LBBW Rohstoffe 2 LS R - LBBW Asset Management

LBBW Rohstoffe 2 LS R
Anlagepolitik
29. Juli 2016
Wertentwicklung (in %) 1)
Das Anlageziel des LBBW Rohstoffe 2
LS ist es, den Anteilseignern einen
Ertrag zukommen zu lassen, der an
die Wertentwicklung des LBBW LongShort-Rohstoff-Index ER gekoppelt ist.
In Bezug auf die Rohstoff-Erträge
schließt der Fonds daher Swaps auf
den LBBW Long-Short-Rohstoff-Index
ER ab. Der Index enthält 10 Rohstoffe
aus den Sektoren Energie sowie Edelund Basismetalle. Dabei werden die
Sektoren Land- und Viehwirtschaft
nicht berücksichtigt. Die Rohstoffe
werden im vierteljährlichen Rhythmus
überprüft, ggf. ausgetauscht und mit
jeweils 10 % gewichtet. Gekauft
werden dabei 5 Rohstoffe mit einer
attraktiven Terminkurve, verkauft
werden 5 Rohstoffe mit einer
unattraktiven Terminkurve.
1M
3M
6M
1J
3J
Lfd. Jahr
Seit Aufl.
4,43
0,41
-0,99
1,80
-14,39
0,25
-10,24
*
Die angegebene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
*
Brutto-Wertentwicklung (BVI-Methode)
Die Brutto-Wertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf
Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen.
**
Netto-Wertentwicklung
Die Netto-Wertentwicklung berücksichtigt zusätzlich den Ausgabeaufschlag, der im ersten Betrachtungszeitraum 5,00 % betrug. Der aktuelle
Ausgabeaufschlag beträgt 5,00 % auf den Rücknahmepreis, d. h. für Fondsanteile im Gegenwert von 1.000 Euro sind zusätzlich 50,00 Euro
Ausgabeaufschlag zu zahlen. Individuelle Kosten wie z. B. Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und
würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken (z. B. Depotkosten).
Fondsstruktur in %
Portfolio-Profil
Fondsvermögen
107,55 Mio. EUR
Kennzahlen 2)
Volatilität p.a. 3)
Positive Monate
Max. Monatsverlust 4)
Max. Monatsgewinn 4)
6,78%
16
-4,77%
4,43%
Auszeichnungen 9)
Rohstoffe im LBBW Index 5)
(Stand letzter Rolltermin)
Platin (Long)
Zink (Long)
Kupfer (Long)
Zinn (Long)
Benzin (Long)
Nickel (Short)
Aluminium (Short)
Rohöl (WTI) (Short)
Heizöl (Short)
Gasöl (Short)
Ratingstruktur liquide Mittel 6)
10,0
10,0
10,0
10,0
10,0
10,0
10,0
10,0
10,0
10,0
Top 10 Positionen
SpareBank 1 Boligkreditt AS
Dexia Crédit Local S.A.
Deutsche Pfandbriefbank AG
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
La Caisse centrale Desjardins du Québec
National Australia Bank Ltd.
DNB Boligkreditt A.S.
UBS AG [London Branch]
Credit Suisse AG [Guernsey Branch]
Stadshypotek AB
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AAA
AA
74,3
17,8
Top 10 Länder liquide Mittel
4,7
4,7
4,1
3,9
3,9
3,8
3,8
3,8
3,8
3,8
Canada
Deutschland
Norwegen
Australien
Frankreich
Schweiz
Großbritannien
Schweden
Belgien
Finnland
15,3
14,8
11,4
10,6
9,3
7,6
7,5
6,7
6,7
4,8
LBBW Rohstoffe 2 LS R
29. Juli 2016
Stammdaten
ISIN
WKN
Ausgabeaufschlag
Verwaltungsvergütung 7)
Gesamtkostenquote 8)
Rücknahmepreis
Ausgabepreis
DE000A1H7276
A1H727
5,00%
1,25% p.a.
1,43%
43,88 EUR
46,07 EUR
Fondswährung
Auflagedatum
Geschäftsjahresende
Ertragsverwendung
Ausschüttungstermin
Zwischengewinn
Fondsmanager
Vertriebszulassung
Verwahrstelle
EUR
01.02.2012
31.12.
Ausschüttung
11.03.
0,01 EUR
Rohstoff-Team
DE, AT, CH, LU
Landesbank
Baden-Württemberg
KVG
LBBW Asset Management
Investmentgesellschaft mbH
Fritz-Elsas-Straße 31, 70174
Stuttgart
Tel.: +49 (0) 711 22910 3000
Fax: +49 (0) 711 22910 9098
[email protected]
www.LBBW-AM.de
Chancen
Risiken
•
Systematisches Ausnutzen der Terminkurven
•
Allgemeines Währungs-, Markt- und Emittentenrisiko
•
Kann sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Rohstoffpreisen
eine positive Rendite erzielen
•
Kursrisiken der Rohstoffmärkte
•
Politische Risiken und Kartelle
•
Währungs- und Kurs-Chancen der Rohstoffmärkte
•
Wetter und Naturkatastrophen
•
Kann sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Rohstoffpreisen
eine negative Rendite erzielen
•
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine
erhöhte Volatilität auf
In der Assetklasse Rohstoffe erfolgt der Erwerb der gewünschten Güter in der Regel mittels Futures über die Terminbörsen. Auslaufende Futures müssen
bei Fälligkeit in neue Kontrakte getauscht (»gerollt«) werden. Liegt der Preis für den nächsten Future unter dem auslaufenden Future, entstehen
Rollgewinne; umgekehrt kommt es zu Rollverlusten. Diese Konstellation wird als Contango (Rollverluste) beziehungsweise Backwardation (Rollgewinne)
bezeichnet.
Wichtige Hinweise (Disclaimer)
1
Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.
2
Auf Basis einer Historie von 3 Jahren. Wenn keine 3 Jahre vorhanden, dann seit Auflegung. Ausnahme: Value at Risk (VaR)- siehe Fußnote VaR.
3
Die Volatilität ist ein Maß für die Schwankungsbreite der Wertentwicklung des Fonds während eines bestimmten Zeitraumes.
4
Maximaler Gewinn/Verlust in Prozent auf Basis von währungsbereinigten Tagesperformancedaten über die vergangenen 36 Monate.
5
Rolltermine 11.01., 11.04., 11.07., 11.10. jeden Jahres bzw. des darauf folgenden Arbeitstages an dem der LBBW LONG-SHORT-ROHSTOFF-INDEX ER berechnet wird.
Die Gewichtung von 10% ist die Gewichtung zum jeweiligen Rolltermin. Zwischen den Rollterminen kann es zu Veränderungen bei der Gewichtung kommen.
6
Quelle: LBBW Asset Management
7
Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vertriebs(-folge-)provision.
8
Gesamtkosten (ohne Transaktionskosten und ggf. erfolgsabhängige Vergütungen) in Prozent des durchschnittlichen Fondsvolumens, die dem Fondsvermögen im letzten Geschäftsjahr belastet wurden (einschließlich
Kosten etwaiger Zielfonds).
9
Premium Quality Rating »Buy« von FondsConsult Research AG München, gültig seit 28.02.2014.
ProContra Fondsnote 1++ in der Vergleichsgruppe »Rohstoffe gemischt«, Alsterspree Verlag GmbH, Heft Feb/Mrz 2014.
FERI EuroRating Awards, Bester Asset Manager - Sieger 2014 in der Kategorie 'Commodities' für Deutschland, Österreich und die Schweiz.
€uro-FundAward 2016, 3. Platz »Rohstoff-Fonds« im 3-Jahres-Bereich.
Ende des Betrachtungszeitraums der o.g. Auszeichnungen ist, soweit nicht anders bezeichnet, jeweils der 31. Dezember des Vorjahres der Verleihung.
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein.
Wir informieren Sie darüber, dass aus der Verwaltungsvergütung Vertriebsvergütung und Vertriebsfolgeprovision an Dritte abgeführt werden kann. Einzelheiten über die Höhe einer solchen Vergütung teilt Ihnen Ihr Kundenberater im
Beratungsgespräch auf Nachfrage gerne mit.
Dieses Dokument stellt eine Werbung dar und dient der Beschreibung unserer Leistungen und des jeweiligen Produkts. Dieses Dokument stellt weder eine Anlageberatung noch ein Angebot für den Kauf oder Verkauf des genannten
Produkts dar. Es ersetzt auch nicht die individuelle und persönliche Beratung des Anlegers. Die enthaltenen Informationen wurden von uns sorgfältig zusammengestellt und beruhen auf allgemein zugänglichen Quellen, die wir für
zuverlässig erachten. Eine Gewähr für die Aktualität, Vollständigkeit und Richtigkeit können wir jedoch nicht übernehmen. Die Darstellung vergangenheitsbezogener Daten oder die Abbildung von Auszeichnungen für die Performance des
Produkts geben keinen Aufschluss über zukünftige Wertentwicklungen. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.Alle
Meinungsäußerungen geben die aktuelle Auffassung unserer Gesellschaft wieder und können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden.
Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfonds sind die jeweils aktuellen Verkaufsprospekte in Verbindung mit den neuesten Halbjahres- und/oder Jahresberichten sowie die wesentlichen Anlegerinformationen. Diese
Unterlagen erhalten Sie in deutscher Sprache kostenlos bei Ihrem Berater oder können kostenlos bei der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Postfach 10 03 51, 70003 Stuttgart in schriftlicher Form angefordert sowie
unter www.LBBW-AM.de in elektronischer Form abgerufen werden. Darüber hinaus können diese Unterlagen kostenlos beim Vertreter in Österreich, Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG in 1100 Wien, Am Belvedere 1,
www.erstebank.at bezogen werden.Darüber hinaus können diese Unterlagen kostenlos beim Schweizer Vertreter, ACOLIN Fund Services AG, Affolternstraße 56, 8050 Zürich, www.acolin.ch und der Zahlstelle in der Schweiz, Frankfurter
Bankgesellschaft (Schweiz) AG, Börsenstrasse 16, Postfach, 8022 Zürich bezogen werden.
Dieser Fonds und die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH sind in Deutschland zugelassen und werden durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) reguliert.
Die von der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH ausgegebenen Anteile des Produkts dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher
Verkauf zulässig ist. Das Produkt darf weder direkt noch indirekt in den USA oder für Rechnung oder zugunsten einer US-Person angeboten, verkauft oder übertragen werden. Daneben darf dieses Dokument weder in den USA noch in
einer anderen Rechtsordnung außerhalb der Bundesrepublik Deutschland verbreitet oder veröffentlicht werden; es sei denn: es besteht für die jeweilige Rechtsordnung eine Vertriebserlaubnis.
Bei der Ermittlung des Zwischengewinns wurde nach § 9 Satz 2 InvStG verfahren.
Quelle: für sämtliche Kennzahlen/Preise, sofern nicht anders angegeben: eigene Berechnungen der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH
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