2014年度（2015年3⽉期） 第3四半期 決算説明会 2015年2⽉12⽇ ⽬次 1. 決算説明 2. 2014年度の⾒通し 1 1. 決算説明 2 2014年度 損益 – 第3四半期（累計 4⽉-12⽉）– 増減 （億円） 売上⾼： 対前年 14年度 Q3(累計) 増減額 増減⽐ 2,256 2,173 △82 △3.6% 売上総利益 777 785 +7 +1.0% 営業利益 133 113 △20 △15.2% 5.9% 5.2% △0.7% 112 126 +14 5.0% 5.8% +0.8% 税前利益 155 283 +128 +82.5% 営業利益減少 ⽀払利息減少 為替差損益改善 持分法投資損益 その他営業外損益 当期利益 119 239 +120 +100.3% 特別損益内容： 5.3% 11.0% +5.7% USD 99.3 106.7 +7.4 +7.5% EUR 132.1 140.2 +8.1 +6.1% （億円） 売上⾼ % 経常利益 % % 換算 レート 13年度 Q3(累計) － +12.6% － － 為替による影響 眼鏡事業 持分法会社化の影響 営業利益： 対前年 △82 約+80 △183 △20 売上総利益増加 経費増加(広告宣伝費等) +7 △28 経常利益： +14 対前年 △ 20 +6 +5 +17 +5 特別利益 163 固定資産売却益 84 投資有価証券売却益 77 関係会社貸倒引当⾦戻⼊額 1 特別損失 事業撤退損 △5 △5 3 事業別売上⾼ – 第3四半期（累計 4⽉-12⽉）– （億円） 2,256 売上⾼ 2,173 2,500 （億円） 2,000 ウオッチ事業 ウオッチ 1,114 1,192 13年度 14年度 Q3(累計) Q3(累計) 増減 1,114 1,192 +78 電⼦ﾃﾞﾊﾞｲｽ事業 697 715 +18 ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 149 150 +0 1,961 2,059 +97 1,500 1,000 697 計 電⼦ﾃﾞﾊﾞｲｽ 5 715 500 149 369 0 △ 75 150 その他 185 △ 71 -500 Q3 Q3 13年度 14年度 ｼｽﾃﾑｿ ﾘｭｰｼｮﾝ 連結調整 その他 369 185 △184 消去⼜は全社 △75 △71 +4 連結計 2,256 2,173 △82 4 事業別営業利益 – 第3四半期（累計 4⽉-12⽉）– （億円） 133 営業利益 113 （億円） 160 140 13年度 14年度 Q3(累計) Q3(累計) 増減 ウオッチ事業 116 122 +6 電⼦ﾃﾞﾊﾞｲｽ事業 22 16 △5 ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 △0 △0 △0 計 137 138 +0 3 0 △2 消去⼜は全社 △7 △25 △18 連結計 133 113 △20 120 ウオッチ 100 80 116 122 60 40 20 0 -20 その他 22 その他 電⼦ﾃﾞﾊﾞｲｽ 3 16 △7 △ 25 消去⼜は 全社 -40 Q3 Q3 13年度 14年度 5 セグメント情報 6 ウオッチ事業 売上⾼ (億円) 13年度 13年度累計 営業利益 14年度 14年度累計 452 381 409 1,507 410 1,192 322 330 1,114 392 740 60(億円) 1,600 116 1,200 40 1,000 80 39 Q2 31 Q3 Q4 122 42 77 23 600 20 400 10 200 0 Q1 122 49 80030 704 53 1,400 50 6 0 Q1 Q2 Q3 Q4 ・完成品ウオッチ： 外国⼈観光客の増加などにより順調に推移。 （国内） メンズでは「アストロン」やメカニカルウオッチ「プレザージュ」が、 レディスでは「ルキア」が好調に売上を伸ばした。 ・完成品ウオッチ： 海外でも国内同様「アストロン」が好調。 （海外） ⽶国は「アストロン」を中⼼に店頭の売上は堅調に推移。 欧州では上期から引続きフランス、ドイツで前年を上回る売上となった。 アジアでも台湾が順調に売上を伸ばしている。 ・ムーブメント ： 欧⽶向け⾼付加価値ムーブメントが伸び悩んだ。 7 電⼦デバイス事業 売上⾼ 13年度 13年度累計 (億円) 300 250 14年度 14年度累計 230 240 239 234 営業利益 228 240 715 930 233 7 7 6 800 6 10 600 13 2 500 469 22 16 14 700 474 150 8 900 697 200 (億円) 1,000 400 100 300 200 50 100 0 △8 0 Q1 ・デバイス Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 ：半導体は上期から引続きスマートフォン向け製品等を中⼼に好調に 推移した。 ⼀⽅で、電池やオシレータ―⽤ICなどが伸び悩んでいる。 ・メカトロニクス：ハードディスクコンポーネント、カメラシャッタは⼤きな回復は⾒ら られず、厳しい状況が続いている。 ・その他 ：サーマルプリンタ、インクジェットプリントヘッド等は順調だが、 ⼤型デジタルプリンタ、放射線計測機器が低迷。 8 システムソリューション事業 売上⾼ (億円) 100 営業利益 13年度 14年度 13年度累計 14年度累計 228 (億円) 250 5 4.1 4 3 200 3 50 53 56 45 150 149 45 104 79 48 100 101 2.6 2.5 2 150 △ 0.6 Q3 0 △ 0.6 -1 Q4 -2 △ 1.4 △ 1.8 0 -4 Q2 0.0 0 -3 Q1 1 △ 0.6 -1 0 2 0.8 1 50 -2 4 3.4 -3 △ 3.2 Q1 -4 Q2 Q3 Q4 ・ネットワーク機器は引続き堅調。 ・モバイル関連では、国内携帯電話会社向けの体組成計が引続き順調に推移している他、 通信モジュールなども安定して推移している。 9 その他 売上⾼ (億円) 157 131 (億円) 13年度 14年度 13年度累計 14年度累計 6 143 128 126 114 営業利益 513 500 105 400 59 78 52 600 53 112 300 200 185 100 0 0 Q2 Q3 7.6 3 3.4 1 △ 0.4 Q4 0.9 0 -1 26 Q1 4.2 4 2 72 369 241 4.9 5.0 5 -2 △ 1.0 -3 △ 2.6 Q1 △ 1.4 △ 4.0 △ 1.4 Q2 Q3 Q4 ・クロック： 量販店を中⼼に国内の売上が好調。収益⾯でも改善が進み第3四半期は ⿊字化を達成した。 ・その他 ： 和光は引続き本館のウオッチが好調。アストロンやグランドセイコーの他、 輸⼊ウオッチも⼤きく売上を伸ばした。 ＊眼鏡事業の連結除外による影響額 売上⾼ Q3期間） 60億円 営業利益 Q3期間） 1.8憶円 累計） 183億円 累計） 5.1億円 10 2014年12⽉末 貸借対照表 有利⼦負債 （億円） 棚卸資産 有利⼦負債 2013年 12⽉末 691 2,034 2014年 3⽉末 2014年 12⽉末 (a) (b) 570 2,008 673 1,442 増減 (b) – (a) +103 2,034 2,008 1,442 （億円） 2,500 有利⼦負債 計 ネット (有利⼦負債－現預⾦） △566 2,000 純資産 総資産 ⾃⼰資本⽐率 ネットD/E レシオ 従業員数 695 647 968 +321 1,500 3,828 3,667 3,572 △95 1,605 1,578 1,000 17.5% 17.1% 26.5% +9.4% 2.3 2.4 0.9 △1.5 14,256 13,439 13,502 +63 902 500 0 13年12⽉末 14年3⽉末 14年12⽉末 11 キャッシュフロー (億円） 800 営業のCF 700 フリーCF 投資のCF （億円） 12年度 Ｑ3累計 688 600 税引前当期純利益 489 500 その他 400 営業のキャッシュフロー 有形固定資産の取得 300 200 111 100 199 113 105 投資のキャッシュフロー その他 財務のキャッシュフロー △6 換算差額等 △ 74 △ 100 その他 借⼊⾦の借⼊・返済収⽀ 39 0 減価償却費 現⾦及び現⾦同等物 △ 200 12年度 13年度 14年度 Q3累計 Q3累計 Q3累計 フリーキャッシュフロー 13年度 Ｑ3累計 14年度 Ｑ3累計 97 155 283 95 89 80 △81 △131 △164 111 113 199 △127 121 △6 △90 16 △74 △148 21 △127 4 495 △16 △572 △12 △25 △29 △597 △10 21 427 538 105 39 △65 554 489 688 12 2. 2014年度の⾒通し 13 2014年度 ⾒通し （億円） （億円） 売上⾼ 営業利益 % 経常利益 % 当期利益 % 13年度 （実績） 前回⾒通し 今回⾒通し (11/26) （2/10） 通期 通期 対前回 増減 通期 3,082 2,900 2,900 ±0 140 160 130 △30 4.5% 5.5% 4.5% △1.0% 101 140 140 ±0 3.3% 4.8% 4.8% ±0.0% 74 250 250 ±0 2.4% 8.6% 8.6% ±0.0% 14 2014年度 ⾒通し – 事業別売上⾼・営業利益 – 売上⾼ （億円） 13年度 営業利益 14年度⾒通し 対前回 増減 （実績） 13年度 14年度⾒通し 前回 今回 (11/11) (2/10) 1,507 1,550 1,550 ±0 122 125 125 ±0 電⼦デバイス 930 1,000 980 △20 13 40 25 △15 ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ 228 200 220 +20 3 5 5 ±0 2,666 2,750 2,750 ±0 139 170 155 △15 その他 513 250 250 ±0 7 5 5 ±0 連結計 3,082 2,900 2,900 ±0 140 160 130 △30 （実績） ウオッチ 計 前回 今回 (11/11) (2/10) 対前回 増減 15 設備投資・研究開発費 設備投資・減価償却費 （億円） 250 （億円） 210 120 100 設備投資 減価償却費 200 150 研究開発費 タイへ の投資 130 60 50 38 40 50 40 120 30 100 100 20 50 10 0 0 12年度 13年度 14年度 12年度 13年度 14年度 実績 実績 ⾒通し 実績 実績 ⾒通し 16 換算レート 2014年度 ⾒込期間為替感応度 (3か⽉分） USD EUR ⾒込レート 115.0円 130.0円 売上⾼ 約3億円 約0.3億円 約0.5億円 約0.1億円 営業利益 地域別売上⾼⽐率 ⽇本 欧州 アメリカ 10% 10% Q1 48% ＊2013年度実績値 Q2 ⾒込 レート Q3 平均 レート USD 102.1 103.8 114.3 115.0 EUR 140.0 137.7 142.8 130.0 決算⽇ レート USD 101.3 109.4 120.5 115.0 EUR 138.2 138.8 146.5 130.0 換算レート推移 アジア 32% 2014年度 (円) 150.0 140.0 130.0 120.0 110.0 100.0 90.0 80.0 70.0 14年度 USD 14年度 EUR ⾒込レート USD ⾒込レート EUR 13年度 USD 13年度 EUR 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉11⽉12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 17 ◆ 将来⾒通しに係る注意事項 本資料に記載されている将来の業績に関する⾒通しは、 当社が 現在⼊⼿している情報及び合理的と判断する⼀定 の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因によ り⼤きく異なる可能性がございます。 ※ 本資料では特に注意書きがない場合、表⽰単位未満の端数は 切り捨てにより表⽰しております。 18 参考 19 2014年度 損益 – 第3四半期（期間 10⽉-12⽉）– （億円） 13年度 Q3 14年度 Q3 増減 （億円） 増減額 増減⽐ 売上⾼ 790 794 +3 +0.5% 売上総利益 278 293 +15 +5.4% 47 37 △9 △19.6% 6.0% 4.8% △1.2% 44 49 +4 5.6% 6.2% +0.6% 税前利益 37 127 +90 +238.6% 当期利益 23 107 +83 +353.8% 3.0% 13.5% +10.5% USD 100.3 114.3 +13.9 +13.9% EUR 136.5 142.8 +6.3 +4.6% 営業利益 % 経常利益 % % 換算 レート － +10.3% － － 売上⾼： 対前年 為替による影響 眼鏡事業 持分法会社化の影響 営業利益： 対前年 売上総利益増加 経費増加(広告宣伝費等) 経常利益： 対前年 営業利益減少 ⽀払利息減少 為替差益改善 持分法投資損益 その他営業外損益 +3 約+50 △60 △9 +15 △24 +4 △9 + 2 + 0 +10 + 0 特別損益内容： 特別利益 78 投資有価証券売却益 77 関係会社貸倒引当⾦戻⼊額 1 特別損失 － 20 事業別売上⾼ – 第3四半期（期間 10⽉-12⽉）– （億円） 790 794 （億円） 950 800 ウオッチ 650 410 452 500 350 電⼦ﾃﾞﾊﾞｲｽ 228 240 200 45 50 128 その他 48 72 △ 21 △ 20 Q3 Q3 13年度 14年度 -100 ｼｽﾃﾑｿ ﾘｭｰｼｮﾝ 連結消去 売上⾼ 13年度 Q3 14年度 Q3 増減 ウオッチ事業 410 452 +42 電⼦ﾃﾞﾊﾞｲｽ事業 228 240 +12 ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 45 48 +3 計 683 742 +58 その他 128 72 △55 消去⼜は全社 △21 △20 +1 連結計 790 794 +3 21 事業別営業利益 – 第3四半期（期間 10⽉-12⽉）– （億円） 47 37 （億円） 60 50 ウオッチ事業 40 30 ウオッチ 42 39 20 10 0 電⼦ﾃﾞﾊﾞｲｽ 7 6 5 4 △1 △3 -10 ｼｽﾃﾑｿ ﾘｭｰｼｮﾝ その他 △ 15 消去⼜は 全社 -20 Q3 13年度 営業利益 13年度 Q3 14年度 Q3 増減 39 42 +2 電⼦ﾃﾞﾊﾞｲｽ事業 7 6 △1 ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 △1 0 +1 計 45 48 +3 4 5 +0 消去⼜は全社 △3 △15 △12 連結計 47 37 △9 その他 Q3 14年度 22 End 23
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