m4 - masters select

m4 - masters select
Angaben per 23. März 2016
MONATSKOMMENTAR
Im Februar setzten zunächst die Aktienindices die Entwicklung des Januars
fort und verbuchten bis Mitte des Monats weitere deutliche Rückgänge. Mitte
des Monats setzte eine allgemeine Kurserholung ein, die die Verluste zum
Monatsende deutlich eindämmte. Der DAX und der EuroStoxx 50
Performance verloren im Berichtsmonat etwas über 3 %. Auch der m4 masters select A konnte sich dieser Entwicklung nicht ganz entziehen und
verringerte seinen Wert um 2,26 %. Da wir weiterhin von sehr volatilen
Börsenentwicklungen ausgehen, haben wir im Februar diverse Änderungen
im Fonds vorgenommen. Wir veräußerten den europäischen Aktienfonds
Mozart One, der seinen Investitionsfokus im österreichischen Markt hat. Des
Weiteren verkauften wir einen globalen Aktienfonds sowie den sehr volatilen
global anlegenden H2O Multiequities Aktienfonds. Wir erachten diesen Fonds
weiterhin als sehr interessant, sind jedoch der Meinung, dass es in sehr
volatilen Börsenzeiten geeignetere Investments gibt. Einen Rückkauf zu
einem späteren Zeitpunkt schließen wir explizit nicht aus. In unser Portfolio
haben wir einen globalen Long/Short Aktienfonds aufgenommen, in dem wir
in der Vergangenheit bereits investiert waren. Das Fondsmanagement verfügt
über eine sehr lange Historie und hat mehrfach bewiesen, dass es in
negativen Marktentwicklungen sowie Seitwärtsmärkten sehr gut agieren kann.
Neu ins Portfolio haben wir eine kleine Position in den Luxor/Capricorn
Strategy Fonds investiert. Bei diesem Fonds handelt es sich um einen
globalen Long/Short Emerging Markets Fonds. Wir sind der Überzeugung,
dass die Emerging Markets nach den deutlichen Abschlägen in 2015 über ein
ausreichendes Erholungspotential verfügen. Das Team um den Gründer von
Capricorn, Daman Hoff, agiert mit ihrem Long/Short Ansatz seit Jahren sehr
erfolgreich und konnte auch schwierige Marktentwicklungen gut managen.
Der Fonds wird von London und Johannisburg gesteuert. Ebenfalls neu im
Portfolio befindet sich ein europäischer Long/Short Aktienfonds. Es handelt
sich um einen relativ neuen Fonds, jedoch verfügt das Fondsmanagement in
seinen bestehenden Fonds bereits seit Jahren über ein sehr gute Ertrags/Risiko-Verhältnis. Wir gehen davon aus, dass das Management seine
Qualitäten in diesem Fonds fortsetzen wird und dass der Fonds uns gerade in
Seitwärtsmärkten einen Mehrwert für das Portfolio bietet.
ASSET ALLOCATION
Aktien
24,86%
Aktien Global All Cap
11,25%
Aktien Europa All Cap
11,21%
Alternative Investments
40,84%
Absolute Return Europa
18,44%
Aktien Europa Strategie L/S
7,83%
Absolute Return Global
7,31%
Aktien Global Strategie L/S
4,32%
Global Macro
2,13%
Immobilien Global
0,82%
5,71%
Multi Asset Global
5,71%
Cash
6,13%
Anteil
Für neue Investoren
Squad Capital - Squad European
14,52%
geschlossen
Squad Capital - Squad Value
11,21%
geschlossen
Ennismore Smaller Companies
11,04%
geschlossen
Squad Capital - Squad Growth
10,34%
geschlossen
7,31%
geöffnet
Quelle: m4invest GmbH, Stand: 23. März 2016
ISIN
LU1144487532
WKN
A12F3R
Sitzland
Luxemburg
Fondswährung
Euro
Auflagedatum
02. Februar 2015
Geschäftsjahresende
31. August
Ertragszuwendung
ausschüttend
Vertriebszulassung
DE, LU
Verwaltungsgesellschaft
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Fondsmanager
m4invest GmbH
Depotbank
DZ PRIVATBANK S.A.
Aktuelle Daten
Fondsvermögen
21,65 Mio. EUR
Rücknahmepreis
89,82 EUR
Abwicklungsdaten
Ausgabeaufschlag
bis zu 6,00 %
Verwaltungsvergütung
bis zu 1,39 %
Erfolgsbeteiligung
keine
Mindestanlage
keine
Mindestfolgeanlage
keine
sparplanfähig
47,33%
Aktien Europa Small & Mid Cap
Quelle: m4invest GmbH, Stand: 23. März 2016
Universal Investment - ACEVO Global
Stammdaten
Sparplan
Multi Asset
TOP 5 POSITIONEN
Anteilsklasse C
Adressen
Verwaltungsgesellschaft
IPConcept (Luxemburg) S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxembourg-Strassen
Verwahrstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxembourg-Strassen
Vertreter Deutschland
m4invest GmbH
Rathenaustraße 10
67547 Worms
m4 - masters select
Angaben per 23. März 2016
ANLAGEPHILOSOPHIE
Anteilsklasse C
Der m4 – masters select ist ein aktiv gemanagter vermögensverwaltender
Investmentfonds, dessen Anlagespektrum global ausgerichtet ist. Das
Anlageziel besteht darin, längerfristig einen zu 40 % am Rex P und zu 60 %
am MSCI World in Euro orientierten Gesamtertrag zu erzielen. Zur Erreichung
dieses Zieles kann der Fonds in die verschiedenen Anlageklassen
investieren, die abhängig von der Marktlage gewichtet werden. Eine deutliche
Unter- und Übergewichtung der einzelnen Anlagesektoren ist möglich. Durch
den sorgfältigen Mix aus verschiedenen Anlagestilen soll des Weiteren eine
hohe Diversifikation und damit mehr Sicherheit bei den Investments erzielt
werden.
Ihr Kontakt
Adresse
m4invest GmbH
Rathenaustraße 10
67547 Worms
Telefon
+49 6241 950945
Fax
+49 6241 950946
E-Mail
[email protected]
WERTENTWICKLUNG DER LETZTEN 5 JAHRE IN %1
1
Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der
Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für
die künftige Wertentwicklung. Investmentfonds
unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die
zu Verlusten, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals, führen können. Es wird ausdrücklich auf die Risikohinweise des ausführlichen
Verkaufsprospektes verwiesen.
2
Quelle: m4invest GmbH, Stand: 23. März 2016
STATISTIKEN
Performance
Volatilität (p.a.)
Max. Drawdown
Sharpe Ratio
1M
6M
lfd. Jahr
1J
3J
5J
2,41%*
6,12%
-0,76%
5,02
-1,44%
9,45%
-12,70%
-0,24
-5,11%
11,63%
-11,34%
-1,75
-6,10%
9,06%
-13,57%
-0,65
-
-
*Berechnungszeitraum: Laufender Monat
Quelle: m4invest GmbH, Stand: 23. März 2016
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL2
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Quelle: m4invest GmbH, Stand: 23. März 2016
FONDSMANAGER
Dr. Meinrad Vierling ist Mitbegründer der m4invest GmbH und seit
November 2002 geschäftsführender Gesellschafter. Er verantwortet die
Bereiche Finanzportfolioverwaltung und Fonds-Research. Dr. Vierling hat
mehr als 20 Jahre Börsenerfahrung und ist seit Auflage des m4 – masters
select im Fondsmanagementteam.
Lars Kolbe hat mehr als 20 Jahre Erfahrung im Fonds-Research und in der
Managerselektion. Er leitete u. a. das Fonds-Research der Feri Trust GmbH.
Seit November 2006 war Herr Kolbe Fondsmanager des Fonds German
Masters Select und ist seit Februar 2015 im Fondsmanagementteam des m4
– masters select.
Alfred Rochert hat mehr als 35 Jahre Börsenerfahrung. Er ist seit 2007
Fondsmanager und seit September 2013 im Fondsmanagementteam des
m4 – masters select. Herr Rochert fungiert als Businessangel für ein
Softwarehaus in der Finanzbranche. Er verfügt über einen Abschluss als
Finanzökonom (EBS).
Die zur Berechnung des synthetischen Indikators
verwendeten historischen Daten sind kein
verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko- und
Ertragsprofil der Anteilklasse. Die getroffene
Einstufung kann Änderungen unterliegen und sich
im Laufe der Zeit daher verändern. Selbst die
niedrigste Kategorie kann nicht mit einer risikofreien
Anlage gleich gesetzt werden. Diese Anteilklasse
wurde in die o.g. Risikoklasse eingestuft, weil ihr
Anteilpreis mittleren Schwankungen unterliegt und
deshalb die Gewinnchance aber auch das
Verlustrisiko moderat sein können. Bei der
Einstufung der Anteilklasse in eine Risikoklasse
kann es vorkommen, dass aufgrund des Berechnungsmodells nicht alle Risiken berücksichtigt
werden. Eine ausführliche Darstellung findet sich im
Abschnitt „Risikohinweise“ des Verkaufsprospekts.
WICHTIGE HINWEISE
Das Fondsportrait dient ausdrücklich Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine
Aufforderung zum Kauf von Anteilen des m4 –
masters select dar. Historische Wertentwicklungen
lassen keine Rückschlüsse auf ähnliche Entwicklungen in der Zukunft zu.
Alleinige Grundlage für den Erwerb von Anteilen
sind die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID),
der jeweils gültige Verkaufsprospekt (nebst
Anhängen und Satzung bzw. Verwaltungsreglement), der zuletzt veröffentlichte und geprüfte
Jahresbericht und – soweit bereits nach dem letzten
Jahresbericht veröffentlicht – der letzte ungeprüfte
Halbjahresbericht in deutscher Sprache. Diese
Unterlagen sind bei der IPConcept (Luxemburg)
S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 LuxembourgStrassen (www.ipconcept.com) oder bei der
m4invest GmbH, Rathenaustraße 10, 67547 Worms
(www.m4invest.de), kostenfrei erhältlich sind. Für
die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen
übernehmen die IPConcept (Luxemburg) S.A., die
m4invest GmbH und die anevis solutions GmbH
keine Gewähr.

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