Vontobel Fund - Emerging Markets Equity AHI (hedged) EUR

al 30.09.2014
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity AHI (hedged) EUR
Factsheet
Il fondo investe principalmente in azioni o in titoli simili emessi da società
che hanno sede o svolgono prevalentemente la loro attività in un Paese
emergente e a nostro parere risultano relativamente sottovalutate rispetto
al loro valore di mercato.
¡ Fondo azionario a gestione attiva che investe in azioni dei Paesi emergenti
¡ L'obiettivo d'investimento consiste nel conseguire una crescita assoluta del
capitale mediante l'allocazione in un portafoglio azionario di società a
nostro avviso sottovalutate
¡ Rigoroso approccio bottom-up, nell'ambito del quale viene innanzitutto
analizzato il potenziale di crescita dei singoli titoli e successivamente
vengono valutate le opportunità offerte dal settore e globalmente dal
mercato
¡ Il portafoglio rispecchia pertanto le idee d'investimento di cui il gestore è
più convinto
¡ La composizione del portafoglio non si basa su un indice di riferimento
¡ Orizzonte a lungo termine senza concreti vincoli temporali per la
detenzione dei titoli
Performance (in %) AHI
EUR
1 mese
YTD
2013
2012
3 a.
p.a.
5 a.
p.a.
Dall'
inizio
Fondo
-5,5
8,5
-6,1
1,1
n.a.
n.a.
3,0
Index
-7,4
2,4
-2,6
4,8
n.a.
n.a.
4,6
Indice di comparazione: MSCI Emerging Market TR net
Performance AHI in EUR
Indicizzato
in %
150
10,0
140
8,0
130
6,0
120
4,0
110
2,0
100
0,0
90
-2,0
80
-4,0
70
-6,0
60
-8,0
2012
Allocazione geografica
26,6%
12,7%
8,9%
8,6%
8,2%
5,7%
5,2%
4,4%
14,5%
5,2%
2013
2014
Fonte: Bank Vontobel AG. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati della
performance non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al
riscatto delle quote. I rendimenti si intendono al lordo di oneri fiscali. Il rendimento del fondo
puo' essere il risultato di fluttuazioni valutarie in aumento o in diminuzione.
India
Brasile
Gran Bretagna
Messico
Cayman Islands
Thailandia
Hong Kong
Indonesia
Altri
Liquidità
Dati sul rischio
Volatilità*
13,07%
Sharpe Ratio*
0,63
Information Ratio*
Maggiori settori
0,96
Tracking Error*
3,59%
Jensen's Alpha*
3,67%
Beta*
32,3%
26,8%
12,1%
8,2%
4,4%
3,9%
3,0%
2,7%
1,4%
5,2%
0,95
*1
Beni di prima necessita
Finanza
Informatica
Prodotti voluttuari
Servizi di telecomunicazione
Settore sanitario
Servizi di pubblica utilità
Materiali
Altri
Liquidità
anno
Dati del fondo
Gestore di Portafoglio
Rajiv Jain
Sede del gestore di Portafoglio
New York
Domicilio del Fondo
Lussemburgo
Valuta del fondo
101,94
Massimo dall'inizio
108,78
Minimo dall'inizio
Patrimonio fondo in mio
Maggiori posizioni azionarie
USD
Valore d'inventario netto
86,81
5'766,28 USD
British American Tobacco Shs
5,7%
Volume della classe in mio
Housing Dev Fin Cp
4,7%
Spese manageriali p.a.
ITC Ltd Dematerialised Shs
4,4%
TER (al 31.08.2013)
Sabmiller Plc
3,3%
Data di lancio
Ambev SA ADR
3,2%
Prezzo di lancio
HDFC Bank
2,9%
Relazione di bilancio del rendiconto ann.
Power Assets Holdings Ltd
2,7%
Data distribuz. dividendi
1,01
Wal-Mart De Mexico-V-
2,6%
Data distribuz. dividendi
novembre
Baidu Inc -Adr-
2,5%
ISIN
Hindustan Lever Shs
2,4%
Numero di valore
Vontobel Fund - Emerging Markets Equity AHI (hedged) EUR
163,51 EUR
0,825%
1,27%
03.12.2012
100,00
31. agosto
LU0858753618
20'093'377
Factsheet - settembre 2014
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Importante avvertenza legale:
La presente documentazione non rappresenta un'offerta di acquisto o sottoscrizione di quote. Eventuali sottoscrizioni di quote di comparti del fondo
Vontobel Fund, una società di investimento di diritto lussemburghese (Sicav), avvengono esclusivamente sulla base del prospetto, dei documenti contenenti
le informazioni chiave per gli investitori della SICAV (KIID), dello statuto nonché delle relazioni annuali e semestrali (in Italia anche del Modulo di
Sottoscrizione). Prima di ogni investimento vi suggeriamo inoltre di contattare il vostro consulente personale o altri consulenti. Tali documenti sono
disponibili gratuitamente presso Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale rappresentante in Svizzera, Bank Vontobel AG,
Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurigo, quale ufficio di pagamento in Svizzera, Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien,
quale ufficio di pagamento in Austria, presso B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Francoforte sul Meno, quale ufficio
di pagamento in Germania, presso gli uffici di distribuzione autorizzati, presso la sede del fondo in 69, route d'Esch, L-1470 Lussemburgo o all'indirizzo
Internet vontobel.com/am. Vontobel Fund e i relativi comparti sono iscritti nel registro dell'autorità di vigilanza olandese AFM, come previsto dall'articolo
1:107 del Financial Markets Supervision Act (Wet op het financiële toezicht). In Spagna i fondi ammessi sono iscritti con il numero 280 nel registro delle
società estere di investimento collettivo che è tenuto dalla CNMV spagnola. I fondi ammessi alla vendita nel Regno Unito sono indicati nel registro della
FCA con lo Scheme Reference Number 466623. La performance storica non è un indicatore della performance corrente o futura. I dati della performance
non tengono conto delle commissioni e delle spese applicate all'emissione e al riscatto delle quote, nonché di eventuali imposte alla fonte o tasse di gestione
del deposito che possono ridurre il valore. Il rendimento del Fondo può aumentare o diminuire a causa delle oscillazioni dei tassi di cambio tra valute.
Un investimento nei comparti del Vontobel Fund comporta dei rischi, che sono descritti nel prospetto. In particolare segnaliamo i seguenti rischi:
Negli investimenti in titoli dei paesi emergenti, i corsi possono presentare notevoli oscillazioni e - oltre alle incertezze di natura sociale, politica ed economica
- si possono eventualmente riscontrare delle condizioni operative e normative che divergono dagli standard prevalenti nei paesi industrializzati. Le valute
dei paesi emergenti possono sottostare a elevate oscillazioni dei tassi di cambio.
Gli investimenti in obbligazioni ad alto rendimento e alto rischio presentano un carattere speculativo secondo l'interpretazione generale. Queste
obbligazioni denotano un maggiore rischio di solvibilità, maggiori oscillazioni dei corsi e un maggiore rischio di perdita del capitale e dei ricavi correnti
rispetto alle obbligazioni con una solvibilità superiore.
Le investimenti in materie prime possono essere esposte a forti oscillazioni e improvvise fluttuazioni di lunga durata. Si possono verificare degli interventi
diretti dei governi sui mercati delle materie prime. Tali interventi possono provocare notevoli oscillazioni dei prezzi delle varie materie prime.
Gli investimenti in derivati sono spesso sottoposti ai rischi dei mercati sottostanti o degli strumenti di base nonché al rischio emittente, e comportano spesso
maggiori rischi degli investimenti diretti.
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