週刊原油世界の原油情報がここに凝縮されています。毎週木曜日午後発行発行日 NY原油急伸： 2013/9/19 9月18日のNY原油10月限は2.65ドル高の108.07ドル。米量的緩和の継続や米原油在庫の取り崩しを受けて急伸し、４営業日ぶりに反発した。また３営業日ぶりに108ドル台を回復した。前日まで下落基調が続いていた原油相場は、時間外取引中に小幅に買い戻され、105 ドル台後半で寄り付いた。その後は、米エネルギー情報局（EIA）の週報で、原油在庫が前週比440万バレル減と大幅な取り崩しとなったことを受けて急伸し、107ドル台前半に乗せた。ガソリン、ディスティレート（留出油）も、増加するとの市場予想に反してそれぞれ160万バレル、110万バレル減少した。統計発表後も上昇基調が続き、米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明発表直後には108ドル台に上伸した。米連邦準備制度理事会（FRB）はFOMCで、現行の量的緩和策の据え置きを決定。市場では緩和縮小に踏み切るとの観測が広がっていたため、需要後退懸念が緩和し、原油買いにつながった。 TＯPICｓ日本の8月の原油輸入量は、368万バレル、前年同月比▲2.3％減日本の財務省通関統計によれば、世界第四位の原油輸入国日本の8 月の原油輸入量は、368万バレル（1812万7千キロリットル）と前年同月比▲2.3％減であった。（7月は1,683万キロリットル）天然ガス輸入量は725万トンで前年同月比▲1.8％減であった。発電燃料用石炭輸入量は、954万トンと前年同月比6.1％増で、7月の19ヶ月ぶりの最高記録998トンには少し及ばなかった。夏場の電力消費増を受けて、また、50基の原子力発電施設の閉鎖により、10ヶ所の石炭火力発電所の石炭消費量は570万トンに上っている。燃料タイプ金額前年比 n/a 2,277,975 +17.5% 18,127 ▲2.3% 1,201,986 +27.2% n/a n/a 216,501 +12.2% 天然ガス/ナフサ 2,441 ▲5.9% 154,006 +25.4% LNG 7,249 ▲1.8% 575,313 +7.2% LPG 1 ▲20.8% 81,175 +13.8% 石炭 17.021 +5.0% 200,117 +4.8% 9.543 +6.1% 99,680 +11.3% 原油石油製品日本の9月14日までの石油販売量・在庫量百万キロリットル販売量前年比 n/a 発電用石炭 TＯPICｓ数量ミネラル燃料数量前週比前年比石油販売量合計 2.65 -18.1% -10 ガソリンナフサジェット燃料灯油軽油 A重油 C重油 0.86 -19.2% 10.1% 56.5% -51.9% -25.9% -17.4% -20.8% -14.1% 0.38 0.16 0.13 0.55 0.20 0.36 -2.5 240.7% -8.5% -0.8% -21.3% -34.1% 原油ガソリン灯油ナフサ原油投入量石油精製設備稼動率在庫量数量数量百万KL 百万バレル 14.15 89.03 2.10 3.03 13.21 19.08 1.67 10.53 3.46 78.8% 前週比 +4.1% +0.1% +0.5% +0.0% +0.1% 前年比 ▲19.7% ▲1.2% +0.7% +0.2% +0.1% +3.9% TＯPICｓ米国の原油在庫量 9月13日までの週の米国の原油在庫は、前週比▲436万バレルと8月から1週を除いて6週間減少している。ガソリン在庫は、前週比▲162万バレル。前週増加した分が帳消しとなった。留出油は前週比▲107万バレル。しかし、過去5年比では原油は 0.4％、ガソリンは5.3％多い水準。在庫量（千バレル）前週比（千バレル）前年同月比（％）過去5年比（％）までの週原油在庫 2013年8月2日 2013年8月9日 2013年8月16日 2013年8月23日 2013年8月30日 2013年9月6日 2013年9月13日 TＯPICｓガソリン在庫留出油在庫 1,059,271 1,056,459 1,055,031 1,058,017 1,056,181 1,055,962 1,051,594 223,599 222,430 218,401 217,814 215,987 217,645 216,018 126,455 128,482 129,353 129,037 129,586 132,172 131,093 原油ガソリン ▲1,320 +135 ▲2,812 ▲1,169 ▲1,428 ▲4,029 +2,986 ▲587 ▲1,836 ▲1,827 ▲219 +1,658 留出油原油ガソリン留出油 +469 ▲0.1% +0.1% +0.4% +2,027 ▲0.3% ▲0.5% +1.6% +871 ▲0.1% ▲1.8% +0.7% ▲316 +0.3% ▲0.3% ▲0.2% +549 ▲0.2% ▲0.8% +0.4% +2,586 ▲0.0% +0.8% +2.0% ▲4,368 ▲1,627 ▲1,079 ▲0.4% ▲0.7% ▲0.8% 原油ガソリン留出油 ▲0.1% ▲0.2% ▲0.0% +0.1% +0.2% +0.6% +0.4% +5.2% +5.8% +5.0% +5.0% +4.6% +5.7% +5.3% ▲14.5% ▲14.0% ▲13.7% ▲14.4% ▲14.3% ▲12.7% ▲13.5% 9月13日までの週の米国の石油製品出荷量は、石油製品、ガソリン、留出油共に前週から増加した。前年同月比でも過去5年平均比でも上回る水準であり、この週の石油製品出荷量は良かったといえよう。米国の石油製品出荷量出荷量（日量千バレル）前週比（千バレル）前年同月比（％）過去5年比（％）までの週石油製品 8月2日 8月9日 8月16日 8月23日 8月30日 9月6日 9月13日 TＯPICｓガソリン 19,688 19,088 19,337 19,449 18,911 18,360 19,820 留出油 9,246 9,190 9,200 9,031 9,094 8,605 9,028 3,874 3,611 3,612 3,842 3,804 3,523 4,051 石油製品ガソリン留出油石油製品ガソリン留出油石油製品ガソリン留出油 +24 +99 ▲103 ▲600 ▲56 ▲263 +249 +10 +1 +112 ▲169 +230 ▲538 +63 ▲38 ▲551 ▲489 ▲281 +1,460 +423 +528 +1.1% ▲3.5% ▲0.4% ▲0.5% ▲3.7% ▲4.1% +4.3% +0.0% ▲0.5% ▲0.4% ▲2.2% ▲2.0% ▲4.8% +1.6% +2.9% ▲2.5% ▲3.1% +1.8% +0.9% ▲3.4% +9.6% +3.9% +4.6% +2.2% ▲4.7% ▲1.3% +1.2% +3.1% +1.3% +1.4% +1.7% ▲0.4% +7.8% ▲0.2% ▲0.9% +18.1% +2.0% ▲1.0% +7.8% +8.1% +4.6% +9.9% 9月13日までの週の米国の原油輸入量は757万バレルで、前年同期比▲227万バレル減と大幅に減少している。石油製品輸入量も188万バレルと前年同期比▲28 万バレル減であったが、石油製品輸出量319万バレルで31万バレル増であった。そのため石油製品のネット貿易量は▲130万バレルの輸出超過になっており、前年同期に比べるとネット輸出量が60万バレル増加している。米国の石油輸出入量米国の石油貿易までの週原油輸入量日量千バレル 8月2日 7,914 8月9日 7,917 8月16日 7,951 8月23日 8,374 8月30日 8,255 9月6日 8,017 9月13日 7,578 TＯPICｓ石油製品輸入量前年同期比日量千バレル ▲713 ▲800 ▲256 ▲1,121 +220 ▲548 ▲2,270 2,235 1,774 1,737 2,031 1,951 1,506 1,887 石油製品輸出量前年同期比日量千バレル +299 ▲638 ▲155 ▲79 ▲365 ▲723 ▲282 ネット石油製品輸入量前年同期比日量千バレル +97 +77 +364 +364 +364 +364 +318 2,903 2,903 3,190 3,190 3,190 3,190 3,190 前年同期比 ▲668 ▲1,129 ▲1,453 ▲1,159 ▲1,239 ▲1,684 ▲1,303 +202 ▲715 ▲519 ▲443 ▲729 ▲1,087 ▲600 9月13日までの週の米国の原油生産量は、前週比12万バレル増、前年比221万バレル増（40.2％増）、過去5年平均比259万バレル増である。米国の石油生産量米国産原油の生産量日量千バレル 8月第1週 8月第2週 8月第3週 8月第4週 9月第1週 9月第2週 2008年 5,172 5,139 5,078 4,906 5,097 4,084 2009年 5,246 5,172 5,169 5,173 5,244 5,266 2010年 5,440 5,239 5,352 5,511 5,602 5,603 2011年 5,529 5,591 5,598 5,642 5,083 5,747 2012年 6,218 6,181 6,246 6,258 5,486 5,526 2013年 7,560 7,571 7,518 7,609 7,621 7,745 前週比 +18 +11 ▲53 +91 +12 +124 前年比 +1,342 +1,390 +1,272 +1,351 +2,135 +2,219 前年比％ +21.6% +22.5% +20.4% +21.6% +38.9% +40.2% 過去5年平均過去5年平均比 5,521 5,464 5,489 5,254 5,211 5,153 +2,039 +2,107 +2,029 +2,355 +2,410 +2,592 . TＯPICｓ化学兵器廃棄に約10億ドル、期間は1年が必要に＝シリア大統領シリアのアサド大統領は、18日に放映された米ＦＯＸテレビとのインタビューで、米国とロシアが先週合意したシリアの化学兵器廃棄について、費用が約10億ドル（約983億円）に上るとの見方を示した。アサド大統領は、廃棄作業について「技術的に非常に複雑で、多額の資金が必要だ。約1０億ドルという試算もある」と指摘。また、廃棄までに約１年かかるとも述べた。ダマスカス近郊で多数が死亡した8月21日の化学兵器攻撃については、政府軍の関与を否定。当時、この地域では政府軍が優位に立っており、化学兵器を使用する必要はなかったと説明した。また、この攻撃で神経ガスのサリンが使用されたと断定した国連の調査報告書について、「まず目を通す必要がある。態度を示す前に議論しなければ」とし、コメントするには時期尚早だと述べた。オバマ大統領へのメッセージはあるかとの問いには、「国民に耳を傾け、国民の常識に従うこと。それで十分だ」と述べた。 TＯPICｓ北海ブレント原油相場予想、１１５ドルに据え置き＝米ゴールドマン米金融大手ゴールドマン・サックスは１８日、北海ブレント原油の短期的な相場見通しを従来予想の１バレル＝１１５ドルに据え置いた。原油市場では需給が逼迫（ひっぱく）した状態にあり、相場は下支えられるとの見方を示した。ゴールドマンは、リビアの原油生産回復でブレント原油相場が売り込まれるとの見方は大げさだと指摘。同国の原油生産回復は限定的だと説明した。 TＯPICｓリビアの石油生産は回復に向かっている、石油副大臣リビアのシャクマク石油副大臣は17日、訪問先のロンドンでウォールストリートジャーナルのインタビューに答え、同国の石油生産は回復に向かっているとの見通しを示した。同国の石油生産は反政府勢力による主要油田の占拠によって、大幅に落ち込んでいたと見られていた。副大臣は、国内最大のシャララ油田が稼動を再開したことを受け、日量50万バレル以下には下がっていないとした上で、国内第二のエレファント油田も近々稼動を再開するとした。 TＯPICｓ OPEC Monthly Oil Market Report 2013年9月号 Highlight 世界の経済成長率予想世界の経済成長率予測は、2013年2.9％、2014年3.5％と先月と変わっていない。米国は、2013年は1.7％に前回の1.6％から引き上げた。2014年は2.5％である。EUは少し引き下げて2013年0.5％、14年は0.6％である。日本は、2013年は1.9％から1.7％に引き下げた。14年は1.4％で変わらず。インドも13年を5.6％から5.3％に引き下げ、2014年は6.0％。中国は、 2013年7.6％、2014年7.7％で変わらず。発展途上国と先進国経済が低迷する中新興諸国経済は以前より低いながらも世界経済を牽引する。世界の原油需要の伸び世界の原油需要は、2013年は2万5千バレル上方修正し前年比80万バレル増とした。その理由は米国、英国、ドイツの経済が思ったより回復していることである。2014年は前年比100万バレル増になると予想している。非OPEC諸国からの供給非OPECからの供給は、2013年は前年比110万バレル増加すると見込んでいる。主に米国、カナダ、南スーダン、スーダン、ロシア、中国及びコロンビアからの供給増による。2014年は前年比120万バレル増となる。OPEC諸国の天然ガスなど非原油からの原油生産は2013年は580万バレル、2014年は600万バレルになるだろう。それぞれ前回より、20万、10万バレル増加の見込み。8月のOPEC諸国の原油生産量は3023万バレルであった。これは前月から▲12万4千バレル減である。石油製品市場秋の石油精製設備メインテナンスシーズンを前に、中間留出油がタイトな状態になっている。上流と下流の石油製品群は世界的に需給が緩んでいる。供給が増加する割には需要が伸びていない。大西洋諸国ではドライブシーズンが終わった。そのため世界的にリファイナリーマージンは下落している。タンカー市場 VLCCスポット船賃価格は、下落している。スエズマックスと、アフラマックススポット市場は逆に1ヶ月前より上昇している。極東における休日により船腹活動は緩慢だった。英国はVLCCスポットフレイトの下落の主要要因であり、スエズマックスとアフラマックスフレイトは港湾設備の遅れと早期船腹変換が上昇要因だった。8月のOPECのスポット定期は7月より減少し、平均日量1730万バレルであった。OPECの航海レポートは60万バレル減となっている。 OECD民間石油在庫 OECDの民間石油在庫は、7月に530万バレル増加したが、過去5年平均に比べると▲5500万バレル少ない水準である。原油在庫は過去5年平均水準より、2000万バレル少なく、石油製品は3500万バレル少ない。OECD民間石油在庫量は58.5日分で過去5年平均より0.3日分少ない。8月の速報では、米国の民間石油在庫は70万バレル減少し、過去5ヶ月続いた増加から転じた。しかし、それでも過去5年平均に比べると、3070万バレル多い水準である。原油は1910万バレル、石油製品は1150万バレル多い。 OPEC原油に対する需要 2013年にOPECに必要とされる原油生産量は2990万バレルで、前月と変わらずであったが前年からは▲50万バレル少ない。今年の中では▲30万バレル減少している。世界の地域別原油需要と非OPECからの供給世界の原油需要日量百万バレル 2008年 24.50 アメリカ 15.50 欧州 8.40 アジア太平洋 OECD諸国合計 48.40 発展途上国合計 25.00 2009年 23.70 14.70 8.00 46.40 25.50 2010年 24.10 14.70 8.20 47.00 26.50 2011年 24.00 14.30 8.20 46.50 27.30 前年比 ▲0.10 ▲0.40 +0.00 ▲0.50 +0.80 2012年 23.70 13.74 8.60 46.00 28.10 前年比 ▲0.30 ▲0.56 +0.40 ▲0.50 +0.80 2013年 23.80 13.40 8.50 45.70 28.80 前年比 +0.10 ▲0.34 ▲0.10 ▲0.30 +0.70 ▲0.70 ▲2.10 +0.10 ▲2.70 +3.80 2014年 23.90 13.30 8.40 45.50 29.70 前年比 +0.10 ▲0.10 ▲0.10 ▲0.20 +0.90 4.10 0.70 8.10 12.90 4.00 0.70 8.30 13.00 4.20 0.60 9.00 13.80 4.30 0.60 9.40 14.30 +0.10 +0.00 +0.40 +0.50 4.40 0.60 9.70 14.70 +0.10 +0.00 +0.30 +0.40 4.50 0.60 10.10 15.20 +0.10 +0.00 +0.40 +0.50 +0.40 ▲0.10 +2.00 +2.30 4.60 0.60 10.40 15.60 +0.10 +0.00 +0.30 +0.40 世界の需要合計 86.10 84.80 87.30 88.10 +0.80 88.90 +0.80 89.70 +0.80 +3.60 90.80 +1.10 2008年 14.34 4.92 0.71 19.97 2009年 14.36 4.73 0.64 19.73 2010年 14.95 4.39 0.60 19.93 2011年 15.16 4.21 0.57 19.94 前年比 +0.21 ▲0.18 ▲0.03 +0.01 2012年 16.73 3.78 0.56 21.07 前年比 +1.50 ▲0.44 +0.04 +1.11 2013年 17.78 3.57 0.49 21.84 前年比 +1.12 ▲0.20 ▲0.12 +0.79 +3.44 ▲1.35 ▲0.22 +1.87 2014年 18.50 3.45 0.53 22.48 前年比 +0.72 ▲0.12 +0.04 +0.64 2.81 4.10 1.64 2.73 11.28 3.70 4.41 1.73 2.61 12.46 3.69 4.69 1.77 2.60 12.75 3.68 4.95 1.78 2.68 13.09 ▲0.01 +0.26 +0.01 +0.08 +0.34 3.64 4.67 1.49 2.32 12.12 ▲0.09 ▲0.25 ▲0.27 ▲0.37 ▲0.98 3.61 4.76 1.39 2.42 12.17 +0.02 +0.06 ▲0.12 +0.11 +0.06 +0.80 +0.66 ▲0.25 ▲0.31 +0.89 3.67 4.97 1.37 2.54 12.54 +0.06 +0.21 ▲0.02 +0.12 +0.37 12.79 0.14 3.87 16.80 48.06 1.95 50.00 12.96 0.14 3.85 16.95 49.13 2.00 51.13 13.22 0.14 4.14 17.50 50.18 2.08 52.26 13.36 0.14 4.23 17.73 50.76 2.08 52.84 +0.14 +0.00 +0.09 +0.23 +0.58 +0.00 +0.58 13.30 0.14 4.17 17.61 50.80 2.12 52.92 ▲0.05 +0.00 ▲0.02 ▲0.08 +0.05 +0.09 +0.14 13.42 0.14 4.24 17.81 51.82 2.18 54.00 +0.11 +0.00 +0.03 +0.16 +1.01 +0.01 +1.02 +0.63 +0.00 +0.37 +1.01 +3.76 +0.23 +4.00 13.55 0.14 4.30 17.99 53.01 2.21 55.21 +0.13 +0.00 +0.06 +0.18 +1.19 旧ソ連邦その他欧州中国その他 2008年比非ＯＰＥＣからの供給日量百万バレル北米西欧 OECD太平洋 OECD諸国合計その他アジアラテンアメリカ中近東アフリカ発展途上国合計旧ソ連邦その他欧州中国その他地域合計非OPEC合計プロセスゲイン非OPEC供給合計 2008年比 +1.21 2008年に比べると、2013年の世界の原油需要は、日量360万バレル増加しているが、非OPECからの供給は400万バレル増加している。 OPECからの供給日量千バレルサウジアラビアイランイラククウェイトＵＡＥベネズエラナイジェリアアンゴラリビアアルジェリアカタールエクアドル合計 12年8月 12年9月 12年10月 12年11月 12年12月 13年1月 13年2月 13年3月 13年4月 13年5月 13年6月 13年7月 13年8月前月比前年比 9,807 9,854 9,721 9,673 9,181 9,078 9,119 9,138 9,223 9,367 9,575 9,771 9,960 +189 +153 2,724 2,723 2,678 2,683 2,663 2,712 2,723 2,685 2,682 2,644 2,669 2,675 2,683 +8 ▲41 3,119 3,129 3,163 3,174 3,006 3,008 3,054 3,025 3,145 3,123 3,060 3,004 3,136 +132 +17 2,807 2,821 2,825 2,833 2,833 2,802 2,793 2,784 2,835 2,842 2,835 2,817 2,829 +12 +22 2,614 2,626 2,646 2,592 2,652 2,671 2,699 2,700 2,705 2,734 2,741 2,740 2,762 +22 +148 +5 ▲9 2,358 2,325 2,330 2,336 2,358 2,368 2,351 2,355 2,344 2,347 2,326 2,344 2,349 2,193 2,056 1,956 1,854 2,064 2,036 1,989 1,939 1,923 1,902 1,861 1,872 1,883 1,806 1,627 1,736 1,713 1,733 1,752 1,724 1,782 1,767 1,796 1,706 1,722 1,695 ▲27 ▲111 1,464 1,485 1,504 1,510 1,424 1,393 1,406 1,398 1,429 1,402 1,200 1,007 529 ▲478 ▲935 1,206 1,191 1,193 1,175 1,187 1,176 1,166 1,165 1,176 1,177 1,163 1,168 1,167 ▲1 ▲39 746 743 741 737 741 738 738 732 730 730 736 731 730 ▲1 ▲16 500 499 497 501 501 501 503 500 504 506 505 508 510 +2 31,343 31,078 30,989 30,781 30,341 30,234 30,264 30,202 30,462 30,567 30,379 30,358 30,234 +11 ▲310 +10 ▲124 ▲1,109 OPECの8月の生産量は、3023万バレルで、前月比▲12万バレル減、サウジアラビアは18万バレル増産しているが、リビアが ▲47万バレル減であった。イラクは回復し、313万バレルの生産、以前は第2位だったイランは、268万バレルで第5位になっている。ハリケーン情報メキシコでは9月15日以降、熱帯低気圧やハリケーンの影響で大雨となっている。メキシコ南部の観光地アカプルコでは 16日のハリケーン「イングリッド」の土砂崩れによる死者は少なくとも12人以上であるという。政府によるとこれまでにあわせて47人が死亡しており、今後も厳重警戒を呼びかけている。今後の予想 NY原油価格は、8月29日の112.24ドルから下落していたが、FOMCが量的金融緩和の縮小を見送ったことから急反発している。ただ、量的金融緩和の縮小は、年内には行われるものと思われ、その時まで下落が留保されたに過ぎないと思われる。シリアはロシアの提案に対して化学兵器を廃棄する方向で調整しているようで、米国によるシリア攻撃の懸念は薄らいでいる。米国にとっては財政赤字削減を優先し、国債発行に向けて与野党間の調整を行うものと思われ、調整が難航すれば、商品価格にも影響があるかもしれないが、米国共和党も米国債がデフォルトするような政策は採りにくいものと思われる。世界の原油の需給は、OPECのOil Market Report 9月号によれば、2013年の需要は8974万バレルで、これに対し非OPEC からの供給は、5400万バレル、非原油からの供給が580万バレル、差し引き2993万バレルがOPECが供給すべき生産量であるが、8月のOPECからの生産量は、3023万バレルなので、現状では30万バレルの供給過剰状態にある。地域によってはリビアの減産等の影響で需給がタイトな地域もあるが、世界全体で見れば、米国からの増加する供給量により、需給は緩和傾向にあると言えよう。現在ハリケーンはメキシコに大きな被害を出しているが、米国メキシコ湾に上陸しそうなものは見当たらない。掲載される情報は株式会社コモディティーインテリジェンス (以下「COMMi」という) が信頼できると判断した情報源をもとにCOMMiが作成・表示したものですが、その内容及び情報の正確性、完全性、適時性について、COMMiは保証を行なっておらず、また、いかなる責任を持つものでもありません。本資料に記載された内容は、資料作成時点において作成されたものであり、予告なく変更する場合があります。本文およびデータ等の著作権を含む知的所有権はCOMMiに帰属し、事前にCOMMiへの書面による承諾を得ることなく本資料およびその複製物に修正･加工することは堅く禁じられています。また、本資料およびその複製物を送信、複製および配布・譲渡することは堅く禁じられています。 COMMiが提供する投資情報は、あくまで情報提供を目的としたものであり、投資その他の行動を勧誘するものではありません。本資料に掲載される株式、債券、為替および商品等金融商品は、企業の活動内容、経済政策や世界情などの影響により、その価値を増大または減少することもあり、価値を失う場合があります。本資料は、投資された資金がその価値を維持または増大を補償するものではなく、本資料に基づいて投資を行った結果、お客様に何らかの障害が発生した場合でも、COMMiは、理由のいかんを問わず、責任を負いません。 COMMiおよび関連会社とその取締役、役員、従業員は、本資料に掲載されている金融商品について保有している場合があります。投資対象および銘柄の選択、売買価格などの投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断でなさるようにお願いします。以上の点をご了承の上、ご利用ください。発行元：株式会社コモディティーインテリジェンス4東京都中央区日本橋蛎殼町1丁目11-3-310 会社電話： 03-3667-6130 会社ファックス 03-3667-3692 メールアドレス： [email protected]