1. Was tun mit auslaufenden Festgeldern? 2. Was sagt der

Redaktionsschluß: 26. 11. 2009
1. Was tun mit auslaufenden Festgeldern? In diesen Wochen und Monaten stellt sich
diese Frage häufiger. Keine 12 Monate ist es her, dass Banken Traumrenditen bis zu 5 %
p.a. für Festgelder boten. Damals war Geld knapp, heute hat sich die Lage komplett geändert. Die Institute schwimmen förmlich in Liquidität, was sich in einem Tagesgeldreferenzzins (EONIA) von 0,35 % p.a. spiegelt. Einige Überlegungen für Investitionen, die es aber
nach individueller Anlagesituation und Risikoneigung zu konkretisieren gilt:
� Euro-Anleihenfonds mit einer Mischung aus Staatsanleihen, Pfandbriefen. Mit dem Fokus
auf kürzere Laufzeiten, um Kurzschwankungen gering zu halten. Eventuell mit Inflationsschutz wie auf der nächsten Seite besprochen.
� International ausgerichtete Anleihenfonds, die aktiv Währungen und Bonitäten handeln.
Es gibt hier einige wirklich erfolgreiche Exemplare.
� Vermögensverwaltende Dach- und Mischfonds, wie schon öfters besprochen.
� Anlage im Tagesgeld und monatliche Umschichtung in einen Zielfonds. Gerade wenn
man in Aktienfonds investieren möchte, ergibt sich so eine sinnvolle Verteilung der Anlagen.
Oder man schiebt die Gelder im Tagesgeld vor sich her und wartet auf die Chance zum Einstieg! Wo auch immer diese sich zeigen wird!
2. Was sagt der weltgrößte Energiefonds-Manager zur Situation? Wir sprachen mit
Robin Bachelor, dem Leiter des Teams bei BlackRock. Er managt seit vielen Jahren unter
anderem den World Energy und den World New Energy Fund. BlackRock ist übrigens nach
der Übernahme der Anlagesparte von Merrill Lynch in 2007 und dem Mitte 2009 vollzogenen
Kauf von i-shares der größte Anlageverwalter der Welt. 1,8 Billionen (!) Dollar sind eine
Menge! In Kürze sein Ausblick für die beiden Fonds, Informationen bei uns:
BGF World Energy (klassische Öl- und Gasunternehmen): Bewertung der Firmen mit KGV
13 historisch niedrig. Die Nachfrage hat sich stabilisiert, das Angebot deutlich verknappt,
unter anderm weil sich unter 60 $ je Barrel die Produktion oft nicht lohnt. Sicher einer der
besten Fonds der Branche. Unser Fazit: stabiles Investment mit perfekter Langfristperspektive. Kurzfristig aber kein weiterer Anstieg zu erwarten.
BGF New Energy (Firmen mit Fokus auf erneuerbare Energien): Praktisch alle Regierungen
planen die massive Förderung aller Arten von erneuerbarer Energieträger, der Wettkampf um
die Geldtöpfe ist entbrannt. Kopenhagen ist erst der Anfang. Bewertung der Firmen massiv
gesunken. Fonds konzentriert sich auf Firmen, die Geld verdienen (Div.-Rendite 1,2%).
Problem aktuell der eingeschränkte Zugang zu Bankkrediten, staatliche Garantien bringen die
Initialzündung. Unser Fazit: 2010 wird zum Startjahr für eine deutliche Erholung. Fonds noch
45 % unter Höchstkurs. Auf 12-Monate sicher eine der besten Chancen am Markt.
3. Konsolidierung bei Investmentfonds-Konten! Durchforsten Sie ihre Unterlagen nach
Direktkonten bei Investmentgesellschaften oder Fondsplattformen. Und sprechen Sie uns an.
Aus Gründen der Kosten, Übersichtlichkeit wie der Transparenz macht es Sinn, sich Gedanken zu machen. So bei FundsNetwork Konten, die vor der Übertragung an die FFB
stehen. Bei uns erfahren Sie die Hintergründe.
4. Steuerliches zum Jahresende 2009: Wer noch Spekulationsverluste aus 2008 vorträgt
sowie bei verschiedenen Banken Depots besitzt und die Verluste mit Gewinnen aus 2009
ausgleichen will, muss das mit seiner Steuererklärung 2009 erledigen. Dazu brauchen Sie
eine Erklärung seitens der verschiedenen Banken und diese können sie nur bis 15.
Dezember 2009 bei jeder Bank anfordern.
Bitte auch ihre Freistellungsaufträge überprüfen. Unser Tipp: Möglichst bei einer Stelle
konzentrieren. Sie nutzen somit optimal ihren Freibetrag.
1
5. Jahresend-Kampagnen zum Thema staatliche Förderung via Riester, Rürup
laufen wieder an! Und füllen den Briefkasten, respektive den Anrufbeantworter. „Verschenken Sie kein Geld an den Staat“ usw., lauten plakativ die Botschaften. Und man solle
sofort etwas unternehmen. Unterschrieben ist schnell. 12,6 Mio. Riester-Verträge sind so zustande gekommen, fast 10 Mio. davon sind wenig renditestarke Versicherungslösungen.
6. WICHTIG: Überblick über die eigene Altersvorsorge schafft Klarheit! Nur wer weiß, wie
hoch seine Rentenlücke ist, was an monatlichen Renten in 2020 oder später zur Verfügung
steht usw. kann sinnvolle Entscheidungen treffen. Sagen Sie uns, was bei Ihnen alles an
Dingen für die Altersvorsorge vorhanden ist (Renten, LV`s, Riester, Rürup usw.). Wir sagen
Ihnen, ob es reichen wird.
7. Inflationsgeschützte Anleihen - Funktionsweise und Investitionsmöglichkeiten.
Viele Jahre war das Interesse gering, angesichts steigender Unsicherheit hinsichtlich Geldentwertung erhalten wir vermehrt Anfragen zu diesem Thema:
Im Gegensatz zu „normalen“ Anleihen sind hier Zins und meist auch Rückzahlung an die
Inflationsentwicklung gekoppelt. Auswahl und Handelbarkeit einzelner Emissionen sind
allerdings stark eingeschränkt. Einzig der Weg über spezialisierte Investmentfonds ist zu
empfehlen. Wir haben hier eine Übersicht zu empfehlenswerten Fonds sowie einen weiterführenden Artikel für unsere Fondskunden zusammengestellt. Bei Interesse abrufen.
8. Was tun bei geschlossenen Beteiligungen? Es sind die Investments in einzelne
Schiffe oder Immobilien, die heute dem einen oder andern Zeichner Sorgen bereiten, weil die
Ausschüttungen geringer als prospektiert sind oder ganz ausfallen. Oder – im schlimmsten
Fall – sogar Nachschüsse gefordert werden.
Ein Großteil der Fonds generiert nach wie vor Überschüsse! Auch wenn diese geringer
sind und aus Gründen der Vorsicht derzeit nicht oder nicht gesamt ausgeschüttet werden.
Immerhin sind z.B. über 90 Prozent der Schiffe nach wie vor in Dienst und verdienen Geld.
Aber Bares in der Kasse ist heute ein wichtiger Pluspunkt für die nächsten Jahre.
Wichtig ist immer den Fortbestand des Fonds zu sichern! Das Kernproblem von einigen
Fonds ist meist, dass die Einnahmen die Kosten der Fremdfinanzierung wie Zins und Tilgung
nicht decken! Und dann wird es haarig, denn den kreditgebenden Banken ist angesichts von
vielen Milliarden ausstehender Kredite nicht wohl. Meist findet sich eine Lösung, aber oft wird
der Gesellschafter mit zur Kasse gebeten. Was letztendlich bei jedem Sanierungskonzept in
der Wirtschaft genau so der Fall ist.
Die Zeit wird einen Großteil der Probleme heilen! Sofern die Substanz stimmt! Unsere
Beobachtungen lassen die Erwartung zu, dass die Zeit nahezu alle diese Probleme von sich
aus heilen wird, denn die Geldschwemme zu Tiefstzinsen wird anhalten. Und so wie die
Aktienmärkte nach oben ziehen, werden die Anlagegelder eines Tages nicht mehr in diese
sondern in die dann immer noch billigen Sachwerte auch von geschlossenen Fonds gehen.
Selbst dann wenn sich in einigen Jahren inflationäre Tendenzen einstellen, wird das Geld die
Substanz wählen, ob nun in Aktien, Immobilien oder Schiffen.
Wir raten bei Beteiligungen an geschlossenen Fonds zum Aussitzen der Probleme.
Insbesondere bei Schiffen sollte man sich keine allzu großen Sorgen machen. Schiffstransporte sind mit dem Welthandel in einem so engen Maß verbunden, dass jeder Aufschwung
sofort zu einer Nachfragesteigerung führen muss!
9. Der Kauf in der Krise ergibt die Chance für die Zukunft. Empfehlenswert sind:
�
Conti, sicher einer der renommiertesten Anbieter von Schiffsbeteiligungen, bringt mit der MS
„CONTI SAPHIR“ seinen ersten Bulkerfonds. Gründe für ein Engagement gibt es viele:
günstiger Kaufpreis, 7-Jahres-Festcharter mit namhafter Reederei, Ausschüttung anfangs 7%
p.a.. Gut die liquiditätsschonende Einzahlung: 20% innerhalb von 14 Tagen nach Zeichnung,
50% am 31.03.2010 und 30% erst ein Jahr später am 31.03.2011.
�
Harren&Partner „Project Carrier I“: Spezialschiffe für Infrastrukturtransport.
Sehen Sie sich die Details unter www.der-finanzberater.de -Aktuelles- an und fragen Sie uns.
2
Kategorie
Indizes/Währungen
DAX
DJ Euro-Stoxx50
Dow Jones
Nikkei 225
Rendite 10-jährige Bundesanleihe
Gold ($/Feinunze =31,1 g)
Rohöl (WTI) ($/Barrel =159 l)
EUR/USD
Aktien Deutschland
Aktien Euroland
Aktien USA
Aktien Japan
Renten**
Edelmetalle**
Rohstoffe**
Devisen**
Stand
per
25.11.09
5.803,02
2.896,90
10.464,40
9.383,24
3,07 %
1.191,45
78,02
1,51
Ergebnisse
2004
2005
2006
2007
2008
1.1. 25.11.09
7,3%
6,9%
3,1%
7,6%
3,4%
438,0
39,8
1,36
27,0%
21,2%
0,0%
42,2%
3,2%
516,7
58,7
1,18
21,9%
15,1%
15,5%
6,9%
4,0%
636,0
60,3
1,32
22,3%
6,8%
6,4%
5,4%
4,3%
833,5
98,6
1,47
-40,3%
-44,3%
-33,8%
-42,1%
2,9%
875,8
40,2
1,40
17,1%
15,8%
12,6%
13,7%
10,0%
18,7%
99,0%
5,9%
** Stand per 31.12. des jeweiligen Jahres
Aktuelle Investmentfondsübersicht - Kurse und Renditen
Fondsname
WKN
Rücknahme
Rendite in Euro
2004
2005
2006
2007
2008
1.1.25.11.09
75,87 €
7.518,05 €
209,12 €
526,11 €
70,60 €
80,44 €
19,70 €
6,17 €
330,46 €
18,50 €
44,49 €
10,23 €
17,03 $
8,08 €
1,9%
19,6%
7,0%
20,0%*
6,9%
5,2%
18,2%
23,7%
11,6%
10,7%
8,1%
7,4%
49,1%
26,7%
23,4%
19,2%
22,1%
32,9%
30,6%
,
43,7%
26,7%
22,9%
24,7%
21,6%
10,6%
19,0%
12,9%
18,4%
10,9%
3,2%
14,4%
,
17,4%
12,0%
11,8%
8,7%
7,7%
-2,0%*
19,3%
8,4%
6,2%
,
7,0%
0,5%
2,3%
12,0%
10,3%
-3,8%
-3,6%
-7,6%
-8,3%
-40,2%
-29,8%
-26,6%
-31,9%
,
-35,7%
-31,4%
-41,6%
,
-25,6%*
-22,9%
-44,0%
-42,8%
-41,4%
-43,0%
-40,3%
29,9%
37,9%
19,6%
21,5%
23,9%
,
18,0%
22,4%
,
28,3%
11,7%
38,6%
22,5%
17,2%
19,5%
18,5%
988525
973270
974609
982584
982670
971605
933913
693292
989668
971659
987663
13,43 €
8,72 €
19,81 €
14,81 €
13,96 €
28,41 €
10,66 €
9,34 €
12,22 €
17,65 $
1,30 €
10,4%
13,9%
26,3%
14,4%
11,6%
12,8%
17,4%
9,4%
16,2%
14,7%
9,5%
28,8%
32,4%
33,3%
25,9%
28,0%
29,2%
28,7%
31,3%
22,9%
24,3%
26,7%
17,0%
15,6%
25,6%
17,7%
18,0%
22,0%
23,0%
26,0%
20,2%
16,1%
20,5%
8,8%
6,1%
2,7%
7,0%
2,8%
-4,8%
-7,7%
1,5%
-1,3%
-3,2%
2,0%
-42,4%
-45,5%
-55,6%
-37,9%
-32,5%
-49,5%
-49,6%
-50,2%
-44,3%
-42,9%
-41,6%
20,3%
26,9%
58,7%
18,4%
19,8%
27,6%
31,8%
34,2%
16,9%
19,0%
25,4%
847101
976986
973283
90,15 €
128,79 €
22,36 €
10,7%
13,5%
13,2%
33,2%
31,2%
31,4%
22,4%
28,4%
19,2%
17,1%
17,9%
20,0%
-47,7%
-46,3%
-43,5%
30,0%
27,8%
19,1%
986333
974260
24,20 $
24,81 $
-2,2%
2,0%
30,5%
25,7%
4,9%
1,2%
14,6%
-6,0%
-43,7%
-38,1%
32,3%
19,4%
986393
989437
0,84 €
23,10 €
-1,3%
-0,8%*
45,7%
55,9%
-10,3%
-3,2%
-16,4%
-11,6%
-35,9%
-35,2%
2,1%
-5,3%
A0MJ48
135,87 €
17,2%
35,0%
24,9%
11,0%
-38,6%
11,2%
25.11.09
Aktienfonds Weltweit
Argentos Sauren Dynamic Portf. (acc)
Carmignac Investissement (acc)
DJE Dividende und Substanz (acc)
DWS Akkumula (acc)
DWS Top Dividende (dis)
DWS Vermögensbildungsfonds I (dis)
Fidelity International Fund (dis)
Frankl.T.Gl.Equity-Strategies Marath.II (acc)
FT FMM (acc)
M&G Global Basics A (acc)
Pioneer Global Select (acc)
Templeton Global (Euro) Fund (dis)
Templeton Growth Inc. (USA) (dis)
Templeton Growth (Euro) (Lux) (acc)
DWS0PD
A0DP5W
164325
847402
984811
847652
986392
A0QYYG
847811
797735
A0MJ4R
971655
971025
941034
Aktienfonds Europa
Fidelity Euro Blue Chip Fund (dis)
Fidelity European Growth Fund (dis)
Fidelity Europ. Smaller Comp. F. (dis)
Franklin Mutual European (acc)
Henderson Pan European Fund (acc)
JPM Europe Equity Fund (dis)
JPM Europe Strategic Value F. F. (dis)
Noramco Quality Europe Fund (acc)
Templeton Euroland Fund (acc)
Templeton European Fund (dis)
Thread. European Select Growth (acc)
Aktienfonds Deutschland
Cominvest Fondak (dis)
DWS Aktien Strategie D. (acc)
Fidelity Germany A (dis)
Aktienfonds USA
Alger American Asset Growth A (acc)
Davis Value Fund (dis)
Aktienfonds Japan
Fidelity Japan Fund (dis)
Metzler Japanese Equity (dis)
Aktienfonds Nachhaltigkeit
Pioneer Global Ecology (acc)
3
WKN
Fondsname
Rücknahme
Rendite in Euro
2007
2008
1.1. 25.11.09
25.11.09
2004
2005
2006
11,76 $
9,94 €
3,82 €
15,75 $
78,98 $
1
113,34 $
, $
51,63
8,69
, $
27,79
, $
19,80
, $
12,52 $
24,79 $
22,31 $
23,48 €
32,90 $
2,2%
-9,1%
24,4%
,
-4,1%
31,0%
40,5%
5,0%
5,1%
38,6%
12,4%
51,5%
50,6%*
27,8%
34,5%
31,0%
61,0%
51,5%
6,1%*
43,9%
28,1%
55,6%
45,0%
4,0%*
23,0%
30,9%
65,8%
31,2%
62,9%
21,1%
-5,7%
36,0%
19,5%
28,9%
22,3%
14,0%
30,3% -51,0% 44,8%
16,2%* -48,0% 64,4%
38,7% -48,3% 56,1%
31,7% -61,5% 97,9%
38,7% -51,7% 48,2%
58,8% -69,0% 111,3%
52,1% -52,0% 61,7%
-43,5%* 56,4%
23,8% -51,3% 53,3%
32,2% -48,8% 21,1%
27,3% -77,3% 137,4%
46,6% -58,4% 82,0%
33,3% -42,7% 51,1%
10,9% -66,0% 84,9%
15,7% -50,7% 57,6%
Aktuelle Investmentfondsübersicht - Kurse und Renditen
Aktienfonds Asien / BRIC / sonstige Schwellenländer
Alger China US Growth A (acc)
Fidelity EMEA (acc)
Fidelity South East Asia Fund (dis)
HSBC BRIC Freestyle M2 C (acc)
HSBC GIF Chinese Equity Fund (acc)
HSBC Indian Equity Fund (dis)
Invesco PRC Equity Fund (dis)
JPMorgan Africa Equity (acc)
JPM Emerging Market Equity F. (dis)
JPM Middle East Equity F. (dis)
JPM Russia A (dis)
Templeton Asian Growth Fund (dis)
Templeton China Fund (acc)
Templeton Eastern Europe Fund (acc)
Templeton Emerging Markets F. (dis)
A0H1BL
A0MWZJ
986394
A0D85R
972629
974873
974759
A0NH54
H
973678
988237
A0HGJS
971661
973909
987144
971658
Branchenfonds Gesundheit / Pharma / Biotechnologie
DWS Pharma Aktien Typ 0 (acc)
DWS ZI Life Science (dis)
Franklin Biotechn. Discovery F. (acc)
Pictet Funds Biotech P (acc)
976985
849041
937444
988562
75,30 €
51,01 €
8,55 $
275,58 $
0,7%
-0,4%
3,1%
2,9%
27,3%
27,4%
18,5%
27,9%
-4,2%
0,4%
-6,8%
2,2%
-7,6%
-8,3%
-11,5%
4,1%
-25,4%
-19,4%
-4,5%
-12,9%
16,1%
5,9%
0,8%
-10,1%
986932
A0BL87
632995
974119
A0DPLL
933349
A0NB5Z
67,74 $
5,88 €
22,39 $
67,74 $
17,33 €
115,68 €
41,85 €
0,1%
21,6%
36,0%
-4,8%
0,3%*
15,7%
-
63,3%
39,5%
72,1%
50,9%
46,0%
26,9%
-
29,9%
18,2%
-4,0%
15,1%
26,1%
22,8%
-
42,5%
40,5%
25,1%
19,3%
30,5%
3,2%
-
-62,5%
-53,7%
-44,0%
-31,5%
-65,5%
-34,0%
-32,3%
90,0%
11,2%
23,6%
51,0%
108,0%
12,3%
18,4%
984645
DWS0N0
679180
679181
980705
A0DJ32
58,43 €
103,73 €
55,88 €
55,32 $
52,41 €
54,10 €
4,8%
6,7%
-2,1%
4,5%
-
4,1%
6,0%
21,8%
3,9%
2,6%*
5,4%
6,3%
-4,6%
7,9%
5,1%
5,3%
0,4%*
6,0%
-3,4%
5,4%
6,0%
4,2%
1,4%
5,5%
9,0%
4,9%
5,1%
2,7%
2,5%
3,3%
-5,5%
3,1%
2,8%
847625
987142
A0D9QB
764930
A0MZK6
A0LHKW
926200
A0F431
40,07 €
38,79 $
27,62 €
99,87 €
6,17 €
111,32 €
42,02 €
61,74 €
7,7%
2,2%
2,2%
11,3%
12,4%
-
10,8%
24,6%
24,6%
20,5%
12,1%
7,2%
5,6%
3,3%
3,3%
12,5%
1,3%*
18,3%
21,3%
1,6%
2,8%
2,8%
2,0%
-3,6%*
-0,4%
-2,2%
-2,1%
-14,1%
-19,5%
-23,8%
-3,9%
-17,2%
12,7%
-1,5%
-0,9%
14,8%
13,2%
20,8%
13,6%
10,9%
-2,1%
-2,0%
-2,2%
814806
987179
975231
534304
A0BLJB
812925
54,16 €
34,68 €
50,35 €
46,06 €
24,41 €
20,65 $
7,5%
8,1%
5,3%
6,3%
7,4%
7,1%
3,6%
3,7%
2,4%
7,3%
3,9%
11,7%
-1,0%
-0,9%
0,4%
1,9%
-2,3%
4,8%
-0,7%
-2,2%
2,2%
-0,1%
4,6%
-0,2%
-4,8%
-7,7%
9,5%
-31,3%
-0,9%
1,5%
11,8%
18,1%
4,4%
40,2%
8,2%
22,7%
Branchenfonds Rohstoffe
BGF World Mining Fund A (acc)
BGF New Energy (acc)
BGF World Energy Fund A (acc)
BGF World Gold Fund A (acc)
JPM Global Natural Resources (acc)
Pictet Water Fund P (acc)
Pioneer Commodity Alpha A EUR (acc)
Immobilienfonds
AXA Immoselect (dis)
DWS Immoflex Vermögensmandat (acc)
KanAm grundinvest (dis)
KanAm US-grundinvest (dis)
RREEF grundbesitz global (dis)
TMW Immobilien Weltfonds (dis)
Mischfonds / spezielle Fondskonzepte
Allianz-dit Kapital Plus A (dis)
BGF Gl. Allocation Portf. A2 (acc)
BGF Gl. Allocation Euro Hedged (acc)
Ethna Aktiv E (dis)
Frankl.T.Gl.Fundament.-Strat. Marath.I (acc)
JPM Highbridge Stat.Mkt.Neut. (acc)
Multi Invest OP (acc)
Multi Invest Spezial OP (acc)
Rentenfonds
Allianz Pimco € Bond Total Return (dis)
Allianz Pimco Corporate Bond Eur. (dis)
Pioneer Euro Bond Medium (dis)
Pioneer Total Return A (dis)
Schroder Gl. Inflation Linked Bond (acc)
Templeton Global Total Return (acc)
Quellen: BIS, Morningstar
*zeitanteilig berechnet seit Auflegung
Erläuterung: (acc)=thesaurierend, (dis)=ausschüttend
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Der Inhalt ist nach bestem Wissen erarbeitet. Eine Haftung für Hinweise, Ratschläge und andere Berichte gilt als ausgeschlossen.
Erscheinungsweise monatlich. Der Fondsletter ist eine Beilage für Fondskunden. Herstellung: Druckerei Irrgang, München.

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