エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー（HSBC Bank plc）格付け：Aa2(Moody's) / AA(S&P) 2015年10月28日満期ブラジル・レアル建円貨決済社債売出期間：2010年10月1日（金）∼10月26日（火）ブラジル・レアル建の表面利率（ 3 0 ／ 3 6 0ベース）年利率 8.15 % （税引前）（注）ブラジル・レアル額面金額に対して上記の利率を乗じるブラジル・レアルを支払い時の一定の相場に基づき換算された円による支払、年2回払い。売出要項発行体：エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー（Moody’ s）／AA （S&P）格付：Aa2 （ブラジル・レアルベース課税前）利率：年8.15％ 00% 売出価格：額面金額の100．お申込単位：額面10,000レアル単位（但し、当社が決定した為替レートにより円貨でのお支払い）売出期間：2010年10月1日∼10月26日発行日：2010年10月28日受渡日：2010年10月29日償還日：2015年10月28日（年2回）利払日：毎年4月28日および10月28日発行体ＨＳＢＣＢａｎｋＰｌｃについて世界最大級の金融グループであり、アジア太平洋地域・ヨーロッパ・アメリカ大陸・中東・アフリカの世界87の国と地域に ■ HSBCグループは、約8,000の拠点を擁しています。グループの創立メンバーである香港上海銀行は、香港における発券銀行です。 ■ HSBC Bank plcは、 HSBCグループの持株会社HSBCホールディングスplcの完全子会社です。ロンドンに本拠地を置き、銀行商品および金融サービスを個人顧客・事業法人・金融法人・機関投資家向けに幅広く提供しています。HSBC Bank plcのTier1資本比率は、 10.9％、コアTier１資本比率は、 10.0%となっています。（2010年6月末時点）ブラジル連邦共和国の基礎情報（出所）ジェトロHP、世界国勢図解2009/10等、 Bloomberg 面人首言名目 G D 積口都語 P 8,547,403.5平方キロメートル（日本の22.6倍） 1億9,148万人（2009年）ブラジリアポルトガル語 3兆1,430億1,500万ブラジル・レアル（1兆5,740億3,382万ドル、 2009年） 1人あたりの名目GDP 外貨準備高主要生産品目（資源、農産物） ■ 8,220ドル（2009年） 2,373億6,400万ドル（2009年）鉄鉱石（世界第2位）、ボーキサイト（第3位）、コーヒー豆（第1位）、大豆（第2位）、牛肉（第2位） 2009年9月にブラジルの外貨建て長期債格付けはMoody’ （ s Baa3）、 S&P （BBB-）の双方で投資適格級となりました。ブラジルの経済状況（出所）ジェトロHP 1 安定した国内政治 2003年1月に発足したルーラ新政権の下、年金改革、税制改革、貧困対策を重視してきたことで国民の支持率は堅調。低所得者層への生活支援策効果もあり、マクロ経済の安定成長志向は今後も続くと予想され、連立与党の勢力拡大に伴い国内政治は他の南米諸国と比較しても順調な歩みを続けています。 2 力強い個人消費経済成長を支える原動力はＧＤＰの6割を占める個人消費。2010年1月には連邦最低賃金が引き上げられ、特に低所得者を中心に所得増加傾向にあります。国内消費市場の鍵を握る中間所得層までが国民の半数以上を占めており、社会政策の継続、購買力の上昇により今後も内需の拡大が大いに期待できます。 3 資源大国ブラジル 2007年に深海油田「プレ・サル」を発見。稼動した場合には原油埋蔵量で世界第8位になり、世界有数の原油輸出国に。鉄鉱石、コーヒー豆、牛肉、鶏肉の輸出量は世界第1位であり、「資源大国」としての地位が確立されています。 4 グローバル経済の牽引役ブラジルは一次産品輸出の拡大と多様化に力を入れる一方、工業製品の輸出にも強みを持っています。具体的には、自動車、自動車部品、航空機、情報機器などが挙げられます。資源に加え、重工業部門の潜在力をも兼ね備えた同国は、今後グローバル経済の牽引役としての成長が期待されています。２０１４年サッカー・ワールドカップ＆２０１６年オリンピック開催国 2016年のオリンピックがリオ・デ・ジャネイロで開催されることが昨年１０月に決定。南米大陸初の開催で、ブラジルでは14年のサッカー・ワールドカップ、16年オリンピックと大規模イベントの開催が続くことになります。経済効果は、 09∼27年に511億ドルにのぼると期待されています。 Brazil ブラジル・レアル円為替レートの推移 BRLJPY為替の推移 70 65 60 （出所） Bloombergデータ 5年間の最高値・最安値・最高値：69.67円 2008年 8月6日・最安値：35.19円 2008年12月5日 55 円安ブラジル・レアル高 50 45 40 円高ブラジル・レアル安 35 30 2005/9/27 2006/3/27 2006/9/27 2007/3/27 2007/9/27 2008/3/27 2008/9/27 2009/3/27 2009/9/27 2010/3/27 2010/9/27 手数料など諸費用について外貨建て社債を募集・売出し等により、または当社との相対取引により購入する場合は、購入対価のみをお支払いいただきます。 ● 外貨建て社債の売買にあたり、円貨と外貨を交換する際には、外国為替市場の動向をふまえて当社が決定した為替レートによるものとします。 ● 外貨建て社債の利息および償還金は、支払い時の一定の相場に基づき、一定の算式により換算された円で支払われます。 ● 外貨建社債のお取引きにあたってのリスクについて ① 為替変動リスク：元利金は外貨によって表示されますが、支払いは円によって行われるため、為替相場の変動により、利金、償還時及び中途売却時の円貨でのお受取り金額は増減し、元本の損失が生じるおそれがあります。 ② 価格変動リスク：中途売却の場合には、売却時の債券市況や金利水準により、債券の売却価格が変動し、外貨ベースの買付価格を下回ることもあります。 ③ 金利変動リスク：中途売却の場合には、金利の上昇等による債券価格の下落により、元本の損失が生じるおそれがあります。 ④ 発行者の信用リスク：発行者の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、元本や利息の支払能力（信用度）が変化し、元本の損失が生じるおそれがあります。 ⑤ 流動性リスク：市場環境の変化により流動性が低くなることも考えられます。極端な場合には、店頭取引において、買い取りが行われなくなる可能性があります。 ⑥ カントリーリスク：発行通貨国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限されることなどから、元本の損失が生じるおそれがあります。 ●「外国証券取引口座」の開設が必要となります。個人のお客さまの場合、利金には一律20%の源泉分離課税がかかります。 ● 売却益は非課税、償還差益は雑所得として総合課税の対象となります。 ● お申し込みの際は、必ず目論見書・契約締結前交付書面をご覧ください。 ● 資料のご請求は、東洋証券の各支店へお問い合わせください。 ● 今後、税制当局により税制について新たな変更が行われた場合は、それに従うこととなります。 ● ■目論見書のご請求は・・・等：東洋証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長（金商）第121号加入協会：日本証券業協会本社所在地：〒104-8678 東京都中央区八丁堀4-7-1 Tel. 03-5117-1040 （代表）商号