENTSWIJZIGING.
11.1 Het bestuur is slechts na voorafgaande schriftelijke goedkeuring van Zwitserleven bevoegd deze statuten en eventuele
reglementen te wijzigen.
Het besluit daartoe kan slechts worden genomen met algemene stemmen in een vergadering waarin alle bestuurders
aanwezig of vertegenwoordigd zijn.
11.2 Voor de totstandkoming van een statutenwijziging is een notariële akte vereist.
Iedere bestuurder afzonderlijk is gerechtigd zodanige akte te verlijden.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
57
Artikel 12
ONTBINDING.
Het bestuur is slechts bevoegd de stichting te ontbinden na voorafgaande schriftelijke goedkeuring van Zwitserleven.
Het besluit daartoe kan slechts worden genomen op de wijze als in artikel 11 lid 1 tweede zin is bepaald.
Een besluit tot ontbinding kan niet worden genomen voordat hetzij de door de stichting in eigendom verworven activa
ten titel van beëindiging van bewaring, met inachtneming van de voorwaarden voor beheer en bewaring, in eigendom zijn
overgedragen aan de participanten, hetzij wederom ten titel van in bewaargeving zijn overgedragen aan de opvolgend
bewaarder, als bedoeld in de betreffende voorwaarden, die alsdan de verplichting jegens participanten zal dienen over te
nemen.
Artikel 13
VEREFFENING.
13.1 De vereffening geschiedt door het bestuur.
13.2 Gedurende de vereffening blijven de bepalingen van de statuten zoveel mogelijk van kracht.
13.3 Het bestuur bepaalt de bestemming van een eventueel batig liquidatiesaldo, welke bestemming zoveel mogelijk in overeenstemming met het doel van de stichting dient te zijn.
13.4 Nadat de stichting heeft opgehouden te bestaan blijven de boeken, bescheiden en andere gegevensdragers van de stichting
gedurende zeven jaar berusten onder degene, die daartoe door het bestuur is aangewezen.
Artikel 14
OVERGANGSBEPALING.
Het eerste boekjaar eindigt op eenendertig december tweeduizendacht.
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
58
BIJLAGE D
JAARREKENING VAN ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
De meest recente jaarrekening van Zwitserleven Mix Beleggingsfondsen voorzien van accountantsverklaring en het daarna
verschenen halfjaarbericht maken onderdeel uit van dit Prospectus en zijn op aanvraag kosteloos verkrijgbaar op het
kantooradres van de Beheerder en zullen worden gepubliceerd op de website www.actiam.nl/fondsbeheer .nl .
PROSPECTUS 1 JANUARI 2015 ZWITSERLEVEN MIX BELEGGINGSFONDSEN
59

Colofon - Het Scheepvaartmuseum

ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE

20-10 VVP 18: Wassen neus wordt steeds langer

muziekprogramma

Activiteitenfonds Internationaal

sociaal fonds voor de inplanting en het onderhoud van - 145-4

PL Stable Return Share A - Enzu

Beleidsplan 2014 - 2017 - Lucas

ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE

Nationaal MS Fonds zoek coördinator voor de MS collecte Het