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Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach
Wertpapierhandelsgesetz
Stand: 20.07.2016
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Eigenschaften, insbesondere Struktur und Risiken, der Anlage. Eine aufmerksame
Lektüre dieser Information wird empfohlen.
DekaBank 1,40 % Deka-DividendenStrategie CF (A) Aktienanleihe 08/2018
Emittentin:
(Herausgeber der Schuldverschreibung)
Börsennotierung:
DekaBank Deutsche Girozentrale („DekaBank“)
Branche: Kreditinstitut, www.dekabank.de
Keine Börsennotierung
ISIN:
WKN:
Produktgattung:
DE000DK0HPX7
DK0HPX
Aktienanleihe
1. Produktbeschreibung / Funktionsweise
■ Diese Aktienanleihe ist eine in Stück notierte Schuldverschreibung der DekaBank auf einen Anteil am Deka-DividendenStrategie CF (A) (Basiswert)
mit fester Laufzeit und fester Verzinsung. Unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts erfolgt am jeweiligen Zinszahlungstag eine
Zinszahlung zu einem festen Zinssatz in Höhe von 1,40 % des Nennbetrags pro Jahr.
■ Die Rückzahlung der Anleihe am Rückzahlungstermin ist von der Wertentwicklung des Basiswerts abhängig. Ausgehend vom Basispreis, der bei
90,00 % des Startwerts liegt, ergeben sich zwei Varianten:
– Liegt der Kurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erfolgt die Rückzahlung der Anleihe zum
Nennbetrag.
– Liegt der Kurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) unter dem Basispreis, erfolgt die Rückzahlung der Anleihe durch eine Lieferung
von Deka-DividendenStrategie CF (A) Anteilen. Die Anzahl der zu liefernden Anteile entspricht der Referenzanzahl. Für Bruchteile von Anteilen
erfolgt keine Lieferung, sondern eine Zahlung eines entsprechenden Geldbetrags. Der Wert der zu liefernden Anteile zuzüglich der festen
Verzinsung kann geringer als der Nennbetrag der Anleihe ausfallen. Für den Anleger wären in diesem Fall Verluste des eingesetzten Kapitals die
Folge.
■ Diese Anleihe richtet sich an Anleger mit einem Anlagehorizont bis August 2018, die
– am Bewertungstag den Kurs des Basiswerts auf oder über dem Basispreis erwarten und
– am jeweiligen Zinszahlungstag einen festen Zinsertrag erzielen möchten.
2. Produktdaten
Beginn des öffentlichen Angebots
Zeichnungsfrist
Emissionstag / Emissionsvaluta
Bewertungstag
Rückzahlungstermin
Emissionspreis
Nennbetrag bzw. kleinste
handelbare Einheit
Stückzinsberechnung
DekaBank Depot
Basiswert
Startwert / Referenzpreis
Kurs des Basiswerts
Nettoinventarwert (NAV)
Basispreis
Referenzanzahl
Kapitalschutz
Zinsperiode
Nr.
von (einschließlich)
1
25.08.2016
2
24.08.2017
01.08.2016
01.08.2016 bis 19.08.2016 (15:00 Uhr Frankfurt am Main), vorbehaltlich einer Verlängerung oder Verkürzung.
23.08.2016 / 25.08.2016 (Zeitpunkt der Belastung)
17.08.2018
24.08.2018
1.000,00 EUR je Nennbetrag
Eine Anleihe im Nennbetrag von 1.000,00 EUR (Stücknotierung)
Nein, anteilig aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) sind im Kurs enthalten.
Ja
Bezugswert, der der Anleihe zugrunde liegt: Anteil am Deka-DividendenStrategie, Anteilsklasse: CF (A) (DekaDividendenStrategie CF (A)) (ISIN: DE000DK2CDS0) (Fondsgesellschaft: Deka Investment GmbH)
Kurs des Basiswerts am 22.08.2016 / Kurs des Basiswerts am Bewertungstag
Der Kurs des Basiswerts entspricht dem für diesen Anteil von der Fondsgesellschaft berechneten
Nettoinventarwert (NAV), der unter der Bezeichnung „Aktueller Rücknahmepreis“ auf www.deka.de
veröffentlicht wird und zu dem eine Rücknahme von Fondsanteilen stattfindet.
Der NAV wird wie folgt ermittelt: Summe aller Vermögenswerte abzüglich aller Verbindlichkeiten des Fonds.
Festgelegte Kursschwelle des Basiswerts, die die Art der Rückzahlung der Anleihe bestimmt und Bezugsgröße
für die Ermittlung der Referenzanzahl: 90,00 % des Startwerts
Die Referenzanzahl wird wie folgt ermittelt: Nennbetrag geteilt durch den Basispreis (kaufmännisch gerundet
auf sechs Nachkommastellen).
Nein
bis (ausschließlich)
24.08.2017
24.08.2018
Zinszahlungstag
24.08.2017
24.08.2018
Zinssatz
1,40 % pro Jahr
1,40 % pro Jahr
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3. Risiken
Die nachfolgend genannten Risiken können dazu führen, dass der Anleger einen Verlust erleidet. Auch ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann
nicht ausgeschlossen werden.
Emittentenrisiko / Bonitätsrisiko
Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der Emittentin ausgesetzt. Die Bankenaufsicht hat
zusätzlich auch außerhalb der Insolvenz, insbesondere im Falle einer deutlich verschlechterten Finanzlage der Emittentin, weitgehende
Eingriffsbefugnisse. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
Risiken zum Laufzeitende
■ Es tritt bei Rückzahlung der Anleihe oder bei Lieferung ein Verlust ein, wenn der Rückzahlungsbetrag oder der Wert der gelieferten Anteile nebst
zusätzlichem Geldbetrag und die Zinsbeträge geringer sind als der individuelle Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten). Dies kann
etwa der Fall sein, wenn der Referenzpreis unter dem Basispreis liegt.
■ Bei einer Lieferung können weitere Kosten anfallen und bis zur tatsächlichen Übertragung in das Depot des Anlegers Wertverluste der gelieferten
Anteile eintreten.
■ Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn der Referenzpreis und/oder der Basiswert zum Zeitpunkt der Lieferung einen Wert
von Null haben. Dem Anleger verbleiben in diesem Fall nur die Zinsbeträge.
■ Der Anleger nimmt an einer positiven Entwicklung des Basiswerts nicht teil, da maximal der Nennbetrag zurückgezahlt wird.
Kursänderungsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert dieser Anleihe während der Laufzeit insbesondere durch die unter „4. Verfügbarkeit“ genannten
marktpreisbestimmenden Faktoren fällt und auch deutlich unter dem individuellen Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) liegen kann.
Basiswertbezogene Risiken
■ Der Basiswert ist ein Anteil an einem aktiv gemanagten Fonds. Seine wirtschaftliche Entwicklung hängt somit insbesondere von der erfolgreichen
Umsetzung der verfolgten Anlagestrategie durch den Portfolio-Manager des Fonds und dabei entscheidend von den für die Anlage verantwortlichen
Personen ab.
■ Unter anderem können erhebliche Rücknahmeanträge den Fonds dazu veranlassen, seine Vermögenswerte schneller zu liquidieren als im Rahmen
seiner Anlageplanung vorgesehen. Unter Umständen kann dies auch zu einer Auflösung des Fonds und/oder der Aussetzung der Rücknahme von
Anteilen am Fonds führen.
Allgemeines Marktpreisrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Marktpreis dieser Anleihe als Folge der allgemeinen Entwicklung des Marktes fällt. Der Anleger erleidet einen
Verlust, wenn er unter dem individuellen Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) veräußert.
Liquiditätsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass bei dieser Anleihe überhaupt kein börslicher und kein oder kaum außerbörslicher Handel stattfindet. Deshalb kann
die Anleihe entweder gar nicht oder nur mit größeren Preisabschlägen veräußert werden.
Kündigungs- und Wiederanlagerisiko, Anpassungsrisiko
Die Emittentin kann die Emissionsbedingungen der Anleihe bei Eintritt eines außerordentlichen Ereignisses (z. B. Wegfall des Basiswerts) einseitig
ändern. Sofern eine Änderung nach Ansicht der Emittentin nicht oder wirtschaftlich nicht sinnvoll möglich ist, kann sie die Anleihe mit sofortiger Wirkung
kündigen. Zudem kann die Emittentin die Anleihe auch bei Rechtsänderungen kündigen. In diesen Fällen kann der Rückzahlungsbetrag unter
Umständen auch erheblich unter dem individuellen Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) liegen. Ein Totalverlust ist möglich. Zudem
trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren
Bedingungen wieder anlegen kann.
4. Verfügbarkeit
■ Es ist kein Börsenhandel vorgesehen. Ab dem Emissionstag kann die Anleihe in der Regel einmal bankarbeitstäglich bei Ordererteilung bis spätestens
16:00 Uhr außerbörslich über die Emittentin gekauft oder verkauft werden (Letzter Handelstag: 16.08.2018).
■ Die Emittentin bestimmt die Erwerbs- und Veräußerungspreise mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der
marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt also anders als beim Börsenhandel z.B. von Aktien nicht unmittelbar durch Angebot und
Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen Marktsituationen (z. B. Aussetzen des Handels) oder bei technischen Störungen (z. B. Handelsstörung)
kann ein Kauf bzw. Verkauf der Anleihe vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren
Folgende wesentliche marktpreisbestimmende Faktoren können sich auf den Kurs der Anleihe auswirken sowie sich gegenseitig verstärken oder
aufheben:
Anleihekurs fällt, wenn
Anleihekurs unverändert, wenn
Anleihekurs steigt, wenn
Kurs des Basiswerts fällt
Marktzins steigt
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts steigt
Kurs des Basiswerts unverändert
Marktzins unverändert
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts unverändert
Kurs des Basiswerts steigt
Marktzins fällt
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts fällt
5. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung
Unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts erfolgt am jeweiligen Zinszahlungstag eine Zinszahlung
in Höhe von 1,40 % des Nennbetrags pro Jahr.
Referenzpreis am 17.08.2018 auf/über Basispreis (90,00 % des Startwerts)?
Ja
Nein
Am 24.08.2018 Rückzahlung der Anleihe
zum Nennbetrag (1.000,00 EUR)
Am 24.08.2018 erfolgt die Rückzahlung der Anleihe durch eine Lieferung
von Deka-DividendenStrategie CF (A) Anteilen. Die Anzahl der zu
liefernden Anteile entspricht der Referenzanzahl. Für Bruchteile von
Anteilen erfolgt keine Lieferung, sondern eine Zahlung eines
entsprechenden Geldbetrags.
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Annahmen: Kauf der Anleihe innerhalb der Zeichnungsfrist im Rahmen eines Festpreisgeschäfts zu den unter „2. Produktdaten“ genannten Bedingungen,
Startwert ist 153,46 EUR und Basispreis bei 90,00 % (138,11 EUR) vom Startwert. Die Referenzanzahl beträgt 7,240605. Anlagebetrag in Höhe von
10.000,00 EUR, Depotkosten in Höhe von 0,20 % des Anlagebetrags (20,00 EUR). Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können (u. U. sogar
erheblich) von den in dieser Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen.
Referenzpreis
Erläuterung
Bruttobetrag*
Nettobetrag**
165,74 EUR
(> Basispreis)
Rückzahlung zu 10.000,00 EUR + 279,60 EUR Zinszahlung über die Gesamtlaufzeit.
10.279,60 EUR
10.259,60 EUR
138,11 EUR
(= Basispreis)
Rückzahlung zu 10.000,00 EUR + 279,60 EUR Zinszahlung über die Gesamtlaufzeit.
10.279,60 EUR
10.259,60 EUR
110,49 EUR
(< Basispreis)
Lieferung von 70 Anteilen (dies entspricht auf Basis des beispielhaften
Referenzpreises einem Gegenwert in Höhe von 7.734,30 EUR) und Zahlung eines
entsprechenden Geldbetrags in Höhe von 265,80 EUR sowie 279,60 EUR
Zinszahlung über die Gesamtlaufzeit.
Lieferung von 70 Anteilen (dies entspricht auf Basis des beispielhaften
Referenzpreises einem Gegenwert in Höhe von 4.834,20 EUR) und Zahlung eines
entsprechenden Geldbetrags in Höhe von 166,20 EUR sowie 279,60 EUR
Zinszahlung über die Gesamtlaufzeit.
8.279,70 EUR
8.259,70 EUR
5.280,00 EUR
5.260,00 EUR
69,06 EUR
(< Basispreis)
* Rückzahlung zzgl. Zinsen bezogen auf den Anlagebetrag in Höhe von 10.000,00 EUR; ** Bruttobetrag abzgl. Kosten bezogen auf den Anlagebetrag in Höhe von 10.000,00 EUR
Die oben aufgeführten Kurse und Berechnungen sind beispielhaft und keine Indikation für künftige Ergebnisse.
6. Kosten / Vertriebsvergütungen
Die Erwerbs- und Veräußerungspreise der Anleihe basieren auf marktüblichen Preisbildungsmodellen der Emittentin bzw. gegebenenfalls des Instituts,
über welches sie erworben bzw. veräußert wird. Erwerbs- und Veräußerungspreise können eine Ertragsmarge und gegebenenfalls Kosten z. B. für
Strukturierung, Absicherung und Vertrieb enthalten, welche die Ertragschancen für den Anleger mindern. Der Erwerb bzw. die Veräußerung kann im
Rahmen eines Festpreisgeschäfts oder eines Kommissionsgeschäfts erfolgen.
Erwerbs- und Veräußerungskosten / Laufende Kosten / Ausgabeaufschlag
■ Erwerbs- und Veräußerungskosten: Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank/Sparkasse zu einem festen oder bestimmbaren Preis
vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält einen Erlös für die Bank/Sparkasse. Andernfalls wird das
Geschäft im Namen der Bank/Sparkasse mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Entgelte sowie fremde
Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen. Beim Erwerb der Anleihe fallen
Erwerbskosten von bis zu 1,00 % des Kurswertes an. Die Mindestkosten betragen regelmäßig bis zu 50,00 EUR. Die bei einem späteren Verkauf
anfallenden Kosten (beispielsweise Gebühren der ausführenden Stelle oder Handelsplatzentgelte) sind ebenfalls vom Anleger zu tragen.
■ Laufende Kosten: Für die Verwahrung der Wertpapiere im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank/Sparkasse
vereinbarten Kosten an (Depotentgelt). Näheres entnehmen Sie bitte dem Preis- und Leistungsverzeichnis der maßgeblichen Bank/Sparkasse.
■ Ausgabeaufschlag: Bei Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist wird kein Ausgabeaufschlag erhoben. Bei Erwerb nach Beendigung der Zeichnungsfrist
ist im jeweiligen Erwerbspreis je Anleihe ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 1,00 % des jeweiligen Veräußerungspreises, der für die
bankarbeitstägliche Rückgabe von der Emittentin festgelegt wird, enthalten.
■ Hinweis zum Ausgabeaufschlag: Der Ausgabeaufschlag nach Beendigung der Zeichnungsfrist entspricht der Differenz zwischen den jeweiligen
Erwerbs- und Veräußerungspreisen (Geld/Brief-Spanne), die von der Emittentin gestellt werden. Er berücksichtigt verschiedene Kosten (z. B.
Strukturierungs-, Risikoabsicherungs- und Marketingkosten) sowie Ertragserwartungen der Emittentin und verbleibt vollständig bei ihr.
Vertriebsvergütungen / Zuwendungen (der Emittentin an die Vertriebsstelle)
■ Vertriebsvergütung (einmalig): bei Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist je Anleihe: 10,00 EUR (1,00 % des Nennbetrags).
■ Sachleistungen: Zusätzlich können die Vertriebspartner Sachleistungen, insbesondere die Bereitstellung von Informationsmaterial und Werbemitteln
zu den Anleihen, Zugang zum elektronischen Vertriebssystem und Schulungsangebote erhalten.
■ Issuer Estimated Value (IEV): Der IEV dieser Anleihe beträgt 984,00 EUR. Dieser von der Emittentin geschätzte Wert wird zum Zeitpunkt der
Festlegung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionspreis der Anleihe und dem IEV beinhaltet die
erwartete Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge deckt u. a. die Kosten für Strukturierung, Market Making
(fortlaufende Angabe der Erwerbs- und Veräußerungspreise) und Abwicklung der Anleihe ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für die
Emittentin.
7. Besteuerung
Einmalige oder laufende Erträge sowie Gewinne aus der Veräußerung, Einlösung bzw. Rückzahlung unterliegen grundsätzlich der Abgeltungsteuer
(25,00 %) sowie dem Solidaritätszuschlag (5,50 % auf den Abgeltungsteuersatz) und gegebenenfalls der Kirchensteuer.
Hinweis: Die steuerliche Behandlung unterliegt Veränderungen und hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab. Anleger sollten zur
Klärung steuerlicher Auswirkungen bei Erwerb, Halten und der Veräußerung bzw. Rückzahlung der Anleihe einen Steuerberater einschalten.
8. Sonstige Hinweise
Die DekaBank gehört dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe an. Weitere Hinweise erhalten Sie über
www.dsgv.de/sicherungssystem.
Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf des Produktes dar und
können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses Produktinformationsblatt enthält lediglich eine
zusammenfassende Kurzdarstellung der wesentlichen Eigenschaften des Produktes. Für vollständige Informationen, insbesondere zur Struktur und zu
den mit einer Investition in das Produkt verbundenen Risiken, sollten potenzielle Anleger den jeweiligen Prospekt der DekaBank einschließlich etwaiger
Nachträge sowie die Endgültigen Bedingungen dieses Produktes lesen. Diese Dokumente sind bei der Emittentin während des öffentlichen Angebots
kostenlos erhältlich oder können unter www.dekabank.de heruntergeladen werden.
Auf besondere Verkaufsbeschränkungen und Vertriebsvorschriften in den verschiedenen Rechtsordnungen wird hingewiesen. Insbesondere dürfen die
hierin beschriebenen Finanzinstrumente weder innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika noch an bzw. zugunsten von U.S.-Personen zum Kauf
oder Verkauf angeboten werden.
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