「中堅企業調査」報告書

2014
2H
「中堅企業調査」報告書
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
サマリー
………………… 3
はじめに
………………… 4
１．中堅企業の現状認識
世界経済の景況感
………………… 5
アジア経済の景況感
………………… 7
日本経済の景況感
………………… 8
地域経済の景況感
………………… 9
所属業界の景況感
…………………10
２．中堅企業を取り巻く課題
自社の業況
…………………12
直面する課題
…………………13
３．成長とイノベーション
設備投資の状況
…………………16
研究開発費の状況
…………………18
成長戦略における外的課題
…………………21
成長戦略における内的課題
…………………23
成長戦略の方向
…………………25
4．海外展開の状況
海外展開の状況
…………………30
進出国・競合国
…………………33
海外展開の課題
…………………36
5．人材課題への取り組み
人材課題の状況
…………………39
人材課題への取り組み
…………………41
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
1
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
6．政策の影響と評価
消費税の影響
…………………48
東京オリンピックへの期待
…………………50
政府成長戦略への期待と評価
…………………51
中堅企業の課題と戦略
…………………53
参考：調査の方法
…………………54
参考：調査属性グラフ
…………………54
一部のグラフでは、端数処理により合計が 100％にならない場合がございます。
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
2
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
サマリー
１０億から１０００億の売上高を持つ中堅企業は日本の全
が、日本のみならず、米国の中堅企業でも上位の課題として
企業の約２％であるが、そこで働く従業員総数は全体の約２
あげられている。ただし米国中堅企業の課題のトップは「社
割、売上高総額はおおよそ４割と日本の産業の重要な位置を
会保険に関するコスト」。日米の意識や制度の違いを反映し
占めている。
た結果といえる。
消費増税の影響が経済成長に影を落としているが企業は成
長を続ける必要があるが、継続的な収益拡大に向けた成長戦
略として、中堅企業は新規事業の開拓や既存事業からの転換
よりも、既存事業の延長線を強くしていこうとしているよう
雇用状況での不足感が上昇。人員確保に向けた
対策が必要。
だ。国内需要の動向や価格競争など、消費増税や円安などの
前年同期と比べた自社の雇用状況や今後１年間の見通しで
影響も広がるなか、企業の成長のために優秀な人材の育成や
４割の企業が不足を感じている。前回調査から上昇してお
教育が大きな課題となっている。人材そのものの不足感が広
り、人員確保が難しくなっているとの見方が強まっている。
がるなかで、人を引き付ける魅力的な企業のあり方が問われ
人員確保のために正社員の賃金ベースアップや賞与支給額
ている。大企業とは違う秀でた特色を持った中堅企業が活躍
アップを実施した割合は６割弱。パート・アルバイトや派遣
することが、日本の継続的な経済成長を支えるために必要
社員の正社員化も３割が実施など、人員確保に向けた対策が
だ。
採られているようだ。
日本経済に対する現状の景況感はおおむね良
好。１年後の世界経済や日本経済の見通しは慎
重な見方が増える。
2013年同期と比べた現状（2014年９月時点）の世界経
済では３割、日本経済では４割が良くなったとみているが、
半年前の調査よりも割合は低下している。現状と比べた今後
１年の見通しも同様で、日本経済に対する景況感では前回調
査では４割が良くなるととらえていたが、今回調査は３割強
に下げており、先行きに対して慎重にとらえている様子がう
かがえる。
自社の２０１４年度売上高も前回調査では６割が２０１３
中堅企業の成長戦略は既存事業の維持・拡大
既存事業の維持・拡大を成長戦略と考える中堅企業は７割
強。成長戦略を実現する方法では４割が既存製品・サービス
の向上・拡大と考えている。他社との連携や買収といった企
業も２割程度存在し、その連携・協業先は自己と同等の中堅
企業や大企業との回答があわせて４割だった。
８％消費増税のマイナス影響は４割。１０％消
費増税に対しては６割弱の企業がマイナス影響
と予想。
年度比増加としていたのに対して、今回調査では５割にとど
８％消費増税のマイナス影響は全体では４割だが個人顧客
まった。
を主体とする中堅企業では６割弱となる。１０％の消費増税
に対するマイナス影響は全体で６割弱だが、同様に個人顧客
中堅企業の課題は、優秀な人材を確保し、訓練
し、引き留めること。また増収を継続させるこ
とも重要な課題。
優秀な人材を確保し、その人材を教育・訓練し、さらには
自社に引き留めていくことは、中堅企業が直面する課題とし
て前回調査に引き続き最も多くあげられた。成長戦略におけ
る内部的な課題や海外進出における課題でも人材問題は筆頭
の課題だ。
増収を維持することも中堅企業にとっては重要な課題だ
を主体とする中堅企業では７割強となり、企業戦略への影響
が懸念される。
２０１５年度に向けた政府の取り組みは法人税
改革と少子高齢化対策に期待
2015年度に向けて政府が取り組むべき課題として４割強
の中堅企業が法人税改革、少子高齢化対策をあげている。地
方経済再生や財政健全化は４割弱、雇用対策や電力安定化は
３割弱であった。
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
3
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
はじめに
日本経済新聞グループの総合調査会社である日経リサーチ
で、あまり表舞台に出ることがないのが現状だ。
と米ゼネラル・エレクトリック社の金融部門ＧＥキャピタル
「中堅企業調査」は消費増税直前の２０１４年３月に第１
は、共同で日本の中堅企業を対象とした調査を実施してい
回調査を行った。長い間、日本経済の足枷になっていた円高
る。ここでは年間売上高10億から1000億円の企業を中堅企
が解消され、日銀の量的・質的金融緩和やアベノミクスによ
業と定義し、企業の動向や直面する課題などを継続的に確認
り企業を取り巻く環境は好転したとする見方が広がっていた
している。またＧＥキャピタルは、中堅企業の経済的役割の
状況で、調査結果からも世界経済や日本経済の景況感は良好
大きさに注目し、世界の主要市場で中堅企業を理解すること
といった様子がうかがえた。
を目的とした調査を実施している。
今回、日経リサーチとＧＥキャピタルは、第１回調査の半
日本の中堅企業は日本企業の従業員総数の約２割、総売上
年後にあたる２０１４年９月に第２回調査を実施した。８％
高の約４割を占めるなど、経済を支える重要な担い手であり
の消費増税導入直前の駆け込み需要とその反動減を経験した
ながら、世間の注目は大企業と中小・零細企業に集中しがち
状況下で、中堅企業の景況感や課題などを再確認している。
表1
中堅企業の位置づけ：日経リサーチによる推計
全企業数に占める中堅企業の割合
（単位：％）
総従業員数に占める中堅企業の割合
総売上高に占める割合
中堅企業
2
中堅企業
19
中堅企業
38
その他
98
その他
その他
62
81
本報告書では、今回の調査結果とともに、一部に第１回調
り巻く課題を俯瞰し、米国調査との対比も行った。「成長と
査やＧＥキャピタルの米国調査などを用いて、日本の中堅企
イノベーション」では、中堅企業の外的課題および内的課題
業の現状や企業を取り巻くさまざまな課題を確認している。
とともに成長戦略の方向を確認し、「海外展開の状況」では
「中堅企業の現状認識」では、中堅企業が世界経済、アジ
海外進出の状況と課題をみている。「人材課題への取り組
ア経済および日本経済の現時点および今後１年の景況感をど
み」は中堅企業の最大の課題である人材問題について、その
のように捉えているのかを半年前の調査結果とあわせて確認
取り組み状況を確認している。最後の「政策の影響と評価」
している。「中堅企業を取り巻く課題」では、中堅企業を取
では政府政策への期待について聞いている。
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
4
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
中堅企業の現状認識
世界経済の景況感
27％の中堅企業が世界経済の動向を好意的にとらえている
ようだ。なお、前回調査では32％が「良くなる」「やや良
世界経済の景況感について、調査時点である2014年9月
くなる」とみていた。一方、「やや悪くなる」（22％）、
現在を前年同期と比べ「良くなった」、「やや良くなった」
「悪くなる」（2％）とする回答もみられるが、前回調査も
とする企業は全体で34％であった。前回調査（2014年3
それぞれ19％（「やや悪くなる」）、3％（「悪くなる」）
月）では43％の企業が「良くなった」、「やや良くなっ
と2割程度は世界経済の先行きを否定的に捉えている。
た」としており、9ポイント下げている。
「良くなる」あるいは「やや良くなる」とした企業を業種
業種別でみると金融･保険・不動産・賃貸の46％が最も高
別にみると金融･保険・不動産・賃貸が33％、製造が31％
いが、ここも前回調査と比べ5ポイント下げている。次いで
と3割を超えたのはこの2業種となっている。これに対して
製造が38％、医療、福祉が35％となっている。
「悪くなる」「やや悪くなる」とする企業を業種別にみる
「変わらない」とする回答は全体では44％、インフラ・
と、サービスが31％、卸・小売が28％であった。
情報通信の57％をはじめ医療・福祉が56％、建設が53％と
景況感を売上規模別にみると、100億-499億円規模の企
高くなっている。
業の37％が前年同期に比べて「良くなった」あるいは「や
「やや悪くなった」あるいは「悪くなった」とみる企業は
や良くなった」としているが、42％は「変わらない」とし
21％で前回調査（15％）とくらべ6ポイント増えている。
ている。今後１年間についての見通しでは10億-99億円規模
業種別にみると運輸、サービス、卸・小売で27％前後が
の企業の27％が「良くなる」「やや良くなる」とみてい
「やや悪くなった」あるいは「悪くなった」としている。
る。「悪くなる」「やや悪くなる」では500億-1000億円規
今後１年間の見通しでは、「良くなる」とする回答が
模の企業で27％と他の売上規模よりも高くなっている。
2％、「やや良くなる」が25％となっており、あわせて
（表2）
表2
世界経済の景況感（現在、今後１年）
（単位：％）
良くなった/良くなる
やや悪くなった/悪くなる
やや良くなった/良くなる
悪くなった/悪くなる
変わらない
無回答
（回答数=1212）
21
世界経済の景況感現在
3
31
44
19
21
2
世界経済の景況感今後1年の見通し
25
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
48
22
5
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
回答数
現在
良くなった
やや
良くなった
今後1年
変わらない
やや
悪くなった
悪くなった
良くなる
やや
良くなる
変わらない
やや
悪くなる
悪くなる
全体
今回調査
1,212
3
31
44
19
2
2
25
48
22
2
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
5
38
41
14
1
3
29
45
19
3
10 ∼ 99 億円
757
3
30
46
19
2
2
25
47
21
3
100 ∼ 499 億円
377
2
35
42
20
1
2
23
50
22
2
78
6
28
42
21
3
4
22
47
24
3
建設
128
3
31
53
11
2
2
25
52
19
2
製造
284
3
35
41
18
2
2
29
47
19
3
58
0
26
57
14
2
0
24
50
22
2
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
29
0
21
48
28
0
0
24
52
21
0
401
3
29
39
24
3
2
23
45
25
3
84
0
46
38
16
0
2
31
48
18
1
118
1
27
45
24
3
3
17
50
29
2
45
4
31
56
9
0
4
18
58
20
0
個人顧客中心
364
1
30
42
24
3
1
20
47
28
4
法人顧客中心
837
3
32
45
17
2
2
27
49
19
2
海外展開あり
453
4
38
37
19
2
3
32
44
18
2
海外展開なし
736
2
27
49
19
2
1
21
51
23
3
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
米国の中堅企業経営者は世界経済の景況感をどのようにみ
1ポイント減少といった状況だ。業種別でみると製造業が
ているのか。ＧＥキャピタルが実施している米国での調査
67％と高く、サービス、ヘルスケアが61％で続く。卸売業
（2014年6月）によると、「良い」あるいは「やや良い」
では「良くない」「やや良くない」とする見方が55％と半
は全体で55％。本調査と選択肢が異なるため比較すること
数を超え、建設業では良いとする見方と良くないとする見方
はできないが、半年前の2013年12月期米国調査と比べると
がそれぞれ50％で拮抗している。（表3）
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
6
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表3
米国中堅企業経営者の世界経済景況感（単位：％、カッコ内は回答数）
出典：GEキャピタル米国調査（2014年6月実施）
良い
全体
（1,003）
12
サービス
（171）
11
製造
（174）
卸売
（40）
小売
（46）
建設
（51）
金融
（157）
ヘルスケア
（100）
10
その他
（264）
9
やや良い
悪い
やや悪い
43
28
50
21
5
23
46
42
12
アジア経済の景況感
16
33
18
10
17
35
40
51
46
17
22
28
20
30
42
16
20
33
23
30
12
16
14
なる」「やや良くなる」とした回答でもっとも高かったのは
卸売・小売で29％、次いで製造、インフラ・情報通信の
中堅企業はアジア経済の状況をどのように見ているのか。
28％となる。
前年同期（2013年9月期）と比べて「良くなった」あるい
売上規模別に現在の景況感と１年後の見通しをみると、
は「やや良くなった」としている企業は全体で27％。前回
10億-99億円規模の企業では現在が27％、今後が26％、
調査（2013年6月）の30％と比べるとやや下がっている。
100億-499億円規模では同25％、27％、そして500億
業種別にみると医療・福祉の31％、製造の30％、建設、イ
-1000億円規模では同30％、31％が「良くなった（な
ンフラ・情報通信の28%が好況と感じている。一方、「悪
る）」「やや良くなった（なる）」とみている。また、500
くなった」「やや悪くなった」とする回答は全体で20％、
億-1000億円規模の企業では現在の景況感が「やや悪くな
業種別では卸売・小売が27％と他産業に比べて高い。
る」「悪くなる」との回答が27％であったが、1年後の見通
今後１年間の見通しが「良くなる」「やや良くなる」とし
しでは24％とやや低下しており、アジア経済に対する期待
ている企業は27％。「悪くなる」「やや悪くなる」との回
が強まっているようだ。（表4）
答は22％で良くなるとの見方がやや強い。業種別で「良く
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
7
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表4
アジア経済の景況感（現在、今後１年）
（単位：％）
良くなった/良くなる
やや良くなった/良くなる
やや悪くなった/悪くなる
悪くなった/悪くなる
変わらない
無回答
（回答数=1212）
12
2
アジア経済の景況感現在
25
51
19
22
アジア経済の景況感今後１年の見通し
回答数
3
24
49
20
現在
良くなった
やや
良くなった
今後1年
変わらない
やや
悪くなった
悪くなった
良くなる
やや
良くなる
変わらない
やや
悪くなる
悪くなる
全体
今回調査
1,212
2
25
51
19
1
3
24
49
20
2
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
2
28
48
19
1
2
27
46
21
2
10 ∼ 99 億円
757
2
25
51
18
2
3
23
49
20
2
100 ∼ 499 億円
377
1
24
54
20
0
1
26
51
20
1
78
3
27
44
26
1
1
30
45
24
0
建設
128
2
26
59
11
2
2
23
51
21
2
製造
284
3
27
47
20
1
3
25
50
19
1
58
0
28
55
14
0
0
28
53
14
2
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
29
0
17
59
21
0
0
21
62
14
0
401
1
24
46
26
1
3
26
42
25
1
84
1
24
58
14
1
6
21
51
18
2
118
1
23
56
15
3
2
23
51
20
2
45
4
27
56
11
0
4
16
62
13
2
個人顧客中心
364
1
25
53
18
1
3
26
47
21
1
法人顧客中心
837
2
25
50
20
1
3
24
50
20
2
海外展開あり
453
2
29
44
22
1
4
30
44
19
2
海外展開なし
736
1
22
56
17
1
2
21
52
21
2
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
や悪くなった」とした業種は、前回調査ではほとんどの業種
日本経済の景況感
が一桁台であったのに対して、サービスが 28％、卸売・小
2013 年 9 月期と比べた現在の国内の景況感をみると、全
売が 26％、他も建設と医療・福祉を除き 13 ∼ 19％となっ
体の 47％が「良くなった」もしくは「やや良くなった」と
ている。今後１年間の見通しでは「良くなる」あるいは「や
回答、反対に「やや悪くなった」「悪くなった」とする回答
は 20％だった。半年前の前回調査（2014 年 6 月）では 6
や良くなる」とするのは全体で 36％。業種別では運輸
（55％）、建設（52％）が高いが、現状の景況感と比べると
割が「良くなった」「やや良くなった」としており、「やや悪
全ての業種で下げている。サービスでは「やや悪くなる」
「悪
くなった」「悪くなった」は 9％だったことと比べると、日
くなる」が 40％と「良くなる」「やや良くなる」（22％）を
本経済の景況感が厳しくなっているようだ。
大きく上回っている。
業種別にみると建設の 66％をはじめ運輸、医療、福祉、
企業の売上規模別でみると「良くなった」
「やや良くなった」
金融･保険・不動産・賃貸で 5 割を超える企業が「良くなった」
は 10 億 -99 億円規模の企業で 45％、100 億 -499 億円規
「やや良くなった」としているが、サービスは 32％、卸売・
模の企業で 49％、500 億 -1000 億円規模の企業が 48％。
小売は 41％にとどまっている。「悪くなった」あるいは「や
逆に「やや悪くなる」「悪くなる」は 10 億 -99 億円規模で
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
8
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
は 19％、100 億 -499 億円規模では 21％、500 億 -1000
や良くなる」としており、先行きに対して慎重な見方をして
億円規模では 25％と企業規模が上がるにつれて増えている。
いる。（表 5）
今後１年間については各規模で 35 ∼ 38％が「良くなる」
「や
表5
日本経済の景況感（現在、今後１年）
（単位：％）
良くなった/良くなる
やや良くなった/良くなる
やや悪くなった/悪くなる
悪くなった/悪くなる
変わらない
無回答
（回答数=1212）
21
日本経済の景況感現在
4
日本経済の景況感今後1年の見通し
3
43
33
18
21
回答数
33
40
22
現在
今後1年
良くなった
やや
良くなった
変わらない
やや
悪くなった
悪くなった
良くなる
やや
良くなる
変わらない
やや
悪くなる
悪くなる
全体
今回調査
1,212
4
43
33
18
2
3
33
40
22
2
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
6
54
30
9
0
4
40
34
20
2
10 ∼ 99 億円
757
3
42
35
17
2
3
34
39
22
2
100 ∼ 499 億円
377
4
45
31
19
2
3
32
42
22
1
78
6
42
27
22
3
3
35
36
23
4
建設
128
8
58
26
7
2
7
45
30
16
2
製造
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
284
4
45
33
17
1
3
34
43
18
1
インフラ・情報通信
58
0
47
33
19
0
2
33
45
19
0
運輸
29
0
59
24
14
3
0
55
38
7
0
401
4
37
33
23
3
2
33
36
25
3
84
2
55
29
11
2
7
26
50
14
1
118
1
31
41
26
2
1
21
38
38
2
45
2
56
36
7
0
2
31
40
27
0
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
個人顧客中心
364
2
36
32
26
3
2
26
40
29
3
法人顧客中心
837
4
46
34
14
1
3
36
40
19
2
海外展開あり
453
5
48
30
15
2
3
38
37
19
2
海外展開なし
736
3
40
35
20
2
3
30
41
24
2
海外展開
地域経済の景況感
地域別にみると、関東地域の企業で「良くなった」「やや
良くなった」が 41％、中部地域で 36％、中・四国地域で
地域経済の景況感では、全体の 31％が 2013 年 9 月期に
27％であり、「やや悪くなった」「悪くなった」を上回って
比べて現状が「良くなった」「やや良くなった」としている。
いるが、他の地域は逆に「やや悪くなった」
「悪くなった」が「良
前回調査（2014 年 6 月）時点での前年同期比較では 44％
くなった」「やや良くなった」を上回っている。
が「良くなった」「やや良くなった」としていることから比
今後 1 年の見通しについては、現状とほぼ変わらない見
べると、地域経済成長の鈍化あるいは停滞といったことがう
方となっている。（表 6）
かがえる。
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
9
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表6
地域経済の景況感（現在、今後１年）
（単位：％）
良くなった/良くなる
やや良くなった/良くなる
やや悪くなった/悪くなる
悪くなった/悪くなる
変わらない
無回答
（回答数=1212）
20
自社の所在地（都道府県）の景況感現在
3
28
自社の所在地（都道府県）の景況感
今後1年の見通し
3
27
回答数
48
18
20
49
19
現在
今後1年
良くなった
やや
良くなった
変わらない
やや
悪くなった
悪くなった
良くなる
やや
良くなる
変わらない
やや
悪くなる
悪くなる
全体
今回調査
1,212
3
28
48
18
2
3
27
49
19
2
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
5
39
46
10
1
4
33
44
18
2
10 ∼ 99 億円
757
3
28
49
17
2
3
28
47
20
2
100 ∼ 499 億円
377
3
28
47
20
2
2
25
52
19
1
78
4
33
44
18
1
3
31
50
14
3
32
6
9
47
38
0
0
19
47
34
0
売上高
500 ∼ 1000 億円
地域
北海道
東北
79
3
18
46
32
3
4
17
38
39
3
関東
416
4
37
46
12
1
5
35
48
11
1
中部
244
3
33
43
19
2
1
29
48
21
1
近畿
235
1
20
54
21
4
2
21
52
19
5
中・四国
105
4
23
52
18
3
1
24
51
22
3
98
1
22
52
21
3
0
20
55
22
2
九州・沖縄
所属業界の景況感
い。業種別では建設が「良くなった」「やや良くなった」が
59％と高いが、続く製造は 36% に留まっている。
自社が所属している業界の景況感について、前年同期
今後１年間の見通しも同様に、
「良くなる」「やや良くなる」
（2013 年 9 月期）に比べて現在が「良くなった」「やや良く
は全体で 26％、「悪くなる」「やや悪くなる」は 37％とそ
なった」との回答は 30％、「変わらない」は 35％、「やや
の差が開いている。建設業も「良くなる」「やや良くなる」
悪くなった」「悪くなった」は 35％と悪化との見方がやや多
は 43％と低下した。（表 7）
表7
業界の景況感（現在、今後１年）
（単位：％）
良くなった/良くなる
やや悪くなった/悪くなる
やや良くなった/良くなる
悪くなった/悪くなる
変わらない
無回答
（回答数=1212）
0
自社の業界の景況感現在
3
自社の業界の景況感今後1年の見通し
3
27
35
30
5
32
5
0
23
37
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
10
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
回答数
現在
良くなった
やや
良くなった
今後1年
変わらない
やや
悪くなった
悪くなった
良くなる
やや
良くなる
変わらない
やや
悪くなる
悪くなる
全体
今回調査
1,212
3
27
35
30
5
3
23
37
32
5
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
7
34
34
22
3
3
27
35
30
5
10 ∼ 99 億円
757
3
27
35
31
4
3
25
36
31
5
100 ∼ 499 億円
377
5
25
35
31
5
3
20
39
34
4
78
5
31
28
28
8
3
23
39
32
4
建設
128
9
50
27
11
2
12
31
34
22
2
製造
284
4
32
31
29
4
1
30
32
31
5
58
2
28
47
21
3
3
22
47
24
3
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
29
0
35
35
24
7
3
24
45
24
3
401
2
19
33
40
7
2
20
36
37
5
2
84
5
30
43
19
2
2
24
45
24
118
1
15
36
42
6
1
14
36
42
6
45
2
20
49
24
4
4
18
36
31
11
個人顧客中心
364
2
15
35
40
8
2
16
33
41
7
法人顧客中心
837
4
31
35
26
4
4
26
39
27
4
海外展開あり
453
4
34
34
25
4
3
27
39
28
4
海外展開なし
736
3
23
36
33
6
3
21
36
33
6
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
11
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
中堅企業を取り巻く課題
アベノミクスにより景気回復が期待された 2014 年度だ
29％と半数以上は増加と見込んでいる。ただし、半年前の
が、4 月の消費増税の反動が長引いているのか経済成長は鈍
前回調査（2014 年 6 月）の 2014 年度売上高の増減見込
化している。また急激な円安は原価高騰に拍車をかけ、内需
みは増加が 60％、減少が 22％であり、年度当初の見込み
型産業を中心に価格の引き上げなどの動きが見られるように
よりも落ち込んでいるようだ。
なってきた。経済成長を確実にするために、中堅企業の成
業種別では、医療・福祉の 40％が「10％以上の増加」と
長が必要だが、その中堅企業を取り巻く課題にはどのよう
回答、高い成長を維持している。売上規模別では 100 億∼
なものがあるのだろうか。
499 億円規模の企業で 55％が増加としており、500 億∼
1000 億円規模の企業では減少が 32％となっている。
（表 8）
自社の業況
2014 年度売上高が 2013 年度と比べてどの程度増減する
かをたずねている。増加とする中堅企業は 53％、減少は
表8
2014年度売上高の増減見込み
（単位：％）
10％以上の増加
0%超10％未満の減少
0%超10％未満の増加
10％以上の減少
0％（変わらない）
無回答
1
今回調査
（回答数=1212）
前回調査（2014年3月）
（回答数=1023）
12
41
18
24
5
0
15
45
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
18
18
4
12
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
回答数
10％以上の増加
0%超10％未満の増加
0％（変わらない）
0%超10％未満の減少
10％以上の減少
今回調査
1,212
12
41
18
24
5
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
15
45
18
18
4
10 ∼ 99 億円
757
13
38
18
24
5
100 ∼ 499 億円
377
9
46
17
23
4
78
12
40
15
27
5
建設
128
20
32
21
16
10
製造
284
12
44
19
20
3
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
58
7
52
16
26
0
運輸
29
10
55
10
24
0
401
8
42
16
29
6
84
12
32
19
25
10
118
9
35
19
31
6
45
40
38
16
4
2
個人顧客中心
364
12
35
17
28
7
法人顧客中心
837
11
43
18
22
4
海外展開あり
453
14
46
16
20
4
海外展開なし
736
11
38
19
26
6
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
直面する課題
表 10 は 2014 年 6 月に実施された米国調査の結果と今
回の調査結果を比較したもの。22 項目についてそれらが自
中堅企業が直面する「非常に難しい課題」
「やや難しい課題」
社にとってどの程度の課題であるかを聞いたものであるが、
は「優秀な人材を確保し、訓練し、引き留めること」が
日本の中堅企業では「優秀な人材の確保、教育」がもっとも
85％で最も高かった。これは前回調査（2014 年 3 月）で
高い項目であるが、米国調査では「社会保険に関するコスト」
もトップであり、人材の問題に如何に対応するかが中堅企業
がもっとも高い項目。四半期毎の米国調査で常にトップに位
の成長にとって引き続き重要な課題となっている。（表 9）
置づけられる課題であるが、本調査では 22 項目中 17 番目
であり、両国の制度・実情を背景に課題の違いが際立ってい
企業を取り巻く課題については、ＧＥキャピタルが実施し
る。
た米国調査でも同様の質問を扱っている。米国調査も本調査
米国調査の２番目に位置づけている「増収を継続させるこ
と同様に 1 千万ドルから 10 億ドルの売上規模の企業を対象
と」は、本調査でも同様に 22 項目中２番目であり、継続的
に四半期毎に実施している。
な増益は日米企業ともに重要な課題として捉えられている。
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
13
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表9
企業が直面する課題
（単位：％）
非常に難しい課題である
課題ではない
やや難しい課題である
あまり難しくない課題である
（回答数=1212）
無回答
0
優秀な人材を確保し、訓練し、引き留めること
32
53
10
5
0
増収を継続させること
32
新しい製品、サービス、手法などを生み出す
ためのイノベーション能力
31
48
13
7
国内で新たに市場を広げること
31
48
11
10
50
15
3
1
1
0
利益を維持すること
22
53
22
2
1
外部環境の変化に効果的に対応すること
18
54
24
5
1
国内での競争の高まり
20
51
原価の上昇を転嫁する能力
22
46
21
8
1
21
10
1
会社の戦略や目標の決定とそのコミュニケーション
9
51
34
6
1
経営陣の会社をリードする能力
13
46
27
13
1
事業運営にかかるコスト
10
顧客中心主義を徹底すること
7
45
33
11
1
37
45
10
0
規制遵守（コンプライアンス）を徹底すること
5
38
47
10
2
海外展開を広げること
23
18
5
52
1
自社に影響する可能性がある政府の動き
10
30
37
22
0
法人税制の改革
5
社会保険に関するコスト
6
34
43
17
1
30
43
21
1
新しい技術により引き起こされる業界の混乱
5
28
31
34
0
労使関連の問題
3
23
47
27
2
海外での競争の高まり
7
16
18
57
1
借入にかかる費用
2
16
44
38
1
資金を調達すること
2
13
48
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
37
14
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表10
米国中堅企業が直面する課題（単位：％）
出典：GEキャピタル米国調査（2014.6月実施）
米国調査（回答数＝1003）
今回調査（回答数＝1212）
87
社会保険に関するコスト
36
84
増収を継続させること
82
82
事業運営にかかるコスト
55
82
利益を維持すること
76
77
自社に影響する可能性がある政府の動き
41
77
優秀な人材を確保し、訓練し、引き留めること
85
72
国内で新たに市場を広げること
79
71
原価の上昇を転嫁する能力
68
71
規制遵守（コンプライアンス）を徹底すること
42
68
外部環境の変化に効果的に対応すること
71
67
国内での競争の高まり
71
64
新しい製品、サービス、手法などを生み出す
ためのイノベーション能力
79
61
顧客中心主義を徹底すること
44
58
経営陣の会社をリードする能力
58
58
会社の戦略や目標の決定とそのコミュニケーション
60
58
法人税制の改革
39
53
海外展開を広げること
41
48
労使関連の問題
25
44
新しい技術により引き起こされる業界の混乱
33
43
海外での競争の高まり
資金を調達すること
借入にかかる費用
23
42
15
37
38
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
15
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
3
成長とイノベーション
設備投資の状況
消費増税の影響が経済成長に影を落としているが、企業は
持続的に成長を続けていくことが必要だ。大企業と中小企業
のはざまに立つ中堅企業は様々な課題を克服しながら成長戦
2014 年度売上に占める設備投資額の割合は「１％未満」が
略を描いていかなければならない。本調査では設備投資と研
30％と最も多く、
「１-３％未満」が 23％、
「３-５％未満」が
究開発の状況を確認しながら、成長戦略における外的・内的
10％、
「５-10％未満」が 13％、
「10-15％未満」が 6％、
「15
な課題が何であるかをたずね、成長戦略の方向を中堅企業が
％以上」が４％となっている。半年前に実施した調査では
どのように考えているかをみている。
2013 年売上高に占める設備投資額をたずねているが、この
結果と比較しても、同様の分布であり、一定水準の投資が続
いている。（表 11）
表11
売上高に占めるの設備投資額見込
（単位：％）
1%未満
1-3%未満
15%以上
今回調査
前回調査（2014年3月）
23
33
（回答数=1023）
5-10%未満
10-15%未満
無回答
30
（回答数=1212）
3-5%未満
20
10
13
6
4
14
11
12
6
6
13
回答数
1%未満
1-3%未満
3-5%未満
5-10% 未満
10-15% 未満
15% 以上
今回調査
1,212
30
23
10
13
6
4
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
33
20
11
12
6
6
10 ∼ 99 億円
757
31
21
9
14
6
5
100 ∼ 499 億円
377
27
27
13
12
6
3
78
30
28
9
8
8
1
建設
128
45
27
7
5
3
2
製造
284
20
24
15
19
7
3
インフラ・情報通信
58
14
14
7
22
10
10
運輸
29
3
14
17
17
14
10
401
40
27
7
6
3
2
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
84
36
19
4
10
6
10
118
14
18
14
26
10
7
45
16
13
13
22
4
11
個人顧客中心
364
20
25
10
17
9
6
法人顧客中心
837
34
23
10
11
4
3
海外展開あり
453
29
23
11
13
7
3
海外展開なし
736
31
24
10
13
6
5
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
16
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
この 2014 年度の設備投資額が 2013 年度と比較してど
「変わらない」が 44％と大多数を占めるが、
「増やす」が 19％、
の程度増減しているかを確認したところ、約４割は「0％（変
「減らす」は 15％と増やすとの方針がやや多かった。業種別
わらない）」としているが、「10％以上の増加」も 18％存在
で「増やす」とした業種をみると、医療、福祉が 31％、製
している。業種別では「医療、福祉」の 27％、「インフラ・
造が 25％であった。また、売上高規模では 500 ∼ 1000
情報通信」の 26％が「10％以上の増加」としている。
（表 12）
億円規模の企業で「増やす」（21％）が「減らす」（14％）
よりも 7 ポイント高かった。（表 13）
それでは 2015 年度の設備投資はどのように考えている
のか。2014 年度見込みに比べての増減をたずねたところ、
表12
2014年度設備投資額（対2013年度比）
（単位：％）
10％以上の増加
0%超10％未満の増加
0%超10％未満の減少
今回調査
18
（回答数=1212）
前回調査（2014年3月）
16
（回答数=1023）
0％（変わらない）
10％以上の減少
16
無回答
42
19
42
7
9
8
6
9
8
回答数
10％以上の増加
0%超10％未満の増加
0％（変わらない）
0%超10％未満の減少
10％以上の減少
今回調査
1,212
18
16
42
7
9
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
16
19
42
6
9
10 ∼ 99 億円
757
17
16
44
7
9
100 ∼ 499 億円
377
20
16
37
9
10
78
19
19
39
5
8
建設
128
13
16
57
2
4
製造
12
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
284
21
16
37
9
インフラ・情報通信
58
26
17
31
10
7
運輸
29
21
10
38
3
10
401
17
16
46
7
7
84
13
11
48
2
16
118
21
21
29
10
9
45
27
16
31
11
13
個人顧客中心
364
23
18
31
10
10
法人顧客中心
837
16
15
46
6
9
海外展開あり
453
18
18
39
7
9
海外展開なし
736
19
15
43
8
8
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
17
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表13
2015年度設備投資額（対2014年度比）
（単位：％）
（回答数=1212）
無回答
増やす
わからない
7
14
減らす
19
15
44
変わらない
回答数
増やす
変わらない
減らす
わからない
1,212
19
44
15
14
10 ∼ 99 億円
757
19
45
15
14
100 ∼ 499 億円
377
21
42
17
15
78
21
44
14
13
建設
128
13
59
8
13
製造
284
25
39
14
18
インフラ・情報通信
58
19
43
19
10
運輸
29
17
55
14
7
401
19
43
18
14
84
11
50
8
20
118
20
37
23
14
45
31
36
20
4
個人顧客中心
364
22
35
21
14
法人顧客中心
837
18
48
13
15
海外展開あり
453
21
44
15
14
海外展開なし
736
19
45
16
14
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
研究開発費の状況
い）」としており、増加（「10％以上の増加」「0% 超 10％
未満の増加」）は 11％であった。業種別では製造の 23％が
2014 年度売上に占める研究開発費の割合は「１％未満」
が 62％と最も多く、
「１-３％未満」が 10％、
「３-５％未満」
増加としており、他の業種に比べ高いスコアとなっている。
（表 15）
が 3％、「５-10％未満」が 4％、「10-15％未満」が 1％、
「15％以上」が 1％となっている。業種別の製造業をみると、
2015 年度の研究開発費の見通しとしては、2014 年度見
「１％未満」は 46％で、
「１-３％未満」が 22％、
「３-５％未満」
込みに比べて「変わらない」が 63％と大多数を占める。業
が 8％、「５-10％未満」が９％となっている。（表 14）
種別で製造業、建設、インフラ・情報通信では 10 ∼ 17％
が「増やす」としている。売上高規模では 500 ∼ 1000 億
2014 年度の研究開発費が 2013 年度と比較してどの程度
円規模の企業で「増やす」が 13％であった。（表 16）
増減しているかを確認したところ、74％は「0％（変わらな
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
18
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表14
売上高に占めるの研究開発費見込
（単位：％）
1%未満
15%以上
1-3%未満
3-5%未満
5-10%未満
10-15%未満
無回答
1 1
今回調査
62
前回調査（2014年3月）
64
（回答数=1212）
10
3 4
20
10
（回答数=1023）
11
3 3
18
※今回調査は2014年度売上、前回調査は2013年度売上に占める研究開発費見込
回答数
1%未満
1-3%未満
3-5%未満
5-10% 未満
10-15% 未満
15% 以上
全体
今回調査
1,212
62
10
3
4
1
1
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
64
11
3
3
1
0
売上高
10 ∼ 99 億円
757
61
11
3
4
2
1
100 ∼ 499 億円
377
64
7
4
3
1
1
78
59
13
1
5
1
0
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
76
9
0
2
3
0
製造
284
46
22
8
9
3
0
インフラ・情報通信
58
67
5
0
3
2
0
運輸
29
55
10
3
0
0
3
401
69
6
1
1
0
0
84
70
1
0
1
0
0
118
58
7
3
7
1
3
45
44
13
7
4
0
0
個人顧客中心
364
60
6
2
4
1
1
法人顧客中心
837
63
12
4
4
1
0
海外展開あり
453
49
17
5
7
2
0
海外展開なし
736
70
6
2
2
1
1
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
19
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表15
2014年度研究開発費（対2013年度比）
（単位：％）
10％以上の増加
0%超10％未満の増加
0%超10％未満の減少
0％（変わらない）
10％以上の減少
無回答
21
今回調査
3
8
前回調査（2014年3月）
3
11
（回答数=1212）
74
13
11
（回答数=1023）
回答数
10％以上の増加
今回調査
1,212
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
10 ∼ 99 億円
757
100 ∼ 499 億円
377
78
建設
128
製造
284
インフラ・情報通信
運輸
72
12
0%超10％未満の増加
0％（変わらない）
0%超10％未満の減少
10％以上の減少
3
8
74
2
1
3
11
72
1
1
3
7
75
1
1
3
9
72
2
1
4
12
68
4
0
3
12
77
2
0
6
17
66
2
2
58
7
7
69
2
2
29
3
0
76
0
0
401
3
4
77
1
0
84
0
1
79
0
2
118
2
4
77
2
1
45
2
4
58
4
0
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
個人顧客中心
364
2
3
72
1
1
法人顧客中心
837
4
10
74
2
1
海外展開あり
453
7
13
67
2
1
海外展開なし
736
1
5
79
1
1
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
20
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表16
2015年度研究開発費（対2014年度比）
（単位：％）
（回答数=1212）
無回答
増やす
12
9
わからない
15
減らす
1
63
変わらない
回答数
増やす
変わらない
減らす
わからない
1,212
9
63
1
15
10 ∼ 99 億円
757
10
62
1
15
100 ∼ 499 億円
377
7
65
2
14
78
13
63
1
13
建設
128
10
70
1
13
製造
284
17
62
2
13
インフラ・情報通信
58
10
62
0
14
運輸
29
3
69
0
14
401
6
62
1
17
84
1
61
1
18
118
9
61
3
13
45
7
49
2
16
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
個人顧客中心
364
6
56
2
17
法人顧客中心
837
10
66
1
14
海外展開あり
453
15
62
2
13
海外展開なし
736
5
65
1
16
海外展開
成長戦略における外的課題
たものが 34％と９ポイント高くなった。人手不足、人材不
足の傾向が顕著になっているようである。
企業の成長戦略には様々な課題が存在するが、その中で自
業種別では建設、卸売･小売の７割超が「国内需要」を課
社を取り巻く外的な課題は何かをたずねたところ、67％の
題としてあげている。全体では２割程度が課題としてあげて
中堅企業は「国内需要」であるとし、次いで「価格競争」
いる「法令規制」に対して医療・福祉では 71％、金融･保険・
（56％）、
「雇用環境」（34％）、
「為替レート」（21％）であっ
不動産・賃貸では 45％、インフラ・情報通信では 38％が
た。前回調査（2014 年 3 月）でも概ね上位となった項目だ
課題としている。また医療・福祉では「異業種参入」（38％）
が、このうち「雇用環境」については、前回調査では 25％だっ
も課題のようだ。（表 17）
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
21
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表17
成長戦略のための外部的な課題
（複数回答、単位：％）
今回調査（回答数=1212）
80
（回答数=1023）
前回調査（2014年3月）
70
67
68
60
56
58
50
40
0
株式市場
為替
レート
2 3
14
13
9
13
17
7
20
20
7 8
10
11
4 3
11
11
10
17
19
21
25
20
25
34
30
インフレデフレー雇用環境国内需要海外需要外交・原発・自然災害法令規制税制変更異業種
ーションション
海外政情電力
参入
3 4
新興国
台頭
4
2 2
価格競争その他
回答数
株式
市場
為替
レート
インフ
レー
ション
デフ
レー
ション
雇用
環境
国内
需要
海外
需要
外交・
海外
政情
原発・
電力
自然
災害
法令
規制
税制
変更
異業種
参入
今回調査
1,212
4
21
7
7
34
67
17
2
11
10
20
13
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
3
25
8
9
25
68
19
3
11
11
20
17
10 ∼ 99 億円
757
3
19
6
7
35
63
14
1
12
9
21
100 ∼ 499 億円
377
4
26
9
9
33
74
21
3
9
13
78
1
22
8
8
23
69
30
3
12
8
建設
128
1
4
9
6
56
77
6
1
9
製造
284
2
35
3
7
27
68
36
3
17
インフラ・情報通信
58
0
28
2
3
22
60
7
0
運輸
29
0
10
10
7
59
59
10
3
401
3
24
8
8
28
73
16
84
21
16
12
11
30
64
5
118
3
14
8
10
43
68
45
0
7
7
2
60
7
個人顧客中心
364
7
14
9
9
39
法人顧客中心
837
2
24
6
7
32
海外展開あり
453
2
37
6
7
海外展開なし
736
4
12
7
7
2
無回答
新興国
台頭
価格
競争
その他
14
3
56
2
13
4
58
2
12
13
2
54
2
20
14
17
4
60
2
13
14
9
9
59
0
19
20
14
6
0
60
2
7
11
7
9
10
62
1
28
19
38
5
22
0
53
0
10
10
17
7
3
0
35
10
2
9
10
14
13
18
3
64
2
1
4
7
45
29
10
0
42
4
12
2
9
14
22
20
16
3
46
3
9
0
9
2
71
16
38
0
27
2
62
4
1
11
11
31
23
23
1
51
3
69
22
2
11
10
16
8
10
4
59
2
28
67
37
4
11
9
14
7
14
7
56
2
38
67
5
1
11
12
24
16
14
1
57
2
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
法令等の規制環境については、前年同期（2013年9月
（19％）、運輸（17％）、インフラ・情報通信（16％）で
期）と比べた現在の状況と今後１年の見通しをたずねてい
高く、今後１年後の見通しとして「やや悪化する、悪化す
る。全体では８割超が現在も今後１年も変わらないとしてい
る」の割合も医療、福祉では40％と高くなっている。（表
るが、業種別にみると現状が「やや悪化した、悪化した」と
18）
の割合が医療、福祉（20％）、金融･保険・不動産・賃貸
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
22
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表18
法令等の規制環境（現在、今後１年）
（単位：％）
改善
やや改善
変わらない
やや悪化
悪化
無回答
（回答数=1212）
10
0
法令等の規制環境現在
5
86
8
1
法令等の規制環境今後1年の見通し
回答数
20
7
82
9
現在
今後1年
改善した
やや
改善した
変わらない
やや
悪化した
悪化した
改善する
やや
改善する
変わらない
やや
悪化する
悪化する
全体
今回調査
1,212
0
5
86
8
1
1
7
82
9
2
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
1
6
86
7
1
1
7
80
11
2
10 ∼ 99 億円
757
0
6
84
9
1
1
8
80
10
2
100 ∼ 499 億円
377
1
5
88
6
0
1
6
84
8
1
78
0
5
92
1
1
0
5
86
9
0
建設
128
0
9
85
6
0
0
6
88
6
0
製造
284
0
5
89
5
0
0
6
88
6
0
インフラ・情報通信
58
0
3
81
16
0
0
10
69
19
2
運輸
29
0
3
79
10
7
0
7
79
7
7
401
1
7
87
5
1
1
8
83
7
1
84
1
4
76
18
1
1
11
71
13
4
118
0
4
83
12
1
0
7
78
13
3
45
2
0
78
16
4
2
4
53
33
7
個人顧客中心
364
1
5
80
12
1
1
9
70
16
3
法人顧客中心
837
0
5
88
6
1
0
6
86
6
1
海外展開あり
453
0
6
86
6
1
0
8
84
7
1
海外展開なし
736
0
5
85
9
1
1
7
80
11
2
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
成長戦略における内的課題
続く課題は「原価・コスト」（44％）、「商品・サービス開発」
（36％）であった。
成長戦略における自社の内部的な課題として「人材育成・
業種別では医療・福祉の 96％、建設の 91％が「人材育成・
教育」をあげる中堅企業は 85％に上る。前回調査（2014
教育」を課題としており、人材の確保や育成が難しくなって
年 3 月）も 83％と高かったが、更に 2 ポイント上昇した。
いる様子がうかがえる。（表 19）
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
23
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表19
成長戦略のための内部的な課題
（複数回答、単位：％）
今回調査（回答数=1212）
90
85
83
80
（回答数=1023）
前回調査（2014年3月）
70
60
50
44
44
40
資金調達
財務投資
人材育成
・教育
賃金・
賞与
社内風土組織改革
・コミュニ
ケーション
3
CSR
12
12
5
2 2
0
17
18
9 10
10
19
18
20
22
20
27
28
30
31
36
37
30
設備投資
商品・
原価・
サービス開発コスト
取引関係
6 6
海外展開異業種展開
回答数
資金調達
財務投資
人材育
成・教育
賃金・
賞与
社内風土
・コミュ
ニケー
ション
組織改革
CSR
今回調査
1,212
9
2
85
20
30
27
5
19
36
44
17
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
10
2
83
22
31
28
3
18
37
44
18
10 ∼ 99 億円
757
10
2
85
21
29
27
4
17
35
41
100 ∼ 499 億円
377
7
2
85
18
33
27
6
22
36
48
78
5
1
85
15
27
23
8
15
40
建設
128
8
2
91
27
27
27
5
8
製造
284
7
1
79
17
29
24
4
58
3
3
85
14
33
36
9
商品・
設備投資サービス
開発
原価・
コスト
0 1
0 1
その他
無回答
異業種
展開
その他
12
6
0
12
6
1
17
9
7
0
18
15
5
1
46
15
23
5
0
16
56
17
6
5
0
28
42
57
14
24
5
1
28
41
55
14
2
14
0
取引関係海外展開
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
29
24
14
86
41
35
45
10
21
14
38
17
10
7
0
401
8
0
86
18
32
26
5
15
35
39
25
12
9
0
84
14
5
80
11
35
25
2
10
46
21
17
11
6
1
118
12
4
86
25
32
30
8
16
44
40
9
3
6
0
45
16
4
96
36
31
36
2
18
31
9
2
4
4
0
個人顧客中心
364
12
3
86
28
34
29
6
20
39
37
9
4
8
0
法人顧客中心
837
8
1
84
17
29
27
4
18
34
47
21
16
6
1
海外展開あり
453
8
2
82
13
29
26
4
17
45
47
20
29
6
1
海外展開なし
736
9
2
87
24
31
27
5
20
30
42
16
2
6
0
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
24
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
成長戦略の方向
事業交流」「他社の買収」といった外部の力を取り込む動き
もあわせて 19％あった。
中堅企業の 76％は「既存事業の維持・拡大」を現時点で
これらの成長戦略実現の方法を業種別にみると、「既存製
の成長戦略として考えている。「新規事業の開拓」（19％）
品・サービスの向上・拡充」では金融･保険、不動産・賃貸
や「既存事業からの転換」（5％）といったものよりも現状
が 54％、建設が 50％と高い。「画期的な新製品・サービス
の延長線で強くしていこうという狙いだ。この成長戦略を実
の開発」では製造が 26％と他の業種と比較して高い割合だ。
「設備投資」では医療・福祉が 29％、運輸 24％、インフラ・
現するための方法としては、「既存製品・サービスの向上・
情報通信 22％、サービス 20％であった。（表 20）
拡充」がもっとも多く 42％で「画期的な新製品・サービス
の開発」
（16％）、
「設備投資」
（15％）と続く。
「他社との連携・
表20
企業の成長戦略
成長戦略の実現方法（単位：％）
（回答数=1023）
その他 1
設備投資
他社の買収
5
5
他社との連携・
事業交流
不採算分野の
縮小・撤廃
15
14
19
5
16
76
既存事業の維持・拡大
42
画期的な新製品・
サービスの開発
既存製品･サービスの
向上・拡充
成長戦略
回答数
（回答数=1023）
無回答 1
その他 3
既存事業からの転換
新規事業の開拓
（単位：％）
成長戦略の実現方法
既存事業の
維持・拡大
新規事業の
開拓
既存事業か
らの転換
その他
設備投資
既存製品・
サービスの
向上・拡充
画期的な新
製品・サー
ビスの開発
不採算分野
の縮小・撤
廃
他社との連
携・事業交
流
他社の買収
その他
全体
今回調査
1,212
76
19
5
1
15
42
16
5
14
5
3
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
74
20
5
1
15
43
16
6
12
5
2
10 ∼ 99 億円
757
76
19
5
0
15
40
17
6
14
4
3
100 ∼ 499 億円
377
76
18
5
1
14
45
15
4
13
5
2
78
78
18
4
0
9
49
15
1
12
12
3
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
81
13
5
2
8
50
6
8
17
7
4
製造
284
74
21
4
1
19
35
26
3
9
2
3
インフラ・情報通信
58
72
17
10
0
22
36
14
3
14
7
2
運輸
29
76
21
3
0
24
28
10
10
21
3
3
401
75
20
5
1
10
43
18
4
15
5
3
84
86
10
5
0
8
54
11
1
19
4
1
118
81
17
3
0
20
44
9
9
6
9
2
45
69
22
7
2
29
40
7
9
9
4
2
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
個人顧客中心
364
81
15
4
0
18
50
8
6
9
6
2
法人顧客中心
837
74
20
5
1
13
38
20
5
16
4
3
海外展開あり
453
71
22
6
1
12
37
25
4
13
6
3
海外展開なし
736
79
17
4
0
16
45
11
6
14
4
2
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
25
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
中堅企業はどのような企業や組織と連携・協業しようとし
や高くなっている。（表21）
ているのか。調査では21％が「中堅企業」、19％が「大企
業」と回答。「中小・ベンチャー企業」は12％、「大学・
株式上場については、「未上場を維持する」が84％、
専門機関」は7％であった。売上高規模別では、10億-99億
「上場を検討する」が6％という結果になっており、上場に
円、100億-499億円規模の企業では「中堅企業」の比率が
よる資金調達といった効果よりも、現状の独立性を維持した
高いが、500億-1000億円規模では「大企業」が24％とや
いといった事があるのかもしれない。（表22）
表21
成長戦略実現のための連携・協業先
（単位：％）
（回答数=1212）
無回答
2
大企業
わからない
19
25
21
14
連携・協業しない
7
大学・専門機関
中堅企業
12
中小・ベンチャー企業
回答数
大企業
中堅企業
中小・ベンチャー企業
大学・専門機関
連携・協業しない
わからない
1,212
19
21
12
7
14
25
10 ∼ 99 億円
757
17
20
13
7
15
25
100 ∼ 499 億円
377
21
23
10
6
13
26
78
24
21
17
5
8
24
建設
128
20
20
16
8
16
20
製造
284
22
17
11
11
14
24
58
29
16
19
3
9
24
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
29
35
35
0
0
10
17
401
15
26
13
5
13
27
84
32
13
8
2
18
24
118
9
14
14
9
18
34
45
11
22
11
11
22
22
個人顧客中心
364
16
17
12
6
17
31
法人顧客中心
837
20
23
13
7
13
23
海外展開あり
453
18
23
16
8
11
23
海外展開なし
736
20
20
10
6
16
27
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
26
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表22
上場に対する意識
（単位：％）
上場を維持する
未上場を維持する
非上場化を検討する
上場を検討する
無回答
1
今回調査
8
（回答数=1212）
2
6
84
1
前回調査（2014年3月）
8
（回答数=1023）
2
4
85
回答数
上場を維持する
非上場化を検討する
上場を検討する
未上場を維持する
今回調査
1,212
8
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
8
1
6
84
1
4
85
全体
売上高
10 ∼ 99 億円
757
3
1
6
88
100 ∼ 499 億円
377
13
0
5
81
78
30
0
8
63
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
9
1
4
84
製造
284
11
1
3
83
インフラ・情報通信
58
16
0
5
78
運輸
29
7
0
10
83
401
5
0
5
89
84
11
0
7
81
118
8
0
9
81
45
0
4
27
67
個人顧客中心
364
7
1
7
83
法人顧客中心
837
8
0
5
85
海外展開あり
453
14
0
6
78
海外展開なし
736
4
1
6
88
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
調査では「少しでも資金があったらどのように利用する
同様の内容は「If you had an extra $１ of investment
か」を聞いている。「手元資金として保持」（29％）、
where would you allocate it?（1ドル余分に投資資金が
「製造施設や設備などの設備投資」（24％）と高く、「教
あったら何に使うか）」として米国調査（2014年6月）で
育訓練」、「人材採用」の13％が続く。売上高規模別にみ
も確認している。「手元資金として保持」や「設備投資（製
ると、「手元資金として保持」は10億-99億円規模では
造施設、設備等）」は日米の両調査ともに上位１・２番目に
31％、100億-499億円規模では27％、500億-1000億円規
あげられているが、米国調査では「金融商品への投資」「買
模では17％と低くなり、「設備投資」はそれぞれ23％、
収」「情報技術」といった項目が高いのに対して、日本の中
26％、28％と高くなっている。また500億-1000億円規模
堅企業では「教育・訓練」「人材採用」など人材に対しての
では「買収」が15％となっている。（表23）
項目が高い。（表24）
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
27
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表23
もし少しでも手元資金があったら・・・
（単位：％）
今回調査（回答数=1212）
35
（回答数=1023）
前回調査（2014年3月）
20
25
24
29
25
29
30
5
5
1
0
手元資金
として保持
6
6
14
13
13
10
13
15
3
3
4
3
5
1
金融商品
への投資
設備投資
（製造施設、
設備等）
設備投資
（オフィス、
事務施設等）
買収
人材採用
教育・訓練
情報技術
その他
回答数
手元資金とし
て保持
金融商品への
投資
設備投資（製
造施設、設備
等）
設備投資（オ
フィス、事務
施設等）
買収
人材採用
教育・訓練
情報技術
その他
今回調査
1,212
29
1
24
5
6
13
13
3
4
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
29
1
25
6
3
13
14
3
5
10 ∼ 99 億円
757
31
1
23
5
6
15
14
3
2
100 ∼ 499 億円
377
27
1
26
5
5
11
14
3
7
78
17
0
28
8
15
10
8
6
4
建設
128
33
1
10
7
8
20
19
1
2
製造
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
284
22
0
43
4
3
9
12
2
4
インフラ・情報通信
58
33
0
35
0
5
5
12
7
3
運輸
29
21
0
38
10
0
10
10
3
3
401
33
1
17
6
7
12
15
3
5
84
33
2
13
7
11
13
6
4
7
118
24
2
26
5
6
17
11
3
1
45
22
0
9
2
9
33
20
2
2
個人顧客中心
364
23
1
25
6
7
15
12
3
4
法人顧客中心
837
31
1
24
5
6
13
14
3
4
海外展開あり
453
29
0
24
4
8
11
14
3
5
海外展開なし
736
29
1
24
6
5
14
13
3
3
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
28
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表24
米国中堅企業の投資資金の使い道（単位：％）
出典：GEキャピタル米国調査（2014.6月実施）
米国調査（回答数＝1003）
今回調査（回答数＝1212）
21
手元資金として保持
29
16
設備投資（製造施設、設備等）
24
13
買収
6
13
情報技術
3
15
金融商品への投資
1
8
設備投資（オフィス、事務施設等）
5
6
人材採用
13
6
教育・訓練
その他
13
2
4
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
29
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
4
海外展開の状況
海外展開の状況
は16％、500億-1000億円規模では26％とその比率が高く
なっている。また海外への輸出入を行っている企業や海外で
2014年度の売上高に占める海外市場の割合を2013年度
支社や現地法人などを設置している企業などの海外展開企業
と比較すると、「増加する」は13％、「変わらない」は
では「増加する」は34％であった。
17％であった。なお、全体の半数は「海外売上はない」と
2015年度売上高に占める海外市場の見通しも、売上高規模
している。売上高規模別にみると、10億-99億円規模の企業
別の500億-1000億円規模で30％、海外展開を行っている企
では「増加する」が10％に対して、100億-499億円規模で
業で37％とそれぞれ2014年度よりも増加している。
（表25）
表25
売上に占める海外市場割合
（単位：％）
増加する
2014年度売上に占める海外市場割合
（回答数=1212）
（対2013年度）
変わらない
13
17
増加する
2015年度売上に占める海外市場割合
（回答数=1212）
（対2014年度）
回答数
減少する
4
変わらない
14
14
無回答
海外売上はない
50
減少する
3 4
15
わからない
49
2014年度売上に占める海外市場割合
無回答
海外売上はない
16
2015年度売上に占める海外市場割合
増加する
変わらない
減少する
海外売上はない
増加する
変わらない
減少する
わからない
海外売上はない
1,212
13
17
4
50
14
14
3
4
49
10 ∼ 99 億円
757
10
15
3
55
10
12
3
4
54
100 ∼ 499 億円
377
16
20
5
45
19
17
3
4
44
78
26
27
6
32
30
21
4
5
32
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
2
13
4
64
5
10
2
4
63
製造
284
25
26
5
33
26
19
5
5
33
インフラ・情報通信
58
7
12
2
67
9
7
2
5
66
運輸
29
3
14
7
55
3
17
3
0
55
401
13
17
5
48
14
15
3
6
46
84
7
13
1
62
7
14
1
1
60
118
12
12
3
57
13
9
3
4
54
45
4
16
0
62
7
11
0
2
62
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
個人顧客中心
364
8
9
1
61
8
7
1
3
60
法人顧客中心
837
16
21
5
46
17
17
4
5
44
453
34
35
9
19
37
28
7
8
18
海外展開
海外展開あり
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
30
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
今回調査した企業のうち海外展開を行っている企業は全体
出している」が18％、「支社・工場、現地法人等を設置・
で37％。売上高規模別では、10億-99億円規模で31％、
設立」は14％となっている。「支社・工場、現地法人等を
100億-499億円規模で46％、500億-1000億円規模で62％
設置・設立」に関しては、売上高規模が10億-49億円規模で
であった。業種別では製造の64％が高い。（表26）
は9％であるが、500億-1000億円規模では39％と大きく差
海外展開の状況としては「輸入している」が21％、「輸
が開いている。（表27）
表26
海外展開の有無
（単位：％）
（回答数=1212）
無回答
2
37
海外展開している
61
海外展開していない
回答数
海外展開している
海外展開していない
今回調査
1,212
37
61
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
34
64
全体
売上高
10 ∼ 99 億円
757
31
67
100 ∼ 499 億円
377
46
53
78
62
36
建設
128
18
81
製造
284
64
34
58
26
71
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
29
24
76
401
40
58
84
16
80
118
30
68
45
9
91
個人顧客中心
364
17
80
法人顧客中心
837
46
53
453
100
0
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
海外展開あり
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
31
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表27
海外展開の状況
（複数回答、単位：％）
（回答数=1212）
70
61
60
50
40
30
14
18
10
21
20
5
支社・工場、現地法人等を
設置・設立
その他
0
輸出している
輸入している
海外展開、海外取引は
行っていない
回答数
輸出している
輸入している
支社・工場、現地法人等
を設置・設立
その他
海外展開、海外取引は
行っていない
今回調査
1,212
18
21
14
5
61
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
16
18
17
2
64
10 ∼ 99 億円
757
15
18
9
5
67
100 ∼ 499 億円
377
22
26
20
5
53
78
31
26
39
6
36
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
4
8
6
4
81
製造
284
39
36
29
4
34
インフラ・情報通信
58
7
7
5
9
71
運輸
29
7
10
14
0
76
401
20
29
13
3
58
84
0
1
6
8
80
118
7
9
12
9
68
45
2
2
2
7
91
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
個人顧客中心
364
3
6
6
5
80
法人顧客中心
837
24
27
18
5
53
453
48
56
38
13
0
海外展開
海外展開あり
自社にとっての海外展開の位置づけは、全体では「非常に
-1000億円規模では50％と半数になる。業種別では製造の
重要である」「やや重要である」が33％、「あまり重要で
58％が「非常に重要である」「やや重要である」としてお
ない」「全く重要でない」が66％であった。売上高規模別
り、卸売･小売の33％、インフラ・情報通信の26％が続い
に「非常に重要」「やや重要」をみると10億-99億円規模で
ている。（表28）
は28％であるが、100億-499億円規模では41％、500億
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
32
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表28
海外展開の位置づけ
（単位：％）
非常に重要である
やや重要である
全く重要でない
あまり重要でない
無回答
1
今回調査
（回答数=1212）
16
17
15
18
44
22
1
前回調査（2014年3月）
（回答数=1023）
26
41
回答数
非常に重要である
やや重要である
あまり重要でない
全く重要でない
今回調査
1,212
16
17
22
44
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
15
18
26
41
10 ∼ 99 億円
757
12
16
24
48
100 ∼ 499 億円
377
22
19
19
40
78
28
22
21
28
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
4
10
27
58
製造
284
36
22
18
24
インフラ・情報通信
58
5
21
21
50
運輸
29
10
14
31
45
401
14
19
20
47
84
6
12
19
62
118
9
14
31
45
45
7
7
27
58
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
個人顧客中心
364
4
10
22
62
法人顧客中心
837
21
20
23
36
海外展開あり
453
40
34
17
9
海外展開なし
736
1
7
26
65
海外展開
進出国・競合国
それでは今後進出を考える国・地域はどこか。海外進出し
ている中堅企業では「（中国・韓国を除く）東南アジア」が
中堅企業が現在進出している国・地域、今後進出を考える
37％と最も高く、「中国」が 10％の他は、他の国・地域は
国・地域、そして今後３年間に競合が出現するとみている国・
１ケタ台にとどまっている。業種別の製造業では「（中国・
地域はどこなのか。海外進出している中堅企業に絞って見て
韓国を除く）東南アジア」が 22％、7％で「インド」続い
みると、進出している国・地域では「中国」が 55％で最も
ている。（表 30）
高く、「（中国・韓国を除く）東南アジア」が 53％でこの２
海外進出や海外企業の国内流入などで、今後３年間に競合
地域が群を抜いている。
「韓国」
（22％）、
「北米」
（20％）、
「欧
が出現する国・地域をどこと捉えているのか。海外進出して
州」
（17％）に続く地域では「インド」
（9％）、
「中南米」
（8％）
いる中堅企業では「中国」が 32％、「（中国・韓国を除く）
などをあげている。業種別では製造の 4 割が「中国」に進
東南アジア」が 27％、「韓国」が 15％、「インド」が 9％と
出としている。（表 29）
いった状況だ。（表 31）
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
33
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表29
現在進出している国・地域
（複数回答、単位：％）
（回答数=1212）
25
20
21
20
15
9
10
8
5
2
1
0
中国
韓国
東南アジア
インド
（中国、韓国除く）
中東アジア
東南アジ
ア（中国、インド
韓国除く）
3
6
3
2
1
ロシア
欧州
北米
中南米
アフリカ
中東
アジア
ロシア
欧州
北米
中南米
3
2
1
6
8
3
1
14
1
2
1
5
5
2
28
6
1
2
8
11
4
14
39
10
6
5
13
21
9
2
12
0
2
0
1
284
40
19
37
7
5
4
58
12
0
7
0
0
0
29
7
3
10
0
0
401
24
8
20
3
1
回答数
中国
韓国
1,212
21
9
20
10 ∼ 99 億円
757
16
7
100 ∼ 499 億円
377
30
10
78
36
建設
128
製造
オセアニア
アフリカオセアニア
1
その他
その他
わからない
2
1
9
1
2
1
10
1
3
1
7
12
3
5
3
9
2
1
1
1
2
18
17
18
8
3
6
1
5
2
7
0
0
0
0
9
0
0
3
0
0
0
0
10
1
4
6
3
0
1
0
9
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
84
5
2
8
2
1
0
2
1
1
0
0
0
13
118
13
6
17
3
0
1
5
5
1
2
4
1
6
45
4
0
4
2
0
0
2
0
0
0
0
0
18
個人顧客中心
364
7
3
8
1
0
1
3
3
1
1
2
1
9
法人顧客中心
837
27
11
25
4
3
2
8
10
4
1
2
1
10
453
55
22
53
9
5
4
17
20
8
2
6
1
3
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
海外展開あり
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
34
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表30
今後進出を考える国・地域
（複数回答、単位：％）
（回答数=1212）
20
18
18
16
14
12
10
8
6
2
3
2
4
2
5
4
3
2
1
0
0
中国
韓国
東南アジア
インド
（中国、韓国除く）
中東アジア
東南アジ
ア（中国、インド
韓国除く）
ロシア
欧州
北米
中南米
アフリカ
中東
アジア
ロシア
欧州
北米
中南米
4
2
1
3
3
2
0
16
4
2
1
3
3
1
21
5
2
2
1
2
3
3
33
1
1
1
5
5
1
0
17
1
1
0
0
6
3
22
7
2
3
6
58
2
0
17
2
0
0
29
3
0
14
3
0
0
401
4
3
18
4
4
回答数
中国
韓国
1,212
5
2
18
10 ∼ 99 億円
757
4
2
100 ∼ 499 億円
377
5
1
78
5
建設
128
製造
284
インフラ・情報通信
運輸
1
1
オセアニア
その他
アフリカオセアニア
その他
わからない
1
1
23
0
1
1
22
1
1
1
23
4
1
0
0
27
1
1
1
1
1
26
5
6
1
1
1
26
0
2
0
0
0
2
19
0
0
0
0
0
0
21
2
3
4
2
0
1
1
21
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
84
5
1
13
2
1
1
1
2
0
0
0
0
18
118
7
1
20
0
0
0
2
2
0
0
0
3
24
45
9
7
9
0
0
0
0
0
0
0
2
0
20
個人顧客中心
364
5
2
13
1
1
1
1
1
0
0
1
1
18
法人顧客中心
837
5
2
20
5
2
1
3
4
3
1
1
1
24
海外展開あり
453
10
4
37
8
4
3
6
7
5
1
1
1
28
海外展開なし
736
2
1
7
1
1
0
1
1
0
0
0
1
20
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
35
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表31
今後３年間に競合が出現する国・地域
（複数回答、単位：％）
（回答数=1212）
16
14
12
15
14
10
8
7
6
5
4
3
2
2
1
1
中東アジア
ロシア
1
0
中国
韓国
東南アジア
インド
（中国、韓国除く）
東南アジ
ア（中国、インド
韓国除く）
欧州
北米
中南米
0
0
アフリカ
オセアニア
中東
アジア
ロシア
欧州
北米
中南米
5
1
1
2
3
1
0
13
4
1
1
2
2
1
15
5
1
0
3
4
3
22
4
4
3
3
5
回答数
中国
韓国
1,212
15
7
14
10 ∼ 99 億円
757
14
7
100 ∼ 499 億円
377
14
7
78
19
12
アフリカオセアニア
1
その他
その他
わからない
0
1
28
0
0
1
27
1
0
1
30
1
1
1
0
32
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
4
6
9
3
1
0
0
0
0
0
0
3
34
製造
284
33
13
24
8
1
1
6
7
4
0
0
0
25
インフラ・情報通信
58
5
2
7
5
0
0
0
3
0
0
0
0
29
運輸
29
10
3
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
28
401
14
7
13
5
2
1
2
2
2
1
0
1
25
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
84
7
0
11
1
1
0
1
1
0
0
0
0
26
118
3
3
13
1
0
0
0
2
0
0
0
1
34
45
11
7
11
2
0
0
0
2
0
0
0
0
29
顧客
個人顧客中心
364
5
2
10
2
1
0
0
1
0
0
0
1
25
法人顧客中心
837
19
9
16
6
1
1
3
4
2
0
0
1
29
海外展開あり
453
32
15
27
9
2
1
5
7
3
1
0
2
33
海外展開なし
736
4
2
6
2
0
0
0
1
0
0
0
0
25
海外展開
海外展開の課題
対応」（41％）、「品質・安全衛生の確保」（35％）といった
項目が続く。また「市場の知識不足」（27％）、
「文化の理解」
海外展開する際の課題としては、「人材の確保」が 43％
（23％）といった項目もあげられている。（表 32）
と全体の半数近くを占めている。海外進出している中堅企業
海外企業との連携については、「積極的に取り組む」とす
に限定すると 66％の企業が、海外展開していない中堅企業
る企業は全体で 7％にとどまるものの、「機会があれば取り
でも 30％が、「人材の確保」を課題としており、海外展開に
組む」とする企業も 32％あった。海外展開している企業で
おいて人材の重要性がうかがえる。
は 17％が「積極的に取り組む」としており、海外企業との
海外進出企業におけるその他の課題としては、「販路・取
連携も成長戦略の鍵となる。（表 33）
引先の開拓、拡大」（46％）、「法令・商習慣等の情報収集、
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
36
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表32
海外展開の課題
（複数回答、単位：％）
（回答数=1212）
45
43
40
35
30
27
27
25
20
18
20
20
15
13
10
0
人材の確保
品質・安全衛生技術・ノウハウ販路・取引先法令・商習慣等
の確保
の流出
の開拓、拡大の情報収集、
対応
市場の
知識不足
文化の理解
資金調達
3
7
8
10
5
ブランド等の政治的・宗教的
認知度の浸透リスクの回避
その他
回答数
人材の確保
品質・安全
衛生の確保
技術・ノウ
ハウの流出
販路・取引
先の開拓、
拡大
法令・商習
慣等の情報
収集、対応
市場の知識
不足
文化の理解
資金調達
ブランド等
の認知度の
浸透
政治的・宗
教的リスク
の回避
その他
今回調査
1,212
43
20
10
27
27
20
18
8
7
13
3
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
45
18
7
26
21
17
9
5
5
7
3
10 ∼ 99 億円
757
39
18
11
24
24
19
18
9
7
12
3
100 ∼ 499 億円
377
47
22
9
29
29
24
17
6
6
15
3
78
58
30
14
41
46
15
15
1
10
21
5
建設
128
45
20
9
15
29
25
19
8
2
15
2
製造
284
54
33
28
38
30
21
22
11
10
17
3
インフラ・情報通信
58
36
9
3
24
21
16
14
0
2
9
2
運輸
29
35
21
0
17
17
14
3
3
0
7
7
401
42
20
4
32
28
22
16
4
6
13
3
84
31
1
1
13
30
18
14
17
6
10
6
118
36
16
9
14
30
16
22
10
11
14
4
45
40
11
4
18
22
22
22
13
11
20
2
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
個人顧客中心
364
30
10
4
16
20
14
14
7
9
11
4
法人顧客中心
837
49
24
13
32
30
23
19
8
6
15
3
海外展開あり
453
66
35
19
46
41
27
23
10
13
19
2
海外展開なし
736
30
11
5
16
19
17
15
6
3
10
4
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
37
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表33
海外企業との連携
（単位：％）
（回答数=1212）
積極的に取り組む
無回答
その他 2
14
7
32
取り組まない
機会があれば取り組む
46
回答数
積極的に取り組む
機会があれば取り組む
取り組まない
その他
今回調査
1,212
7
32
46
2
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
5
36
50
1
全体
売上高
10 ∼ 99 億円
757
5
29
50
2
100 ∼ 499 億円
377
10
35
41
1
78
6
49
35
1
建設
128
3
24
58
2
製造
284
10
43
35
3
58
7
28
57
2
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
29
3
21
62
3
401
7
33
43
1
84
7
20
52
1
118
3
26
54
1
45
4
27
56
0
個人顧客中心
364
3
22
54
1
法人顧客中心
837
8
36
43
2
海外展開あり
453
17
55
24
2
海外展開なし
736
1
19
60
1
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
38
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
5
人材課題への取り組み
人材課題の状況
「やや不足」「不足」を業種別でみると建設が70％で最
も高く、医療・福祉では62％、サービスでは57％、運輸で
自社の雇用状況について、調査時点である2014年9月現
は55％と半数を超えている。
在を前年同期と比べると「適正」とする企業は全体で
49％、「やや不足」「不足」は42％であった。前回調査
今後１年間の見通しでは、全体で44％が「やや不
（2014年3月）では「適正」が52％、「やや不足」「不
足」「不足」とさらに人材不足の懸念が高くなっている。業
足」が38％であったことから比べると、不足感がやや強く
種別では現状と同じく建設が71％と引き続き高く、医療・
なってきたことがうかがえる。
福祉、サービス、運輸も6割を超えている。（表34）
表34
雇用状況（現在、今後１年）
（単位：％）
過剰
やや過剰
適正
やや不足
不足
無回答
（回答数=1212）
0
雇用状況現在
0
9
49
37
5
0
雇用状況今後1年の見通し
0
7
回答数
49
37
現在
7
今後1年
過剰
やや過剰
適正
やや不足
不足
過剰
やや過剰
適正
やや不足
不足
全体
今回調査
1,212
0
9
49
37
5
0
7
49
37
7
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
0
9
52
33
5
1
8
54
32
5
10 ∼ 99 億円
757
0
9
49
37
5
0
7
50
36
7
100 ∼ 499 億円
377
1
9
47
39
4
0
7
48
39
6
78
0
5
50
37
8
0
5
46
39
10
建設
128
0
2
27
56
14
0
3
26
56
15
製造
284
0
13
54
29
4
0
10
59
28
4
インフラ・情報通信
58
0
3
62
29
5
0
0
66
29
5
運輸
29
0
3
41
41
14
0
3
35
45
17
401
1
10
53
35
2
0
9
51
36
4
84
0
7
60
29
5
0
7
61
27
5
118
1
4
38
52
5
0
5
33
52
10
45
0
16
22
51
11
0
7
27
44
22
個人顧客中心
364
0
8
42
44
6
0
7
40
43
10
法人顧客中心
837
0
9
51
35
5
0
7
52
35
6
海外展開あり
453
1
11
52
32
4
0
10
51
33
5
海外展開なし
736
0
7
47
41
5
0
5
47
40
8
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
39
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
人材に対してはその不足が課題であるが、より具体的には
不足（技術・能力の不足）」が多いが、医療・福祉やサービ
全体の50％が「人材不足（技術・能力の不足）」をあげて
スでは「人材不足（人数の不足）」が「人材不足（技術・能
おり、数の不足自体は30％（「人材不足（人数の不
力の不足）」を上回っており、そもそもの絶対数が不足して
足）」）であった。業種別にみると、インフラ・情報通信、
いるようである。（表35）
製造、金融･保険・不動産・賃貸、卸売･小売などでは「人材
表35
人材に対する課題
（単位：％）
（回答数=1212）
50
50
40
30
30
20
14
10
3
0
人件費の高騰
人材の流出
人材不足（人数の不足）
人材不足（技術・能力の不足）
回答数
人件費の高騰
人材の流出
人材不足（人数の不足）
人材不足（技術・能力の不足）
1,212
14
3
30
50
10 ∼ 99 億円
757
14
3
29
52
100 ∼ 499 億円
377
14
6
32
46
78
18
0
23
54
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
6
2
42
49
製造
284
15
4
20
60
インフラ・情報通信
58
12
3
17
62
運輸
29
7
3
35
45
401
16
3
27
52
84
7
6
29
56
118
20
5
41
31
45
11
0
71
18
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
個人顧客中心
364
15
3
39
40
法人顧客中心
837
14
3
26
55
海外展開あり
453
16
5
24
52
海外展開なし
736
13
2
33
49
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
40
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
人材課題への取り組み
ない」は 26％、賞与支給額アップを「実施しない」は
25％と約４分の１の企業は賃金、賞与について対応を見送っ
人材確保のために中堅企業はどのような取り組みを行って
た形だ。
いるのか。正社員に対する賃金ベースアップについては全体
業種別では金融･保険・不動産・賃貸の 42％が賃金ベース
の 59％が実施、正社員に対する賞与支給額のアップは
アップを「実施しない」として他の業種に比べてやや高い比
58％が実施であった。一方で賃金ベースアップを「実施し
率となっている。（表 36）
表36
正社員の賃金ベースアップ正社員の賞与支給額のアップ
（単位：％）
（回答数=1212）
無回答 1
（単位：％）
（回答数=1212）
無回答 2
検討した
実施しない
検討した
実施しない
14
26
16
25
59
58
実施した
実施した
回答数
正社員の賃金ベースアップ
正社員の賞与支給額のアップ
検討した
実施した
実施しない
検討した
実施した
実施しない
1,212
14
59
26
16
58
25
10 ∼ 99 億円
757
14
59
25
16
56
26
100 ∼ 499 億円
377
16
57
26
16
59
24
78
8
63
27
17
62
19
建設
128
19
63
19
20
63
16
製造
284
12
63
23
15
60
23
インフラ・情報通信
58
17
50
28
19
57
19
運輸
29
10
59
28
10
66
21
401
14
62
23
15
60
25
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
84
10
48
42
12
52
35
118
17
50
30
21
43
32
45
13
56
31
20
49
31
顧客
個人顧客中心
364
15
51
31
17
51
30
法人顧客中心
837
14
62
23
16
61
22
海外展開あり
453
12
61
26
16
59
23
海外展開なし
736
16
58
26
16
57
26
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
41
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
パート・アルバイト、派遣などに対する取り組みとして
貸で68％、建設で58％と他の業種よりも高い。更にパー
は、支給額アップを「実施した」のは全体で35％。業種別
ト・アルバイト、派遣の正社員化についてみると、「実施し
にみると医療・福祉が51％、製造が43％、運輸が41％と
た」は全体で31％。業種別の医療・福祉の71％、サービス
なっている。逆に「実施しない」は金融･保険・不動産・賃
の43％が「実施した」としている。（表37）
表37
パート・アルバイト、派遣などの支給額アップ
（単位：％）
パート・アルバイト、派遣の正社員化
（単位：％）
（回答数=1212）
無回答
検討した
6
実施しない
（回答数=1212）
無回答
6
13
35
47
回答数
実施した
実施しない
検討した
13
31
49
パート・アルバイト、派遣などの支給額アップ
実施した
パート・アルバイト、派遣の正社員化
検討した
実施した
実施しない
検討した
実施した
実施しない
13
35
47
13
31
49
全体
今回調査
1,212
売上高
10 ∼ 99 億円
757
12
33
47
12
28
51
100 ∼ 499 億円
377
14
36
48
15
34
49
78
13
45
39
15
49
33
建設
128
13
21
58
13
23
56
製造
284
10
43
40
11
33
49
58
14
21
53
16
12
62
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
29
7
41
48
10
41
45
401
12
39
44
14
27
53
84
11
19
68
14
29
54
118
20
31
42
19
43
33
45
22
51
24
16
71
11
個人顧客中心
364
14
39
42
15
41
41
法人顧客中心
837
12
33
48
13
27
53
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
海外展開あり
453
10
40
45
12
32
51
海外展開なし
736
14
32
48
14
31
49
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
42
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
その他の取り組みとして、人材不足を補うための採用は
種で高くなっている。
71％の企業が実施したとしており、売上高規模別では10億
さらに人材不足による事業計画の見直しを行ったかどうか
-99億円規模が67％、100億-499億円規模が75％、500億
について、全体の17％が「検討した」、13％が「実施し
-1000億円規模が82％と規模に応じて実施の割合が高く
た」としており、あわせて3割の企業が人材不足により事業
なっている。業種別では医療・福祉（89％）、サービス
計画に何らかの影響があったことがうかがえる。（表38）
（75％）、金融･保険・不動産・賃貸（73％）といった業
表38
人材不足を補うための採用
人材不足による事業計画の見直し
（単位：％）
（単位：％）
（回答数=1212）
無回答
（回答数=1212）
無回答
検討した
検討した
実施しない
2
4
11
17
17
13
71
回答数
実施しない
実施した
実施した
66
人材不足を補うための採用
人材不足による事業計画の見直し
検討した
実施した
実施しない
検討した
実施した
実施しない
1,212
11
71
17
17
13
66
10 ∼ 99 億円
757
12
67
18
18
13
64
100 ∼ 499 億円
377
9
75
15
16
12
71
78
8
82
8
10
18
69
建設
128
19
71
9
25
19
55
製造
284
9
71
17
14
11
70
インフラ・情報通信
58
10
59
22
19
10
60
運輸
29
7
66
24
17
17
62
401
10
69
20
14
11
72
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
84
6
73
21
17
7
75
118
11
75
11
25
14
55
45
9
89
2
16
31
49
顧客
個人顧客中心
364
9
75
14
19
15
62
法人顧客中心
837
11
69
18
16
12
68
海外展開
海外展開あり
453
8
71
18
13
12
70
海外展開なし
736
12
71
16
19
14
64
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
43
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
今後１年間で全従業員数をどうしようとしているのか、と
す」は39％であったことから比べると人員の充足に対する
いう質問に対しては、「現状を維持する」は44％で、「増
意識が鮮明になってきていると言える。業種別でみた場合、
やす」が51％、「減らす」が5％としている。半年前の調査
特に医療・福祉で80％、建設で78％と「増やす」意向が高
（2014年3月）では、「現状を維持する」は54％、「増や
くなっている。（表39）
表39
今後１年の従業者数
（単位：％）
増やす
現状を維持する
減らす
無回答
1
今回調査
51
（回答数=1212）
44
5
1
前回調査（2014年3月）
39
（回答数=1023）
54
7
回答数
増やす
現状を維持する
減らす
今回調査
1,212
51
44
5
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
39
54
7
全体
売上高
10 ∼ 99 億円
757
52
43
5
100 ∼ 499 億円
377
49
44
6
78
46
49
3
建設
128
78
22
0
製造
500 ∼ 1000 億円
業種
284
42
50
7
インフラ・情報通信
58
41
53
3
運輸
29
45
45
7
401
48
46
5
84
50
49
1
118
49
40
9
45
80
16
4
個人顧客中心
364
53
41
5
法人顧客中心
837
51
44
5
海外展開あり
453
50
43
7
海外展開なし
736
52
44
4
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
「増やす」と回答した企業619社に雇用形態を尋ねたとこ
員」が15％と続いている。業種別にみると建設や金融･保
ろ、「正社員（新卒）」が77％、「正社員（中途）」が
険・不動産・賃貸で新卒よりも中途がやや上回っている。
74％と多く、「パート・アルバイト」が27％、「契約社
（表40）
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
44
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表40
採用の際の雇用形態
（単位：％）
（回答数=619）
74
70
77
80
60
50
40
30
27
20
11
15
10
0
正社員（新卒）
正社員（中途）
1
契約社員
派遣社員
パート・アルバイト
その他
回答数
正社員（新卒）
正社員（中途）
契約社員
派遣社員
パート・アルバイト
その他
今回調査
619
77
74
15
11
27
1
前回調査（2014 年 3 月）
399
70
74
20
10
29
1
10 ∼ 99 億円
397
73
73
13
10
25
1
100 ∼ 499 億円
186
83
74
19
11
29
1
36
83
81
19
14
28
3
建設
100
82
87
13
10
10
1
製造
120
79
69
17
19
23
2
24
83
71
25
17
0
0
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
13
62
54
15
0
23
0
194
76
66
10
8
26
1
金融･保険、不動産・賃貸
42
67
76
19
12
5
2
サービス
58
71
78
26
3
62
0
医療、福祉
36
92
89
11
14
72
0
個人顧客中心
194
75
71
16
10
47
1
法人顧客中心
424
77
75
15
11
17
1
卸売･小売
顧客
海外展開
海外展開あり
226
81
73
16
12
24
0
海外展開なし
382
74
75
14
10
28
1
採用する部門としては、「営業・販売部門」が61％と
業種別にみると製造、インフラ・情報通信、卸売･小売、
もっとも多く、「製造・生産部門」が31％、「業務運営部
医療・福祉では中途社員よりも新卒社員を増やすといった割
門」が19％と続いている。（表41）
合がやや高く、逆に建設、運輸、金融･保険・不動産・賃
現時点の人材採用方針は「中途採用者を増やす」という回
貸、サービスでは中途の採用が高かった。売上高規模別では
答は全体の46％。「新卒採用を増やす」は45％でほぼ拮抗
「新卒採用を増やす」は10億-99億円規模で42％、100億
している。次いで多いのは「専門技術者を増やす」の
-499億規模で47％、500億-1000億円規模で54％と徐々に
24％。また女性社員は15％の中堅企業が増やすとし、女性
高くなっている。（表42）
管理職についても14％が増やすとしている。
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
45
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表41
採用の際の分野
（複数回答、単位：％）
（回答数=619）
70
61
60
50
40
31
30
20
7
7
19
10
4
12
6
0
営業・販売部門
人事総務部門
情報技術部門
財務部門
業務運営部門
製造・生産部門
その他
0
部門は特定
していない
計画は未定
回答数
営業・販売部門
人事総務部門
情報技術部門
財務部門
業務運営部門
製造・生産部門
その他
部門は特定
していない
計画は未定
今回調査
619
61
7
12
6
19
31
7
4
0
前回調査（2014 年 3 月）
399
67
8
13
9
21
27
7
3
0
10 ∼ 99 億円
397
54
7
14
7
19
35
7
5
0
100 ∼ 499 億円
186
72
9
7
4
18
25
7
4
1
36
75
0
11
11
17
22
3
0
0
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
100
28
5
13
5
18
58
11
3
0
製造
120
44
8
17
8
15
70
5
3
1
インフラ・情報通信
24
33
0
42
0
21
17
4
17
0
運輸
13
54
0
0
8
46
23
0
8
0
卸売･小売
194
91
7
9
7
11
10
2
3
0
金融･保険、不動産・賃貸
42
76
10
7
10
24
10
2
10
0
サービス
58
62
7
9
2
29
14
3
3
2
医療、福祉
36
42
14
3
3
39
14
25
11
0
個人顧客中心
194
72
7
7
4
22
10
9
5
1
法人顧客中心
424
56
7
14
7
18
40
5
4
0
海外展開あり
226
68
7
14
8
18
35
4
3
0
海外展開なし
382
57
7
11
5
19
29
8
5
0
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
46
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表42
人材採用の方針
（複数回答、単位：％）
（回答数=1212）
50
45
40
46
45
35
30
25
5
5
13
15
10
14
15
15
24
20
2
0
女性社員を
増やす
女性管理職を
増やす
外国人の
国内採用を
増やす
2
外国人の
現地採用を
増やす
新卒採用を
増やす
中途採用を
増やす
専門技術者
採用を増やす
パート・
アルバイト、
派遣の正社員化
を増やす
その他
決まって
いない
回答数
女性社員を
増やす
女性管理職
を増やす
外国人の国
内採用を増
やす
外国人の現
地採用を増
やす
新卒採用を
増やす
中途採用を
増やす
専門技術者
採用を増や
パート・ア
ルバイト、
派遣の正社
員化を増や
す
その他
決まってい
ない
1,212
15
14
5
2
45
46
24
13
2
15
10 ∼ 99 億円
757
17
11
4
2
42
46
26
12
2
16
100 ∼ 499 億円
377
13
19
6
2
47
46
21
14
2
14
78
10
21
5
4
54
47
18
17
1
14
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
16
8
2
0
62
66
48
5
1
5
製造
284
14
13
6
4
41
37
29
11
2
18
インフラ・情報通信
58
9
19
5
0
41
31
14
3
7
24
運輸
29
3
3
7
0
45
48
17
14
3
14
401
15
12
4
3
45
43
18
12
2
16
84
12
14
4
4
30
45
17
12
2
27
118
22
26
8
1
41
58
13
28
1
10
45
31
24
4
2
62
58
38
31
2
4
個人顧客中心
364
21
23
5
1
42
48
17
23
2
15
法人顧客中心
837
13
10
4
3
45
46
27
8
2
15
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
海外展開あり
453
17
14
9
6
42
44
24
11
3
14
海外展開なし
736
14
14
2
0
46
48
24
14
2
16
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
47
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
6
政策の影響と評価
消費税の影響
法人顧客が中心である企業は「大きなマイナスの影響」が
4％、「マイナスの影響」が31％なのに対して、個人顧客が
消費増税前の駆け込み需要に対する反動減は、当初は早期
中心である企業は「大きなマイナスの影響」が12％、「マ
に収束するのではと見られていたが、9月8日に発表した今
イナスの影響」が45％となっている。先の4∼6月期のGDP
年4∼6月期のGDP改訂の年率換算では、7.1％のマイナス成
でも個人消費の落ち込みが激しいと指摘されているが、その
長となり、大きな落ち込みとなっている。
影響は大きいようである。
8％の消費増税が自社の売り上げにどのような影響があっ
消費税が10％に引き上げられた場合の影響では、全体で
たのかをたずねたところ、全体では47%が「影響はない」
は「大きなマイナスの影響」とした回答は15％、「マイナ
としているが、「大きなマイナスの影響」「マイナスの影
スの影響」が44％で、あわせて59％がマイナスと考えてい
響」も41％と大きな割合を占めている。業種別にみると、
る。卸売・小売やサービスにとどまらず、医療・福祉、金
卸売・小売やサービスで半数以上が「大きなマイナスの影
融・保険・不動産・賃貸、製造などでも半数を超えてマイナ
響」「マイナスの影響」としている。顧客層別にみた場合、
スと考えている。（表43）
表43
消費増税（8％）による売上への影響
（単位：％）
消費増税（10％）による売上への影響予想
（回答数=1212）
大きなプラスの影響 1
プラスの影響
8
大きなプラス 0
の影響
6
35
大きなマイナスの影響
わからない
プラスの影響 1
3
（回答数=1212）
無回答 1
大きなマイナス
の影響
わからない
（単位：％）
15
15
マイナスの影響
影響はない
25
44
47
マイナスの影響
影響はない
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
48
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
消費増税（8％）による売上への影響
消費増税（10％）による売上への影響予想
回答数
大きなマ
イナスの
影響
マイナス
の影響
影響は
ない
プラスの
影響
大きなプ
ラスの影
響
わからな
い
大きなマ
イナスの
影響
マイナス
の影響
影響は
ない
プラスの
影響
大きなプ
ラスの影
響
わからな
い
今回調査
1,212
6
35
47
3
1
8
15
44
25
1
0
15
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
-
-
-
-
-
-
15
49
16
0
0
19
10 ∼ 99 億円
757
7
34
48
3
1
9
15
44
25
1
0
15
100 ∼ 499 億円
377
6
37
46
2
1
7
15
44
24
1
0
15
78
5
36
44
4
5
5
13
50
23
0
1
10
全体
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
3
23
56
3
2
13
13
35
24
1
1
25
製造
284
4
32
53
2
1
9
13
40
30
1
0
15
インフラ・情報通信
58
3
31
55
0
2
9
5
38
40
2
0
16
運輸
29
0
21
72
0
3
0
0
35
38
0
0
28
401
9
44
37
4
2
5
18
49
20
2
0
11
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
84
11
26
46
5
0
12
13
43
26
1
0
17
118
9
43
38
3
0
6
25
47
20
0
0
8
45
2
33
51
0
0
13
11
53
20
0
0
16
個人顧客中心
364
12
45
31
3
1
8
22
53
11
1
0
12
法人顧客中心
837
4
31
54
2
1
8
11
40
31
1
0
16
海外展開あり
453
3
31
55
2
2
7
12
40
30
2
0
15
海外展開なし
736
8
38
43
3
1
8
16
46
22
1
0
15
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
今春の8％消費増税をマイナス影響と捉えている企業501
１２月まで続く」が25％、「来年（2015年）まで続く」が
社が、その影響がいつまで続くと考えているかをたずねたと
26％となり、半数の企業が消費増税の影響がまだ続くとみ
ころ、「2014年７∼９月まで」が24％、「2014年１０∼
ている。（表44）
表44
消費増税（８％）の影響時期
（単位：％）
（回答数=501）
30
24
20
26
25
25
10
14
15
8
5
0
0
2014年6月まで
2014年7∼9月まで
2014年10∼12月まで続く
来年
（2015年）
まで続く
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
影響はなかった
わからない
49
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
回答数
回答数
全体
6月まで
2014年6月まで
7∼9月まで
2014年
7∼9月まで
10∼12月まで続く
2014年
10∼12月まで続く
来年まで続く
来年（2015 年）
まで続く
影響はなかった
影響はなかった
わからない
わからない
全体
今回調査
1,212
8
11
11
11
4
5
今回調査
売上高
501
14
24
25
26
0
8
売上高
10 ∼ 99 億円
757
8
10
12
11
5
6
10
億円
100∼∼99
499
億円
306
377
13
9
22
14
27
10
27
10
0
3
9
4
100
500 ∼ 499
1000億円
億円
163
78
14
10
30
12
22
12
23
14
0
1
7
3
500
業種 ∼ 1000 億円
32
16
22
25
31
0
6
業種
建設
128
6
6
9
10
5
5
建設
製造
33
284
9
10
18
12
24
8
39
7
3
6
製造
インフラ・情報通信
102
58
19
5
30
7
21
9
19
14
0
2
9
2
インフラ・情報通信
運輸
20
29
10
7
20
0
25
3
40
10
0
3
5
3
6
401
17
10
0
17
17
15
50
12
0
5
17
4
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
211
84
12
8
30
8
28
16
21
5
0
5
6
7
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
31
118
16
4
19
6
36
14
13
22
0
3
10
8
運輸
卸売･小売
サービス
医療、福祉
62
45
8
11
10
2
24
2
40
16
0
7
11
7
医療、福祉
顧客
16
31
6
6
44
0
13
顧客
個人顧客中心
364
9
14
17
16
3
7
個人顧客中心
法人顧客中心
207
837
11
7
23
10
27
9
27
9
0
4
9
4
法人顧客中心
海外展開
289
15
25
23
25
0
8
海外展開
海外展開あり
453
8
12
10
7
4
3
海外展開あり
海外展開なし
154
736
16
8
31
10
25
12
20
13
0
4
5
7
海外展開なし
333
13
21
25
29
0
10
東京オリンピックへの期待
わらない状況だ。ただし、業種別にみると前回5割近くがプ
ラスの影響としていた建設が42％に下げている。マイナス
2020年の東京オリンピックにむけて、前回の東京オリン
の影響は23％あり、人手不足などによる影響が懸念される
ピック50周年記念イベントや各種の催し物など行われるな
ためかもしれない。
ど、景気回復の起爆剤になることが期待されているが、中堅
影響があると回答した企業のうち、影響が出る時期は
企業の経営にはどのような影響が出ると考えているのか。全
「2015-16年」は36％、
「2017年以降」は57％と実際に経
体では「影響はない」が33％、プラスの影響が37％、マイ
営への影響は当面先と見ている企業が多いようだ。（表45）
ナスの影響は8％と、半年前の調査（2014年3月）とほぼ変
表45
東京オリンピックの経営への影響
（単位：％）
大きなマイナス
1 の影響
影響の時期
（回答数=1212）
（単位：％）
（回答数=1212）
無回答 3
2014年度内
マイナスの影響
わからない
4
7
21
大きなプラス
の影響
36
5
33
32
影響はない
2017年度以降
2015年度∼
2016年度
57
プラスの影響
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
50
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
東京オリンピックの経営への影響
回答数
影響の時期
大きなマイナ
スの影響
マイナスの
影響
影響はない
プラスの影響
大きなプラス
の影響
わからない
回答数
2014 年度内
2015 年度∼
2016 年度
2017 年度
以降
全体
今回調査
1,212
1
7
33
32
5
21
549
4
36
57
前回調査（2014 年 3 月）
1,023
1
6
30
33
6
24
465
4
36
58
10 ∼ 99 億円
757
1
8
35
30
5
21
332
3
40
55
100 ∼ 499 億円
377
2
5
33
35
4
21
173
6
30
61
78
0
6
23
42
8
19
44
0
36
61
建設
128
3
20
20
37
5
15
83
6
43
49
製造
284
1
1
34
38
6
20
129
1
40
55
インフラ・情報通信
58
0
5
35
21
3
36
17
12
24
65
運輸
29
0
10
24
35
10
21
16
0
38
56
401
1
5
37
29
5
23
158
2
38
56
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
84
2
7
27
45
4
14
49
10
31
55
118
1
6
35
33
6
19
54
0
28
70
45
2
22
44
13
0
18
17
6
41
47
個人顧客中心
364
2
8
39
25
3
23
135
6
31
61
法人顧客中心
837
1
6
31
36
6
20
406
3
37
56
海外展開あり
453
1
5
34
39
5
16
224
2
35
60
海外展開なし
736
2
8
33
29
5
24
316
5
37
55
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
政府成長戦略への期待と評価
「外国人材の活用」（10％）といった項目では評価が低い
ようだ。
長期にわたり低迷していた経済がようやく回復の兆しを見
2015年度に向けて、政府が取り組むべき課題は何か。中
せる中、政府の成長戦略に対する期待と評価はどのようなも
堅企業の46％が「法人税改革」を挙げており、現時点での
のか。政府が6月に発表した成長戦略『「日本再興戦略」改
評価に留まらず、更に取り組んでいくことを望んでいる。次
訂2014』で掲げられた「改革に向けての10の挑戦」につい
いで「少子高齢化対策」が45％、「地方経済再生」、「財
て、現時点で評価しているものをたずねたところ、全体の
政健全化」が39％、「雇用対策」が29％、「電力安定化」
47％が「成長志向型の法人税改革」をあげた。「働き方の
が28％であった。「『特区』の設置・活用」は全体では9％
改革」（23％）、「女性の更なる活躍促進」（22％）が続
だが、金融・保険・不動産・倉庫では17％とやや高かっ
くが、「イノベーションの推進とロボット革命」（8％）、
た。（表46、表47）
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
51
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表46
成長戦略『「日本再興戦略」改訂2014』「改革に向けての10の挑戦」の評価
（複数回答、単位：％）
（回答数=1212）
50
47
45
40
35
30
25
15
8
11
10
5
14
12
10
12
17
22
15
23
20
0
コーポレート公的・準公的産業の新陳代謝成長志向型のイノベーション女性の更なる
ガバナンス資金の運用のとベンチャーの法人税改革
の推進と
活躍促進
の強化
在り方の見直し加速、成長資金
ロボット革命
の供給促進
働き方の
改革
外国人材の
活用
攻めの農林健康産業の活性いずれも
水産業の展開化と質の高い評価できない
ヘルスケア
サービスの提供
回答数
コーポレー
トガバナン
スの強化
公的・準公
的資金の運
用の在り方
産業の新陳
代謝とベン
チャーの
加速、
成長
資金の供給
促進
成長志向型
の法人税
改革
イノベーシ
ョンの推進
とロボット
革命
女性の更な
る活躍促進
働き方の
改革
外国人材の
活用
攻めの農林
水産業の
展開
健康産業の
活性化と質
の高いヘル
スケアサー
ビスの提供
いずれも評
価できない
1,212
12
14
17
47
8
22
23
10
15
12
11
10 ∼ 99 億円
757
10
14
18
43
7
20
20
10
15
13
13
100 ∼ 499 億円
377
13
12
17
52
8
26
28
8
14
10
9
78
21
18
15
54
13
23
27
12
13
10
6
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
建設
128
7
22
16
50
3
16
27
16
13
6
13
製造
284
12
16
17
51
13
20
18
11
13
7
12
インフラ・情報通信
58
9
10
24
45
7
14
24
3
19
12
16
運輸
29
21
21
17
35
3
14
35
10
7
3
17
401
13
12
15
46
7
21
23
5
20
10
12
84
14
21
24
55
4
24
18
13
11
10
4
118
8
8
17
47
7
35
28
9
7
19
9
45
9
7
13
31
13
33
27
27
4
56
9
個人顧客中心
364
14
10
15
46
4
28
27
9
10
15
10
法人顧客中心
837
11
15
19
46
10
19
21
10
17
10
12
海外展開あり
453
11
13
21
50
11
21
21
13
17
12
11
海外展開なし
736
13
14
15
44
6
22
24
8
13
11
12
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
52
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
表47
2015年度に向けた政府の取り組み
（複数回答、単位：％）
（回答数=1212）
50
45
20
20
15
13
15
10
2
9
5
17
20
28
29
25
22
30
39
39
35
45
46
40
0
法人税
改革
財政
健全化
金融緩和
雇用対策
労働規制
改革
「特区」
の設置・
活用
その他の
規制緩和
防災対策
電力
安定化
地方経済少子高齢化 TPP・
対策
再生
自由貿易
対応
外交政策
その他
1
特にない
回答数
法人税
改革
財政健
全化
金融緩
和
雇用対
策
労働規
制改革
「特区」
の設置・
活用
その他
の規制
緩和
電力安
定化
防災対
策
地方経
済再生
少子高
齢化対
策
TPP・
自由貿
易対応
外交政
策
その他
特にな
い
1,212
46
39
13
29
20
9
15
28
20
39
45
22
17
2
1
10 ∼ 99 億円
757
46
40
13
29
22
9
13
28
19
40
47
20
17
2
1
100 ∼ 499 億円
377
46
40
11
29
19
8
17
29
23
40
46
26
18
1
1
78
50
33
9
30
14
8
26
31
19
37
31
28
13
5
0
建設
128
48
40
15
38
20
11
15
28
30
45
41
11
17
1
2
製造
284
51
36
10
29
21
5
13
39
17
35
44
29
19
1
1
58
41
53
7
17
14
10
12
28
33
45
52
19
12
2
5
全体
今回調査
売上高
500 ∼ 1000 億円
業種
インフラ・情報通信
運輸
卸売･小売
金融･保険、不動産・賃貸
29
38
35
3
38
21
7
7
17
24
45
35
14
10
3
3
401
46
41
13
27
19
9
17
28
19
45
45
28
16
2
1
84
48
42
26
23
17
17
25
17
16
27
44
13
21
2
1
118
44
39
11
31
23
10
11
23
22
37
48
14
13
2
0
45
40
31
16
33
44
9
20
11
9
22
64
16
13
0
0
個人顧客中心
364
44
40
14
29
21
10
16
23
17
38
51
18
15
2
1
法人顧客中心
837
47
39
12
29
20
8
15
31
22
40
43
24
17
2
1
サービス
医療、福祉
顧客
海外展開
海外展開あり
453
50
42
14
27
20
8
17
31
20
37
41
31
20
2
1
海外展開なし
736
44
38
11
31
21
9
14
27
20
41
48
17
15
2
2
中堅企業の課題と戦略
の成長のためには優秀な人材の育成や教育が大きな課題と
なっている。人材そのものの不足感が広がるなかで、人を引
継続的な収益拡大に向けた成長戦略として、中堅企業は新
き付ける魅力的な企業のあり方が問われている。大企業とは
規事業の開拓や既存事業からの転換よりも、既存事業の延長
違う、秀でた特色を持った中堅企業が活躍することが、日本
線を強くしていこうとしているようだ。国内需要の動向や価
の継続的な経済成長を支えるために必要だ。
格競争など、消費増税や円安などの影響も広がるなか、企業
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
53
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
調査の方法・回答属性グラフ
調査の方法
株式会社日経リサーチが保有する企業データベースより、売上高 10 億円以上 1,000 億円以下の株式会社、有限会社、合名・
合資・合同会社 10,000 社を抽出し、郵送調査を実施した。調査期間は 2014 年９月１日から９月 18 日。有効回答は 1,212
社だった。
本調査の回答者は社長、CEO、COO が 25%、その他の役員が 36% で、これらの会社役員が回答者全体の６割超を占めている。
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
54
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
貴社の会社形態をお選び下さい。（1つだけ）
100.0
90.0
89.7
80.0
70.0
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
8.9
1.2
0.1
有限会社
その他
0.0
株式会社（上場）
株式会社（未上場）
貴社は創業者や特定の親族による経営ですか。該当するものをお選び下さい。（1つだけ）
70.0
60.0
59.1
50.0
40.3
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
同族経営・家族経営である
同族経営・家族経営ではない
貴社について該当するものをお選び下さい。（1つだけ）
45.0
40.0
40.4
35.0
36.1
30.0
25.0
15.0
20.9
20.0
10.0
5.0
1.2
0.0
企業グループの親会社である
企業グループに属している
企業グループには属していない
その他
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
55
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
貴社の設立年をご記入下さい。
35.0
32.4
30.0
29.1
25.0
21.0
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
1900年以前
8.6
4.3
0.9
1.9
1901-1920年
1921-1940年
1941-1960年
1961-1980年
1981-2000年
2001年以降
8.7
8.1
中四国
九州・沖縄
貴社の本社所在地をご記入下さい。（1つだけ）
40.0
35.0
34.3
30.0
25.0
20.1
15.0
10.0
5.0
19.4
20.0
6.5
2.6
0.0
北海道
東北
関東
中部
近畿
貴社の直近の決算期における資本金をお選び下さい。（1つだけ）
45.0
40.0
40.7
35.0
30.0
25.0
24.4
20.0
4.0
12.8
10.0
18.1
15.0
5億円以上∼10億円未満
10億円以上
5.0
0.0
3,000万円未満
3,000万円以上∼1億円未満
1億円以上∼5億円未満
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
56
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
貴社の直近の決算期末における常用従業員数をお選び下さい。
35.0
32.5
30.0
25.0
20.0
16.8
10.0
6.1
7.8
11.0
5.0
19.9
15.0
3.7
0.0
20人以下
21人∼50人
51人∼100人
101人∼300人
301人∼500人
501人∼
1,000人
1,001人∼
2,000人
1.6
0.6
2,001人∼
5,000人
5,000人超
貴社の常用従業員数の平均年齢をお選び下さい。（1つだけ）
40.0
37.7
35.0
31.8
30.0
25.0
20.0
10.0
15.0
15.0
8.3
5.0
0.0
2.6
1.2
∼29歳
30歳∼34歳
35歳∼39歳
40歳∼44歳
45歳∼49歳
50歳∼54歳
0.8
1.4
55歳以上
わからない
貴社の直近の決算期における売上高をご記入下さい。
70.0
50.0
62.5
60.0
40.0
31.1
30.0
20.0
10.0
6.4
0.0
10億-99億円
100億-499億円
500億-1000億円
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
57
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
貴社の直近の決算期における営業利益をご記入下さい。
50.0
45.0
45.4
40.0
35.0
30.0
31.8
25.0
20.0
15.0
10.0
9.2
5.6
5.0
2.3
0.0
営業利益マイナス
1億円未満
1億-10億円未満
10億-30億円未満
1.2
30億-50億円未満
50億円以上
貴社の業種として最もあてはまるものをお選び下さい。（1つだけ）
35.0
33.1
30.0
25.0
23.4
20.0
15.0
10.0
4.8
9.7
6.9
10.6
5.0
2.4
5.2
3.7
0.0
建設
製造
インフラ・情報処理
運輸
卸売・小売
金融・保険、
不動産・賃貸
サービス
医療・福祉
その他
貴社の業種として最もあてはまるものをお選び下さい。（1つだけ）
80.0
70.0
69.1
60.0
50.0
40.0
20.0
30.0
30.0
10.0
0.0
個人顧客が中心
法人顧客が中心
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
58
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
あなたの役職をお選び下さい。（1つだけ）
30.0
15.0
14.9
21.0
20.0
20.5
25.2
25.0
12.8
10.0
5.3
5.0
0.0
社長、CEO、COO
財務・経理担当役員、CFO
取締役、執行役員
部長級管理職
課長級管理職
その他
あなたの主な職種をお選び下さい。（1つだけ）
45.0
40.0
38.2
35.0
30.0
20.0
28.6
25.0
15.0
14.7
10.0
5.0
0.0
人事・総務
財務・経理
企画・戦略
6.5
4.1
営業・販売
0.5
0.7
0.5
0.2
研究・開発
製造・生産
購買・仕入
情報処理・
システム
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
1.4
広告・広報
その他
59
「中堅企業調査」報告書（2014 2H）
【免責条項】
本報告書で提供している情報は、ご利用される方のご判断・責任において
ご使用下さい。
日経リサーチ及び GE キャピタルは、できるだけ正確な情報の提供を心掛
けておりますが、本報告書で提供した内容に関連して、ご利用される方が
不利益等を被る事態が生じたとしても、一切の責任を負いかねますので、
ご了承下さい。
日経リサーチ＆ＧＥキャピタル共同調査
60

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