Revolutionäre Kette

Datum: 11.01.2016
Revolutionäre Kette
Die Blockchain-Technologie wird die Finanzszene verändern. Wie genau, müssen die Schweizer Banken erst
noch herausfinden. Viel Zeit bleibt ihnen dafür nicht.
Jorgos Brouzos
Der US-Internethändler Overstock minenten Investoren mit Risikokapital
braucht für seinen geplanten Börsen- in Millionenhöhe ausgestattet. London
gang keine Börse. Das Unternehmen gilt bei Branchenkennern als das Zenwird die Firmenanteile direkt über das trum der Blockchain-Szene, das viel
Internet verkaufen. Was sich abenteuer- Geld und Know-how anzieht.
lich anhört, wurde kürzlich von der US- Information kaum zu knacken
Aufsichtsbehörde SEC bewilligt. Möglich
prüft wird, ist sie trotzdem um ein Mehr-
faches schneller beim Adressaten. Eine
Banküberweisung braucht in der
Schweiz oft mehrere Tage, per Blockchain-Überweisung dauerte es nur einen
Bruchteil einer Minute.
Offenbar haben verschiedene Börsen
die Blockchain getestet. Die US-Börsenbetreiber NYSE und Nasdaq investieren
in die Technologie. Der Schweizer Finanzdienstleister SIX geht davon aus,
wird das durch die Blockchain-Techno- Mögliche Anwendungsfelder gibt es
logie. Dabei handelt es sich um eine neu- viele: Die Blockchain kann als Grundlage
artige Übertragungstechnologie, die be- für persönliche Ausweise, Grundsonders schnell, einfach und transpa- bucheinträge oder den Kauf von digitarent ist. Ihre bekannteste Anwendung ist len Gütern wie Musik dienen. Die Zuger dass Infrastrukturservices in Zukunft
die digitale Währung Bitcoin. Der Block- Firma Ethereum des 21-jährigen Ent- wichtiger werden. Um neue Geschäftschain wird das Potenzial zugesagt, die wicklers Vitalik Buterin gilt in der Bran- modelle auszuloten, arbeitet der FinanzFinanzbranche grundlegend zu verän- che als revolutionär. «Das Magazin» hat dienstleister eng mit Start-ups aus der
dern und die Handelsplattformen über- Buterin jüngst als «digitalen Lenin» be- Fintech-Szene zusammen. Rund 300
zeichnet. Ethereum will eine Software Jungfirmen entwickeln weltweit Blockflüssig machen.
Diese Botschaft ist auch in der entwickeln, mit der alle möglichen chain-Lösungen. So hat das Schweizer
Schweiz angekommen. Der Schweizer Werte unfehlbar ausgetauscht werden Start-up Lykke vor kurzem angekündigt,
Börsenbetreiber SIX verfolgt das Thema können. Jeder Vertrag liesse sich als eine in den kommenden Monaten eine DeviBlockchain genau. Das Unternehmen Blockchain definieren. Die Technologie senhandelsplattform auf Blockchaingeht davon aus, dass sich die Wertschöp- basiert auf einem Set von gemeinsamen Basis zu lancieren.
fungskette in der Finanzbranche verän- Regeln, auf die sich mehrere Teilnehmer
dern wird und die Margen für bestimmte einigen. Die Informationen werden de- Grossbanken legen Zukunft fest
Geschäfte unter Druck geraten könnten. zentral und für alle Teilnehmer einseh- Die Grossbank UBS unterhält im LondoGewisse Dienstleistungen könnten der- bar auf verschiedenen Rechnern gespei- ner Finanzviertel Canary Wharf ein eigenes Labor in dem sie an der Blockchain
einst sogar ganz wegfallen. «Alte Busi- chert.
Eine Blockchain besteht aus einer forscht. Die Abteilung trägt den Namen
nessmodelle verschwinden, und es entstehen neue Chancen», so ein Sprecher Kette verschlüsselter und miteinander Level 39 und arbeitet derzeit zu Testverbundener Blöcke. Darin werden In- zwecken an einem Programm für Loyades Finanzdienstleisters.
Die Blockchain könnte in Zukunft formationen transparent und manipula- litätspunkte.
Die Zukunftstechnologie hat bei der
viele Geschäftsprozesse vereinfachen. tionssicher abgelegt. Wer eine VerändeGross scheint das Potenzial bei Finanz- rung in einem der Blöcke vornimmt, Bank an oberster Stelle einen Fürspregeschäften, heisst es in mehreren Stu- müsste auch alle weiteren damit verbun- cher: Oliver Bussmann, der Technolodien zur Bankenbranche. Schweizer Fi- denen Blöcke ändern, um nicht ent- giechef der UBS, ist ein Blockchainnanzdienstleister haben erst vor kurzem deckt zu werden. Dafür benötigt man ei- Enthusiast. Die UBS engagiert sich auch
damit begonnen, sich mit dem neuen nige gewaltige Rechenleistung, was eine bei der Brancheninitiative R3. Dabei
Phänomen auseinanderzusetzen. In den Fälschung fast unmöglich macht. Daher handelt es sich um ein internationales
es keine Schaltzentrale für die Bankenkonsortium, das die Blockchainletzten Monaten wurden auf dem braucht
Schweizer Finanzplatz Förderpro- Transaktionen mehr, welche die Einhal- Technologie für die Finanzindustrie
gramme lanciert, bei denen die Techno- tung der Regeln überwacht und durch- nutzbar machen soll. Beinahe jede interlogie eine Rolle spielt. Hinter ihnen ste- setzt. So werden Transaktionen transpa- nationale Grossbank ist in R3 vertreten,
hen SIX, die Grossbank UBS und Netz- renter und effizienter. Doch werden sie auch die Credit Suisse. R3 könnte die Rewerke für Jungunternehmen.
nicht zwingend schneller. Während bei- geln definieren, wie wir künftig BankDie Schweiz ist gegenüber anderen spielsweise ein Börsen-Trade heute in geschäfte tätigen. «R3 könnte zu einer
Finanzplätzen im Rückstand. In den USA Millisekunden abläuft, dauert eine Zweiklassengesellschaft in der Finanzinund in Grossbritannien wird viel mehr Blockchain-Transaktion einige Sekun- dustrie führen», so Daniel Diemers von
in die Technologie investiert. Unbe- den. Weil die Blockchain-Überweisung PWC Strategy, einer besonderen Abteikannte Start-ups werden dort von pro- nicht von mehreren Kontrollstellen ge- lung des Beratungshauses. Die grossen
Themen-Nr.: 660.003
Abo-Nr.: 660003
Auflage: 172'920
Argus Ref.: 60254851
Datum: 11.01.2016
Banken definieren so den Verlauf der tun. Viele Schweizer Bankkader wollen
künftigen Blockchain-Entwicklung.
von ihm wissen, was es mit der neuen
Branchenkenner befürchten nun, Technologie auf sich hat und was sie in
dass es für andere Teilnehmer teuer ihrem Institut damit anfangen können.
werden könnte, wenn sie die Entwick- Die Technologie ist eine Randerscheilungen des Konsortiums dereinst über- nung. Wer keine Bitcoins verwendet,
nehmen möchten. Es entspricht auch wird noch lange nicht mit Blockchain in
nicht der Philosophie der Blockchain. Berührung kommen. «Die Banken und
Sie sollte für viele Teilnehmer möglichst Finanzdienstleister forschen derzeit inzugänglich und transparent sein.
tensiv an der Blockchain - aber nicht priDiese Frage stellt sich heute nicht. mär an Technologien, die Endkunden
Noch besteht bei vielen Banken Erklä- direkt verwenden werden können», so
rungsbedarf, da die Blockchain noch Diemers. Wenn sich der Börsenhandel
völlig unbekannt ist. Viele Bankkader grundlegend verändert, dann spürt das
verstehen die Technologie nicht. Zum ein Kunde nicht - ausser bei tieferen
Teil hätten die Chefs sogar Angst vor ihr, Transaktionsgebühren und steigender
berichtet ein Mitarbeiter einer hiesigen Geschwindigkeit.
Bank. Auch deshalb hat Diemers viel zu
Digitale Währung
Schweizer Bitcoin-Szene wächst
Vor drei Jahren schoss der Bitcoin-Kurs
in die Höhe, mehrere Behörden anerkannten die digitale Währung, und sie
wurde vielerorts als Zahlungsmittel akzeptiert. Der Absturz folgte prompt. Der
Kurs der Währung war manipuliert, und
die wichtigste Bitcoin-Börse ging pleite.
Bitcoin scheint dennoch keine Eintagsfliege zu sein. Der Bitcoin war 2015 die
Währung, die gegenüber dem Dollar am
meisten zulegte, und viele Firmen erforschen sie. Die Schweiz ist ein wichtiges
Zentrum für Bitcoins, so gibt es in Zug
viele Start-ups in diesem Bereich.
Bald könnte die Szene Zuwachs erhalten. Xapo ist eine der spannendsten Firmen auf dem Gebiet. Die Firma wurde
2013 gegründet, beschäftigt 30 Mitarbeiter und konnte rund 40 Millionen Dollar
willigung beantragt werden soll. Das
Risikokapital aufnehmen. Sie hat mit
das Bewilligungsverfahren für kleine
dem ehemaligen US-Minister Larry Sum-
Firmen zu vereinfachen. Von einer solchen «Bewilligung light» könnten dann
Gesellschaften aus dem Bereich Crowd-
mers einen prominenten Verwaltungsrat. Xapo erwägt, den Hauptsitz aus den
USA in die Schweiz zu verlegen. «Die
Schweiz bietet eine hohe Rechtssicherheit, Datenschutzstandards und ist be-
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reits heute unser wichtigster Infrastrukturstützpunkt», so Olga Feldmeier von
Xapo. Es laufen Gespräche mit der Finanzmarktaufsicht (Finma), welche Be-
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Xapo-Geschäftsmodell fusst auf einer sicheren Speichermöglichkeit für Bitcoin.
Das Bitcoin-Guthaben ist auf mehreren
Kontinenten auf sicheren Servern gespeichert, die nicht am Internet angeschlossen sind. Ein Teil des Guthabens
ist über eine Bankkarte zugänglich.
Finma will einfache Verfahren
Der Finma wurde lange vorgeworfen, sie
sei unkooperativ und verschlafe die Ent-
wicklung. Derzeit unternimmt die Behörde viel, um ein technologiefreundlicheres Umfeld zu schaffen. Sie ist daran,
funding, Zahlungsdienstleistung oder
noch unbekannte Geschäftsmodelle
profitieren, so ein Sprecher. (jb)
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Das ist die Blockchain
Klassisches
Klassisches System
System
So
So funktioniert
funktioniert eine
eine Blockchain
Blockchain
Alle Banken gleichen ihre Geschäfte über eine
zentrale Stelle
Stelle ab.
ab.
A möchte B Geld
Geld überweisen.
überweisen.
Das Geldgeschäft wird in einem «Block» formuliert.
Darin
Darin sind
sind alle
alle Angaben
Angaben zum
zum Geschäft
Geschäft gespeichert.
gespeichert.
System Blockchain
Blockchain
Der «Block» wird
vird an
an alle
alle Parteien
Parteien des
des Netzwerks
Netzwerks
geschickt.
Es
Es ist
ist ein
ein offenes
offenes Netzwerk,
Netzwerk, zu
zu dem
dem jeder
jeder Zugang
Zugang hat.
hat.
Die
Die Transaktionen
Transaktionen werden
werden nicht
nicht von
von einer
einer Zentrale
Zentrale
überwacht,
überwacht, sondern
sondern von
von den
den einzelnen
einzelnen Teilnehmern.
Teilnehmern.
Die Teilnehmer bestätigen die Transaktion.
Damit ist sie gültig.
Der «Block» wird an die «Chain» angehängt. Die
Information ist für alle zugänglich und lässt sich nicht
abändern. Sie enthält alle früheren Geschäfte.
TA-Gr
TA-Grafik
kmh //Quelle:
Quelle: «Financial
Financial Times»
Tranes»
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Das Geld wird
wird von
von A
A an
an BB überwiesen.
überwiesen.
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