Einladung mit Programm und Anmeldemöglichkeit pdf

Vertiefung
Donnerstag, 23. April 2015
8.40–18.00 Uhr
True Sale International GmbH
Mainzer Landstraße 51
Vertiefung
Marktüberblick, Verbriefungsstrukturen und
Regulierung
60329 Frankfurt
Die öffentliche und politische Wahrnehmung von Verbriefungen wird zunehmend positiver und das Interesse von Originatoren und Investoren an Verbriefungen nimmt zu.
Auch EU-Kommission, europäische Bankenaufsicht und EZB arbeiten derzeit daran,
Investoren in qualitativ gute Verbriefungen wieder mehr regulatorische Sicherheit zu
verschaffen.
Die steigende Bedeutung des Verbriefungsmarktes einerseits, die zunehmende Differenzierung des Marktes und seiner Regulierung andererseits bringt besondere Anforderungen an Originatoren, Investoren, Aufsicht und Dienstleister mit sich.
Den damit verbundenen Themen wollen wir auf unserem Training am 23. April 2015
nachgehen.
Themenschwerpunkte dieses Vertiefungstrainings:
Marktüberblick
Verschiedene Assetklassen mit ihren Besonderheiten sowie Chancen und Risiken
Term-, Conduit- und synthetische Verbriefungen
Regulatorische Abgrenzung der Verbriefungen von anderen Fallkonstellationen
Anforderungen an Investoren unter CRR, Solvency II, CRA III und AIFM im Überblick
Nutzungsoptionen des Refinanzierungsregisters für Verbriefungen
Eurosystem und Verbriefungen – Eligibility Criterias, TLTRO und Ankaufprogramm
Weitere Anwendungsfälle: Structured Covered Bond, Future Flow Konstruktionen
Vertiefung
Agenda
8.40-8.50 Uhr
Registrierung und Kaffee
8.50-9.00 Uhr
Begrüßung durch die TSI
9.00-10.20 Uhr
Die vielfältigen Verbriefungsoptionen im Überblick - von true sale über synthetische
Verbriefungsformen
Robert O. Froitzheim, Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden
Marktentwicklung
Ziele des Originators und Rentabilität von Verbriefungen
unterschiedliche ABS Strukturen
true sale und synthetische Verbriefungen
Implikation für Bankstrategie
10.20-11.00 Uhr
Pause
11.00-12.10 Uhr
Regulierungsfragen beim Originatoren und Investoren
Dr. Oliver Kronat, Clifford Chance Deutschland
Definition und Abgrenzungsfragen
Anforderungen an Underlying
Solvency II und Anlageverordnung
Art. 405 ff. CRR
Behandlung von Verbriefungen im Rahmen der LCR
EK-Unterlegung im Rahmen der CRR
Spezialfragen für Fonds und Pensionskassen
Anforderungen aus der CRA 3
12.10-13.20 Uhr
Eurosystem und Verbriefungen
Kathrin Sterr
Eligibility Kriterien
letzte Beschlüsse TLTRO und Ankaufsprogramm
Einzelkreditdaten und EDW
Haircut und Bewertungsfragen
13.20-14.45 Uhr
Mittagessen
14.45-15.35 Uhr
Nutzungsoptionen und Vorteile des Refinanzierungsregisters
Dr. Stefan Krauss, HENGELER MUELLER
Überblick über das Refinanzierungsregister
mögliche Nutzungsberechtigte und Anwendungsfelder
Anforderungen an Führung und Sachverwalter
Wirkung des Refinanzierungsregisters im Insolvenzfall
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Vertiefung
Agenda
15.35-16.35 Uhr Anwendungsfälle der Verbriefungstechnik Future Flow
Dr. Stefan Henkelmann, Allen & Overy
Grundlagen einer Future Flow Verbriefung
Beispiele von englischen Anwendungsfällen
Ansatzpunkte für Future Flow Verbriefungen im deutschen Recht
Beispielfälle in Deutschland
16.35-17.05 Uhr
Pause
17.05-17.45 Uhr
Tranchierte Projektanleihen: die Autobahnerweiterung als Beispiel für
private Infrastrukturfinanzierung
Bernhard Kaiser, Freshfield Bruckhaus Dehringer
Dr. Daniel Reichert-Facilides, Freshfield Bruckhaus Dehringer
17.55 Uhr
Schlußwort TSI Geschäftsführung
Vertiefung
Referenten
Robert O. Froitzheim ist Director bei der Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden
AG. Seit 1997 ist er im Portfoliomanagement für Firmen- und Retailkunden (Portfolioverbriefung von mehr als 91 Mrd. EUR) tätig. Daneben begleitet er für die Retaildivision verantwortlich das ökonomische Kapitalmodell für Kreditrisiko und Operational Risk. Er erstellt zudem Business Cases zur Beurteilung von Subportfolios.
Davor war er in den Bereichen Global Markets Futures & Options sowie Zielgruppensteuerung für Konzernkunden tätig. Vor seiner Zeit im Deutsche Bank-Konzern hat
Herr Froitzheim Erfahrungen im Privatkundenbereich bei Sal. Oppenheim gesammelt. Sein Studium der Bank-/ Versicherungsbetriebslehre und Wirtschaftsinformatik
hat er an der Universität zu Köln absolviert.
Dr. Stefan Henkelmann ist Rechtsanwalt und Counsel im Bereich Internationales Ka
pitalmarktrecht im Frankfurter Büro von Allen & Overy LLP. Der Schwerpunkt seiner
Tätigkeit liegt in den Bereichen Verbriefung und Strukturierte Finanzierung sowie
der Restrukturierung im Kapitalmarktsektor, einschließlich aller damit im Zusam
menhang stehenden Fragen des Bankaufsichts- und Insolvenzrechts. Seine Praxis
umfasst u.a. die Beratung von Banken, Unternehmen, Investoren, Treuhändern und
anderen Transaktionsbeteiligten bei der Strukturierung und Umsetzung von Verbrie
fungstransaktionen und anderen Strukturierten Finanzierungen sowie der Refinan
zierung und Restrukturierung bestehender Transaktionen, insbesondere in den Be
reichen CMBS-Restrukturierung und Anleiherestrukturierung.
Bernhard Kaiser ist seit 1998 als Partner im Frankfurter Büro der Sozietät Freshfields
Bruckhaus Deringer tätig. Als Mitglied der Praxisgruppe Bank- und Finanzrecht berät er schwerpunktmäßig bei strukturierten Finanzierungstransaktionen, insbesondere bei Verbriefungen und Repackagings. Seit dem Ausbruch der Finanzkrise hat
Herr Kaiser darüber hinaus bei einer Reihe von Finanzmarktstabilisierungs- und Restrukturierungsmaßnahmen in Bezug auf deutsche Banken beraten.
Bernhard Kaiser absolvierte das Studium der Rechtswissenschaften an den Universitäten Mannheim, Heidelberg und an der Columbia University of New York (Law
School), wo er 1991 den Master of Laws (LL.M.) erwarb. Seit 1992 ist er als Rechtsanwalt in New York und seit 1993 als deutscher Rechtsanwalt zugelassen.
Vertiefung
Referenten
Dr. Stefan Krauss ist Partner von HENGELER MUELLER und seit 1995 im Bereich
Structured Finance, Capital Markets und Banking tätig. In zahlreichen Transaktionen
und als Berater der TSI war er maßgeblich an der Entwicklung des deutschen ABSMarktes beteiligt. Weitere Beratungsschwerpunkte liegen in den Bereichen Derivate,
Zahlungssysteme (Euro1, Step2, MyBank) sowie Pfandbriefe und Pfandbriefbanken.
Dr. Oliver Kronat ist auf die Beratung deutscher und internationaler strukturierter
Finanzierungen spezialisiert. Er berät sowohl Banken, Finanzdienstleister, Leasinggesellschaften und Treuhänder im Bereich der strukturierten Finanzierung und Verbriefung (u. a. von Leasing-, Handels-, Darlehensforderungen und Grundvermögen)
als auch institutionelle Investoren bei alternativen Investments. Dr. Oliver Kronat ist
Berater der True Sale Initiative und auch als Steuerberater zugelassen.
Dr. Daniel Reichert-Facilides ist seit 1994 als Rechtsanwalt tätig und Partner bei
Freshfields Bruckhaus Deringer. Schwerpunkt seiner Tätigkeit ist die Rechtsberatung
von Energie- und Infrastrukturprojekten im In- und Ausland.
Im Rahmen dieser Praxis hat er 2006 bei der Strukturierung und Dokumentation der
ersten deutsche Projektanleihe und in den Jahren 2012 bis 2014 bei der Vorbereitung
und den Verhandlungen für die erste erfolgreich im institutionellen Anlegermarkt
platzierte deutsche Projektanleihe mitgewirkt.
Kathrin Sterr arbeitet seit 2013 bei der Deutschen Bundesbank und hier seit
2014 im Bereich Grundsatzfragen der operativen Geld- und Währungspolitik.
In erster Linie ist sie mit dem Sicherheitenrahmen des Eurosystems und dem ABS
Kaufprogramm befasst.
Zuvor war Frau Sterr unter anderem im Treasury und M&A Bereich eines mittelständischen Unternehmens tätig, nachdem Sie ihr Studium der Volkswirtschaftslehre mit
den Schwerpunkten Geldpolitik, Wirtschaftspolitik, Außenhandelstheorie und Wirtschaftsinformatik an der Universität Würzburg sowie der INSEEC Paris absolviert hat.
Bonds.
Vertiefung
Anmeldung
Per Fax an 069 2992-1717
JA, ich nehme am „TSI Special Training Vertiefung – Marktüberblick, Verbriefungsstrukturen und Regulierung am 23. April 2015 in den Geschäftsräumen der True Sale
International GmbH in 60329 Frankfurt am Main teil.
Die Teilnahmegebühr für das eintägige Training beträgt inkl. Erfrischungsgetränken und Trainingsunterlagen für TSI Partner 490 Euro und für alle anderen Teilnehmer 690 Euro zuzüglich
der gesetzlichen Mehrwertsteuer. Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung sowie eine Rechnung. Die Stornierung (nur schriftlich) ist bis 14 Tage vor Veranstaltungsbeginn kostenlos möglich, danach wird die Hälfte des Teilnahmebetrages erhoben. Bei
Nichterscheinen oder Stornierung am Veranstaltungstag wird der gesamte Teilnahmebetrag
fällig. Im Verhinderungsfall akzeptiert die TSI ohne zusätzliche Kosten einen Ersatzteilnehmer.
Es gelten unsere nachstehenden AGBs.
Anrede/Titel/Vorname/Name
Unternehmen
PositionBereich
Straße
Ort und PLZ
Telefon/Telefax
E-Mail
Ort, Datum
anmelden
Rechnungsanschrift (falls abweichend)
Ansprechpartner
True Sale International GmbH
Evelyne Denis
Mainzer Landstraße 51
60329 Frankfurt am Main
Bitte senden Sie das ausgefüllte Formular per Fax
Telefon: +49 (0)69 2992-1744
oder laden Sie das Anmeldeformular herunter und
Telefax: +49 (0)69 2992-1717
senden die ausgefüllte PDF-Datei per E-Mail.
[email protected]
Vielen Dank!

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