TSI Workshop TSI Workshop Donnerstag, 15. Oktober 2015 8.40–14.00 Uhr True Sale International GmbH Mainzer Landstraße 51 60329 Frankfurt Das neue Baseler Verbriefungsrahmenwerk – Ansätze, Methoden und Berechnungen für die Eigenkapitalunterlegung Nach mehreren Anläufen liegt seit Oktober letzten Jahres der abschließende Vorschlag des Baseler Komitees für die Überarbeitung der Eigenkapitalunterlegungsregeln bei ABS-Investments von Banken vor. Sowohl methodisch als auch im Ergebnis der Berechnungen für die Risikogewichtung ergeben sich gravierende Änderungen zu den bestehenden Regeln. Doch noch muss der Vorschlag in europäisches Recht umgesetzt werden. Parallel zu dem neuen Baseler Rahmenwerk arbeiten verschiedene Stellen – EBA, Baseler Komitee mit IOSCO, EU-Kommission – an einer Definition von hochwertigen Verbriefungen, die in alle Regelwerke einfließen soll und – nur so macht dieses Unterfangen Sinn – zu einer besseren regulatorischen Behandlung derartiger Verbriefungen führen soll. Viele im Markt fragen sich zur Zeit wie beide Ansätze für sich zu verstehen sind und wie sie zusammengeführt werden können. Obgleich sicherlich bei manchen Fragen man noch keine abschließenden Antworten geben kann, wollen wir ihnen die Themen vorstellen, die mit den aktuellen regulatorischen Entwicklungen verbunden sind, um einen gemeinsamen Blick auf die weitere Entwicklung zu bekommen. Unser Workshop ist daher für alle interessant, die als Originatoren, Investoren, Anwälte, Wirtschaftsprüfer oder Mitarbeiter von Ratingagenturen mit Verbriefungen befasst sind. Auch Vertreter von EZB, DBB, Aufsicht und Politik sind herzlich willkommen. TSI Workshop 15. Oktober 2015 Agenda 8.40-8.50 Uhr Registrierung und Kaffee 8.50-9.00 Uhr Begrüßung durch die TSI 9.00-10.45 Uhr Das neue Baseler Verbriefungsrahmenwerk – neue Ansätze, Methoden und Berechnungen für die Eigenkapitalunterlegung Dr. Christian Peter KfW Bert Staufenbiel, KfW Eigenkapitalunterlegung gem. CRD IV/CRR BCBS – Revisions to the securitisation framework (11.12.2014) 1. Hierarchie der Ansätze 2. Die neue Supervisory Formel – Was ändert sich? 3. Der Standardansatz – wie ist er zu rechnen? Vergleich der EK-Unterlegungen alt und neu für Term und ABCP-Transaktionen 10.45–11.15 UhrKaffeepause 11.15–12.45 Uhr Wie passen neues Baseler Rahmenwerk, die Behandlung von ABS in den anderen Regulierungen (Solvency II, LCR) und die aktuelle Diskussion um ein neues Rahmenwerk für hochwertige Verbriefungen zusammen? Jörg Wiese, Volkswagen Financial Services Volker Meissmer, Landesbank Baden-Württemberg Frank Cerveny, KfW Wie ist der Status bei der Definition und Implikation eines Regelwerks für hochwertige Verbriefungen? Werden die Definitionen für hochwertige Verbriefungen in allen Rahmenwerken angepasst werden? Werden die EK-Unterlegungen für hochwertige Verbriefungen sich noch deutlich verbessern? Werden mit Handels- und Leasingforderungen gedeckte CPs zu den begünstigten Verbriefungen zählen? Was ist mit synthetischen Transaktionen im zukünftigen Regelwerk? 12.45–14.00 Uhr Kleines Büffet und Get together TSI Workshop 15. Oktober 2015 Referenten Frank Cerveny hat Betriebswirtschaftslehre in Bayreuth, Perpignan und Duisburg studiert. Frank Cerveny CIIA/CEFA arbeitet seit Januar 2013 bei der KfW Bankengruppe in einem Team mit Zuständigkeit für die Themen Kapitalmarktrecht und Regulierung. Zuvor war er bei der European Securities and Markets Authority (ESMA) in Paris im Bereich Aufsicht über die Credit Rating Agenturen tätig. Von 1999 bis Mitte 2011 war er bei der DZ BANK beschäftigt, zunächst in der Konzernrevision, danach 10 Jahre als Analyst für ABS & Structured Credits bzw. Leiter des Analystenteams für diese Produkte. Nach einer Ausbildung zum Bankkaufmann hat er Wirtschaftswissenschaft in Bayreuth, Perpignan und Duisburg studiert und erste Berufserfahrung in der Wirtschaftsprüfung, insbesondere mit Fokus auf Banken, gesammelt. Volker Meissmer ist Leiter Gruppe Securitisation Grundsatzfragen & Conduit Management in der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Nach Tätigkeiten im Firmenkreditbereich und der Betreuung institutioneller Großkunden bei einem der Vorgängerinstitute der LBBW übernahm Herr Meissmer Anfang 1998 den Aufbau eines Kompetenz-Centers für Asset-Backed Finanzierungen und leitete anschließend für mehrere Jahre die Verbriefungsaktivitäten der LBBW. Angesiedelt am Hauptsitz in Stuttgart ist Herr Meissmer zuständig für alle Grundsatzthemen rund um die Verbriefung (insbesondere Regulatorik) sowie das Management und die Struktur des Multi-Seller ABCP-Programmes „Weinberg“. Er führt einen Titel als Diplom-Sparkassenbetriebswirt der Deutschen SparkassenAkademie und ist in zahlreichen Gremien und Ausschüssen der Verbriefungslobby in Deutschland und Europa vertreten. Dr. Christian Peter ist seit 2002 bei der KfW Bankengruppe in Frankfurt tätig. Sein Team ist im Bereich Finanzmärkte für Investitionen in Verbriefungstransaktionen verantwortlich. Zuvor war Herr Peter in verschiedenen Positionen in den Bereichen Kreditverbriefung sowie Riskocontrolling der Bank für Bewertungsthemen, regulatorische Fragestellungen sowie die Entwicklung von Ratingsystemen zuständig. Herr Peter hat an der Universität Karlsruhe (TH) Wirtschaftsingenieurwesen studiert und am dortigen Institut für Mathematische Wirtschaftstheorie und Statistik promoviert. TSI Workshop 15. Oktober 2015 Bert Staufenbiel, Senior Manager, arbeitet seit 2010 bei der KfW Bankengruppe, wo er sich mit der quantitativen Modellierung und Analyse von KMU und wohnwirtschaftlichen Risiken beschäftigt. Zudem ist er verantwortlich für ausgewählte aufsichtsrechtliche Fragestellungen u.a. Basel III (inkl. CRD IV/CRR) und Solvency II. Von 2007 bis 2010 war er als Portfoliomanager in der Einheit Structured Credits der Deka Investment tätig. Sein Berufseinstieg erfolgte bei der Ratingagentur Fitch Ratings im Bereich Verbriefung, wo er hauptsächlich für RMBS Transaktionen verantwortlich war. Herr Staufenbiel studierte Betriebswirtschaftslehre an der Universität Potsdam. Aktuell nimmt er am Master Programm “Risk Management & Regulation” an der Frankfurt School of Finance & Management teil. Jörg Wiese beschäftigt sich seit vielen Jahren mit regulatorischen Themenstellungen und verfügt über umfangreiche Erfahrungen. Sein Schwerpunkt liegt derzeit auf regulatorische Themen, die für das Risikomanagement der Volkswagen Financial Services Gruppe Relevanz haben und sich auf deren Geschäftsmodell auswirken können. Das Aufgabenspektrum reicht von CRD IV, CRR, KWG, GroMiKV, SolvV, Regulatory Technical Standards der EBA, IFRS bis zum Exposure Draft Expected Losses etc. Ein Schwerpunkt bildet dabei zurzeit die regulatorische Behandlung von Asset Backed Securities im Rahmen der diversen regulatorischen Vorhaben (Liquidity Coverage Ratio, Solvency II, Securitisation Framework etc,). Zuvor war Herr Wiese von 2007 bis 2012 als Abteilungsleiter für die Risikobewertungsverfahren (Rating-, Scoring-, LGD-u. Sicherheitenbewertungsverfahren) der Gruppe und von 1998 bis 2007 als Leiter für Bankenaufsicht und Meldewesen der VW Bank und der Gruppe verantwortlich. Als Projektleiter verantwortete er die Umsetzung des Basel II-Projektes. Zusätzlich leitete Herr Wiese von 1999 bis 2005 das Treasury Back Office der deutschen Gesellschaften der VW FS AG und baute ein ABS Operations Team zur Verwaltung der verbrieften Forderungspools aus ABS Transaktionen auf. TSI Workshop 15. Oktober 2015 Anmeldung Per Fax an 069 2992-1717 oder per E-Mail JA, ich nehme am „TSI Workshop: Das neue Baseler Verbriefungsrahmenwerk – Ansätze, Methoden und Berechnungen für die Eigenkapitalunterlegung“ am 15. Oktober 2015 in den Geschäftsräumen der True Sale International GmbH in 60329 Frankfurt am Main teil. Die Kostenbeteiligung für den eintägigen Workshop beträgt für TSI Partner 230 Euro und für Nichtpartner 350 Euro zuzüglich der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer. Es gelten unsere nachstehenden AGBs. Anrede/Titel/Vorname/Name Unternehmen PositionBereich Straße Ort und PLZ Telefon/Telefax E-Mail Ort, Datum Ansprechpartner anmelden Rechnungsanschrift (falls abweichend) True Sale International GmbH Evelyne Denis Mainzer Landstraße 51 60329 Frankfurt am Main Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax oder Telefon: +49 (0)69 2992-1744 laden Sie das Anmeldeformular herunter und senden Telefax: +49 (0)69 2992-1717 die ausgefüllte PDF-Datei per E-Mail. [email protected] Vielen Dank!