Service Overview | Strukturierte Finanzierung Herausforderungen der forderungsbesicherten Refinanzierung verstehen und auf Marktveränderungen reagieren Service Overview | Strukturierte Finanzierung Nicht erst seit der Finanzmarktkrise ist bekannt, dass ein diversifizierter Refinan zierungsmix die Existenz von Unterneh men und Banken sicherstellt. Während Verbriefungen nur bedingt platzierbar waren, ist z. B. der Pfandbrief gut durch die Krise gekommen und gilt auch heute für Investoren als attraktive Alternative. Eines haben allerdings beide Refinanzie rungsinstrumente gemein: Sie stellen sich als operativ sehr anspruchsvoll dar. Dabei entsteht die Komplexität vor allem durch die Struktur, die sowohl den rechtlichen Anforderungen als auch den Anforderun gen von Ratingagenturen gerecht werden muss. Bei Verbriefungen kommt erschwe rend hinzu, dass Standards aufgrund der Vielfältigkeit von Unternehmen, deren Geschäftsfelder und Forderungsklassen nur sehr schwer etabliert werden können und Transaktionen somit überwiegend isoliert betrachtet werden müssen. Aus diesem Grund ist es umso wichti ger, sich frühzeitig mit der Struktur, den Prozessen, den Aufgaben sowie den jeweiligen Herausforderungen auseinan derzusetzen, um attraktive Kapitalmarkt produkte anbieten zu können. Herausforderungen Aus einer ganzheitlichen Betrachtung heraus, ergeben sich vier wesentliche Themenkomplexe, welche die jeweiligen Herausforderungen maßgeblich beein flussen. Business Process Compliance Risk Management Business IT-Alignment • Für die effiziente Umsetzung des je weiligen Business-Prozesses ist ein tiefgreifendes Verständnis der einzel nen Abläufe und Rollen erforderlich. 2 • Um eine risikoadäquate Bewertung von alternativen Refinanzierungsfor men darstellen zu können, sind um fassende Kenntnisse in der Portfolio modellierung notwendig. • Die vertraglichen, aufsichtsrechtli chen und konzerninternen Berichtspflichten, sowie aufsichtsrechtliche Anforderungen, wie z. B. die Offen legungs und Nachweispflichten gemäß KWG bzw. PfandBG, spielen bei Verbriefungen und Pfandbriefen eine zentrale Rolle und müssen ent sprechend abgebildet werden. • Um einen möglichst hohen Automati sierungsgrad bei der Verwaltung der Kapitalmarktprodukte sicherzustel len, ist eine optimale Ausrichtung der IT zwingend erforderlich. Serviceangebot BearingPoint Basierend auf den Herausforderungen hat BearingPoint attraktive Services ent wickelt, um sowohl Unternehmen als auch Banken bei Themen rund um eine forderungsbesicherte Refinanzierung zu unterstützen. Das Angebot reicht hierbei von der indi viduellen Beratung im Verbriefungs und Pfandbriefumfeld über kundenspezifische Lösungen hin zur Einführung und zum Be trieb der ABS+ Verbriefungsplattform. Verbriefungsberatung und Individuallösungen Maßgeschneiderte Kundenlösungen sind in einem sehr komplexen und speziali sierten Marktumfeld eher die Regel als Strukturierte Finanzierung | Service Overview die Ausnahme. Aus diesem Grund unter stützt BearingPoint den Kunden mit indi viduellen Services wie z. B. • der Analyse von vergangenheits orientierten Daten in der Anbahnung von Verbriefungstransaktionen (Vintage Analyse), • der Datenversorgung und dem Aufbau von spezialisierten Data Warehouseund Reporting-Lösungen oder • der Abbildung von Verbriefungstrans aktionen im Risikomanagement mit z. B. individualisierten Basel II Rechenkernen. Pfandbrief und Refinanzierungsregister Während und nach der Finanzmarktkrise ist der deutsche Pfandbrief bei vielen Banken als ein verlässliches und wirt schaftlich äußerst attraktives Refinanzie rungsinstrument in den Fokus gerückt. BearingPoint unterstützt Banken bei der Planung, dem Aufbau und der Optimie rung von Pfandbriefprogrammen in der Organisation, den Prozessen und der In formationstechnologie. Typische Beispiele sind: • Aufbau von Pfandbriefprogrammen von der Pfandbrieflizenz bis zur tech nischen Umsetzung • Technische Abbildung von Deckungs registern und –prozessen • Aufbau von Institutsübergreifenden Deckungstransfers via Refinanzie rungsregister • Unterstützung von Pfandbriefbanken in Fusionen und Portfoliointegrationen • Optimierung von Berichterstattung und Steuerung von Deckungsmassen • Projektkoordination in den Phasen Vorstudie, Business Case, Konzeption, Review, Umsetzung, Test, Abnahme, Rollout/Go live, Schulung, Produk tionsbegleitung, Optimierung • Umsetzung und Operationalisierung von PfandBG-Novellen Strukturierte Finanzierung | Service Overview ABS+ Verbriefungslösungen Die Produktfamilie ABS+ wurde entwi ckelt, um die Administration von ABCPTransaktionen zu unterstützen. Das webbasierte Verbriefungsportal automa tisiert den regelmäßigen Ankauf und er stellt das dazugehörige Reporting einer Transaktion. ABS+ fungiert somit als Calculation Agent. Aktuell existieren Mo dule für Handelsforderungen (ABS+TR) und revolvierende Kreditlinien (ABS+RC). Künftig wird das Portal auch Leasing transaktionen (ABS+LE) unterstützen. Die Software übernimmt u. a. folgende Funktionen: • Forderungsselektion anhand umfang reicher Selektionskriterien • Periodengerechte Abrechnung unter Berücksichtigung von Reserven, Zah lungseingängen, Neuankäufen usw. • Wiederauffüllen von Forderungsport folien bei revolvierenden Strukturen • Trigger- bzw. Limit-Überwachung • Umfangreiches Transaktionsreporting Die Bereitstellung der Anwendung er folgt in Form eines Application Service Providers. Zu den weiteren Services in diesem Bereich zählen die Analyse trans aktionsspezifischer Systemanforderun gen sowie die Entwicklung von Schnitt stellen für die Back Office Systeme der Endkunden. Warum BearingPoint Seit 1998 unterstützt BearingPoint Ban ken und Unternehmen im Bereich der forderungsbesicherten Refinanzierung und hat somit im Spannungsfeld zwi schen Darlehens-/Sicherheiten-Manage ment und der Refinanzierung eine lange Projekthistorie. Dabei versteht sich BearingPoint als EndTo-End Anbieter, welcher den Kunden von der fachlichen Konzeption über die Umsetzung bis hin zum eher technisch getriebenen Betrieb begleitet und unter stützt. 3 Wir helfen unseren Kunden, messbare und nachhaltige Ergebnisse zu erzielen BearingPoint berät Unternehmen und Organisationen aus den Bereichen Commercial Services, Financial Services und Public Services bei der Lösung ihrer dringendsten und wichtigsten Aufgaben. In enger partnerschaftlicher Zusammen arbeit mit dem Kunden definieren BearingPoint-Berater anspruchsvolle Ziele und entwickeln Lösungen, Prozesse und Systeme entlang der gesamten Wertschöpfungskette. Dies bildet die Grundlage für einen außerordentlichen Beitrag zum Geschäftserfolg – und eine außergewöhnliche Kundenzufriedenheit. Seit der Übernahme durch seine Partner im Rahmen eines Management Buy-Out ist BearingPoint eine unabhängige Unternehmensberatung, die Unternehmertum sowie Management- und Technologiekompetenz auf einzigartige Weise vereint. Das Unternehmen beschäftigt rund 3.200 Mitarbeiter in 15 Ländern. Das Unternehmen hat europäische Wurzeln, agiert aber global. Für weitere Informationen: www.bearingpoint.com BearingPoint. Management & Technology Consultants Kontakt: Stefan Schütt | Partner | +49 89 54033 7011 | [email protected] BearingPoint GmbH Speicherstraße 1 60327 Frankfurt am Main – Deutschland www.bearingpoint.com © 2011 BearingPoint GmbH, Frankfurt/Main. Alle Rechte vorbehalten. Gedruckt in der EU. Der Inhalt dieses Dokuments unterliegt dem Urheberrecht. 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