Ausgabe 03/2015 Zukunft bAV – Zwischenruf Die „Neue bAV“ – einfach, renditestark, flexibel Die betriebliche Altersvorsorge muss künftig mehr zu den Alterseinkünften von Rentnern beitragen. Dafür muss sie neu gedacht und neu gestaltet werden. Unsere Vision einer „Neuen bAV“ orientiert sich an Modellen, die von führenden Unternehmen bereits in der Praxis eingesetzt werden. Sie steht für gezieltes, langfristiges Investment, für die Teilhabe am globalen Wirtschaftswachstum und für die nachhaltige Verbesserung der Vorsorgesituation künftiger Rentnergenerationen in Deutschland. E infach für Arbeitnehmer und Arbeitgeber Die „Neue bAV“ basiert auf einem gesetzlichen Automatismus in der Entgeltumwandlung. Arbeitnehmer, die sich nicht gegen die Teilnahme aussprechen, nehmen automatisch teil, ohne selbst aktiv werden zu müssen. Sie profitieren vom Finanz-Know-how ihres Arbeitgebers und des beauftragten bAV-Partners sowie von den günstigen Konditionen, die diese mit den Anbietern aushandeln können. aufbauen wollen, wählt sie mehrheitlich Aktien. Diese bieten bessere Renditen, kurzfristige Wertschwankungen können durch lange Laufzeiten ausgeglichen werden. Für Ältere steht der Vermögenserhalt im Fokus. Das Kapital wird in weniger schwankungsanfällige Anlagen, wie festverzinsliche Wertpapiere oder Geldmarktprodukte, umgeschichtet. Die „Neue bAV“ verzichtet auf Zinsgarantien, die Geld kosten und damit die Rendite der Anleger schmälern. Die „Neue bAV“ ist beitragsorientiert. Arbeitgeber und Arbeitnehmer vereinbaren die Umwandlung eines bestimmten Betrags in eine Anwartschaft auf Versorgungsleistungen. Der Arbeitgeber garantiert den Erhalt des eingezahlten Kapitals, darüber hinausgehende Zusagen macht er nicht, so dass er von nicht kalkulierbaren Risiken (Zinsrisiko, Langlebigkeitsrisiko) befreit ist. Kleine und mittlere Unternehmen können auf standardisierte Produkte zurückgreifen. Diese sind schon heute umsetzbar – auch im „Zehn-Mann-Betrieb“. Die mit dem Anspruch auf Entgeltumwandlung im Gesetz vorgesehene Direktversicherung stellt dabei die „Minimallösung“ dar. Flexibel in der Anspar- und Auszahlungsphase Die „Neue bAV“ ist flexibel und ermöglicht Arbeitgebern und Beschäftigten Lösungen, die zu ihren Ressourcen, ihren Biografien und ihren Bedürfnissen passen. In der Ansparphase müssen Beschäftigte die Möglichkeit haben, ihr in der bAV angespartes Kapital bei einem Jobwechsel mitzunehmen. Das Vermögen kann entweder beim bisherigen Arbeitgeber stehen bleiben oder auf den neuen übertragen werden. In der Auszahlungsphase haben Rentner die Möglichkeit, individuell zu entscheiden, wie sie das angesparte Vermögen nutzen möchten: als Einmalzahlung oder Ratenzahlung – zusätzlich oder als Alternative zur Rente. So bietet sie künftigen Rentnern maximale Flexibilität. Renditestark ohne teure Versprechen Die „Neue bAV“ ist eine stark aktienbasierte Form der bAV. Durch gezielte und langfristige Investments in Produktivkapital baut sie Vermögen auf und bietet auch Kleinanlegern Teilhabe am globalen Wirtschaftswachstum. Weil sie die Anspar- und Auszahlungsphase getrennt betrachtet, kann sie für jede Alterskohorte die geeignete Anlagestrategie wählen. Für Jüngere, die Vermögen Kontakt und Impressum: Fidelity Worldwide Investment · FIL Investment Services GmbH Christian Kronberger · Anette Tepel · [email protected] · www.fidelity.de Telefon: 06173/ 509-3872 und -3873 Die „Neue bAV“ ist in der Lage, die Vorsorgesituation künftiger Rentnergenerationen nachhaltig zu verbessern. Gerade junge Arbeitnehmer können mit ihr erste Erfahrungen an den Kapitalmärkten sammeln und ein besseres Verständnis für ihre Vorsorgesituation entwickeln. Für die künftige Debatte um die Vorsorge wäre das ein Zugewinn, dessen Wert kaum zu überschätzen ist.