m4 - masters select

m4 - masters select
Angaben per 31. August 2015
MONATSKOMMENTAR
Anteilsklasse A
Der Monat August brachte den Aktienindices hohe Verluste. Zeitweise erlitten
die Aktienbörsen von ihren Höchstständen einen Verlust in Höhe von über 20
%, was gemäß einer allgemeingültigen Definition einen Crash bedeutet. Zwar
erholten sich die Indices ein wenig, schlossen allerdings im August mit hohen
Verlusten ab. Der DAX reduzierte sich um fast 10 %, die anderen Indices
erlitten ähnliche Verluste. Auffällig war, dass auch die vermeintlich sicheren
Rentenindices im Minus abschlossen. Über die Gründe für diesen deutlichen
Börseneinbruch wurde in der Presse vielfach berichtet, weshalb wir hierauf im
Factsheet verzichten. Der m4 – masters select A konnte sich in diesem
Umfeld relativ gut behaupten, auch wenn er im August einen
Anteilspreisrückgang von 3,53 % hinnehmen musste. Bezüglich der Details
der Wertentwicklungen verweisen wir auf den statistischen Teil des
Factsheets.
Im Portfolio des m4 – masters select haben wir rechtzeitig auf die
Börsenentwicklungen reagiert und sukzessive eine Liquiditätsquote
aufgebaut. Zum Monatsultimo liegt diese bei 11 %. Wir haben unsere
Positionen im asiatischen Markt und in den Emerging Markets sowie unsere
sehr kleine Beteiligung im Minensektor veräußert. Neu in den Fonds haben
wir einen globalen Mischfonds aufgenommen, den wir seit einiger Zeit intensiv
beobachten und mit den Fondsmanagern in intensivem Austausch stehen.
Am Monatstiefpunkt stockten wir unsere Anteile am Squad Capital - European
Convictions Fonds deutlich auf. In einem weiteren persönlichen Gespräch
überzeugte uns das Fondsmanagement abermals mit seiner tiefgründigen
Expertise im europäischen Small Cap Bereich. Der Fonds investiert in
europäische Nebenwerte, wobei der Fokus auf Frankreich, England und der
D/A/CH Region liegt. Der Fonds ist dem Value-Spektrum zuzurechnen, was
unter anderem die relativ geringe Volatilität gegenüber dem europäischen
Nebenwerte-Sektor erklärt. Für unsere Investoren ist es sehr wichtig, dass der
Squad European Conviction nur sehr geringe Überschneidungen mit den
anderen im m4 – masters select enthaltenen Squad Fonds hat. Eine hohe
Diversifikation zwischen den Fonds wird dadurch selbstverständlich
eingehalten.
Stammdaten
ISIN
WKN
Aktien
53,09%
Aktien Europa Small & Mid Cap
20,88%
Aktien Global All Cap
17,71%
Aktien Europa All Cap
14,50%
Alternative Investments
32,47%
Absolute Return Europa
19,33%
Absolute Return Global
7,80%
Aktien Europa Strategie L/S
4,55%
Immobilien Global
0,79%
Multi Asset
Cash
3,20%
11,24%
Quelle: m4invest GmbH, Stand: 31. August 2015
TOP 5 POSITIONEN
Anteil
Für neue Investoren
10,41%
geschlossen
Ennismore Smaller Companies
9,99%
geschlossen
JPM Europe Equity Absolute Alpha
9,34%
geschlossen
Squad Capital - Squad Growth
9,07%
geschlossen
Squad Capital - Squad European
8,75%
geöffnet
Squad Capital - Squad Value
Quelle: m4invest GmbH, Stand: 31. August 2015
Luxemburg
Fondswährung
Euro
Auflagedatum
22. Oktober 2007
Geschäftsjahresende
31. August
Ertragszuwendung
ausschüttend
Vertriebszulassung
DE, LU
Verwaltungsgesellschaft
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Fondsmanager
m4invest GmbH
Depotbank
DZ PRIVATBANK S.A.
Aktuelle Daten
Fondsvermögen
22,83 Mio. EUR
Rücknahmepreis
54,17 EUR
Abwicklungsdaten
Ausgabeaufschlag
bis zu 5,00 %
Verwaltungsvergütung
bis zu 1,60 %
Erfolgsbeteiligung
Mindestanlage
Sparplan
bis zu 15 % des 3 % übersteigenden Wertzuwachses pro
Geschäftsjahr mit alltime High
Watermark
keine
keine
sparplanfähig
Adressen
Verwaltungsgesellschaft
IPConcept (Luxemburg) S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxembourg-Strassen
Verwahrstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
4, rue Thomas Edison
L-1445 Luxembourg-Strassen
3,20%
Multi Asset Global
A0M05S
Sitzland
Mindestfolgeanlage
ASSET ALLOCATION
LU0318108254
Vertreter Deutschland
m4invest GmbH
Rathenaustraße 10
67547 Worms
m4 - masters select
Angaben per 31. August 2015
ANLAGEPHILOSOPHIE
Anteilsklasse A
Der m4 – masters select ist ein aktiv gemanagter vermögensverwaltender
Investmentfonds, dessen Anlagespektrum global ausgerichtet ist. Das
Anlageziel besteht darin, längerfristig einen zu 40 % am Rex P und zu 60 %
am MSCI World in Euro orientierten Gesamtertrag zu erzielen. Zur Erreichung
dieses Zieles kann der Fonds in die verschiedenen Anlageklassen
investieren, die abhängig von der Marktlage gewichtet werden. Eine deutliche
Unter- und Übergewichtung der einzelnen Anlagesektoren ist möglich. Durch
den sorgfältigen Mix aus verschiedenen Anlagestilen soll des Weiteren eine
hohe Diversifikation und damit mehr Sicherheit bei den Investments erzielt
werden.
Ihr Kontakt
Adresse
m4invest GmbH
Rathenaustraße 10
67547 Worms
Telefon
+49 6241 950945
Fax
+49 6241 950946
E-Mail
[email protected]
WERTENTWICKLUNG DER LETZTEN 5 JAHRE IN %1
1
Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der
Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für
die künftige Wertentwicklung. Investmentfonds
unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die
zu Verlusten, bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals, führen können. Es wird ausdrücklich auf die Risikohinweise des ausführlichen
Verkaufsprospektes verwiesen.
2
Quelle: m4invest GmbH, Stand: 31. August 2015
STATISTIKEN
Performance
Volatilität (p.a.)
Max. Drawdown
Sharpe Ratio
1M
6M
lfd. Jahr
1J
3J
5J
-3,53%*
12,95%
-7,14%
-2,43
-1,22%
8,00%
-8,07%
-0,25
4,88%
7,36%
-8,07%
1,05
4,72%
6,61%
-8,07%
0,70
18,85%
4,91%
-8,07%
1,18
16,97%
5,51%
-14,68%
0,49
*Berechnungszeitraum: Laufender Monat
Quelle: m4invest GmbH, Stand: 31. August 2015
RISIKO- UND ERTRAGSPROFIL2
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
Quelle: m4invest GmbH, Stand: 31. August 2015
FONDSMANAGER
Dr. Meinrad Vierling ist Mitbegründer der m4invest GmbH und seit
November 2002 geschäftsführender Gesellschafter. Er verantwortet die
Bereiche Finanzportfolioverwaltung und Fonds-Research. Dr. Vierling hat
mehr als 20 Jahre Börsenerfahrung und ist seit Auflage des m4 – masters
select im Fondsmanagementteam.
Lars Kolbe hat mehr als 20 Jahre Erfahrung im Fonds-Research und in der
Managerselektion. Er leitete u. a. das Fonds-Research der Feri Trust GmbH.
Seit November 2006 war Herr Kolbe Fondsmanager des Fonds German
Masters Select und ist seit Februar 2015 im Fondsmanagementteam des m4
– masters select.
Alfred Rochert hat mehr als 35 Jahre Börsenerfahrung. Er ist seit 2007
Fondsmanager und seit September 2013 im Fondsmanagementteam des
m4 – masters select. Herr Rochert fungiert als Businessangel für ein
Softwarehaus in der Finanzbranche. Er verfügt über einen Abschluss als
Finanzökonom (EBS).
Die zur Berechnung des synthetischen Indikators
verwendeten historischen Daten sind kein
verlässlicher Hinweis auf das künftige Risiko- und
Ertragsprofil der Anteilklasse. Die getroffene
Einstufung kann Änderungen unterliegen und sich
im Laufe der Zeit daher verändern. Selbst die
niedrigste Kategorie kann nicht mit einer risikofreien
Anlage gleich gesetzt werden. Diese Anteilklasse
wurde in die o.g. Risikoklasse eingestuft, weil ihr
Anteilpreis mittleren Schwankungen unterliegt und
deshalb die Gewinnchance aber auch das
Verlustrisiko moderat sein können. Bei der
Einstufung der Anteilklasse in eine Risikoklasse
kann es vorkommen, dass aufgrund des Berechnungsmodells nicht alle Risiken berücksichtigt
werden. Eine ausführliche Darstellung findet sich im
Abschnitt „Risikohinweise“ des Verkaufsprospekts.
WICHTIGE HINWEISE
Das Fondsportrait dient ausdrücklich Informationszwecken und stellt kein Angebot und keine
Aufforderung zum Kauf von Anteilen des m4 –
masters select dar. Historische Wertentwicklungen
lassen keine Rückschlüsse auf ähnliche Entwicklungen in der Zukunft zu.
Alleinige Grundlage für den Erwerb von Anteilen
sind die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID),
der jeweils gültige Verkaufsprospekt (nebst
Anhängen und Satzung bzw. Verwaltungsreglement), der zuletzt veröffentlichte und geprüfte
Jahresbericht und – soweit bereits nach dem letzten
Jahresbericht veröffentlicht – der letzte ungeprüfte
Halbjahresbericht in deutscher Sprache. Diese
Unterlagen sind bei der IPConcept (Luxemburg)
S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 LuxembourgStrassen (www.ipconcept.com) oder bei der
m4invest GmbH, Rathenaustraße 10, 67547 Worms
(www.m4invest.de), kostenfrei erhältlich sind. Für
die Richtigkeit der hier angegebenen Informationen
übernehmen die IPConcept (Luxemburg) S.A., die
m4invest GmbH und die anevis solutions GmbH
keine Gewähr.

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