2015年3月期（第19期）決算説明会資料 (2014年4月～2015年3月) 2015年5月1日日本通信株式会社目次 Ⅰ. はじめに（代表取締役社長三田聖二） Ⅱ. 2015年3月期決算の概要（代表取締役副社長福田尚久） Ⅲ. 2016年3月期の見通し Ⅳ. Q & A ＜ご注意＞本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 1 はじめに代表取締役社長三田聖二 MVNOの進展と日本通信 1996～2004 目標結果 2005～2014 2015～2020 リアル・サービスでリアルマネーを市場を創る成長維持できる環境を創る 2005年4月に上場 18四半期連続黒字 • 多くのMVNO • 認知度向上引き続き MVNOリーダー 3 どちらの水を飲みますか？ 4 セキュア・ネットワーク網の提供インターネット網無線専用線網使い分け時代が始まる 5 2015年3月期決算の概要代表取締役副社長福田尚久 2015年3月期実績（連結） 2013年3月期 2014年3月期 Rev % Rev % 2015年3月期 Y/Y Rev % 成長率 Y/Y 成長率売上高 3,940 100.0% 4,667 100.0% 18.4% 5,139 100.0% 10.1% 売上原価 2,113 53.6% 2,147 46.0% 1.6% 2,645 51.5% 23.2% 差引売上総利益 1,873 47.5% 2,521 54.0% 34.6% 2,494 48.5% ▲1.1% 販売費及び一般管理費 1,514 38.4% 1,798 38.5% 18.7% 2,085 40.6% 16.0% 営業利益 358 9.1% 723 15.5% 101.9% 408 7.9% ▲43.5% 経常利益 351 8.9% 709 15.2% 101.9% 463 9.0% ▲34.6% 6.4% ▲62.8% ※ 当期純利益 285 7.2% 881 18.9% 208.7% 327 ※ 法人税制変更に伴う繰延税金資産の一部80百万円の取崩を含む 7 バランスシート（連結）単位：百万円流動資産現金及び預金売掛金商品等繰延税金資産その他流動資産固定資産有形固定資産無形固定資産投資その他資産合計流動負債買掛金前受収益借入金その他流動負債固定負債負債合計純資産負債純資産合計 2013年3月期 3,849 2,168 681 294 166 537 1,250 451 651 147 5,099 1,371 289 148 361 572 1,181 2,553 2,546 5,099 2014年3月期 5,208 2,686 1,029 421 377 693 1,301 373 778 149 6,510 1,635 445 99 433 657 1,407 3,043 3,466 6,510 2015年3月期 7,255 4,307 1,715 707 298 226 1,428 335 935 158 8,683 2,278 811 88 991 386 1,563 3,841 4,842 8,683 増減 2,047 1,620 685 285 ▲ 78 ▲ 466 126 ▲ 38 156 8 2,173 642 366 ▲ 11 558 ▲ 270 155 798 1,375 2,173 8 キャッシュ・フロー計算書（連結）単位：百万円 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期営業活動によるキャッシュ・フロー 269 473 420 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 291 ▲ 353 ▲ 488 (▲212) (▲321) (▲368) 財務活動によるキャッシュ・フロー 47 393 1,671 現金及び現金同等物に係る換算差額 7 5 16 33 518 1,620 現金及び現金同等物の期首残高 2,135 2,168 2,686 現金及び現金同等物の期末残高 2,168 2,686 4,307 （うち、無形固定資産の取得による支出）現金及び現金同等物の増減額 9 売上内訳（百万円） 6,000 5,139 4,667 5,000 4,000 3,000 2,000 3,724 1,145 3,940 1,084 919 775 ■その他 ■プリペイド 997 ■月額課金 2,163 1,184 1,486 1,000 1,367 278 2012年3月期 FY2011 ■モバイルソリューションプラットフォーム（MSP事業） 2,382 1,468 815 0 731 305 2013年3月期 FY2012 369 2014年3月期 FY2013 ※米国事業は全てMSP事業のため2014年3月期より再定義し掲示 2015年3月期 FY2014 10 月額課金SIM(データ通信) 回線数（回線） 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 '15年3月 '15年2月 '15年1月 '14年12月 '14年11月 '14年10月 '14年9月 '14年8月 '14年7月 '14年6月 '14年5月 '14年4月 '14年3月 '14年2月 '14年1月 '13年12月 '13年11月 '13年10月 '13年9月 '13年8月 '13年7月 '13年6月 '13年5月 '13年4月 '13年3月 '13年2月 '13年1月 '12年12月 '12年11月 '12年10月 '12年9月 '12年8月 '12年7月 '12年6月 '12年5月 '12年4月 11 月額課金SIM(データ通信) 平均月額売上単価(ARPU) （円） 1,500 1,260 1,345 1,313 1,134 1,119 Q4 Q1 1,085 1,076 1,088 Q2 Q3 Q4 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 2014年3月期 2015年3月期 12 月額課金SIM(音声通信) 回線数（回線） 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 '15年3月 '15年2月 '15年1月 '14年12月 '14年11月 '14年10月 '14年9月 '14年8月 '14年7月 '14年6月 '14年5月 '14年4月 '14年3月 '14年2月 '14年1月 '13年12月 '13年11月 '13年10月 '13年9月 '13年8月 '13年7月 '13年6月 '13年5月 '13年4月 '13年3月 '13年2月 '13年1月 '12年12月 '12年11月 '12年10月 '12年9月 '12年8月 '12年7月 '12年6月 '12年5月 '12年4月 13 月額課金SIM(音声通信) 平均月額売上単価(ARPU) （円） 1,500 1,299 1,337 1,242 1,092 1,171 1,236 1,216 1,192 Q2 Q3 Q4 1,000 500 0 Q1 Q2 Q3 2014年3月期 Q4 Q1 2015年3月期 14 月額課金SIM 解約率 MNPキャッシュバック狙いと想定される１ヶ月内解約を含めたのがグロス解約率 18% 16.0% 16% グロス解約率 14% 解約率 12.0% 12% 10.7% 10.3% 10.5% 10% 5.9% 8% 6% 6.7% 4% 6.0% 7.5% 7.4% 3.9% 3.7% 3.9% Q2 Q3 Q4 5.8% 3.7% 2% 3.0% 0% Q1 Q2 Q3 2014年3月期 Q4 Q1 2015年3月期 15 プリペイドSIM 販売数 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Q1 Q2 Q3 2014年3月期 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015年3月期 16 プリペイドSIM 平均販売単価（円） 7,000 6,000 4,499 4,801 4,592 4,150 5,000 6,509 4,476 4,470 Q2 Q3 3,786 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Q1 Q2 Q3 2014年3月期 Q4 Q1 Q4 2015年3月期 17 2016年3月期の見通し 18 当社を取り巻く環境規制面 SIMロック解除義務化 MVNO促進パートナー 単なるMVNO参入から差別化ソリューション探しへ顧客 端末とSIMを別々に選ぶ時代へ 新たな提案を心待ちに競合 SIM市場におけるシェア争い 広告・インセンティブ投入へ IoTでメーカーが興味 19 MSP事業を徹底強化 (百万円) 8,000 +1,691 7,000 6,000 5,000 4,667 6,830 5,139 横ばい 3,662 SIM事業他 4,000 3,671 3,000 4,298 +1,700 2,000 1,000 0 MSP事業 3,168 1,468 369 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期見通し 20 MSP事業の３大戦略全て当社の特許技術群に裏打ちされた差別化戦略 03スマホ戦略無線専用線戦略モバイルセキュリティ戦略 21 03スマホ戦略 4つの提供パターンアダプター開発中技術的課題を克服 • 通話品質 • バッテリーの持ち 2014.12.10 2011.1.27 050モバイル IPフォン 03スマホ 03番号を使ったモバイルのIP電話 050番号を使ったモバイルのIP電話現在利用中の家庭の電話番号を使用 (VAIO IP Phone) VAIO Phoneにリモート・インストール・セッティング機能を搭載 2014.8.28 東日本大震災で有効活用 CATVのMVNO化支援地域固定番号を使った VAIO IP Phone JCCと提携他社が参入 2013.11 企業向けVAIO FMC Phone提供当社オフィスで FMCフォン利用開始パートナー開拓 22 無線専用線戦略企業向けセキュア・タブレット 2002 2007 M2M案件から無線専用線を開発無線専用線実現のためレイヤー2接続 2013.11 FMCフォン実現 FMCフォンパートナー開拓 ATM向け 2006 米国MVNO 会社設立 2008 セキュリティ認定取得 PCI-DSS デュアルネットワーク開発米国で実績日本において ATM向け無線専用線 POS向け日本において POS向け無線専用線 KIOSK向け日本において KIOSK向け無線専用線その他IoT向け日本において IoT向け無線専用線 23 利益の見込み 2016年3月期見通し 2015年3月期 5,139 +1,691 6,830 × 当社の売上総利益率(約50％) ー販管費の増加率(約10％) 売上増加分の約40％が利益貢献 ≒ 692 + 408 (当期営業利益) (百万円) 1,100 24 2016年3月期見通し 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期見通し 4,667 5,139 6,830 営業利益 723 408 1,100 経常利益 709 463 1,090 当期純利益 881 327 1,050 (百万円) 売上高 25 Q& A