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Produktinformationsblatt über Finanzinstrumente nach
Wertpapierhandelsgesetz
Stand: 20.07.2016
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Eigenschaften, insbesondere Struktur und Risiken, der Anlage. Eine aufmerksame
Lektüre dieser Information wird empfohlen.
DekaBank 4,25 % Aktienanleihe Plus 08/2017 bezogen auf den EURO STOXX 50®
Emittentin:
(Herausgeber der Schuldverschreibung)
Börsennotierung:
DekaBank Deutsche Girozentrale („DekaBank“)
Branche: Kreditinstitut, www.dekabank.de
Freiverkehr der Börse Frankfurt Zertifikate AG
ISIN:
WKN:
Produktgattung:
DE000DK0HP77
DK0HP7
Aktienanleihe Plus
1. Produktbeschreibung / Funktionsweise
■ Diese Aktienanleihe Plus ist eine Schuldverschreibung der DekaBank auf den EURO STOXX 50®-Kursindex (Basiswert) mit fester Laufzeit und fester
Verzinsung. Unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts erfolgt am Zinszahlungstag eine Zinszahlung zu einem festen Zinssatz in Höhe von
4,25 % des Nennbetrags pro Jahr.
■ Die Rückzahlung der Anleihe am Rückzahlungstermin ist von der Wertentwicklung des Basiswerts abhängig. Ausgehend von der Barriere, die bei
70,00 % des Startwerts liegt und dem Basispreis, der bei 100,00 % des Startwerts liegt, ergeben sich folgende Varianten:
– Lag der Kurs des Basiswerts im Beobachtungszeitraum bei kontinuierlicher Beobachtung stets über der Barriere, erfolgt die Rückzahlung der
Anleihe zum Nennbetrag.
– Lag der Kurs des Basiswerts im Beobachtungszeitraum bei kontinuierlicher Beobachtung mindestens einmal auf oder unter der Barriere und
 schließt der Kurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erfolgt die Rückzahlung ebenfalls zum
Nennbetrag.
 schließt der Kurs des Basiswerts am Bewertungstag (Referenzpreis) unter dem Basispreis, erfolgt die Rückzahlung der Anleihe in Höhe des
Nennbetrags multipliziert mit dem Verhältnis des Referenzpreises zum Basispreis. Der Rückzahlungsbetrag zuzüglich der festen Verzinsung kann
geringer als der Nennbetrag der Anleihe ausfallen. Für den Anleger wären in diesem Fall Verluste des eingesetzten Kapitals die Folge.
■ Diese Anleihe richtet sich an Anleger mit einem Anlagehorizont bis August 2017, die
– den Kurs des Basiswerts im Beobachtungszeitraum stets über der Barriere („Plus-Element“) erwarten und
– am Zinszahlungstag einen festen Zinsertrag erzielen möchten.
2. Produktdaten
Beginn des öffentlichen Angebots
Zeichnungsfrist
Emissionstag / Emissionsvaluta
Beobachtungszeitraum
Bewertungstag
Rückzahlungstermin
Emissionspreis
Nennbetrag bzw. kleinste
handelbare Einheit
Stückzinsberechnung
DekaBank Depot
Basiswert
Startwert / Referenzpreis
Basispreis
Barriere
Kapitalschutz
Zinsperiode
Nr.
von (einschließlich)
1
24.08.2016
01.08.2016
01.08.2016 bis 19.08.2016 (15:00 Uhr Frankfurt am Main), vorbehaltlich einer Verlängerung oder Verkürzung.
22.08.2016 / 24.08.2016 (Zeitpunkt der Belastung)
19.08.2016 bis 17.08.2017
17.08.2017
24.08.2017
100,00 % des Nennbetrags
1.000,00 EUR (Prozentnotierung)
Ja, der Anleger muss bei Erwerb während der Laufzeit zusätzlich anteilig aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen)
entrichten. Diese werden separat ausgewiesen.
Nein
Bezugswert, der der Anleihe zugrunde liegt: EURO STOXX 50®-Kursindex (ISIN: EU0009658145)
(Indexsponsor: STOXX Ltd., Zürich, Schweiz)
Schlusskurs des Basiswerts am 19.08.2016 / Schlusskurs des Basiswerts am Bewertungstag
Bezugsgröße für die Ermittlung des Rückzahlungsbetrags der Anleihe: 100,00 % des Startwerts
Festgelegte Kursschwelle des Basiswerts, die die Höhe der Rückzahlung der Anleihe bestimmt: 70,00 % des
Startwerts
Nein
bis (ausschließlich)
24.08.2017
Zinszahlungstag
24.08.2017
Zinssatz
4,25 % pro Jahr
3. Risiken
Die nachfolgend genannten Risiken können dazu führen, dass der Anleger einen Verlust erleidet. Auch ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann
nicht ausgeschlossen werden.
Emittentenrisiko / Bonitätsrisiko
Anleger sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit der Emittentin ausgesetzt. Die Bankenaufsicht hat
zusätzlich auch außerhalb der Insolvenz, insbesondere im Falle einer deutlich verschlechterten Finanzlage der Emittentin, weitgehende
Eingriffsbefugnisse. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
Risiken zum Laufzeitende
■ Es tritt bei Rückzahlung der Anleihe ein Verlust ein, wenn der Rückzahlungsbetrag und der Zinsbetrag geringer sind als der individuelle Erwerbspreis
(unter Berücksichtigung etwaiger Kosten). Dies kann der Fall sein, wenn der Basiswert im Beobachtungszeitraum bei kontinuierlicher Beobachtung
mindestens einmal auf oder unter der Barriere lag und der Referenzpreis unter dem Basispreis liegt.
■ Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn der Referenzpreis einen Wert von Null hat. Dem Anleger verbleibt in diesem Fall nur
der Zinsbetrag.
■ Der Anleger nimmt an einer positiven Entwicklung des Basiswerts nicht teil, da maximal der Nennbetrag zurückgezahlt wird.
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Kursänderungsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Wert dieser Anleihe während der Laufzeit insbesondere durch die unter „4. Verfügbarkeit“ genannten
marktpreisbestimmenden Faktoren fällt und auch deutlich unter dem individuellen Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) liegen kann.
Allgemeines Marktpreisrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass der Marktpreis dieser Anleihe als Folge der allgemeinen Entwicklung des Marktes fällt. Der Anleger erleidet einen
Verlust, wenn er unter dem individuellen Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) veräußert.
Liquiditätsrisiko
Der Anleger trägt das Risiko, dass bei dieser Anleihe überhaupt kein oder kaum börslicher oder außerbörslicher Handel stattfindet. Deshalb kann die
Anleihe entweder gar nicht oder nur mit größeren Preisabschlägen veräußert werden.
Kündigungs- und Wiederanlagerisiko, Anpassungsrisiko
Die Emittentin kann die Emissionsbedingungen der Anleihe bei Eintritt eines außerordentlichen Ereignisses (z. B. Wegfall des Basiswerts) einseitig
ändern. Sofern eine Änderung nach Ansicht der Emittentin nicht oder wirtschaftlich nicht sinnvoll möglich ist, kann sie die Anleihe mit sofortiger Wirkung
kündigen. Zudem kann die Emittentin die Anleihe auch bei Rechtsänderungen kündigen. In diesen Fällen kann der Rückzahlungsbetrag unter
Umständen auch erheblich unter dem individuellen Erwerbspreis (unter Berücksichtigung etwaiger Kosten) liegen. Ein Totalverlust ist möglich. Zudem
trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren
Bedingungen wieder anlegen kann.
4. Verfügbarkeit
■ Ab der Emissionsvaluta kann die Anleihe in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden (Letzter Handelstag: 16.08.2017).
■ Die Emittentin wird für die Anleihe unter normalen Marktbedingungen indikative (unverbindliche) Erwerbs- und Veräußerungspreise stellen (ohne
hierzu rechtlich verpflichtet zu sein). Die Emittentin bestimmt die Erwerbs- und Veräußerungspreise mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter
Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt also anders als beim Börsenhandel z.B. von Aktien nicht unmittelbar durch
Angebot und Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen Marktsituationen (z. B. vorzeitiger Börsenschluss oder Aussetzen des Handels) oder bei
technischen Störungen (z. B. Handelsstörung oder Börsenstörung) kann ein Kauf bzw. Verkauf der Anleihe vorübergehend erschwert oder nicht
möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren
Folgende wesentliche marktpreisbestimmende Faktoren können sich auf den Kurs der Anleihe auswirken sowie sich gegenseitig verstärken oder
aufheben:
Anleihekurs fällt, wenn
Anleihekurs unverändert, wenn
Anleihekurs steigt, wenn
Kurs des Basiswerts fällt
Marktzins steigt
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts steigt
Kurs des Basiswerts unverändert
Marktzins unverändert
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts unverändert
Kurs des Basiswerts steigt
Marktzins fällt
Schwankungsintensität des Kurses des
Basiswerts fällt
5. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung
Unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts erfolgt am Zinszahlungstag eine Zinszahlung
in Höhe von 4,25 % des Nennbetrags pro Jahr.
Basiswert im Beobachtungszeitraum stets über Barriere (70,00 % des Startwerts)?
Nein
Referenzpreis auf/über Basispreis (100,00 % des Startwerts)?
Ja
Ja
Am 24.08.2017 Rückzahlung
der Anleihe
zum Nennbetrag
(1.000,00 EUR)
Am 24.08.2017 Rückzahlung der Anleihe
zum Nennbetrag (1.000,00 EUR)
Nein
Am 24.08.2017 erfolgt die Rückzahlung der
Anleihe zum Nennbetrag multipliziert mit dem
Verhältnis des Referenzpreises zum Basispreis.
Annahmen: Kauf der Anleihe innerhalb der Zeichnungsfrist im Rahmen eines Festpreisgeschäfts zu den unter „2. Produktdaten“ genannten Bedingungen,
Startwert ist 2.950,75 Punkte, Barriere bei 70,00 % (2.065,53 Punkte) und Basispreis bei 100,00 % (2.950,75 Punkte) vom Startwert. Anlagebetrag in
Höhe von 10.000,00 EUR, Depotkosten in Höhe von 0,20 % des Anlagebetrags (20,00 EUR). Die dem Anleger tatsächlich entstehenden Kosten können
(u. U. sogar erheblich) von den in dieser Szenariobetrachtung zugrunde gelegten Kosten abweichen.
Annahme: Barriere nicht verletzt, der Kurs des Basiswerts lag im Beobachtungszeitraum stets über der Barriere
Referenzpreis
Erläuterung
Bruttobetrag*
Nettobetrag**
2.168,80 Punkte
(> Barriere)
Rückzahlung zu 10.000,00 EUR + 425,00 EUR Zinszahlung über die
Gesamtlaufzeit.
10.425,00 EUR
10.405,00 EUR
Annahme: Barriere verletzt, der Kurs des Basiswerts lag im Beobachtungszeitraum mindestens einmal auf oder unter der Barriere
Referenzpreis
3.245,83 Punkte
(> Basispreis)
2.168,80 Punkte
(< Basispreis)
1.962,25 Punkte
Barriere)
Erläuterung
Rückzahlung zu 10.000,00 EUR + 425,00 EUR Zinszahlung über die
Gesamtlaufzeit.
Rückzahlung zu 7.350,00 EUR [10 x (1.000,00 EUR x (2.168,80 Punkte /
2.950,75 Punkte))] + 425,00 EUR Zinszahlung über die Gesamtlaufzeit.
(< Rückzahlung zu 6.650,00 EUR [10 x (1.000,00 EUR x (1.962,25 Punkte /
2.950,75 Punkte))] + 425,00 EUR Zinszahlung über die Gesamtlaufzeit.
Bruttobetrag*
Nettobetrag**
10.425,00 EUR
10.405,00 EUR
7.775,00 EUR
7.755,00 EUR
7.075,00 EUR
7.055,00 EUR
* Rückzahlung zzgl. Zinsen bezogen auf den Anlagebetrag in Höhe von 10.000,00 EUR; ** Bruttobetrag abzgl. Kosten bezogen auf den Anlagebetrag in Höhe von 10.000,00 EUR
Die oben aufgeführten Kurse und Berechnungen sind beispielhaft und keine Indikation für künftige Ergebnisse.
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6. Kosten / Vertriebsvergütungen
Die Erwerbs- und Veräußerungspreise der Anleihe basieren auf marktüblichen Preisbildungsmodellen der Emittentin bzw. gegebenenfalls des Instituts,
über welches sie erworben bzw. veräußert wird. Erwerbs- und Veräußerungspreise können eine Ertragsmarge und gegebenenfalls Kosten z. B. für
Strukturierung, Absicherung und Vertrieb enthalten, welche die Ertragschancen für den Anleger mindern. Der Erwerb bzw. die Veräußerung kann im
Rahmen eines Festpreisgeschäfts oder eines Kommissionsgeschäfts erfolgen.
Erwerbs- und Veräußerungskosten / Laufende Kosten
■ Erwerbs- und Veräußerungskosten: Wird das Geschäft zwischen dem Anleger und der Bank/Sparkasse zu einem festen oder bestimmbaren Preis
vereinbart (Festpreisgeschäft), so umfasst dieser Preis alle Erwerbskosten und enthält einen Erlös für die Bank/Sparkasse. Andernfalls wird das
Geschäft im Namen der Bank/Sparkasse mit einem Dritten für Rechnung des Anlegers abgeschlossen (Kommissionsgeschäft). Entgelte sowie fremde
Kosten und Auslagen (z. B. Handelsplatzentgelte) werden in der Wertpapierabrechnung gesondert ausgewiesen. Beim Erwerb der Anleihe fallen
Erwerbskosten von bis zu 1,00 % des Kurswertes an. Die Mindestkosten betragen regelmäßig bis zu 50,00 EUR. Die bei einem späteren Verkauf
anfallenden Kosten (beispielsweise Gebühren der ausführenden Stelle oder Handelsplatzentgelte) sind ebenfalls vom Anleger zu tragen.
■ Laufende Kosten: Für die Verwahrung der Wertpapiere im Anlegerdepot fallen für den Anleger die mit der verwahrenden Bank/Sparkasse
vereinbarten Kosten an (Depotentgelt). Näheres entnehmen Sie bitte dem Preis- und Leistungsverzeichnis der maßgeblichen Bank/Sparkasse.
Vertriebsvergütungen / Zuwendungen (der Emittentin an die Vertriebsstelle)
■ Vertriebsvergütung (einmalig): bei Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist je Anleihe: 1,00 % des Nennbetrags.
■ Sachleistungen: Zusätzlich können die Vertriebspartner Sachleistungen, insbesondere die Bereitstellung von Informationsmaterial und Werbemitteln
zu den Anleihen, Zugang zum elektronischen Vertriebssystem und Schulungsangebote erhalten.
■ Issuer Estimated Value (IEV): Der IEV dieser Anleihe beträgt 98,40 %. Dieser von der Emittentin geschätzte Wert wird zum Zeitpunkt der Festlegung
der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionspreis der Anleihe und dem IEV beinhaltet die erwartete
Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge deckt u. a. die Kosten für Strukturierung, Market Making
(fortlaufende Angabe der Erwerbs- und Veräußerungspreise) und Abwicklung der Anleihe ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für die
Emittentin.
7. Besteuerung
Einmalige oder laufende Erträge sowie Gewinne aus der Veräußerung, Einlösung bzw. Rückzahlung unterliegen grundsätzlich der Abgeltungsteuer
(25,00 %) sowie dem Solidaritätszuschlag (5,50 % auf den Abgeltungsteuersatz) und gegebenenfalls der Kirchensteuer.
Hinweis: Die steuerliche Behandlung unterliegt Veränderungen und hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab. Anleger sollten zur
Klärung steuerlicher Auswirkungen bei Erwerb, Halten und der Veräußerung bzw. Rückzahlung der Anleihe einen Steuerberater einschalten.
8. Sonstige Hinweise
Die DekaBank gehört dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe an. Weitere Hinweise erhalten Sie über
www.dsgv.de/sicherungssystem.
Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf des Produktes dar und
können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses Produktinformationsblatt enthält lediglich eine
zusammenfassende Kurzdarstellung der wesentlichen Eigenschaften des Produktes. Für vollständige Informationen, insbesondere zur Struktur und zu
den mit einer Investition in das Produkt verbundenen Risiken, sollten potenzielle Anleger den jeweiligen Prospekt der DekaBank einschließlich etwaiger
Nachträge sowie die Endgültigen Bedingungen dieses Produktes lesen. Diese Dokumente sind bei der Emittentin während des öffentlichen Angebots
kostenlos erhältlich oder können unter www.dekabank.de heruntergeladen werden.
Auf besondere Verkaufsbeschränkungen und Vertriebsvorschriften in den verschiedenen Rechtsordnungen wird hingewiesen. Insbesondere dürfen die
hierin beschriebenen Finanzinstrumente weder innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika noch an bzw. zugunsten von U.S.-Personen zum Kauf
oder Verkauf angeboten werden.
Der EURO STOXX 50® Index und die im Indexnamen verwendeten Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich, Schweiz
und/oder ihrer Lizenzgeber. Die auf dem Index basierende Schuldverschreibung ist in keiner Weise von STOXX und/oder ihren Lizenzgebern
gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und weder STOXX noch ihre Lizenzgeber tragen diesbezüglich irgendwelche Haftung.
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