販売用資料＜月次運用レポート＞ 2013年6月28日現在設定・運用は・・・お問い合わせ先：ﾌﾘｰﾀﾞｲﾔﾙ 0120-048-214 当社ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞｱﾄﾞﾚｽ： http://www.okasan-am.jp 日本株式ファンドｉ−ＴＥＣＨ追加型投信／国内／株式設定来の基準価額の推移（億円）（円） 14,000 420 純資産総額(右軸) 基準価額(左軸) 分配金再投資基準価額(左軸) 12,000 10,000 360 300 8,000 240 6,000 180 4,000 120 2,000 60 0 0 1999/12 2001/1 2002/2 2003/3 2004/4 2005/6 2006/7 2007/8 2008/9 2009/11 2010/12 2012/1 2013/2 ※上記のグラフの基準価額は1万口当たり、年1.785%(税抜1.70%)の信託報酬控除後です。 ※基準価額は、設定日前営業日を1万口当たりの当初設定元本として掲載しております。 ※分配金再投資基準価額とは、設定来の分配金（税引前）を当該分配金（税引前）が支払われた決算日の基準価額で再投資したものとして計算した基準価額です。 ※グラフは過去の実績であり､将来の成果を示唆または保証するものではありません。基準価額純資産総額 2,750 円 11.2 億円 ※基準価額は1万口当たりです。分配金（税引前）の推移第9期 2008/12/2 第10期 2009/12/2 第11期 2010/12/2 第12期 2011/12/2 第13期 2012/12/3 設定来合計 0 0 0 0 0 0 円円円円円円 ※分配金は1万口当たり、税引前です。運用状況等によっては分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。騰落率分配金再投資基準価額日経平均株価（225種）日経500種平均株価 88.7% (88.7%) (0.0%) (0.0%) 0.0% (0.0%) (0.0%) (0.0%) 11.3% 41銘柄 3ヵ月前 5.16% 10.32% 8.70% 6ヵ月前 32.34% 31.57% 32.96% 1年前 34.54% 51.86% 46.66% 3年前設定来 23.54% ▲ 72.50% 45.77% ▲ 26.13% 41.70% ▲ 29.17% ※騰落率は、1ヵ月前、3ヵ月前、6ヵ月前、1年前、3年前の各月の月末との比較です。 ※分配金再投資基準価額は、設定来の分配金（税引前）を当該分配金（税引前）が支払われた決算日の基準価額で再投資したものとして計算された基準価額です。 ※分配金再投資基準価額の設定来騰落率は、1万口当たりの当初設定元本との比較です。また、各参考指数の設定来騰落率は、設定日前営業日の終値との比較です。 ※日経平均株価（225種）、および日経500種平均株価は当ファンドの参考指数であり、ベンチマークではありません。 ※株価指数の騰落率は、Bloombergのデータを基に岡三アセットマネジメントが算出しております。国内株式市場別組入比率（純資産比）市場組入比率ポートフォリオ構成比率株式 (内国内株式） (内外国株式） (内先物）公社債 (内国内公社債） (内外国公社債） (内先物）短期金融商品その他組入銘柄数 1ヵ月前 ▲ 2.24% ▲ 0.71% 0.50% 東証第１部東証第２部その他市場ジャスダック 71.6% 0.0% 0.0% 16.2% 組入上位10業種 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 情報・通信業サービス業機械化学輸送用機器電気機器精密機器金属製品小売業非鉄金属 32.3% 19.0% 9.2% 5.8% 5.4% 4.0% 3.6% 2.4% 2.4% 2.0% マザーズ 0.9% 組入上位２０銘柄 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 デンソードワンゴソフトバンクトプコンデジタルガレージヤフー楽天エムスリーファンコミュニケーションズディスコ 5.4% 3.9% 3.6% 3.6% 3.5% 3.5% 3.1% 3.1% 2.9% 2.7% 11 インターネットイニシアティブ 12 フジ・メディア・ホールディングス 13 セガサミーホールディングス 14 日東電工 15 ネクスト 16 ＳＵＭＣＯ 17 セコム 18 ＭｏｎｏｔａＲＯ 19 クックパッド 20 ＤＴＳ ※比率は、純資産総額に対する比率です。また、組入上位20銘柄及び組入上位10業種には外国株式は含めておりません。当レポートは6枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（1/6） 2.7% 2.7% 2.7% 2.6% 2.5% 2.4% 2.4% 2.4% 2.3% 2.3% 販売用資料＜月次運用レポート＞ 2013年6月28日現在設定・運用は・・・お問い合わせ先：ﾌﾘｰﾀﾞｲﾔﾙ 0120-048-214 当社ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞｱﾄﾞﾚｽ： http://www.okasan-am.jp 日本株式ファンドｉ−ＴＥＣＨ追加型投信／国内／株式（円） 2,850 2,800 2,750 2,700 2,650 2,600 2,550 2,500 2,450 2,400 2,350 05/31 当作成期間の基準価額（分配落）の推移（円）当作成期間の参考指数の推移 14,000 13,500 13,000 12,500 12,000 基準価額 06/06 06/12 06/18 06/24 06/28 11,500 05/31 日経225 06/06 06/12 06/18 06/24 06/28 （出所：Bloombergデータより岡三アセットマネジメント作成）投資環境 6月の国内株式市場は、下落基調に歯止めがかかり月末にかけて戻りを試す展開となりました。6月半ばまでは、安倍首相の発表した成長戦略第3弾の内容が市場の期待を上回るものではなかったことや、米国の金融政策の先行きをめぐる不透明感の増大から、株式市場は軟調な展開となりました。しかし6月半ば以降は、米連邦準備制度理事会（FRB)のバーナンキ議長が米国の量的緩和策（QE3）縮小の道筋を示唆したことから、米国の長期金利が上昇するとともに円安ドル高が進行し、これを受けて国内株式市場は戻りを試す展開となりました。欧米の株式市場は、欧州中央銀行（ECB）が追加緩和策などを見送ったことや、国際通貨基金（IMF）がドイツやフランスの2013年と2014年のGDP成長率見通しを引き下げたことなどが株価の下落要因となりました。また、米国の5月の小売売上高が市場予想を上回ったことから、QE3の縮小観測が再び台頭し、上値の重い展開が続きました。運用経過国内株式では、株価のボラティリティが急速に高まった一部の小型株を売却したほか、短期的な業績鈍化が見込まれるタブレット関連の銘柄の比率を引き下げました。一方、データセンターの拡充により安定的な業績拡大が見込まれるセキュリティー関連の銘柄を新規で組入れました。外国株式はテクノロジーセクターの業績見通しが弱いことから非保有としました。 6月はデンソー、ソフトバンクなどが基準価額にプラス寄与となり、ビットアイル、トプコンなどがマイナス寄与となりました。今後の運用方針 7月の国内株式市場は、一進一退を繰り返しながら戻りを試す展開になると予想します。円安ドル高、回復傾向にある国内景気や企業業績、欧米株式市場に比べてバリュエーション面での割高感がなくなっていることなどが、株式市場を後押しすると考えております。しかしながら、7月21日の参議院選挙の結果や7月後半から始まる日本企業の四半期業績発表を見極めたいとの動きから、株価が弱含む場面もありうると考えられます。欧米の株式市場は、米国のQE3の縮小に対する警戒感から、短期的に軟調な展開が予想されるものの、欧米ともに低金利政策の維持による景気押し上げ期待などから、持ち直す展開を予想します。当ファンドの運用につきましては、国内株式では、4-6月期の決算内容を吟味し、銘柄選別を進める方針です。足元で金融、自動車関連企業がIT投資を強化していることや、クラウドコンピューティングの普及に伴い大手システム関連企業の寡占度が高まっていること、マイナンバー法が通常国会を通過し新たなシステム投資需要が見込まれることなどに注目し、関連銘柄の比率を高めていく方針です。外国株式では、米国のQE3 の縮小に対する警戒感が強いことから組入れを見送る方針です。 ※ 今後の運用方針等は、将来の市場環境の変動等により変更される場合があります。また、市場環境等についての評価、分析等は、将来の運用成果を保証するものではありません。当レポートは6枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（2/6）販売用資料＜月次運用レポート＞ 2013年6月28日現在設定・運用は・・・お問い合わせ先：ﾌﾘｰﾀﾞｲﾔﾙ 0120-048-214 当社ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞｱﾄﾞﾚｽ： http://www.okasan-am.jp 日本株式ファンドｉ−ＴＥＣＨ追加型投信／国内／株式ファンド情報設定日償還日決算日 1999年12月3日 2019年12月2日毎年12月2日(休業日の場合は翌営業日) ファンドの特色 1. 急成長を続けるインフォメーションテクノロジー関連企業に投資します。 2. 銘柄選定にあたっては、主に以下の視点に着目します。イ．情報インフラロ．ネットワークサービスハ．ソフトウェアニ．コンテンツビジネス 3. 投資対象企業への訪問等による調査を通じて、売上高の伸び率、利益成長率、業界内におけるシェアの拡大など、成長性に重点をおいた投資価値分析を行い投資価値が高いと判断される銘柄を選定します。 4. 株式組入比率は、原則として高位を保ちます。 5. 株式以外への資産の投資は、原則として投資信託財産総額の50％以下とします。 6. ただし、資金動向、市況動向、残存信託期間等の事情によっては、上記のような運用ができない場合があります。 7. 毎年12月2日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として、以下の方針に基づき、収益分配を行います。・分配対象収益の範囲は、繰越し分を含めた利子・配当収入と売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。・分配金額は、委託会社が基準価額水準､配当等収益等を勘案して決定します｡・収益分配に充てなかった留保益については、運用の基本方針と同一の運用を行います。 ※ 分配可能額が少額の場合や基準価額水準によっては、収益分配を行わないことがあります。投資リスク（1）＜基準価額の変動要因＞投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。投資信託は預貯金と異なります。投資信託財産に生じた利益及び損失は、すべて投資者の皆さまに帰属します。ファンドは、国内外の株式等値動きのある有価証券等に投資しますので、組入れた有価証券等の価格の下落等の影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資しますので、為替相場の変動により損失を被ることがあります。当レポートは6枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（3/6）販売用資料＜月次運用レポート＞ 2013年6月28日現在設定・運用は・・・お問い合わせ先：ﾌﾘｰﾀﾞｲﾔﾙ 0120-048-214 当社ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞｱﾄﾞﾚｽ： http://www.okasan-am.jp 日本株式ファンドｉ−ＴＥＣＨ追加型投信／国内／株式投資リスク（2）主な変動要因・株価変動リスク株式の価格は、発行会社の業績や財務状況、株式市場の需給、政治・経済状況等の影響により変動します。・信用リスク有価証券等の発行体の破綻や財務状況の悪化、および有価証券等の発行体の財務状況に関する外部評価の変化等の影響により、投資した有価証券等の価格が大きく下落することや、投資資金が回収不能となることがあります。・為替変動リスク外貨建資産は、為替相場の変動により円換算額が変動します。投資対象通貨に対する円高により、外貨建資産の円換算額は減少し、円安により、外貨建資産の円換算額は増加します。 ※ 基準価額の変動要因は上記のリスクに限定されるものではありません。＜その他の留意点＞・分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。分配金は、計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合があるため、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。また、投資者の購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。お申込みメモ購入単位 1万口以上1口単位 ※ 販売会社が別に定める購入単位がある場合は、当該購入単位とします。詳しくは販売会社にご確認下さい。購購入入価代換換換金金金単価代額金購入申込受付日の基準価額販売会社の定める期日までにお支払い下さい。 ※ 詳しくは販売会社にご確認下さい。位 1口単位額換金申込受付日の基準価額金換金申込受付日から起算して、原則として4営業日目から販売会社を通じてお支払いします。申込締切時間原則として、午後3時までとし、販売会社所定の事務手続きが完了した場合に、当日の受付として取扱います。換金制限ありません。購入・換金申込受付取引所における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金申込のの中止及び取消し受付を中止することや、すでに受付けた購入・換金申込の受付を取消すことがあります。 ※ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリングオフ）の適用はありません。投資信託は預金商品や保険商品ではなく、預金保険、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金融機関が取扱う投資信託は、投資者保護基金の対象とはなりません。当レポートは6枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（4/6）販売用資料＜月次運用レポート＞ 2013年6月28日現在設定・運用は・・・お問い合わせ先：ﾌﾘｰﾀﾞｲﾔﾙ 0120-048-214 当社ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞｱﾄﾞﾚｽ： http://www.okasan-am.jp 日本株式ファンドｉ−ＴＥＣＨ追加型投信／国内／株式ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用購入時手数料購入金額(購入価額×購入口数）に、販売会社が独自に定める購入時手数料率を乗じて得た額作成基準日現在の購入時手数料率の上限は、3.15％（税抜3.0％）です。購入時手数料率は変更となる場合があります。 ※ 詳しくは販売会社にご確認下さい。信託財産留保額ありません。投資者が信託財産で間接的に負担する費用運用管理費用（信託報酬）その他費用・手数料純資産総額×年率1.785％（税抜1.70％）（委託会社）年率0.840％（税抜0.8％）（販売会社）年率0.840％（税抜0.8％）（受託会社）年率0.105％（税抜0.1％）監査費用：純資産総額×年率0.00525％（税抜0.005％）有価証券等の売買に係る売買委託手数料、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、海外における資産の保管等に要する費用、受託会社の立替えた立替金の利息、借入金の利息等を信託財産でご負担いただきます。 ※運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を示すことはできません。 ※運用管理費用（信託報酬）、監査費用は毎日計上され、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます。その他費用・手数料（監査費用を除きます。）はその都度、信託財産から支払われます。 ※ファンドに係る手数料等につきましては、運用状況等により変動する費用があることから、事前に合計金額もしくはその上限額またはこれらの計算方法を示すことはできません。委託会社および関係法人の概況委託会社岡三アセットマネジメント株式会社（投資信託財産の運用指図、投資信託財産の計算（基準価額の計算）、収益分配金、償還金及び解約金の支払い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）および運用報告書の作成・交付等を行います。）岡三アセットマネジメント株式会社は金融商品取引業者です。登録番号：関東財務局長（金商）第370号加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会受託会社三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社（投資信託財産の保管・管理・計算、委託会社の指図に基づく投資信託財産の処分等を行います。）当レポートは6枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（5/6）販売用資料＜月次運用レポート＞ 2013年6月28日現在設定・運用は・・・お問い合わせ先：ﾌﾘｰﾀﾞｲﾔﾙ 0120-048-214 当社ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞｱﾄﾞﾚｽ： http://www.okasan-am.jp 日本株式ファンドｉ−ＴＥＣＨ追加型投信／国内／株式販売会社について（受益権の募集の取扱い、投資信託説明書（交付目論見書）、投資信託説明書（請求目論見書）及び運用報告書の交付の取扱い、解約請求の受付、買取請求の受付・実行、収益分配金、償還金及び解約金の支払事務等を行います。なお、販売会社には取次証券会社が含まれております。）加入協会商号登録番号日本証券業協会一般社団法人一般社団法人日本投資金融先物顧問業協会取引業協会一般社団法人第二種金融商品取引業協会（金融商品取引業者）岡三証券株式会社株式会社ＳＢＩ証券香川証券株式会社カブドットコム証券株式会社三縁証券株式会社荘内証券株式会社ばんせい証券株式会社二浪証券株式会社益茂証券株式会社丸福証券株式会社明和證券株式会社楽天証券株式会社リーディング証券株式会社阿波証券株式会社愛媛証券株式会社三晃証券株式会社野畑証券株式会社関東財務局長（金商）第53号関東財務局長（金商）第44号四国財務局長（金商）第3号関東財務局長（金商）第61号東海財務局長（金商）第22号東北財務局長（金商）第1号関東財務局長（金商）第148号四国財務局長（金商）第6号北陸財務局長（金商）第12号関東財務局長（金商）第169号関東財務局長（金商）第185号関東財務局長（金商）第195号関東財務局長（金商）第78号四国財務局長（金商）第1号四国財務局長（金商）第2号関東財務局長（金商）第72号東海財務局長（金商）第18号 ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ご注意・本資料は岡三アセットマネジメント株式会社が作成した販売用資料です。購入の申込みに当たっては、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので必ず内容をご確認のうえ、投資判断はお客様ご自身で行っていただきますようお願いします。投資信託説明書（交付目論見書）の交付場所につきましては「販売会社について」でご確認ください。・本資料中の運用実績等に関するグラフ・数値等はあくまでも過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆様の実質的な投資成果を示すものではありません。・本資料の内容は作成基準日のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、市況の変動等により、方針通りの運用が行われない場合もあります。・本資料は当社が信頼できると判断した情報を基に作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。当レポートは6枚組です。最終ページの「ご注意」を必ずご覧ください。（6/6）