eidung rungsentsch Keine Sanie ergehenden ohne vorh uV-Check! G Bilanz- und Finanz Colloquium Warnsignale zum Erkennen von Bilanzmanipulationen Foto: Stauke/fotolia.com Fokussierung der Bilanzauswertung auf 5 TOP-Kennzahlen für die Schnellanalyse: u. a. operative Cash-Flow-Treiber/Vernichter, Verschuldungskapazität, Kapitaldienstfähigkeit Einsatz des Quick-Checks für die Plausibilisierung/Ergänzung von Sanierungsgutachten und Haftungsvermeidung Grundlagen zur Beurteilung unterjähriger Unterlagen: u. a. BWA nebst SuSa, operative Planzahlen, Cash-Flow-Analysen Volker Fentz Bereichsleiter Firmenkunden Volksbank Weinheim eG Details zur Analyse unterjähriger Zahlen: Siehe Kombi-Seminar „Quick-Check-BWA für Kreditsanierer und Juristen“ am 27. April 2015 Im selben Tagungshotel und in Kombination mit Rabatt buchbar: Quick-Check BWA Jahresabschluss für Kreditsanierer und Juristen Quick-Check Jahresabschluss für Kreditsanierer Sicherheiten-Check Sanierung Sanierung des Firmenkunden 27. April 2015 28. April 2015 29. April 2015 30. April 2015 28. April 2015 in Frankfurt/M. FCH IT/OrgaCert FCH GeldwäscheCert FCH SaniInsOCert FCH BankrechtCert FCH BankPersonalerCert FCH ComplianceCert Sanierungsbetreuung Kredit Mainzer Volksbank eG FCH ImmobilienCert Tanja Tatusch Wie kann die Intensität der Bilanzpolitik beurteilt werden? FCH WertpapierCert Effiziente Analyse-Checks für Sanierungsentscheidungen: Bilanz-/GuV-Konstellationen, die ein Sanierer hinterfragen sollte FCH RevisionsCert Praxistaugliches Rüstzeug für zielgenaue Bonitätsurteile in der Sanierungsbegleitung FCH VertriebCert Quick-Check Jahresabschluss für Kreditsanierer FCH KreditCert FCH-Sani-InsO-Tage 2015: FCH ControllingCert Heidelberg Sanierungsentscheidung: Bilanzpolitik, Bilanzmanipulation, Branchenspezifika 9.00 –17.00 Uhr Tanja Tatusch, Mainzer Volksbank eG Volker Fentz, Volksbank Weinheim eG Schnellanalyse der Bilanz und GuV Welche Bilanz- und GuV-Positionen sind bei Übergabe des Engagements an den Kreditsanierer bonitätsentscheidend? Wie werden bonitätskritische Bilanzpositionen schnell und effektiv aufgespürt? Welche Bewertungskriterien sind für einen QuickCheck geeignet? Wie und mit welchen möglichst einfachen Hilfsmitteln für den Sanierer führt man die Bewertung durch? Verwendung und Besprechung praxiserprobter Checklisten Sanierungsentscheidung 1. Schritt: Analyse und Beurteilung der Bilanzpolitik Welche typischen bilanzpolitischen Gestaltungsund Ermessensspielräume gibt es? Z. B. Ausnutzung von Sachverhaltsgestaltungen Bilanzansatz-/Bewertungswahlrechte Ausweis-/Gliederungswahlrechte Änderungen im Jahresvergleich Grauzone Bilanzpolitik/Bilanzmanipulation: Was ist (noch) legal und auch für die Bonitätsbeurteilung unbedenklich, was nicht? Auswirkungen des BilMoG auf den Analyseprozess: Welche neuen Gestaltungsspielräume sind zu berücksichtigen? Z. B. wirtschaftliche Nutzungsdauer/AfA, Pensionsverpflichtungen Welche Warnhinweise gibt es? Wie erkennt man diese im Rahmen eines Quick-Checks? Z. B. bei den notwendigen Erläuterungen zur Bilanz, zur Unternehmensplanung/-führung, zum Tätigkeitsgebiet des Unternehmens, zu den Rechtsverhältnissen Bewertung der Bilanzpolitik: Überwiegen konservative oder progressive Elemente? Feststellung der Intensität der Bilanzpolitik: Was bedeutet das für die Einschätzung der Sanierungsfähigkeit und die zu ergreifenden (Sanierungs-)Maßnahmen? Sanierungsentscheidung 2. Schritt: Einbeziehung branchenspezifischer und -übergreifender Besonderheiten und Schwierigkeiten Zur Bedeutung von Branchenanalysen als weichenstellender Schritt des Quick-Checks Branchen-Ranking als TOP-Hilfsmittel speziell für den Quick-Check; praktische Hinweise zum Aufbau eines Branchen-Rankings Was in der einen Branche normal ist, kann in der anderen Zweifel an der Sanierungsfähigkeit aufkommen lassen: Was sind die für den Sanierer wichtigsten Branchenspezifika im Jahresabschluss? Produktionsunternehmen: Z. B. Vorratsbewertung, langfristige Fertigungsaufträge, Risikovorsorge Handelsunternehmen: Z. B. Lagerbewertungen, Forderungsbestand, Umsatzerlöse Technologieunternehmen: Z. B. Forschungs- und Entwicklungs-Aufwendungen (F/E), Patentbewertungen Branchenübergreifend: Z. B. Rückstellungen, Auslagerungen in Zweckgesellschaften Schwierige Analyse verbundener mittelständischer, oft inhaberdominierter Unternehmen ohne Konzernabschluss, Kreditnehmer- und Risikoeinheiten: Gegenseitige Abhängigkeiten können das Analyseergebnis bei Konzernteilen u. U. auf den Kopf stellen! Sanierungsentscheidung 3. Schritt: Effiziente Analysemethoden und zentrale Instrumente für den Quick-Check Konzentration auf wenige zentrale Finanzkennzahlen, z. B. zu operativen cash-flow-Treibern/-Vernichtern, Kapitaldienstfähigkeit, u. a. Welche Kennzahlen sind für den Quick-Check eher weniger geeignet? Liquiditätsanalyse, Strukturanalyse, Rentabilitätsanalyse: Durchführung, Gewichtung und Einordnung der Ergebnisse Praxiserprobte Checklisten: Top-10-Checkliste zum schnellen Erkennen bonitätsrelevanter Eingriffe Checkliste für die Beurteilung unternehmensinterner Krisenursachen und Insolvenzindikatoren Praktische Hinweise zur Beurteilung des cash flows und der zukunftsgerichteten Kapitaldienstfähigkeit Sanierungsentscheidung: Quick-Check-Instrumente, Plausibilisierung von Gutachten Welche Bedeutung hat der Anhang für den Quick-Check? Ausdehnung der Informationsvorschriften durch das BilMoG = höherer Erkenntnisgewinn! Welche Angaben sind für den Sanierer besonders interessant? Z. B. Bewertung von Pensionsrückstellungen, Zeitwerte Planvermögen und Saldierungen, Art, Zweck und Risiken von nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäften, Geschäfte mit nahestehenden Personen, Angaben zu unter der Bilanz ausgewiesenen Geschäften Welche Ermessensspielräume bestehen bei den Angaben? Woran kann der Sanierer erkennen, ob das Ermessen zwecks Beschönigung ausgereizt oder sogar überspannt wurde? Praktische Hinweise für zur aktiven Ausnutzung der Anhangangaben Erfahrungen und Tipps aus der Sanierungspraxis Im Überblick: Beurteilung unterjähriger Zahlen und Unterlagen BWA vs. Jahresabschluss aus der Sicht des Kreditsanierers: Vorteile (z.B. Aktualität der Zahlen, keine „Bilanzpolitik“ möglich) und Nachteile (z. B. weniger, nicht so tiefgehende Informationen) Einfache Formalprüfung auf Unstimmigkeiten unter Berücksichtigung von Rechtsform und Branche Welche Positionen sind für den Quick-Check wichtig, welche weniger? Bedeutung und Nutzung sonstiger unterjähriger Zahlen und Unterlagen, z. B. Summen- und Saldenliste, operative Planzahlen, Cash-Flow-Analyse 12.30 bis 14.00 Uhr Mittagspause mit anschließendem Kaffee, sowie am Vor- und Nachmittag jeweils eine Kaffeepause, Ende des Seminars um 17.00 Uhr Referenten Tanja Tatusch Einsatz des Quick-Checks zur Plausibilisierung/Ergänzung von Sanierungsgutachten Anhand welcher äußerlichen Anhaltspunkte (QuickCheck!) kann der Sanierer Rückschlüsse auf die Qualität des Gutachtens ziehen? Wie tiefgehend soll die Überprüfung/Plausibilisierung des Gutachtens sein? Es kommt auf die Anforderungen des Sanierers und auf die Vermeidung von Haftungsrisiken für die Bank an! Praktisches Vorgehen: Eigene Vollanalyse, dann Vergleich mit dem Gutachten oder ggf. stichprobenartige Kontrolle von Einzelpositionen aus dem Gutachten? Hinweise aus der Sanierungspraxis Foto: Stauke/fotolia.com Individualkundenbetreuerin Mainzer Volksbank eG Neben Studium der Bankbetriebswirtschaft seit über 20 Jahrenpraktische Erfahrungen in der genossenschaftlichen Bankengruppe. Davon 15 Jahre bei der Berliner VolksbankeG in der Bilanzanalyse, der Betreuung von Sanierungskunden und der Betreuung von Gewerbe- und Firmenkundentätig. Seit 2008 als Individualkundenbetreuerin bei der Mainzer Volksbank eG tätig. Volker Fentz Bereichsleiter Firmenkunden Volksbank Weinheim eG Neben dem Studium der Betriebswirtschaft im In- und Ausland seit über 20 Jahren in diversen Bereichen der Steuerung und des Firmenkundengeschäftes, davon mehrere Jahre als Direktor und Prokurist bei der Berliner Volksbank eG sowie als Abteilungsdirektor im Bereich Corporate & Investmentbanking bei der Unicredit Bank AG tätig. Seit Mai 2012 Bereichsleiter Firmenkunden bei der Volksbank Weinheim eG. Dozent, Lehrbeauftragter und Autor zu Themen der Bonitätsbeurteilung, Bilanzierung und Vertriebssteuerung. Quick-Check Jahresabschluss für Kreditsanierer 28. April 2015, Frankfurt/Main (15 04 24) 760,00 € * Sicherheiten-Check Sanierung 29. April 2015, Frankfurt/Main (15 04 28) 760,00 € * Sanierung des Firmenkunden 30. April 2015, Frankfurt/Main (15 04 32) 760,00 € * Fachbuch „FCH Sicherheitenkompendium“ enthalten! Fachbuch „Sanierung von Firmenkunden“ enthalten! Ich kann nicht am Seminar teilnehmen und bestelle deshalb die Seminarunterlagen zu den oben angekreuzten Seminaren (150,00 € * je Seminardokumentation) Ich bestelle versandkostenfrei (innerhalb Deutschlands) das Fachbuch FCH-Sicherheitenkompendium 2015, ca. 1200 Seiten, 99,00 €** Sanierung von Firmenkunden 2013, ca. 350 Seiten, 79,- €** Name: Vorname: Position: Abteilung: Unternehmen: Straße: PLZ/Ort: Telefon: Fax: 28. April 2015 von 09.00 bis 17.00 Uhr Best Western Macrander Hotel Frankfurt/Kaiserlei Strahlenbergerstraße 12, 63067 Offenbach Tel. 069 153 400 0, Fax: 069 153 400 400 Begrenztes Zimmerkontingent im Tagungshotel verfügbar. Bitte nehmen Sie Ihre Zimmerreservierung unter dem Stichwort „Finanz Colloquium Heidelberg“ direkt beim Tagungshotel vor. Im Teilnahmeentgelt enthalten: Seminardokumentation, Erfrischungen, Mittagessen, zweijähriger kostenfreier Bezug unseres Newsletters Banken-Times und ein Exemplar des vorne beschriebenen Fachbuchs (Aushändigung NUR vor Ort). Bei der Teilnahme an mehreren Seminaren dieser Seminarreihe durch einen oder mehrere Mitarbeiter aus demselben Unternehmen erhalten Sie für jedes weitere Seminar € 50,– Rabatt. Sie erhalten nach Eingang der Anmeldung Ihre Anmeldebestätigung/Rechnung. Bitte überweisen Sie den Rechnungsbetrag vor dem Veranstaltungstermin. Bei Stornierung Ihrer Anmeldung bis zu vier Wochen vor dem Veranstaltungstermin erheben wir ein Bearbeitungsentgelt von 150,– €*. Bei Stornos nach diesem Zeitpunkt wird das gesamte Seminarentgelt fällig. Zur Fristwahrung müssen Stornos schriftlich bei uns eingehen. Kostenfreie Vertretung durch Ersatzteilnehmer beim gebuchten Termin ist möglich. Umbuchungen auf ein anderes Seminar sind bis zu vier Wochen vor dem Veranstaltungstermin kostenfrei, danach fällt ein Bearbeitungsentgelt von 150 Euro* an. Bei Absage durch den Veranstalter wird das volle Seminarentgelt erstattet. Darüber hinaus bestehen keine Ansprüche, wenn die Absage mindestens zwei Wochen vor dem Seminartermin erfolgt. Änderungen des Programms aus dringendem Anlass behält sich der Veranstalter vor. * zzgl. 19 % MwSt. ** inkl. 7 % MwSt. Fach-/Produktinformationen und Datenschutz E-Mail: Name/Vorname: Die Finanz Colloquium Heidelberg GmbH und ihre Dienstleister (z. B. Lettershop) verwenden Ihre personenbezogenen Daten für die Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen ausgewählte Fach- und Produktinformationen per Post zukommen zu lassen. Abteilung: Sie können der Verwendung Ihrer Daten jederzeit durch eine Mitteilung per Post, E-Mail oder Telefon widersprechen. Rechnung an: E-Mail: Bemerkungen: Weitere Informationen erhalten Sie unter: +49 6221 99898-0 oder unter www.FC-Heidelberg.de Senden Sie mir bitte Fach- und Produktinformationen sowie die Banken-Times SPEZIAL für meinen Fachbereich kostenfrei an meine angegebene E-Mail Adresse (Abbestellung jederzeit möglich). Senden Sie uns Ihre Bestellung per Mail an: [email protected] oder schriftlich an: Finanz Colloquium Heidelberg GmbH Plöck 32 a, 69117 Heidelberg Fax: +49 6221 99898-99 Termin/Ort Quick-Check BWA für Kreditsanierer und Juristen 27. April 2015, Frankfurt/Main (15 04 21) 760,00 € * Bei der Übergabe bzw. Begleitung von Sanierungskunden ist die Bonitätsanalyse ein „ungeliebtes Kind“ und zugleich einer der „Zeitfresser“. Im Mittelpunkt unseres Seminars steht deshalb eine Schnellanalyse von Firmenkunden in der Intensivbetreuung bzw. Sanierung. Von Bedeutung sind hierbei der Grad der Bilanzpolitik/Bilanzmanipulation, branchentypische Bilanzpositionen für erfolgreiche Sanierungen sowie (hier im Überblick) unterjährige Unterlagen (z. B. BWA). Aber welches analytische Rüstzeug benötigt der Kreditsanierer hierfür? Unser sanierungs- und analyseerfahrenes Referenten-Team gibt wertvolle Tipps für fundierte Quick-Check-Analysen. Diese dienen u.a. auch für die sehr wichtige eigene Plausibilisierung/Ergänzung von externen Sanierungsgutachten und damit auch zur Haftungsvermeidung im Falle späterer Vorwürfe. Teilnahmebedingungen Anmelden/Bestellen Ich melde mich an zum Seminar: Zum Thema Quick-Check Jahresabschluss für Kreditsanierer
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