LGT Navigator - Tägliche Marktbeobachtung

LGT Navigator
13. Dezember 2016
Öl befeuert Aktienmarkt
Die Aktienmärkte starteten gestern gemischt in die neue Handelswoche.
Obwohl der Dow-Jones-Industrial-Average-Index und der Standard-&Poor’s-500-Index gestern Allzeitrekorde verzeichneten, wurden die frühen
Gewinne im Verlauf des Tages abgeschwächt. Diese Bewegungen wurden
offensichtlich durch Energietitel ausgelöst, die nach den erfolgreichen Diskussionen um die Beschränkung der Ölfördermengen der OPEC und ihrer
Konkurrenten Gewinne verzeichneten. Die Inflationserwartungen wurden
durch die höheren Energiepreise weltweit angefacht. Während aber der
Ölpreis im Verlaufe des Tages wieder abnahm, fielen auch die Aktien. Japanische Aktien hatten heute Morgen eine Hausse, da alle Marktteilnehmer
vom morgigen Treffens des Fed eine Zinserhöhung erwarten. Dies stärkte
wiederum den USD und belastete den Yen, welcher seinen tiefsten Wert
seit 10 Monaten erreichte.
Aktien Indizes
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI World
1'760.25
0.01
Dow Jones
19'796.43
0.20
2'256.96
-0.11
Nasdaq 100
4'874.30
-0.44
Nikkei 225
19'250.52
0.50
SMI
8'040.09
-0.74
SLI
1'281.02
-0.95
Euro Stoxx 50
3'199.11
0.05
353.74
-0.46
11'190.21
-0.12
6'890.42
-0.92
Aktuell
Vortag
(%)
MSCI Emerging Markets
872.24
-0.64
MSCI EM Asia
427.48
-1.00
MSCI EM Eastern Europe
144.85
2.62
2'324.15
-0.92
59'178.62
-2.19
1'431.04
2.83
S&P 500
Euro Stoxx 600
DAX
FTSE 100
Aktien – Aryzta wählt neuen Aufsichtsratsvorsitzenden
Aryzta hat Anleihen von über EUR 386 Mio. emittiert. Dies gab das Unternehmen heute Morgen im Vorfeld der heutigen Generalversammlung bekannt. Der Fokus der heutigen Veranstaltung dürfte auf der Wahl des neuen Aufsichtsratsvorsitzenden liegen. Es wird erwartet, dass Gary McGann
dieses Amt übernimmt. Heute stimmen die Aktionäre von Monsanto ab,
ob sie der geplanten Übernahme durch Bayer zustimmen. In Europa formiert sich derzeit Widerstand gegen die Transaktion. Adecco bring ihr Beeline-System, welches im Bereich Workforce-Management zum Einsatz
kommt, in ein neues Unternehmen ein und erhält im Gegenzug nebst einem Minderheitsanteil eine Kompensationszahlung von USD 100 Mio.
Alphabet hat seine Pläne für die Eigenentwicklung von selbstfahrenden
Autos ohne Lenkrad zurückgestuft und entwickelt nun stattdessen mit Autoherstellern eher konventionelle Autos mit autonomen Fahrfunktionen.
EM und Alternative Analgen
Anleihen – US Renditen für 10 Jahre bei 2.5%
Nachdem stark anziehende Ölpreise die Verkaufswelle von Staatsanleihen
antrieben, erreichte die Rendite für 10-jährige US-Staatsanleihen zum ersten Mal seit 2014 2.5%. Renditen entfernten sich innerhalb eines Quartals
markant von den erreichten Rekord-Tiefständen, da Inflationserwartungen
deutlich anstiegen und weitere Anhebungen des US-Leitzinssatzes eingepreist wurden. Generell stiegen am Montag länger laufende Staatsanleinen-Renditen an, denn der zunehmende Inflation indizierende Ölpreis hatte
aufgrund der Produktionsbeschränkungen seitens OPEC und Nicht-OPECNationen ein 17-Monats-Hoch erreicht. Deutsche Renditen mit vergleichbaren Laufzeiten erreichten den höchsten Stand seit Januar, obwohl die EZB
den geldpolitischen Stimulus verlängerte. Die US-Notenbank wird am Mittwoch wahrscheinlich ihren Leitzinssatz anheben und die Bank of Japan
signalisierte eine Abkehr von zusätzlicher Geldpolitik hin zu fiskalischen
Massnahmen.
Anleihen Indizes
MSCI EM Latin America
Brazil IBOVESPA
Russian Depositary Index
NIFTY Index
Hang Seng Index
8'184.70
0.17
22'392.24
-0.18
HFRX Global HF Index
1'203.84
0.19
LPX50 Listed PE TR (EUR)
1'997.79
-1.07
275.84
0.56
Aktuell
Vortag
(Δ)
2.47
0.00
BBG NA REITS
US Treasury Bonds 10Y (USD)
German Bund 10Y (EUR)
0.40
0.03
-0.03
0.04
United Kingdom 10Y (GBP)
1.47
0.01
Japan 10Y (JPY)
0.09
0.00
Fed Funds Rate
0.25
0.00
ECB Main Refinancing Rate
0.00
0.00
Swiss Government 10Y (CHF)
3 month LIBOR (CHF)
-0.75
0.00
Global IG Corporate Spread
1.27
-0.01
Global HY Corporate Spread
4.15
-0.04
EM Hard Currency Gov. Spread
2.91
0.00
1/3
Unternehmenskalender
Datum
15.12.
20.12.
2016
05.01.
2016
13.01.
2017
13.01.
2017
17.01.
2017
18.01.
2017
18.01.
2017
18.01.
2017
19.01.
2017
19.01.
2017
2017
Land
US
US
US
US
US
US
NL
US
US
US
CH
Währungen
Gesellschaft
ORACLE CORP
NIKE INC -CL B
MONSANTO CO
BANK OF AMERICA CORP
JPMORGAN CHASE & CO
INTL BUSINESS MACHINES CORP
ASML HOLDING NV
CITIGROUP INC
GOLDMAN SACHS GROUP INC
AMERICAN EXPRESS CO
LOGITECH INTERNATIONAL-REG
Periode
Q2
Q2
Q1
Q4
Q4
Q4
Y
Q4
Q4
Q4
Q3
Kons. Quart. EPS
0.60
0.43
0.01
0.38
1.42
4.90
0.96
1.13
4.65
0.99
0.45
Wirtschaftsdatenkalender
Datum
13.12.
13.12.
2016
13.12.
2016
13.12.
2016
13.12.
2016
13.12.
2016
13.12.
2016
13.12.
2016
13.12.
2016
13.12.
2016
13.12.
2016
2016
MEZ
03:00
03:00
08:00
08:00
08:00
08:00
09:00
09:00
10:00
10:00
10:30
Land
CN
CN
DE
DE
DE
DE
ES
ES
IT
IT
GB
Kennzahl
China Retail Sales Cumulative
Retail Sales (y/y)
Consumer Prices (m/m)
Consumer Prices (y/y)
EU harmonized Consumer Prices
EU
harmonized Consumer Prices
(m/m)
EU
(y/y)harm. Consumer Prices (m/m)
EU-harm. Consumer Prices (y/y)
Industrial Production (m/m)
Industrial Production (y/y)
Core Consumer Prices (y/y)
Periode
Nov
Nov
Nov F
Nov F
Nov F
Nov F
Nov F
Nov F
Oct
Oct
Nov
Kons. Vorher
10.24 10.40
10.15 10.80
0.10
0.10
0.80
0.80
0.00
0.71
0.70
0.20
0.20
0.50
0.50
0.24
-0.80
1.60
1.80
1.32
1.20
Aktuell
Vortag
(%)
EUR/USD
EUR/CHF
USD/CHF
GBP/CHF
GBP/USD
USD/JPY
USD/HKD
USD/SGD
USD/CNY
EUR/NOK
EUR/SEK
1.0637
1.0780
1.0134
1.2844
1.2675
115.22
7.7585
1.4253
6.9006
8.9725
9.7440
0.02
0.00
0.00
0.02
-0.03
-0.17
-0.01
-0.13
0.09
0.02
0.06
Rohstoffe
Aktuell
Vortag
(%)
52.67
55.59
1'161.73
17.08
928.95
726.12
107.14
396.40
2'320.38
88.15
850.13
-0.30
-0.18
-0.04
0.01
-0.33
0.53
-0.01
1.42
0.82
-0.03
0.60
Oil Future Nymex WTI (USD)
Oil Future Brent (USD)
Gold-ounce (USD)
Silver-ounce (USD)
Platinum (USD)
Palladium (USD)
JOC Industrial Metals Index
S&P
(USD)GSCI Index Spot Indx
Rogers Int. Commodity Index
BBG Commodity Index
Rogers Agriculture TR Index
Themen der LGT
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Kurzbeschrieb
Publikationsart
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16.11.2016
Aktienselektion nach Trumps
Wahlsieg
In der Folge von Donald Trumps Sieg in der US-Präsidentschaftswahl stellt
sich die Frage, ob wir mit einer höheren Unsicherheit und Risikoprämie
konfrontiert sind oder vor einer Jahresendrallye stehen. Wir legen den
Fokus auf US-Aktien und insbesondere potenzielle Gewinner.
09.11.2016
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Fürstentum Liechtenstein
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Tel. +423 235 11 22, [email protected]
Schweiz
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Österreich
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Quellen: Bloomberg, LGT Bank (Schweiz) AG
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