2014年9⽉グローバルCB グローバルCB 今回のテーマ：今回のテーマ：「投資ゼミナール」へようこそ！ここでは、投資に関する基本的なテーマを題材として、やさしく解説しています。今回のテーマは、「グローバルCB」です。 5 回に分けて講義を⾏いますので、今後の資産運⽤にお役⽴てください。講義内容【１限目】ＣＢ（転換社債）の【２限目】ＣＢ（転換社債）の【３限目】様々な市場環境に適した【４限目】今回するグローバルＣＢ【５限目】グローバルCBで CBは、債券と株式の中間的存在で、株式の成⻑性を享受したいが、債券の安定性も確保したいというご要望にお応えできる資産です。それでは、詳しく説明していきましょう！株式ＣＢ債券当資料はUBS グローバル・アセット・マネジメント株式会社の情報を基に三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 1/3 ご参考資料【５限目】グローバルCBで投資のポイントは、「地域分散と長期投資」投資期間が長いほど ⇒ CBの特徴が活かされる各資産の価格推移（1993年12月末～2014年8月末、月次） 500 おすすめの投資⽅法は、地域分散の観点からも、世界のCBに分散するグローバルＣＢがおすすめです。また、ＣＢの特徴を活かすためにも「⻑期投資」がおすすめです。グローバルCB 先進国株式先進国国債 400 300 200 過去の推移、騰落率を⾒ると、株価上昇局⾯では、グローバルＣＢも追随して上昇し、また、投資期間が⻑くなるほど、株価との連動性が⾼くなっています。⼀⽅、株価下落局⾯では、グローバルＣＢの下値抵抗⼒により先進国株式に⽐べ下落幅が低く、また、投資期間が⻑くなるほど、下値抵抗⼒が⾼くなっています。 100 ※1993年12月末を100として指数化 0 1993年12月 1998年12月 2003年12月 2008年12月 2013年12月 ※グローバルＣＢ：トムソン・ロイター・グローバル・バニラ・ＣＢ・インデックス、先進国株式：MSCI ワールド・インデックス（配当込み）、先進国国債：シティ世界国債インデックスAll Maturities、米ドルベース（出所）Bloombergのデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成株価の上昇・下落局面における騰落率（1993年12月末～2014年8月末） 20% 15% 18.1% 株価上昇局面 14.0％グローバルCBの平均騰落率 13.0% 10.2％ 10% 株価下落局面先進国株式の平均騰落率期間が長いほど下値抵抗力が高い 9.0%8.9％ 4.2% 5% このような方に向いています！・あれこれ悩まずに長期で保有したい方。・景気の先行きは不透明なので、将来の下落局面にも備えたい方。など 1.4% 0% -5% -10% 期間が長いほど株価連動性が高い -1.7% -6.5% -7.7% -15% -20% -16.7% 1年間 3年間 5年間 1年間 3年間 5年間 ※株価上昇局面、下落局面は、先進国株式の各期間の騰落率を基に抽出 ※グローバルＣＢ：トムソン・ロイター・グローバル・バニラ・ＣＢ・インデックス、先進国株式：MSCI ワールド・インデックス（配当込み）、米ドルベース（出所）Bloombergのデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成 ※上記は過去のデータであり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。当資料はUBS グローバル・アセット・マネジメント株式会社の情報を基に三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。当資料のお取扱いについては最終ページをご覧ください。 2/3 ご参考資料【ご留意事項】 ●当資料はUBS グローバル・アセット・マネジメント株式会社の情報を基に三井住友トラスト・アセットマネジメントが投資判断の参考となる情報提供を目的として作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。 ●ご購入のお申込みの際は最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。 ●投資信託は値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクを伴います。）に投資しますので基準価額は変動します。したがって、投資元本や利回りが保証されるものではありません。ファンドの運用による損益は全て投資者の皆様に帰属します。 ●投資信託は預貯金や保険契約とは異なり預金保険機構および保険契約者保護機構等の保護の対象ではありません。また、証券会社以外でご購入いただいた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。 ●当資料は信頼できると判断した各種情報等に基づき作成していますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。また、今後予告なく変更される場合があります。 ●当資料中の図表、数値、その他データについては、過去のデータに基づき作成したものであり、将来の成果を示唆あるいは保証するものではありません。 ● 当資料で使用している各指数に関する著作権等の知的財産権、その他の一切の権利はそれぞれの指数の開発元もしくは公表元に帰属します。当資料はUBS グローバル・アセット・マネジメント株式会社の情報を基に三井住友トラスト・アセットマネジメントが作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではなく、証券取引の勧誘を目的としたものでもありません。 3/3