Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach

Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach
Wertpapierhandelsgesetz
Stand: 17.11.2015
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Eigenschaften, insbesondere Struktur und Risiken, der Anlage. Eine aufmerksame
Lektüre dieser Information wird empfohlen.
DekaBank 90 % Tresor-Anleihe mit Cap 12/2020 bezogen auf den EURO STOXX 50®
Emittentin:
(Herausgeber der Schuldverschreibung)
Börsennotierung:
DekaBank Deutsche Girozentrale („DekaBank“)
Branche: Kreditinstitut, www.dekabank.de
Keine Börsennotierung
ISIN:
WKN:
Produktgattung:
DE000DK0GAQ5
DK0GAQ
Teilschutz-Anleihe mit
Cap
1. Produktbeschreibung / Funktionsweise
■ Diese 90 % Tresor-Anleihe mit Cap ist eine in Stück notierte Schuldverschreibung der DekaBank auf den EURO STOXX 50®-Kursindex (Basiswert)
mit fester Laufzeit.
■ Die Rückzahlung der Anleihe am Rückzahlungstermin ist von der Wertentwicklung des Basiswerts abhängig. Ausgehend von dem Cap (obere
Kursgrenze), der bei 123,00 % des Startwerts liegt, dem Basispreis, der bei 100,00 % des Startwerts liegt, und dem Teilschutzlevel (untere
Kursgrenze), der bei 90,00 % des Startwerts liegt, ergeben sich drei Varianten:
– Schließt der Kurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erfolgt die Rückzahlung der Anleihe zum Capbetrag
(1.230,00 EUR).
– Schließt der Kurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) unter dem Cap, aber auf oder über dem Teilschutzlevel, hat dies auf die
Rückzahlung der Anleihe folgenden Einfluss: Zur Berechnung der Rückzahlung wird der Referenzpreis mit dem Basispreis verglichen. Die
Rückzahlung der Anleihe erfolgt zum Nennbetrag zuzüglich der mit der Teilhabe (Partizipation) multiplizierten Wertentwicklung des Basiswerts
multipliziert mit dem Nennbetrag. Bei einer negativen Wertentwicklung des Basiswerts ist der Rückzahlungsbetrag der Anleihe somit geringer als der
Nennbetrag. Für den Anleger wären in diesem Fall Verluste des eingesetzten Kapitals die Folge.
– Schließt der Kurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) unter dem Teilschutzlevel, erfolgt die Rückzahlung zum Teilschutzbetrag
(900,00 EUR). Für den Anleger wären in diesem Fall Verluste des eingesetzten Kapitals die Folge.
■ Diese Anleihe richtet sich an Anleger mit einem Anlagehorizont bis Dezember 2020, die
– von steigenden Kursen des EURO STOXX 50®-Kursindex ausgehen und daran bis zum Cap teilhaben sowie
– am Rückzahlungstermin zumindest eine Rückzahlung zum Teilschutzbetrag in Höhe von 90,00 % des Nennbetrags erhalten wollen.
2. Produktdaten
Beginn des öffentlichen Angebots
Zeichnungsfrist
Emissionstag / Emissionsvaluta
Bewertungstag
Rückzahlungstermin
Emissionspreis
Ausgabeaufschlag
Nennbetrag bzw. kleinste
handelbare Einheit
Stückzinsberechnung
DekaBank Depot
Basiswert
Startwert / Referenzpreis
Basispreis
Teilhabe
Wertentwicklung des Basiswerts
Capbetrag
Cap
Teilschutzbetrag
Teilschutzlevel
Kapitalschutz
30.11.2015
30.11.2015 bis 18.12.2015 (15:00 Uhr Frankfurt am Main), vorbehaltlich einer Verlängerung oder Verkürzung.
21.12.2015 / 23.12.2015 (Zeitpunkt der Belastung)
16.12.2020
23.12.2020
1.010,00 EUR je Nennbetrag, im Emissionspreis ist ein Ausgabeaufschlag enthalten.
Bei Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist 10,00 EUR je Anleihe
Eine Anleihe im Nennbetrag von 1.000,00 EUR (Stücknotierung)
Nein, keine Verzinsung
Ja
Bezugswert, der der Anleihe zugrunde liegt: EURO STOXX 50®-Kursindex (ISIN: EU0009658145)
Schlusskurs des Basiswerts am 18.12.2015 / Schlusskurs des Basiswerts am Bewertungstag
Bezugsgröße für die Ermittlung des Rückzahlungsbetrags der Anleihe: 100,00 % des Startwerts
Partizipation: 100,00 %
Die Wertentwicklung des Basiswerts wird wie folgt bestimmt:
Referenzpreis geteilt durch den Basispreis minus 1
Rückzahlungsbetrag bei Erreichen bzw. Überschreiten des Caps: 1.230,00 EUR
Obere Kursgrenze: 123,00 % des Startwerts
Rückzahlungsbetrag bei Unterschreiten des Teilschutzlevels: 900,00 EUR
Untere Kursgrenze: 90,00 % des Startwerts
Ja, 90,00 % des Nennbetrags durch die Emittentin am Rückzahlungstermin
3. Risiken
Die nachfolgend genannten Risiken können dazu führen, dass der Anleger einen Verlust erleidet.
Emittentenrisiko / Bonitätsrisiko
Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der Emittentin ausgesetzt. Die Bankenaufsicht hat
zusätzlich auch außerhalb der Insolvenz, insbesondere im Falle einer deutlich verschlechterten Finanzlage der Emittentin, weitgehende
Eingriffsbefugnisse. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
Risiken zum Laufzeitende
■ Es tritt bei Rückzahlung der Anleihe ein Verlust ein, wenn der Rückzahlungsbetrag geringer ist als der individuelle Erwerbspreis (unter
Berücksichtigung etwaiger Kosten).
■ Der Anleger nimmt an einer positiven Entwicklung des Basiswerts in jedem Fall nur maximal bis zur Höhe des Caps teil.
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Kursänderungsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert dieser Anleihe während der Laufzeit insbesondere durch die unter „4. Verfügbarkeit“ genannten
marktpreisbestimmenden Faktoren fällt und auch deutlich unter dem individuellen Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) liegen kann.
Allgemeines Marktpreisrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Marktpreis dieser Anleihe als Folge der allgemeinen Entwicklung des Marktes fällt. Der Anleger erleidet einen
Verlust, wenn er unter dem individuellen Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) veräußert.
Liquiditätsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass bei dieser Anleihe überhaupt kein börslicher und kein oder kaum außerbörslicher Handel stattfindet. Deshalb kann
die Anleihe entweder gar nicht oder nur mit größeren Preisabschlägen veräußert werden.
Kündigungs- und Wiederanlagerisiko
Die Emittentin kann die Anleihe bei Eintritt außerordentlicher Ereignisse (z. B. Rechtsänderungen, Wegfall des Basiswerts) kündigen. In diesem Fall
kann der Rückzahlungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter dem individuellen Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) liegen.
Die Rückzahlung erfolgt mindestens zum Teilschutzbetrag. Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt
wird und er den Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann.
4. Verfügbarkeit
■ Es ist kein Börsenhandel vorgesehen. Ab dem Emissionstag kann die Anleihe in der Regel einmal bankarbeitstäglich bei Ordererteilung bis spätestens
16:00 Uhr außerbörslich über die Emittentin gekauft oder verkauft werden (Letzter Handelstag: 15.12.2020).
■ In außergewöhnlichen Marktsituationen (z. B. Aussetzen des Handels) oder bei technischen Störungen (z. B. Handelsstörung) kann ein Kauf bzw.
Verkauf der Anleihe vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren
Folgende wesentliche marktpreisbestimmende Faktoren können sich auf den Kurs der Anleihe auswirken sowie sich gegenseitig verstärken oder
aufheben:
Anleihekurs fällt, wenn
Anleihekurs unverändert, wenn
Anleihekurs steigt, wenn
Kurs des Basiswerts fällt
Marktzins steigt
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts fällt
Kurs des Basiswerts unverändert
Marktzins unverändert
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts unverändert
Kurs des Basiswerts steigt
Marktzins fällt
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts steigt
5. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung
Annahmen: Kauf der Anleihe innerhalb der Zeichnungsfrist im Rahmen eines Festpreisgeschäfts zu den unter „2. Produktdaten“ genannten Bedingungen.
Startwert ist 3.426,25 Punkte, Teilschutzlevel bei 90,00 % (3.083,63 Punkte), Basispreis bei 100,00 % (3.426,25 Punkte) und Cap bei 123,00 %
(4.214,29 Punkte) vom Startwert. Anlagebetrag in Höhe von 10.000,00 EUR, Depotkosten in Höhe von 0,20 % des Anlagebetrags (20,00 EUR) sowie
Ausgabeaufschlag in Höhe von 1,00 % des Anlagebetrags (100,00 EUR). Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können (u. U. sogar
erheblich) von den in dieser Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen.
Referenzpreis
Erläuterung
Bruttobetrag*
Nettobetrag**
5.057,15 Punkte (> Cap)
Rückzahlung zu 12.300,00 EUR (10 x Capbetrag)
12.300,00 EUR
12.180,00 EUR
11.000,00 EUR
10.880,00 EUR
9.270,00 EUR
9.150,00 EUR
9.000,00 EUR
8.880,00 EUR
9.000,00 EUR
8.880,00 EUR
3.768,88 Punkte (< Cap und Rückzahlung zu 11.000,00 EUR (Rückzahlung zum Nennbetrag zuzüglich der mit
> Teilschutzlevel)
der Teilhabe multiplizierten Wertentwicklung des Basiswerts multipliziert mit dem
Nennbetrag, d. h. 10,00 x (1.000,00 EUR + 1.000,00 EUR x 100,00 % x
(3.768,88 Punkte / 3.426,25 Punkte - 1))
3.176,13 Punkte (< Cap und Rückzahlung zu 9.270,00 EUR (Rückzahlung zum Nennbetrag zuzüglich der mit
> Teilschutzlevel)
der Teilhabe multiplizierten Wertentwicklung des Basiswerts multipliziert mit dem
Nennbetrag, d. h. 10,00 x (1.000,00 EUR x [1 + 100,00 % x (3.176,13 Punkte /
3.426,25 Punkte - 1)])
2.741,00 Punkte
Rückzahlung zu 9.000,00 EUR (10 x Teilschutzbetrag)
(< Teilschutzlevel)
1.713,13 Punkte
Rückzahlung zu 9.000,00 EUR (10 x Teilschutzbetrag)
(< Teilschutzlevel)
* Rückzahlung bezogen auf den Anlagebetrag in Höhe von 10.000,00 EUR; ** Bruttobetrag abzgl. Kosten bezogen auf den Anlagebetrag in Höhe von 10.000,00 EUR
Die oben aufgeführten Kurse und Berechnungen sind beispielhaft und keine Indikation für künftige Ergebnisse.
6. Kosten / Vertriebsvergütungen
Die Erwerbs- und Veräußerungspreise (auch „Emissions- und Rücknahmepreis“ genannt) der Anleihe basieren auf internen Preisbildungsmodellen der
Emittentin bzw. gegebenenfalls des Instituts, über welches sie erworben bzw. veräußert wird. Erwerbs- und Veräußerungspreise können eine
Ertragsmarge und gegebenenfalls Kosten z. B. für Strukturierung, Absicherung und Vertrieb enthalten, welche die Ertragschancen für den Anleger
mindern. Der Erwerb bzw. die Veräußerung („Transaktion“) kann im Rahmen eines Festpreisgeschäftes oder eines Kommissionsgeschäfts erfolgen.
Über die Höhe der Vertriebsvergütungen sowie die Kosten informiert die Vertriebsstelle.
Erwerbs- und Veräußerungskosten / Laufende Kosten / Ausgabeaufschlag
■ Erwerbs- und Veräußerungskosten: Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank/Sparkasse zu einem festen oder bestimmbaren Preis
vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält einen Erlös für die Bank/Sparkasse. Andernfalls wird das
Geschäft im Namen der Bank/Sparkasse mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Entgelte sowie fremde
Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen. Beim Erwerb der Anleihe fallen
Erwerbskosten von bis zu 1,00 % des Kurswertes an. Die Mindestkosten betragen regelmäßig bis zu 50,00 EUR. Die bei einem späteren Verkauf
anfallenden Kosten (beispielsweise Gebühren der ausführenden Stelle oder Handelsplatzentgelte) sind ebenfalls vom Anleger zu tragen.
■ Laufende Kosten: Für die Verwahrung der Wertpapiere im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank/Sparkasse
vereinbarten Kosten an (Depotentgelt). Näheres entnehmen Sie bitte dem Preis- und Leistungsverzeichnis der maßgeblichen Bank/Sparkasse.
■ Ausgabeaufschlag: Bei Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist ist im Emissionspreis ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 10,00 EUR je Anleihe
enthalten. Bei Erwerb während der Laufzeit ist im jeweiligen Emissionspreis je Anleihe ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 1,00 % des jeweiligen
Rücknahmepreises, der für die bankarbeitstägliche Rückgabe von der Emittentin festgelegt wird, enthalten.
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■ Hinweis zum Ausgabeaufschlag: Der Ausgabeaufschlag während der Laufzeit entspricht der Differenz zwischen den jeweiligen Emissions- und
Rücknahmepreisen (Geld/Brief-Spanne), die von der Emittentin gestellt werden. Er berücksichtigt verschiedene Kosten (z. B. Strukturierungs-,
Risikoabsicherungs- und Marketingkosten) sowie Ertragserwartungen der Emittentin und verbleibt vollständig bei ihr.
Vertriebsvergütungen / Zuwendungen (der Emittentin an die Vertriebsstelle)
■ Vertriebsvergütung (einmalig): bei Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist je Anleihe: 10,00 EUR zuzüglich 90,00 % bis 100,00 % des im
Emissionspreis enthaltenen Ausgabeaufschlags in Höhe von 10,00 EUR (insgesamt: 19,00 EUR bis 20,00 EUR (1,90 % bis 2,00 % des
Nennbetrags)).
■ Sachleistungen: Zusätzlich können die Vertriebspartner Sachleistungen, insbesondere die Bereitstellung von Informationsmaterial und Werbemitteln
zu den Anleihen, Zugang zum elektronischen Vertriebssystem und Schulungsangebote erhalten.
■ Issuer Estimated Value (IEV): Der IEV dieser Anleihe beträgt 984,50 EUR. Dieser von der Emittentin geschätzte Wert wird zum Zeitpunkt der
Festlegung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionspreis der Anleihe inkl. Ausgabeaufschlag und
dem IEV beinhaltet die erwartete Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge deckt u. a. die Kosten für
Strukturierung, Market Making (fortlaufende Angabe der Erwerbs- und Veräußerungspreise) und Abwicklung der Anleihe ab und beinhaltet auch den
erwarteten Gewinn für die Emittentin.
7. Besteuerung
Einmalige oder laufende Erträge sowie Gewinne aus der Veräußerung, Einlösung bzw. Rückzahlung unterliegen grundsätzlich der Abgeltungsteuer
(25,00 %) sowie dem Solidaritätszuschlag (5,50 % auf den Abgeltungsteuersatz) und gegebenenfalls der Kirchensteuer.
Hinweis: Die steuerliche Behandlung unterliegt Veränderungen und hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab. Anleger sollten zur
Klärung steuerlicher Auswirkungen bei Erwerb, Halten und der Veräußerung bzw. Rückzahlung der Anleihe einen Steuerberater einschalten.
8. Sonstige Hinweise
Die DekaBank gehört dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe an. Weitere Hinweise erhalten Sie über
www.dsgv.de/sicherungssystem.
Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf des Produktes dar und
können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses Produktinformationsblatt enthält lediglich eine
zusammenfassende Kurzdarstellung der wesentlichen Eigenschaften des Produktes. Für vollständige Informationen, insbesondere zur Struktur und zu
den mit einer Investition in das Produkt verbundenen Risiken, sollten potenzielle Anleger den jeweiligen Prospekt der DekaBank einschließlich etwaiger
Nachträge sowie die Endgültigen Bedingungen dieses Produktes lesen. Diese Dokumente sind bei der Emittentin während des öffentlichen Angebots
kostenlos erhältlich oder können unter www.dekabank.de heruntergeladen werden.
Auf besondere Verkaufsbeschränkungen und Vertriebsvorschriften in den verschiedenen Rechtsordnungen wird hingewiesen. Insbesondere dürfen die
hierin beschriebenen Finanzinstrumente weder innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika noch an bzw. zugunsten von U.S.-Personen zum Kauf
oder Verkauf angeboten werden.
Der EURO STOXX 50® Index und die im Indexnamen verwendeten Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich, Schweiz
und/oder ihrer Lizenzgeber. Die auf dem Index basierende Schuldverschreibung ist in keiner Weise von STOXX und/oder ihren Lizenzgebern
gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und weder STOXX noch ihre Lizenzgeber tragen diesbezüglich irgendwelche Haftung.
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