2014年度 第1四半期 決算説明資料 株式会社ディスコ 将来の見通しに関する注意事項 このプレゼンテーションに掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他の歴史的事実でないものは、将来の業績に関する 見通しであり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おきください。 実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、世界・日本経済の動向、急激な為替相場の変動ならびに戦争・テロ活動、災害や伝 染病の蔓延等があります。 ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 2014年度 第1四半期 決算概要 FY2014 FY2013 （連結） 2 QoQ FY2013 YoY （単位：百万円） 売 上 高 1Q 31,081 4Q 27,111 差額 3,970 (%) 14.6% 1Q 27,405 差額 3,676 (%) 13.4% 売 上 総 利 益 15,337 14,106 1,231 8.7% 13,836 1,501 10.8% ＧＰ率 49.3% 52.0% -2.7p - 50.5% -1.2p 販 売 管 理 費 9,735 9,889 -154 -1.6% 8,925 811 9.1% 営 業 利 益 5,601 4,217 1,384 32.8% 4,911 690 14.1% 経 常 利 益 5,774 4,530 1,244 27.4% 4,823 951 19.7% 経常利益率 18.6% 16.7% 1.9p 17.6% 1.0p 税 前 利 益 5,788 4,503 1,285 28.5% 4,797 991 20.7% 当 期 純 利 益 4,052 3,364 688 20.5% 3,172 881 27.8% - - - • FY14_1Qの売上高は四半期として過去最高を更新 （前回：FY10_2Q 293億円） • ＧＰ率は、価格圧力や仕掛在庫の廃棄に伴う原価増などが原因で、YoY・QoQともに悪化 • 販売管理費は、人件費の増加に加え積極的な研究開発活動によりYoYで大きく増加 • 上記の利益悪化要因があったものの、税負担の低下もあり四半期純利益は過去最高 （前回：FY00_3Q 39億円） ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 連結業績 四半期推移 350 単位：億円 売上高 3 営業利益 50% 経常利益率 300 40% 250 30% 200 20% 150 10% 100 0% -50 -30% -100 -40% 3Q 4Q FY2014 1Q -20% FY2013 1Q 2Q 0 2Q 3Q 4Q -10% FY2005 1Q 2Q 3Q 4Q FY2006 1Q 2Q 3Q 4Q FY2007 1Q 2Q 3Q 4Q FY2008 1Q 2Q 3Q 4Q FY2009 1Q 2Q 3Q 4Q FY2010 1Q 2Q 3Q 4Q FY2011 1Q 2Q 3Q 4Q FY2012 1Q 50 • FY14_1Q売上高は300億円を超える非常に高い水準となった一方、経常利益率は改善傾向にあるものの、リーマ ンショック前（FY05～FY07）の20%を越える状態には届かなかった ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved FY2000 1Q 2Q 3Q 4Q FY2001 1Q 2Q 3Q 4Q FY2002 1Q 2Q 3Q 4Q FY2003 1Q 2Q 3Q 4Q FY2004 1Q 2Q 3Q 4Q FY2005 1Q 2Q 3Q 4Q FY2006 1Q 2Q 3Q 4Q FY2007 1Q 2Q 3Q 4Q FY2008 1Q 2Q 3Q 4Q FY2009 1Q 2Q 3Q 4Q FY2010 1Q 2Q 3Q 4Q FY2011 1Q 2Q 3Q 4Q FY2012 1Q 2Q 3Q 4Q FY2013 1Q 2Q 3Q 4Q FY2014 1Q 連結売上高・受注高 四半期推移 400 単位：億円 受注残 売上高 4 受注 350 300 250 200 150 100 50 0 • アジア地域のOSATを中心に設備投資が活発化したことで、FY14_1Q受注高は売上高を大きく上回った • 受注残は6月末時点で122億円まで積み上がる ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 連結売上高 製品群別構成 四半期推移 ※構成比は決算短信補足情報に記載 5 億円 350 311 精密加工部品事業 300 274 272 272 271 241 250 産業用研削製品事業 232 220 202 200 その他 150 部品 100 精密加工ツール 50 FY14 1Q 4Q 3Q 2Q FY13 1Q 4Q 3Q 2Q FY12 1Q 4Q 3Q 2Q FY11 1Q 4Q 3Q 2Q 0 FY10 1Q 精密加工装置 • スマートフォンなどのモバイル機器に搭載する半導体・電子部品の生産設備需要が高まり、精密加工装置の 売上高構成比は、QoQ7ポイント増の57%となった ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 製品群別構成比・内訳 6 ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 【精密加工装置】 精密切断装置* 売上構成 (アプリケーション別・単体) 7 注：精密加工装置･･･ブレードダイサ、レーザソー、他 非半導体 14% その他半導体 6% 23% 11% 光半導体 パッケージ 45% FY14_1Q 4Q 3Q 2Q FY13_1Q 4Q 3Q 2Q FY12_1Q 4Q 3Q 2Q FY11_1Q 4Q 3Q 2Q FY10_1Q IC • ダイサ全体の売上高は、ブレードダイサ、レーザソー共に堅調だったことから四半期ピーク（FY10_2Q）に迫る高水準 • メモリやロジックなどの主要半導体用にIC向け・パッケージ向けが好調だったほか、光半導体はチップLED向けを中心 に売上が大幅に増加した ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 【精密加工装置】 精密研削・研磨装置* 売上構成 (アプリケーション別・単体) 8 注：精密研削・研磨装置･･･グラインダ、グラインダポリシャ、他 非半導体 素材ウェーハ 14% その他半導体 0% 光半導体 16% 5% 64% IC 半導体 ※FY14 1Qよりカテゴリを変更 『半導体』→『IC』+『光半導体』 +『その他半導体』 FY14_1Q 4Q 3Q 2Q FY13_1Q 4Q 3Q 2Q FY12_1Q 4Q 3Q 2Q FY11_1Q 4Q 3Q 2Q FY10_1Q 『電子部品』→『非半導体』 • NANDメモリをはじめとするモバイル機器用IC向けの出荷は高水準を維持 • その他半導体では、ディスクリート向けを中心に堅調な推移 • 非半導体（電子部品）は底堅く推移しており、構成比は前四半期から横ばい ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 精密加工ツール* 売上高推移 (連結) 9 FY14_1Q 4Q 3Q 2Q FY13_1Q 4Q 3Q 2Q FY12_1Q 4Q 3Q 2Q FY11_1Q 4Q 3Q 2Q FY10_1Q 注：精密加工ツール･･･ダイシングブレード、グラインディングホイール、 ドライポリッシングパッド、他 • 出荷数量は半導体メーカ各社の設備稼働率に比例して堅調に推移しており、FY14_1Q売上高は過去最高を更新 （YoY8%増） ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 地域別売上高 前期比較 100% (連結) 売上高 構成比 700 10 億円 4Q 600 3Q 80% 2Q 500 1Q 日本 60% 400 北米 300 ヨーロッパ 200 40% 20% 100 アジア 0 FY13 FY14 FY13 FY14 FY13 FY14 FY13 FY14 0% FY13_1Q FY14_1Q アジア 日本 ヨーロッパ 北米 • 量産拠点が集中するアジア地域では、中国での販売がYoY約2割増と力強い伸びになり、全体の売上高構成比は 70%を初めて超えた • ヨーロッパ地域向けの出荷が大きく落ち込んだ一方、国内の売上高は電子部品を中心に復調しYoY20%増となった ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved バランスシート(抜粋) （単位：百万円） 前期末比較 11 FY2014 FY2013 1Q 4Q 差額 現金及び預金 34,964 31,577 3,387 受取手形・売掛金 35,406 32,390 3,016 たな卸資産 27,710 26,740 971 102,814 96,809 6,005 63,115 63,063 52 73,129 73,348 -219 175,946 170,161 5,785 流動負債 38,985 35,235 3,749 固定負債 10,119 11,469 -1,349 49,104 46,704 2,400 純資産 126,841 123,456 3,385 負債純資産合計 175,946 170,161 5,785 自己資本比率 70.9% 71.4% 流動資産 有形固定資産 固定資産 総資産 負債合計 -0.5p 【前期末比較】 • 資産 ：主に現預金や売掛金が増加したことにより、総資産は約58億円増加 • 負債 ：買掛金の増加が影響し、負債合計は約24億円増加 • 純資産 ：自己資本比率は0.5ポイント減少し70.9%に低下 ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved キャッシュフロー(抜粋) （単位：百万円） FY2014 1Q 12 FY2013 1Q 差額 5,679 3,298 2,381 税前当期利益 5,788 4,797 991 減価償却 1,399 1,329 70 売上債権の増減 -2,942 -4,977 2,035 たな卸資産の増減 -1,067 327 -1,395 5,408 2,717 2,691 -2,903 -1,926 -977 投資キャッシュ・フロー -1,200 -1,822 622 有形固定資産の取得 -1,281 -961 -320 • 財務ＣＦ･･･約14億円 資金減少 4,479 1,476 3,003 ‐主に配当金の支払いによる支出 -1,375 -387 -988 -1,358 -540 -818 フリー・キャッシュ・フロー 3,387 1,226 2,161 約44億円の資金増加 期首残高 21,552 21,544 7 期末残高 24,939 22,771 2,168 営業キャッシュ・フロー 仕入債務の増減 法人税支払い フリー・キャッシュ・フロー 財務キャッシュ・フロー 配当金支払い 現金同等物増減 • 営業ＣＦ･･･約57億円 資金増加 ‐税前利益は前年同期より増加 ‐売上債権やたな卸資産の増加に伴う資 金減少があったものの、仕入債務の増加 により資金は大きく増加 • 投資ＣＦ･･･12億円 資金減少 ‐主に有形固定資産取得による支出 Î6月末の現金残高 約249億円 ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 2014年度 通期 連結業績見通し 13 業績予想 （単位：億円） 上期 下期 ご参考 前回予想 通期 差額 売 上 高 633 506 1,139 1,077 62 営 業 利 益 120 71 191 188 3 経 常 利 益 126 73 199 191 8 86 53 139 136 3 16.8% 17.5% 12.2% 17.5% 17.7% 12.6% 当 期 純 利 益 営業利益率 経常利益率 純利益率 19.0% 19.9% 13.6% 想定為替レート 為替1円あたり影響額（連結・年換算） 14.0% 14.4% 10.5% US$：100円／Euro：135円 US$：約4億円／Euro：約2千万円 ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 2014年度 通期 売上見通し 詳細 14 FY13 実績 対前年増減率 FY14 予想 対前年増減率 【前回予想】 FY14 予想 対前年増減率 【今回予想】 全体 ＋12％ ＋３％ ＋８％ 装置 ＋３％ ＋10％強 ＋30％弱 －５％程度 ＋20％強 ＋40％程度 レーザ ±０％程度 ＋50％弱 ＋40％程度 レーザ以外 －10％程度 ＋10％程度 ＋40％強 ＋30％程度 －５％程度 －５％程度 ＋20％弱 －20％弱 －10％強 ＋60％程度 ＋20％弱 ＋10％ 精密ダイヤ ＋18％ ＋10％弱 ＋10％弱 その他及び子会社 ＋25％ 減少の見込み 減少の見込み ダイサ グラインダ 薄化DGP 通常グライ ンダ ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 連結 研究開発費/設備投資見通し 15 160 単位：億円 設 備 投 資 減 価 償 却 研 究 開 発 140 120 120 100 100 80 65 60 40 20 FCT FY14 FY13 FY12 FY11 FY10 FY09 FY08 FY07 FY06 FY05 FY04 FY03 FY02 FY01 FY00 0 5月発表予想から変更なし ・ ・ ・ 研究開発：高水準の研究開発を実施 120億円程度を見込む 設備投資：桑畑工場新棟建設に伴い、100億円程度の設備投資を見込む 減価償却費：65億円以内に収まる見込み ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 配当政策および配当額 （単位:円） 16 FY2014 （ご参考） FY2013 前回 予想 今回 予想 修 正 額 実績 中 間 期 67 64 -3 50 期 末 34 40 6 40 年 間 101 104 3 90 【配当方針】 1. 期末,中間の年2回、連結半期純利益の25%を配当する 2. 安定配当として半期10円（年間20円）を維持。ただし3期連続で連結純損失の場合を除く 3. 期末時点で赤字の場合を除き、配当及び法人税支払い後の現預金残高が予定必要資金額 (*)を超過した場合は、上記1.に加え、超過金額の3分の1を目処に配当に上乗せする *技術資源購入資金（技術特許購入、ベンチャーへの出資等）および設備拡張資金、有利子負債返済資金など ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved 17 ©2014 DISCO CORPORATION All rights reserved
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