～２０１５年３月期第２四半期決算説明会資料～２０１４年１１月２５日目次１. 連結決算の概要２．事業概要３．２０１５年３月期第２四半期決算報告４．２０１５年３月期業績見通し５．研究開発の状況６．生産体制の状況７．株主還元８．中期経営計画９．経営の方向性１０．トピックス 1 ・・・・・・・・・・P.2 ・・・・・・・・・・P.3 ・・・・・・・・・・P.5 ・・・・・・・・・・P.17 ・・・・・・・・・・P.18 ・・・・・・・・・・P.19 ・・・・・・・・・・P.20 ・・・・・・・・・・P.22 ・・・・・・・・・・P.24 ・・・・・・・・・・P.25 連結決算の概要２０１５年３月期第２四半期 ◆ 売上高：１９５億４千万円（前年同期比 2 △ １.４％）国内リニューアル市場と海外市場での売上減少 ◆ 営業利益：１１億５千万円（前年同期比 △１４.７％）売上高の減少 ◆ 経常利益：１１億９百万円（前年同期比 △２５.３％）営業利益の減少と、為替差益の計上 ◆ 四半期純利益：６億３千３百万円（前年同期比 △１７.９％）経常利益の減少・売上高は、消費税増税前の駆け込み需要の反動による減少・売上高の減少から利益は前年同期を下回る事業概要事業系統図（２０１４年９月現在） 3 事業概要 4 ネットワーク（２０１４年９月現在） AIPHONE S.A.S. フランス・リッセ市愛峰香港有限公司. 中国・香港愛峰（上海）有限公司. 中国・上海市アイホン本社 AIPHONE COMMUNICATIONS (THAILAND)CO.,LTD. タイ・チョンブリ県 AIPHONE PTE．LTD．シンガポール AIPHONE COMMUNICATIONS (VIETNAM)CO.,LTD ベトナム・ヒンズン省 AIPHONE PTY LTD オーストラリア・シドニー AIPHONE CORPORATION アメリカ・ワシントン州ベルビュー市２０１５年３月期第２四半期決算報告 5 連結決算実績 (利益百万円) (売上高百万円) 2,000 1,800 1,600 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 19,822 19,540 第2四半期 20,000 16,808 1,400 1,200 15,000 1,000 400 200 1,042 1,109 1,349 771 1,047 10,000 1,150 633 507 5,000 0 0 2013年3月期第2四半期営業利益 ◆連結売上高 ◆営業利益高 ◆経常利益高 ◆四半期純利益 2014年3月期第2四半期経常利益売上高営業利益経常利益 1,485 800 600 (百万円) 25,000 2015年3月期第2四半期四半期純利益売上高：前年同期比１．４％減：前年同期比１４．７％減：前年同期比２５．３％減：前年同期比１７．９％減四半期純利益 16,808 1,047 1,042 507 第2四半期第2四半期 19,822 1,349 1,485 771 19,540 1,150 1,109 633 ＜ポイント＞１．減収要因は、国内の住宅市場と海外市場での売上の減少・国内において消費税増税前の駆け込み需要の反動減と住宅着工戸数の減少から戸建住宅市場の売上高が減少・消費税増税前の駆け込み需要の反動による影響で集合リニューアル市場の売上高が減少・海外の主力市場であるアメリカにおいて、セキュリティニーズの高まりを受けた学校等における前年までの急速な需要拡大に一服感が見受けられ売上高が減少２．減益要因は、主に重点市場での売上減少２０１５年３月期第２四半期決算報告 1600 1400 6 営業利益について 1,349 281 -537 1200 222 255 1000 800 売上減少 600 (百万円) -235 -110 為替変動によ研究開発費売上減に伴る費用増加の減少う売上原価の減少 -73 販管費及び製造経費の増加等 1,150 その他為替の影響による売上増加 400 200 0 2014年3月期 2015年3月期第2四半期第2四半期ポイント営業利益は、売上高の減少に加え、販売促進費等の増加により、１．９億円の減益。２０１５年３月期第２四半期決算報告販売市場別連結売上高構成比 7 戸建住宅市場海外市場 13.9% 27.1% 2015年３月期その他市場第２四半期売上高 19,540百万円 1,116 5.7% ケア市場 2,658 補足連結売上の減少について（ ◆国内：１．５億円 ◆海外：１．２億円 ◆合計：２．８億円 13.6% 集合住宅市場国内市場 5,297 2,718 72.9% 7,749 39.7% 前年同期比２．８億円の減少、△１．４％）（△ １．１％）（△ ２．４％）（△ １．４％）２０１５年３月期第２四半期決算報告 8 販売市場別－国内市場海外市場 27.1% その他市場 1,116 国内市場 72.9% ケア市場 2,658 18.7% 戸建住宅市場 2,718 7.8% 19.1% 2015年3月期第2四半期国内売上高国内市場別売上高(百万円）増減率（％）戸建住宅 2,718 △6.1 集合住宅 7,749 △1.3 ケア 2,658 8.1 その他 1,116 △5.9 14,243 △1.1 合計 14,243百万円集合住宅市場 7,749 54.4% ２０１５年３月期第２四半期決算報告販売地域別－海外地域別 9 海外市場 27.1% ｱｼﾞｱ･ｵｾｱﾆｱ 243 中国 4.6% 84 中東･ｱﾌﾘｶ 106 2.0% 中南米 127 2.4% 国内市場 72.9% 1.6% ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 113 2.1% 2015年３月期欧州 1,722 32.5% 第２四半期海外売上高北米 2,898 5,297百万円 54.8% 海外地域別北米欧州シンガポール中国アジア・オセアニア中東・アフリカ中南米合計売上高(百万円） 2,898 1,722 113 84 243 106 127 5,297 増減率（％） △4.1 5.6 23.2 185.2 △34.5 △31.2 0.3 △2.4 ２０１５年３月期第２四半期決算報告 10 市場概況－戸建住宅市場 (百万円) 3,500 3,000 連結売上高構成比 2,500 2,000 1,500 2,893 2,717 (百万円) 1,000 500 戸建住宅市場 0 2014年3月期第2四半期 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期増減率 2,894 2,718 △ 6.1% 2015年3月期第2四半期新築市場・新設戸建住宅の着工戸数は前年同期と比較して減少。・消費税増税前の駆け込み需要の反動で、テレビドアホンの販売は減少。リニューアル市場・ＲＯＣＯ録画等を家電量販店へ積極的に提案するも他社製品攻勢が激しく販売が減少。２０１５年３月期第２四半期決算報告 11 市場概況－集合住宅市場連結売上高構成比 (百万円) 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 (百万円) 7,855 7,749 2014年3月期第2四半期 3,000 2,000 1,000 集合住宅市場 7,855 2015年3月期第2四半期増減率 7,749 △1.3% 0 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期新築市場・新設共同住宅着工戸数は前年同期と比較して増加。・電力の見える化に対応したブラウザ機能搭載システムの販売が好調に推移し、売上に貢献。リニューアル市場・消費税増税前の駆け込み需要の反動から売上は減少。２０１５年３月期第２四半期決算報告 12 市場概況－ケア市場 (百万円) 連結売上高構成比 3,000 2,500 2,000 1,500 2,459 2,658 （百万円） 1,000 500 0 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期ケア市場 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期 2,459 2,658 増減率 8.1% 新築市場・「地域医療再生計画」に伴う、新築病院着工件数の増加とともに、中核病院への積極的な提案活動が功を奏しナースコールシステムの販売が増加。リニューアル市場・大規模なシルバーハウジングや有料老人ホームが設備更新時期を迎えた影響から、大型物件の納入が増加し、売上は増加。・次世代ナースコールシステム「Ｖi-ｎｕｒｓｅ」を９月に発売、一部機種の先行納入で病院販売は前年同期と比較してほぼ横ばい。２０１５年３月期第２四半期決算報告 13 市場概況－海外市場 (百万円) 6,000 127 154 372 29 92 5,000 127 106 243 84 113 連結売上高構成比（百万円） 4,000 1,630 1,722 海外市場 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期北米 3,020 2,898 △4.0% 欧州 1,630 1,722 5.6% シンガポール 92 113 23.2% 中国 29 84 185.2% アジア・オセアニア 372 243 △34.5% 中東・アフリカ 154 106 △31.2% 中南米 127 127 0.3% 5,426 5,297 △2.4% 3,000 2,000 3,020 2,898 1,000 0 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期北米欧州中国ｱｼﾞｱ･ｵｾｱﾆｱ中東･ｱﾌﾘｶ中南米増減率ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ合計２０１５年３月期第２四半期決算報告 14 市場概況－北米市場 (千ドル) 35,000 30,000 30,595 28,177 25,000 20,000 15,000 2014年3月期第2四半期北米市場 2015年3月期第2四半期 (千ドル) 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期増加率 30,595 28,177 △7.9% 物件受注活動として、ＩＳ－ＩＰシステムやＪＭシリーズの積極的な提案活動を進める中、米国社会におけるセキュリティニーズの高まりに一服感が見受けられ、販売が減少し、現地通貨ベースで前年同期比７．９％の減少。 15 ２０１５年３月期第２四半期決算報告市場概況－欧州市場 (千ユーロ) 14,000 12,000 12,538 12,411 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期 10,000 8,000 6,000 欧州市場 (千ユーロ) 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期増加率 12,538 12,411 △1.0% 景気の低迷から、厳しい環境が続く中、戸建市場においては、ＪＯシリーズの販売が好調に推移するも、主要国であるフランスでの住宅着工戸数の減少から現地通貨ベースでは前年同期比１．０％の減少。２０１５年３月期第２四半期決算報告 16 市場概況－その他市場（現地通貨ベース） 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期アジア・オセアニア市場（千USドル） 3,738 2,152 △42.4% シンガポール市場（千Sドル） 1,173 1,380 17.6% 中国上海市場（千元） 1,846 5,101 176.3% 増加率 ※アジア・オセアニア市場には台湾・香港の売上を含むシンガポール市場アジア・オセアニア市場（千USドル） 4,000 （千Sドル） 3,738 1,380 1,500 中国上海市場（千元） 6,000 5,101 1,173 3,000 2,152 1,000 4,000 500 2,000 2,000 1,000 0 0 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期 1,846 0 2014年3月期第2四半期 2015年3月期第2四半期２０１５年３月期（連結）業績見通し 17 ２０１５年３月期業績予想 (利益百万円) 42,505 44,000 36,884 2,000 500 0 2,366 2,401 1,397 3,650 3,600 3,384 2,050 2,300 予想 42,505 44,000 営業利益 2,401 3,384 3,600 25,000 経常利益 2,366 3,623 3,650 20,000 当期純利益 1,397 2,060 2,300 15,000 ＜ポイント＞ 10,000 １．海外市場での施策とネットワーク対応商品の市場導入で増収を見込む。・消費税率引き上げ前の駆け込み需要等の影響が和らぎ、リニューアル物件数の回復が予測される。・海外市場での物件受注活動と販路拡大を推進することで、売上増加を見込む。・付加価値の高いネットワーク対応商品の市場導入を推進し、売上増加を見込む。２．増益要因は、増収による利益の増加・増収による利益の増加とコスト競争力の強化を推し、営業利益、経常利益、当期純利益すべてにおいて増益を見込む。売上高 30,000 3,623 実績 36,884 35,000 2,500 1,000 実績 45,000 40,000 3,000 1,500 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 (売上高百万円) 4,000 3,500 （百万円） 5,000 0 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期実績実績予想営業利益経常利益四半期純利益売上高＜２０１５年３月期業績アップ率＞ ◆連結売上高：前期比３．５％増 ◆営業利益高：前期比６．４％増 ◆経常利益高：前期比０．７％増 ◆当期純利益：前期比１１．６％増研究開発の状況 18 研究開発費の推移 (百万円) 4,000 5.7% 3,000 5.1% 5.6% 6.0% 7.0% 6.4% 5.9% 4.8% 6.0% 5.0% 4.0% 2,000 3.0% 2,719 1,000 1,812 1,482 1,772 1,914 2,202 2,592 2.0% 1.0% 0.0% 0 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度（予想）研究開発費売上高開発費率生産体制の状況 19 ２０１５年３月期末の海外生産比率（台数）目標は４４．０％２０１６年３月期末には５０％を目指す (千台) 3,000 44.0% 39.8% 38.4% 41.0% 38.7% 45.0% 38.7% 40.0% 2,500 2,470 2,000 2,131 2,304 2,271 2,438 35.0% 30.0% 1,917 25.0% 1,500 20.0% 1,000 500 1,915 1,265 1,434 1,330 1,600 1,558 15.0% 10.0% 5.0% 0 0.0% 2009年度 2010年度 2011年度国内海外 2012年度海外生産比率 2013年度 2014年度（予想）株主還元自己株式の取得状況 (単位：株) 20 株主還元 21 配当の推移 (円) 2.0% 1.8% 40 1.5% 1.8% 1.6% 1.5% 1.7% 1.2% 30 1.0% 2 10 15 20 10 8 10 15 15 10 10 10 10 10 10 18 3 2 10 10 15 15 5 15 15 10 15 0 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期 14年3月期 15年3月期 (予定）期末特別配当期末配当記念配当中間特別配当中間配当配当利回り中期経営計画 22 中期経営計画おいて当社グループが目指す姿２０１３年度～２０１５年度「輝け！アイホン～真の輝きを求めて～」中期経営計画の基本方針として、「利益体質の強化」を掲げ、以下の重点戦略を推進中です重点戦略１）グローバル化の推進２）ネットワーク対応の市場創造３）コスト競争力の強化４）生産技術の改革５）源流管理による品質保証６）企業体質の強化当社グループ一丸となって今回の中期経営計画を推進することで、社会やステークホルダーにとって真に輝くアイホンを目指します中期経営計画 23 中期経営計画目標数値当社は、２０１４年３月期において中期経営計画に掲げる初年度の業績目標を達成。業績結果及び経営環境の変化等を勘案し、２０１４年５月１日に第５次中期経営計画の修正を公表。売上高目標営業利益目標（百万円） 47,000 50,000 44,000 42,505 40,000 （百万円） 8.2% 10% 4,000 30,000 3,000 20,000 2,000 33,000 32,142 35,000 10,000 1,000 7,528 8.0% 6.5% 36,884 29,356 9.6% 5,000 10,363 11,000 12,000 2013年度実績 2014年度目標 2015年度目標 0 4,500 3,384 3,600 2013年度実績 2014年度目標 2,401 1% 0 2012年度実績国内海外売上高 2012年度実績営業利益高 2015年度目標営業利益率（2014.5.1公表分）経営の方向性 24 バランス経営について 2015年3月期第2四半期目標とする売上構成売上構成バランス経営国内新築市場に偏った売上構成を見直し、リニューアル市場や海外市場での売上を拡大することでバランス経営を進める。選択と集中バランス経営を進めるために、商品戦略や投資等において、選択と集中を進める。トピックス（新商品のご案内①） 25 集合住宅インターホンシステムの新しい居室親機「ＤＡＳＨＷＩＳＭ７」を２０１４年６月に発売！ご好評をいただいております集合住宅システムＤＡＳＨＷＩＳＭ（ダッシュウィズム）シリーズに７型ワイドのタッチパネルを採用した最新機種ＤＡＳＨＷＩＳＭ７（ダッシュウィズムセブン）を２０１４年６月に発売いたしました。 2014年6月発売! トピックス（新商品のご案内②）次世代ナースコールシステムの採用化活動を展開！ナースコール業界で初めて幹線のＩＰ化を実現し、院内の情報システムと柔軟に連携する新しいナースコールシステム「Ｖｉ-ｎｕｒｓｅ（ビーナース）」を２０１４年９月に発売いたしました。 2014年9月発売! 26 トピックス（新商品のご案内③）小規模マンションやアパート市場のニーズに対応した集合住宅システム「ＰＡＴＭＯ」を２０１４年１０月に発売！小規模マンションやアパート市場においてセキュリティ強化へのニーズが高まる中、留守中の来訪者を確認することができる録画機能を標準装備した新しい集合住宅システム「ＰＡＴＭＯ（パトモ）」を２０１４年１０月に発売いたしました。 2014年10月発売! 27 28 Communication & Security 弊社ホームページ http://www.aiphone.co.jp/ 本資料に掲載されております業績予想や将来予想は、現時点において入手可能な情報に基づき当社が判断して予想したものであり、実際の業績は今後様々な要因の変化により予想とは異なる結果となる可能性があることをご承知おき下さい。