Shoppen loont ook bij o n l i n e b e l e g g i ng s a d v i e s

ERICA ANTWOORDT
ERICA VERDEGAAL
Shoppen loont ook bij
onlinebeleggingsadvies
Bij mijn bank kan ik tegenwoordig beleggen met
online-advies. Je bepaalt eerst waarin je belegt.
Daarna krijg je advies per mail. Vind jij zo’n soort
dienst het geld waard?
B
eleggen in effecten kan grofweg op drie manieren: je doet het zelf, je besteedt het helemaal uit
of je laat je adviseren. Het eerste, doe-het-zelven, heet in vaktermen execution only. Zo’n
dienst is relatief goedkoop, maar verlies je geld
door een beleggingsblunder, dan is je dienstverlener niet
verantwoordelijk voor de schade, want hij heeft geen zorgplicht. Dat geldt wél voor een vermogensbeheerder of beleggingsadviseur. Deze moet zijn advies of beheer afstemmen op jouw financiële positie, doelen, risicobereidheid,
kennis en ervaring. Doet men dat verkeerd, dan is men
aansprakelijk. Advies en beheer kosten ook meer tijd dan
execution only. Het is daarom meestal duurder.
Van steeds meer financiële diensten bestaat er een onlineversie. We hebben onlinenotarissen, onlinehypotheekadviseurs en talloze vergelijkingssites. Ook onlinebeleggingsadvies groeit onstuitbaar. Dat is logisch. Standaardadviezen en –procedures kun je foutlozer en voordeliger overlaten aan een computer dan aan een mens. Voor onlinebeleggingsadvies geldt trouwens evenveel zorgplicht als voor
een adviesgesprek waarbij je je beleggingsexpert in de
ogen kijkt. Als je beleggingsadvies wilt, is de onlinevariant
dus geen slecht idee.
Maar wie gun je je klandizie? De wetenschap leert dat je een
beleggingsproduct of -dienst het best kunt selecteren op de
laagste totale kosten. Die achterhalen blijkt echter een helse klus te zijn. Duik maar eens in een tarievenlijst van een
bank. Voor online-advies blijkt men diverse vaste en variabele kosten te rekenen per kwartaal, al dan niet inclusief
btw. Door het verbod op verkoopprovisies per 2014 krijgen
beleggers daarvan begin april hun eerste (dikke) rekening
gepresenteerd. Daarbovenop komen de vaak onnavolgbare
kosten van de geadviseerde fondsen zelf. Het totaal van al
die kosten gedeeld door je belegde vermogen maal 100 procent heet total cost of ownership (TCO). Dat percentage zou
je voor diverse online-adviseurs moeten vergelijken.
Hier schiet beleggingsmatch.nl te hulp. De vergelijkingssite
geeft, na het intikken van je belegbare vermogen en een gewenste beleggingsdienst, de TCO’s van de belangrijkste
aanbieders. Voor online-advies over de belegging van een
ton lopen de kosten uiteen van jaarlijks 0,91 procent
(iBeleggen) tot 2,42 procent (EVI). Zo’n kostenverschil van
dik 1,5 procent per jaar scheelt je na dertig jaar beleggen
waarschijnlijk tonnen aan eindkapitaal.
LEZERSREACTIES
Minder transparant
SNS berichtte me per mail dat
sommige beleggingsfondsen hun kosten niet hebben
verlaagd [sinds het verbod
op verkoopprovisie van 1
januari jl.]. Als ik daarin toch
blijf beleggen, betaal ik ‘dubbele kosten’. Al met al vind ik
de nieuwe kostensituatie eerder minder dan meer transparant. William van Zanten
Nooit uitgekomen
Kosten voor beleggingsadviezen, zo is mij in het verleden gebleken, is weggegooid geld. Voorgespiegelde rendementen zijn, althans
bij mij, nog nooit in positieve
zin uitgekomen, maar wel de
vooraf gemelde advieskosten. Die bleken op de cent af
te kloppen.
Dick Goedhart