ファイル名：au6884_01_JPMUS トレジャリー（3ヶ月）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分＜愛称＞US・セレクト3M ●当ファンドの仕組みは次の通りです｡商品分類追加型投信/海外/債券信託期間無期限主としてマザーファンドを通じて米ドル建て米国国債（米国財務省証券）を中心に、信用度がそれと同等とみなされる米国政府抵当金運用方針庫保証モーゲージ・バック証券（ジニー・メイ・パス・スルー証券）も投資対象とし、信託財産の中長期的な成長をはかることを目的とします。ＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・マザーフベビーァンド（適格機関投資家ファンド専用）受益証券を主要対主要運用対象象とします。主として米ドル建て米国マザー国債（米国財務省証券）ファンドに投資します。株式への実質投資割合は純資産総額の10％以下とベビーします。外貨建資産へのファンド実質投資割合には制限を設けません。主な組入制限株式への投資は純資産総マザー額の10％以下とします。ファンド外貨建資産への投資には制限を設けません。毎年4回（原則として1、4、7、10 月15日）決算日に基準価額水準、分配方針市況動向等を勘案して、分配金額を決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。〈お問い合わせ先〉 JPモルガン・アセット・マネジメントＴＥＬ03-6736-2350 (受付時間は営業日の午前９時～午後５時) JPM USトレジャリー・インカム・ファンド (3ヶ月決算型) 運用報告書第38期 (決算日：2013年７月16日) 第39期 (決算日：2013年10月15日) 平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。さて、「ＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・ファンド（３ヶ月決算型）」は、10月15日に第39期の決算を行いましたので、過去６ヶ月（第38期～第39期）の運用状況をまとめてご報告申し上げます。今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。〒100-6432 東京都千代田区丸の内2丁目7番3号東京ビルディングファイル名：au6884_01_JPMUS トレジャリー（3ヶ月）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ◎最近５作成期の運用実績基決算期 (分配落) 円 6,735 6,743 6,829 7,136 7,105 6,979 7,894 8,702 8,519 8,396 第30期(2011年７月15日) 第31期(2011年10月17日) 第32期(2012年１月16日) 第33期(2012年４月16日) 第34期(2012年７月17日) 第35期(2012年10月15日) 第36期(2013年１月15日) 第37期(2013年４月15日) 第38期(2013年７月16日) 第39期(2013年10月15日) 準価額税込分配金円 40 40 40 25 25 25 25 25 25 25 期中騰落率％ △2.6 0.7 1.9 4.9 △0.1 △1.4 13.5 10.6 △1.8 △1.2 シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス (円ベース) 期中騰落率％ 10,550 △2.2 10,718 1.6 10,895 1.7 11,437 5.0 11,450 0.1 11,314 △1.2 12,885 13.9 14,303 11.0 14,119 △1.3 13,932 △1.3 債券組入比率債券先物比率％ 95.2 99.4 99.1 97.6 98.5 98.7 97.2 97.9 96.0 88.7 ％ △4.3 △0.7 1.0 △2.5 7.7 7.2 5.4 11.5 6.7 9.8 純資産総額百万円 3,187 2,900 2,598 2,498 2,348 2,123 2,251 2,301 2,094 1,927 (注１) (注２) (注３) (注４) (注５) 基準価額の騰落率は分配金込みです。当ファンドはマザーファンドを組入れますので、各比率は実質比率を記載しております。債券先物比率は買建比率－売建比率です。シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス(円ベース)は、設定日の前営業日を10,000として指数化しています(以下同じ)。シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス(円ベース)は、当ファンドの投資対象市場の動きを示すものであり、当ファンドのベンチマークではありません(以下同じ)。 (注６) シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックスは、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクが発表しており、著作権はシティグループ・グローバル・マーケッツ・インクに帰属しております。シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス(円ベース)は、同社が発表したシティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス(米ドルベース)を委託会社にて円ベースに換算したものです(以下同じ)。 ◎過去６ヶ月間の基準価額と市況等の推移決算期第38期第39期 (注１) (注２) (注３) 年月日 (期首) 2013年４月15日４月末５月末６月末 (期末) 2013年７月16日 (期首) 2013年７月16日７月末８月末９月末 (期末) 2013年10月15日基準価額シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス (円ベース) 騰落率％ 14,303 － 14,234 △0.5 14,477 1.2 13,930 △2.6 債券組入比率債券先物比率％ 97.9 97.7 98.8 94.9 ％ 11.5 12.2 14.5 6.3 円 8,702 8,663 8,770 8,435 騰落率％－ △0.4 0.8 △3.1 8,544 △1.8 14,119 △1.3 96.0 6.7 8,519 8,358 8,344 8,357 － △1.9 △2.1 △1.9 14,119 13,844 13,821 13,831 － △1.9 △2.1 △2.0 96.0 95.3 96.1 98.8 6.7 6.3 3.5 7.4 8,421 △1.2 13,932 △1.3 88.7 9.8 期末基準価額は当該期の分配金込み、期首の基準価額は分配金落後です。また、騰落率は期首比です。当ファンドはマザーファンドを組入れますので、各比率は実質比率を記載しております。債券先物比率は買建比率－売建比率です。－1－ファイル名：au6884_01_JPMUS トレジャリー（3ヶ月）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ◎当作成期の運用状況と今後の運用方針（2013年４月16日から2013年10月15日まで） ■市場概況 (注) インデックスはシティグループUS トレジャリー・ボンド・インデックス(円ベース)であり、設定日の前営業日を10,000として指数化しています。当作成期の米国国債市場では、全ての年限で利回りが上昇（債券価格は下落）し、利回り曲線は傾斜化(長短金利差は拡大)しました。作成期首から9月上旬にかけては、米国の良好な経済指標を背景に米国経済への楽観的な見方が広がったことや、米国の量的緩和縮小観測が強まったことから、米国10年国債利回りは概ね上昇基調での推移が続きました。その後、FOMC（米連邦公開市場委員会）で市場予想に反して量的緩和縮小が見送られたことや米国の予算協議の難航などを背景に利回りは若干低下して作成期を終えました。為替市場では、米国の量的緩和縮小をめぐる動きなどを背景に変動性の高い展開となりました。結局、ドルは対円で前作成期末とほぼ同水準となりました。 ■運用状況当作成期のファンドの騰落率(税引前分配金再投資ベース)は-2.9％となりました。保有債券の価格下落が主なマイナス要因となり、基準価額を押し下げました。セクター配分では、ジニー・メイ・パス・スルー証券 ※の組入比率は、前作成期末比で若干引き下げました。 (出所) ブルームバーグかかる運用の結果、当作成期の分配金については、基準価額水準、市況動向等を勘案し、合計50円(税込)としました。留保益については、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。 ※米国政府抵当金庫保証モーゲージ・バック証券とも呼ばれ、住宅ローン債権を証券化したもので、担保となっている住宅ローンから金利の支払いや元本の返済がなされます。ジニー・メイ（米国政府抵当金庫）によって元本・利息の支払いについて信用補完がされています。 ■今後の市場見通しと運用方針米国では、市場予想を下回るペースではあるものの、緩やかな成長が継続すると考えます。また、米国の雇用情勢の改善、欧州と英国における景気回復 ※三菱東京UFJ銀行発表TTM(仲値)を使用－2－ファイル名：au6884_01_JPMUS トレジャリー（3ヶ月）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分傾向、日本や中国の良好な経済見通しを背景に、世界経済の見通しを若干上方修正しました。一方、5月以降の大幅な金利上昇、米国での労働参加率の低下や世界的な製造業の不振が世界経済へ与える影響には留意が必要と思われます。政策当局者は、急激な変化が経済に与える影響に敏感になっていると見ています。加えて、インフレ上昇の兆しが見られないことから、各国中央銀行は緩和的な金融政策を継続すると考えます。当面は、量的緩和縮小が行われるかに関わらず、緩和的な金融政策が債券市場を下支えすると見ています。こうした状況下、当ファンドの運用においては、引き続き市場環境に留意しながら、銘柄の入れ替えやデュレーションの調整等を行う方針です。 ※組入有価証券を100％として記載しております。＊当ファンドはＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・マザーファンド(適格機関投資家専用)(以下「マザーファンド」ということがあります。)の受益証券を組入れ、当該マザーファンドにおいて実質的な運用を行っております。従って、運用状況および今後の運用方針については、当該マザーファンドについての説明を含みます。－3－ファイル名：au6884_01_JPMUS トレジャリー（3ヶ月）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ◎1万口当たりの費用明細項 (a) (b) (c) 目信託 (投信会社) (20) (販売会社) (23) (受託銀行) (2) 報酬 45円売買委託手数料 0 (先物・オプション) (0) 保管合費 (注１) 第38期～第39期用等 (注２) (注３) (注４) 2 計当作成期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。 (a)信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率 (b)売買委託手数料、(c)保管費用等は、当作成期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。売買委託手数料は、当ファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものです。保管費用等は、当ファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。 47 ◎親投資信託受益証券の設定、解約状況(2013年４月16日から2013年10月15日まで) 決算期第38期～第39期設口ＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・マザーファンド(適格機関投資家専用)受益証券 (注) 数定金解額口数約金額千口千円千口千円 6,173 8,883 233,796 331,459 単位未満は切捨てです。 ◎利害関係人との取引状況(2013年４月16日から2013年10月15日まで) 当作成期中における利害関係人との取引はありません。 (注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。 ◎信託財産と委託会社との間の取引の状況(2013年４月16日から2013年10月15日まで) 委託会社が行う第一種金融商品取引業または第二種金融商品取引業に係る業務において、信託財産との当作成期中における取引はありません。－4－ファイル名：au6884_01_JPMUS トレジャリー（3ヶ月）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ◎組入資産の明細親投資信託残高種第19作成期末(第37期末) 類口ＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・マザーファンド(適格機関投資家専用)受益証券 (注１) (注２) 数第20作成期末(第39期末) 口数千口千口千円 1,608,212 1,380,589 1,938,486 口数・評価額の単位未満は切捨てです。株式、新株予約権証券及び株式の性質を有するオプション証券等は組入れていません。 ◎投資信託財産の構成 2013年10月15日現在項第20作成期末(第39期末) 目評価額投ール資・信ロー託ン財等、産そ総の比率千円％ 1,938,486 99.9 他 2,510 0.1 額 1,940,996 100.0 ＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・マザーファンド(適格機関投資家専用)受益証券コ評価額 (注１) 評価額の単位未満は切捨てです。なお、「コール・ローン等、その他」については投資信託財産総額から他の資産を差し引いた額を記載しています。 (注２) ＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・マザーファンド (適格機関投資家専用)において、当作成期末における外貨建純資産 (9,702,277千円)の投資信託財産総額(9,969,886千円)に対する比率は97.3％です。 (注３) 外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換算レートは1米ドル＝98.58円です。－5－ファイル名：au6884_01_JPMUS トレジャリー（3ヶ月）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ◎資産、負債、元本及び基準価額の状況 ◎損益の状況第38期自2013年４月16日至2013年７月16日第39期自2013年７月17日至2013年10月15日 (2013年７月16日)、(2013年10月15日)現在項 (A) 資目産ＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・マザーファンド(適格機関投資家専用) 受益証券 ( 評価額 ) 未収入金第38期末 2,109,595,097円第39期末 1,940,996,745円 2,106,566,105 1,938,486,392 3,028,992 2,510,353 債 15,077,156 13,596,574 未払収益分配金未払解約金 6,146,262 3,028,992 5,739,267 2,510,353 未払信託報酬 5,786,209 5,242,140 その他未払費用 (C) 純資産総額 ( A - B ) 115,693 2,094,517,941 104,814 1,927,400,171 元本次期繰越損益金 2,458,505,027 △363,987,086 2,295,707,013 △368,306,842 (D) 受益権総口数 2,458,505,027口 2,295,707,013口 1万口当たり基準価額(C/D) 8,519円 8,396円 (B) 負 <注記事項> 期首元本額期中追加設定元本額期中一部解約元本額項目 (A) 有価証券売買損益売買益売買損 (B) 信託報酬等 (C) 当期損益金 ( A + B ) (D) 前期繰越損益金 (E) 追加信託差損益金 ( 配当等相当額 ) (売買損益相当額) (F) 計 ( C + D + E ) (G) 収益分配金次期繰越損益金(F+G) 追加信託差損益金 ( 配当等相当額 ) (売買損益相当額) 分配準備積立金繰越損益金 (注１) 第38期第39期 △32,998,527円 △17,430,806円 3,013,931 2,155,269 △36,012,458 △19,586,075 △5,901,902 △5,346,954 △38,900,429 △22,777,760 △160,841,615 △191,881,828 △158,098,780 △147,907,987 (3,993,906) (3,754,236) (△162,092,686) (△151,662,223) △357,840,824 △362,567,575 △6,146,262 △5,739,267 △363,987,086 △368,306,842 △158,098,780 △147,907,987 (3,998,524) (3,756,164) (△162,097,304) (△151,664,151) 16,653,006 15,151,837 △222,541,312 △235,550,692 損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。 (注２) 損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。 (注３) 損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注４) 信託財産の運用の指図に関する権限を委託するために要する費用として純資産総額に年率0.25％を乗じて得た額を委託者報酬の中から支弁しています。 (注５) 第 38 期計算期間末における費用控除後の配当等収益 (6,622,982円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金(3,998,524円)および分配準備積立金(16,176,286円)より分配対象収益は26,797,792円 (10,000口当たり108円)であり、うち6,146,262円(10,000 口当たり25円)を分配金額としております。 (注６) 第 39 期計算期間末における費用控除後の配当等収益 (5,241,113円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金(3,756,164円)および分配準備積立金(15,649,991円)より分配対象収益は24,647,268円 (10,000口当たり107円)であり、うち5,739,267円(10,000 口当たり25円)を分配金額としております。 (注７) 各期における信託報酬(消費税相当額を含む)の内訳は以下の通りです。第38期第39期受託者報酬 289,312円 262,108円委託者報酬 5,496,897円 4,980,032円 2,645,326,580円 2,458,505,027円 7,052,217円 3,181,679円 193,873,770円 165,979,693円各期末における未払信託報酬(消費税相当額を含む)の内訳は以下の通りです。未払受託者報酬 289,312円 262,108円未払委託者報酬 5,496,897円 4,980,032円－6－ファイル名：au6884_01_JPMUS トレジャリー（3ヶ月）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ◎当作成期の分配金のお知らせ決算期 1万口当たり分配金(税込み) 第38期第39期 25円 25円 ◇分配金をお支払いする場合分配金は、各決算日から起算して５営業日目までにお支払いを開始しております。 ◇分配金を再投資する場合分配金は税額を控除後に、各決算日現在の基準価額に基づいて、再投資いたしました。 ◎1万口当たり分配原資の内訳(税込み) 第38期当期分配金第39期円 25 25 － 83 当期の収益当期の収益以外翌期繰越分配対象額円 25 22 2 82 (注)当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。課税上の取扱いについて ●分配金は、分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となり、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金）、残りの部分が普通分配金となります。 ●元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時における個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。 ●平成25年１月１日から平成25年12月31日まで、普通分配金に対して、個人の受益者については、配当所得として 10.147％（所得税及び復興特別所得税7.147％、並びに地方税３％)＊１の税率で源泉徴収が行われ申告不要制度が適用されます。法人の受益者については7.147％（所得税及び復興特別所得税7.147％、地方税の源泉徴収はありません。)＊２の税率で源泉徴収が行われます。なお、元本払戻金（特別分配金）は課税されません。詳しくは税務専門家（税務署等）にお問い合わせください。＊１平成26年１月１日からは20.315％（所得税15.315％および地方税５％）となる予定です。＊２平成26年１月１日からは15.315％（所得税15.315％）となる予定です。損益通算について ●公募株式投資信託（当ファンドを含みます。以下同じ。）の一部解約時、償還時および買取請求時の差損、ならびにその他の上場株式等＊の譲渡損は、一定の条件の下で公募株式投資信託の一部解約時、償還時および買取請求時の差益ならびに収益分配金、ならびにその他の上場株式等の譲渡益および配当金と損益通算が可能です。また、ある年における損益通算の結果、譲渡益等から控除しきれない損失がある場合は、その翌年以降３年間当該損失を繰越して、同様の損益通算において控除の対象とすることができます。損益通算の条件等については、税務専門家（税務署等）または販売会社にご確認ください。＊上場株式、上場特定株式投資信託（ＥＴＦ）、上場特定不動産投資信託（ＲＥＩＴ）および公募株式投資信託等をいいます。詳しくは税務専門家（税務署等）にお問い合わせください。 ※ 上記は平成25年１月現在成立しているものであり、税法が改正された場合等には、上記内容が変更になる場合があります。－7－ファイル名：au6884_02_JPMUS トレジャリー（マザー）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 JPM USトレジャリー・インカム・マザーファンド (適格機関投資家専用) ●当ファンドの仕組みは次の通りです｡商品分類親投資信託信託期間無期限主として米ドル建て米国国債（米国財務省証券）を中心に、信用度がそれと同等とみなされる米国政府抵当金庫保証モーゲージ・バッ運用方針ク証券（ジニー・メイ・パス・スルー証券）も投資対象とし、信託財産の中長期的な成長をはかることを目的とします。主要運用対象第 20 期運用報告書主として米ドル建て米国国債（米国財務省証券）に投資します。 (決算日：2013年10月15日) (計算期間：2013年４月16日～2013年10月15日) 株式への投資は純資産総額の10％主な組入制限以下とします。外貨建資産の投資には制限を設けません。当マザーファンドの第20期の運用状況をご報告申し上げます。 ◎最近５期の運用実績基決算シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス準価額期期中騰落率円％ 16期(2011年10月17日) 10,741 △1.4 17期(2012年４月16日) 11,531 18期(2012年10月15日) (円ベース) 期中騰落率債券組入比率債券先物比率純資産総額％％％百万円 10,718 △0.7 98.5 △0.7 14,623 7.4 11,437 6.7 97.0 △2.5 12,284 11,418 △1.0 11,314 △1.1 98.0 7.1 9,620 19期(2013年４月15日) 14,392 26.0 14,303 26.4 97.3 11.5 10,757 20期(2013年10月15日) 14,041 △2.4 13,932 △2.6 88.2 9.8 9,662 (注１) 債券先物比率は買建比率－売建比率です。 (注２) シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス(円ベース)は、設定日の前営業日を10,000として指数化しております(以下同じ)。 (注３) シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス(円ベース)は、当ファンドの投資対象市場の動きを示すものであり、当ファンドのベンチマークではありません(以下同じ)。 (注４) シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックスは、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクが発表しており、著作権はシティグループ・グローバル・マーケッツ・インクに帰属しております。シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス(円ベース)は、同社が発表したシティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス(米ドルベース)を委託会社にて円ベースに換算したものです(以下同じ)。－8－ファイル名：au6884_02_JPMUS トレジャリー（マザー）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ◎当期中の基準価額と市況等の推移基年月シティグループUSトレジャリー・ボンド・インデックス準価額日騰落率 (期首) ％％％騰落率％ 14,392 － 14,303 － 97.3 11.5 ４月末 14,333 △0.4 14,234 △0.5 97.6 12.2 ５月末 14,523 0.9 14,477 1.2 98.7 14.5 ６月末 13,981 △2.9 13,930 △2.6 94.7 6.3 ７月末 13,907 △3.4 13,844 △3.2 95.3 6.3 ８月末 13,895 △3.5 13,821 △3.4 96.0 3.5 ９月末 13,930 △3.2 13,831 △3.3 98.6 7.4 14,041 △2.4 13,932 △2.6 88.2 9.8 末) 2013年10月15日 (注１) (注２) 債券先物比率円 2013年４月15日 (期 (円ベース) 債券組入比率騰落率は期首比です。債券先物比率は買建比率－売建比率です。 ◎当期の運用状況と今後の運用方針（2013年４月16日から2013年10月15日まで） ■市場概況当期の米国国債市場では、全ての年限で利回りが上昇（債券価格は下落）し、利回り曲線は傾斜化 (長短金利差は拡大)しました。期首から9月上旬にかけては、米国の良好な経済指標を背景に米国経済への楽観的な見方が広がったことや、米国の量的緩和縮小観測が強まったことから、米国10年国債利回りは概ね上昇基調での推移が続きました。その後、FOMC（米連邦公開市場委員会）で市場予想に反して量的緩和縮小が見送られた (注) インデックスはシティグループUSトレジャリー・ボンド・インデことや米国の予算協議の難航などを背景に利回りはックス（円ベース）であり、設定日の前営業日を10,000として指数化しています。若干低下して期を終えました。為替市場では、米国の量的緩和縮小をめぐる動きなどを背景に変動性の高い展開となりました。結局、ドルは対円で前期末とほぼ同水準となりました。－9－ファイル名：au6884_02_JPMUS トレジャリー（マザー）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ■運用状況当期のファンドの騰落率は-2.4％となりました。保有債券の価格下落が主なマイナス要因となり、基準価額を押し下げました。セクター配分では、ジニー・メイ・パス・スルー証券※の組入比率は、前期末比で若干引き下げました。 ※米国政府抵当金庫保証モーゲージ・バック証券とも呼ばれ、住宅ローン債権を証券化したもので、担保となっている住宅ローンから金利の支払いや元本の返済がなされます。ジニー・メイ（米国政府抵当金庫）によって元本・利息の支払いについて信用補完がされています。 ■今後の市場見通しと運用方針米国では、市場予想を下回るペースではあるものの、緩やかな成長が継続すると考えます。また、米国の雇用情勢の改善、欧州と英国における景気回復傾向、日本や中国の良好な経済見通しを背景に、世界経済の見通しを若干上方修正しました。一方、5月以降の大幅な金利上昇、米国での労働参加率の低下や世界的な製造業の不振が世界経済へ与える影響には留意が必要と思われます。政策当局者は、急激な変化が経済に与える影響に敏感になっていると見ています。加えて、インフレ上昇の兆しが見られないことから、各国中央銀行は緩和的な金融政策を継続すると考えます。当面は、量的緩和縮小が行われるかに関わらず、緩和的な金融政策が債券市場を下支えすると見ています。こうした状況下、当ファンドの運用においては、引き続き市場環境に留意しながら、銘柄の入れ替えやデュレーションの調整等を行う方針です。－10－ファイル名：au6884_02_JPMUS トレジャリー（マザー）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ◎1万口当たりの費用明細項目売買委託手数料 (先物・オプション) 保管費用等合計 (a) (b) 当 (注１) 期 0円 (0) 1 1 (注２) 期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便方法により算出した結果です。 (a)売買委託手数料、(b)保管費用等は、期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。 ◎期中の売買及び取引の状況(2013年４月16日から2013年10月15日まで) (2) 先物取引の種類別取引状況 (1) 公社債外アメリカ国債証券国買付額千米ドル 51,130 特殊債券 (注１) (注２) 5,635 売付額千米ドル 61,796 (115) 8,633 (2,408) 金額は受渡し代金です(経過利子分は含まれておりません)。なお、単位未満は切捨てです。 ( )内は償還等による減少分で、上段の数字には含まれておりません。買建売建新規買付額決済額新規売付額決済額百万円百万円百万円百万円外国債券先物取引 5,818 5,902 1,943 1,761 種類別 (注１) 単位未満は切捨てです。 (注２) 外国の取引金額は、各月末(決算日の属する月については決算日)の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です。 (注３) 金額は受渡し代金です。 ◎当期中の主要な売買銘柄(2013年４月16日から2013年10月15日まで) 公社債当買銘 US US US US US US G2 G2 US US (注) T-NOTE T-NOTE T-NOTE T-NOTE T-NOTE T-NOTE MA1225 MA1286 T-NOTE T-BOND 0.875％ SEP16 0.625％ JUL16 1.75％ MAY23 2.5％ AUG23 1.5％ AUG18 0.5％ JUN16 4％ AUG43 4％ SEP43 1.625％ AUG22 2％ FEB23 期付柄売金額千円 2,429,281 334,305 321,161 271,367 270,494 242,969 206,638 206,344 197,423 188,945 銘 US US US US US US G2 US US G2 金額は受渡し代金です(経過利子分は含まれておりません)。－11－ T-NOTE T-NOTE T-NOTE T-NOTE T-NOTE T-NOTE MA0782 T-NOTE T-BOND MA1286 2％ JAN16 2.375％ FEB15 0.75％ FEB18 0.625％ JUL16 1.75％ MAY23 0.375％ FEB16 3％ FEB43 0.5％ JUN16 2％ FEB23 4％ SEP43 付柄金額千円 1,379,243 1,257,849 406,063 335,487 311,892 302,210 251,988 244,070 223,025 208,558 ファイル名：au6884_02_JPMUS トレジャリー（マザー）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ◎利害関係人との取引状況(2013年４月16日から2013年10月15日まで) 期中における利害関係人との取引はありません。 (注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。 ◎信託財産と委託会社との間の取引の状況(2013年４月16日から2013年10月15日まで) 委託会社が行う第一種金融商品取引業または第二種金融商品取引業に係る業務において、信託財産との期中における取引はありません。 ◎組入資産の明細(2013年10月15日現在) 下記はＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・マザーファンド(適格機関投資家専用)全体 (6,881,567千口)の内容です。 (1) 公社債 (A) 債券種類別開示外国(外貨建)公社債区ア合分メ (注１) (注２) (注３) (注４) (注５) (注６) リ額面金額カ計千米ドル 84,545 84,545 評価外貨建金額千米ドル 86,479 86,479 当期末額うち B B 格組入比率以下組入比率邦貨換算金額千円％％ 8,525,183 88.2 － 8,525,183 88.2 －残存期間別組入比率 5年以上 2年以上 2年未満％％％ 47.5 38.0 2.8 47.5 38.0 2.8 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。額面・評価額の単位未満は切捨てです。－印は組入れなしを表します。評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。債券の格付については、原則としてS&PまたはMoody'sが提供する格付を使用し、仕組み債等、格付の提供がなされていないものについては、委託会社による判断を基にしております。なお、上記の格付機関が異なる格付を提供している場合は、低い方を採用しております。 (B) 債券銘柄別開示外国(外貨建)公社債銘柄別当国種類債証銘柄名 (アメリカ) 券 US T-BILL 14NOV13 US T-BOND 3％ MAY42 US T-BOND 3.125％ FEB43 US T-BOND 3.625％ AUG43 US T-BOND 3.75％ AUG41 US T-BOND 4.375％ MAY40 利率％－ 3.0 3.125 3.625 3.75 4.375 額面金額千米ドル 115 11 20 73 2,837 166 －12－期末評価額外貨建金額邦貨換算金額千米ドル千円 114 11,335 9 940 17 1,747 71 7,036 2,855 281,463 186 18,353 償還年月日 2013/11/14 2042/５/15 2043/２/15 2043/８/15 2041/８/15 2040/５/15 ファイル名：au6884_02_JPMUS トレジャリー（マザー）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分当種類銘柄名利 US T-BOND 4.375％ MAY41 US T-BOND 4.5％ MAY38 US T-BOND 5.375％ FEB31 US T-NOTE 0.625％ SEP17 US T-NOTE 0.75％ DEC17 US T-NOTE 0.875％ SEP16 US T-NOTE 1％ AUG19 US T-NOTE 1.125％ MAR20 US T-NOTE 1.5％ AUG18 US T-NOTE 2％ JUL20 US T-NOTE 2.375％ FEB15 US T-NOTE 2.5％ AUG23 特殊債券(除く金融債) G2 MA0852 3.5％ MAR43 GNMA POOL NO 691667 GNMA POOL NO 710478 GNMA POOL NO 710489 GNMA POOL NO 710503 GNMA POOL NO 711065 GNMA POOL NO 724726 GNMA POOL NO 732065 GNMA POOL NO 737297 GNMA POOL NO 745230 GNMA POOL NO 772641 GNMA2 POOL NO 4558 合計 (注１) (注２) (注３) 率％ 4.375 4.5 5.375 0.625 0.75 0.875 1.0 1.125 1.5 2.0 2.375 2.5 3.5 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 5.0 4.5 4.5 4.0 4.0 4.5 －額面金額千米ドル 1,995 2,764 26 10,825 295 24,502 1,504 10,633 1,615 559 2,541 2,097 1,005 2,301 2,347 1,147 2,481 4,732 925 3,228 2,119 551 4 1,123 －期末評価額外貨建金額邦貨換算金額千米ドル千円 2,234 220,236 3,161 311,643 32 3,245 10,630 1,047,953 289 28,556 24,660 2,431,069 1,440 141,986 10,103 995,954 1,623 160,052 558 55,054 2,614 257,781 2,062 203,363 1,030 101,629 2,514 247,928 2,563 252,727 1,253 123,605 2,709 267,118 5,168 509,519 1,012 99,821 3,478 342,871 2,281 224,884 580 57,213 4 484 1,213 119,605 － 8,525,183 2041/５/15 2038/５/15 2031/２/15 2017/９/30 2017/12/31 2016/９/15 2019/８/31 2020/３/31 2018/８/31 2020/７/31 2015/２/28 2023/８/15 2043/３/20 2039/７/15 2039/９/15 2039/10/15 2039/11/15 2040/１/15 2040/４/15 2040/４/15 2040/５/15 2040/７/15 2041/９/15 2039/10/20 －邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。額面・評価額の単位未満は切捨てです。株式、新株予約権証券及び株式の性質を有するオプション証券等は組入れていません。 (2) 先物取引の銘柄別期末残高銘外国 (注１) (注２) (注３) 償還年月日柄 2013年10月15日現在別債券先物取引５ＴＮＯＴＥ１３１２２ＴＮＯＴＥ１３１２１０ＴＮＯＴＥ１３１２ＬＯＮＧＢＯＮＤ１３１２当期買建額百万円 309 629 186 －単位未満は切捨てです。邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。－印は組入れなしを表します。－13－末売建額百万円－－－ 182 ファイル名：au6884_02_JPMUS トレジャリー（マザー）.doc 保存日時：13/11/13 11時37分 ◎投資信託財産の構成 2013年10月15日現在項公コ投 (注１) (注２) (注３) 社ール資・ロー信託当期評価額千円 8,525,183 1,444,703 9,969,886 目ン等、財産債他額その総末比率％ 85.5 14.5 100.0 評価額の単位未満は切捨てです。なお、「コール・ローン等、その他」については投資信託財産総額から他の資産を差し引いた額を記載しています。当期末における外貨建純資産(9,702,277千円)の投資信託財産総額(9,969,886千円)に対する比率は97.3％です。外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは1米ドル＝98.58円です。 ◎資産、負債、元本及び基準価額の状況 ◎損益の状況 (2013年10月15日)現在項目 (A) 資産コール・ローン等公社債 ( 評価額 ) 未収入金未収利息前払費用差入委託証拠金 (B) 負債未払金未払解約金差入委託証拠金代用有価証券 (C) 純資産総額 ( A - B ) 元本次期繰越損益金 (D) 受益権総口数 1万口当たり基準価額(C/D) <注記事項> 期首元本額期中追加設定元本額期中一部解約元本額当期自2013年４月16日至2013年10月15日当期末 10,258,228,849円 720,256,081 8,525,183,890 971,028,441 28,269,018 3,366,942 10,124,477 595,505,395 471,772,572 112,396,123 11,336,700 9,662,723,454 6,881,567,155 2,781,156,299 6,881,567,155口 14,041円項目 (A) 配当等収益受取利息 (B) 有価証券売買損益売買益売買損 (C) 先物取引等取引損益取引益取引損 (D) その他費用等 (E) 当期損益金 ( A + B + C + D ) (F) 前期繰越損益金 (G) 追加信託差損益金 (H) 解約差損益金 (I) 計 ( E + F + G + H ) 次期繰越損益金 ( I ) (注１) 7,475,080,215円 138,367,035円 731,880,095円元本の内訳ＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・ファンド(３ヶ月決算型) 1,380,589,981円ＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・ファンド(毎月決算型) 849,500,863円ＪＰＭ・ＵＳ・セレクト(適格機関投資家専用) 4,321,392,722円ＪＰＭＵＳトレジャリー・インカム・ファンド(ＳＭＡ専用) 330,083,589円 (注) 先物取引に係る差入委託証拠金代用有価証券として以下のとおり差入を行っております。国債証券 114,992.80米ドル当期 115,537,709円 115,537,709 △351,753,480 15,360,399 △367,113,879 △20,216,465 25,025,223 △45,241,688 △1,043,206 △257,475,442 3,282,738,546 55,269,537 △299,376,342 2,781,156,299 2,781,156,299 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。 (注２) 損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 (注３) 損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。－14－ファイル名：au6884_03_JPMUS トレジャリー（3ヶ月）表4.doc 保存日時：13/11/13 11時37分