エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー（HSBC Bank plc）格付け：Aa2（Moody's）／AA（S&P） 2016年8月1日満期インド・ルピー建ディスカウント社債（円貨決済型） 0.50% 売出要項利率／年（課税前）インド・ルピー建の表面利率額面金額の売出価格最終利回り 81.00% 5.308%（単利計算）発行体：エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー格付：Aa2（Moody's）/AA（S&P）利率：年0.50%（インド・ルピーベース課税前）売出価格：額面金額の81.00% お申込単位：額面200,000ルピー単位（但し、当社が決定した為替レートにより円貨でのお支払い）売出期間：2011年 7 月 8 日∼ 7 月28日発行日：2011年 7 月29日受渡日：2011年 8 月 1 日償還日：2016年 8 月 1 日利払日：毎年2月1日および8月1日（年2回）（注）最終利回り、利率はインド・ルピーベースです（為替・税金の考慮はしておりません）。半年複利は、4.821%です。本債券の主なリスク ① 価格変動リスク：途中売却の場合は、金利変動等による債券価格の変動により、投資元本割れのおそれがあります。 ② 為替リスク：元利金は外貨によって表示されますが、支払は円によって行われるため、為替相場の変動により、円によるお受取り金額は増減し、損失を被ることがあります。 ③ 信用リスク：発行体の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本割れや利金の支払いが遅延または不払いとなるおそれがあります。（政治・経済・取引規制等）により、投資元本割れや途中売却ができなくなる ④ カントリーリスク：通貨発行国の国情の変化おそれがあります。 ⑤ 流動性リスク：途中売却の際、換金が困難な場合や不利な価格となり損失を被ることがあります。手数料など諸費用について ●本債券の購入は相対取引となるため、購入対価のみをお支払いいただきます。 ●外貨建て債券の売買にあたり、円貨と外貨を交換する際には、外国為替市場の動向をふまえて当社が決定したレートを使用いたします。 ●外貨建て債券の利息および償還金は、支払い時の一定の相場に基づき、一定の算式により換算された円で支払われます。売買等に関する留意事項 ●お申込の際は、必ず「契約締結前交付書面」「目論見書」等に基づき、説明を受けた上でお申込ください。 ●本債券は売出債であり、売出期間中の販売価格（外貨）は額面金額の81.00%となります。 ●利金・償還金のお受取りは、原則利払日・償還日の翌日以降となります。 ●本債券の買付けには、「外国証券取引口座」の設定が必要となります。 ●売出額に限りがありますので、売り切れの際はご容赦ください。 ●外貨建て債券のお取引は、クーリング・オフの対象にはなりません。（金融商品取引法の第37条の6の規定の適用はありません）税制に関する留意事項（国税15%、地方税5%）の源泉分離課税の対象となります。 ●利金：20% ● 償還差益：雑所得として総合課税の対象となります。 ● 途中売却益：途中売却益は非課税扱いとなります。 ● 今後、税制当局により税制について新たな変更が行われた場合は、それに従うこととなります。山和証券株式会社商号等：山和証券株式会社金融商品取引業者関東財務局長（金商）第190号加入協会：日本証券業協会 ■ お問い合わせ、目論見書のご請求は、最寄りの山和証券まで。本金押高蒲野店営業町支上支円寺支田支方営業部店店店店所 TEL：03-3668-5412 TEL：03-3600-6681 TEL：03-3623-8231 TEL：03-3311-1171 TEL：03-3732-4611 TEL：03-3330-0126 大岡山営業所巣鴨営業所上板橋営業所茂原支店深川支店 TEL：03-3717-2194 TEL：03-3918-6311 TEL：03-3935-0311 TEL：0475-25-1151 TEL：03-5600-7891 インド・ルピー円為替レートの推移 INRJPY為替の推移（円）（出所） Bloombergデータ 3.25 3.00 2.75 円安 2.50 インド・ルピー高 2.25 2.00 円高 1.75 インド・ルピー安 1.50 1.25 1.00 2006/7 2007/1 2007/7 2008/1 2008/7 2009/1 2009/7 2010/1 2010/7 2011/1 2011/7 インドの基礎情報（出所）外務省ホームページ 3,287,263平方キロメートル（日本の約8.8倍）宗教ヒンドゥ教（80.5％）、イスラム教（13.4％）、キリスト教（2.3％）など語ヒンディー語（連邦公用語）、英語（準公用語）面積人口 12億1,000万人（2011年国勢調査）公首都ニューデリー（New Delhi）人口1,675万人（2011年人口センサス）ＧＤＰ成長率 8.5％（2010年度：インド政府資料）言語ヒンディー語、英語、ウルドゥー語、ベンガル語主要産業農業、工業、鉱業、IT産業用発行体 HSBC Bank plcについて ●HSBCグループは、世界最大級の金融グループであり、アジア太平洋地域・ヨーロッパ・アメリカ大陸・中東・アフリカの世界 8 7 の国と地域にある約8,000の拠点を擁しています。グループの創立メンバーである香港上海銀行は、香港における発券銀行です。 ●HSBC Bank plcは、HSBCグループの持株会社HSBCホールディングス plcの完全子会社です。ロンドンに本拠地を置き、銀行商品および金融サービスを個人顧客・事業法人・金融法人・機関投資家向けに幅広く提供しています。HSBC Bank plcの Tier1資本比率は、10.9%、コアTier1資本比率は、10.0%となっています。（2010年6月末時点）無登録格付について本資料において使用される格付けについて、以下に掲げる当該信用格付付与者は金融商品取引法第66条の27の登録を受けておりません。無登録格付に関する留意点につきましては、「目論見書」をご覧下さい。 ◎ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク ◎スタンダード＆プアーズ・レーティングズ・サービシズ